Südzucker-Gruppe Thomas Kölbl (CFO) Jahresabschluss 2012/13 Präsentation zur Telefonkonferenz, 16. Mai 2013
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 2
Financial Highlights 2012/13 Konzernumsatz steigt um 13% auf 7,9 (7,0) Mrd. Operatives Konzernergebnis erhöht sich um 30% auf 974 (751) Mio. Segment Zucker mit Umsatz- und Ergebnisanstieg vor allem durch ein höheres Erlösniveau im ersten Halbjahr bei insgesamt gestiegenem Absatz: 710 (511) Mio. Segment Spezialitäten erwartungsgemäß mit Ergebnisrückgang bei leichtem Umsatzanstieg, insbesondere bedingt durch stark gestiegenen Rohstoffpreise in der Division Stärke:132 (149) Mio. Segment CropEnergies setzt dynamische Entwicklung mit weiterem deutlichen Umsatz- und Ergebnisanstieg durch höheren Ethanolabsatz sowie höhere Ethanol-, Lebens- und Futtermittelerlöse fort: 87 (53) Mio. Segment Frucht weist deutlichen Umsatz- und Ergebnisanstieg aufgrund gestiegener Absatzmengen und höherer Erlöse sowie erstmaliger Konsolidierung von Austria Fruit aus: 45 (38) Mio. Starker Cashflow mit 996 (823) Mio. Dividendenvorschlag 0,90 (0,70) /Aktie; Ausschüttungsquote 29 (35) % Signifikante weitere Reduzierung der Nettofinanzschulden um 327 Mio. auf 464 (791) Mio. Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 3
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 4
Dynamische Umsatzentwicklung (Mio. ) +887 Mio. (+13%) +56 (+3%) Spezialitäten +116 (+22%) Crop Energies +211 (+23%) Frucht +504 (+14%) 7.879 Zucker 6.992 2011/12 2012/13 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 5
Überproportionale Ergebnisentwicklung (Mio. ) +223 Mio. (+30%) +199 (+39%) -17 (-11%) Spezialitäten +34 (+64%) Crop Energies +7 (+18%) Frucht Zucker 974 751 2011/12 2012/13 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 6
Ergebnis vor Ertragsteuern (Mio. ) 2012/13 2011/12 Operatives Ergebnis 974 751 223 Restrukturierung/Sondereinflüsse -17 8-25 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 957 759 198 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 13 1 12 Finanzergebnis -103-100 -3 Ergebnis vor Ertragsteuern 867 660 207 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen: Zum Gesamtbetrag von -17 (8) Mio. trug vor allem das Segment Frucht bei. Hier sind Aufwendungen von -19 (-1) Mio. für Vorsorgen in Verbindung mit aufgedeckten Unregelmäßigkeiten in der mexikanischen Tochtergesellschaft AGRANA Fruit Mexico sowie für Reorganisationsmaßnahmen im europäischen Fruchtzubereitungsgeschäft angefallen. Finanzergebnis: Das Zinsergebnis konnte von -80 Mio. auf -53 Mio. zurückgeführt werden. Dies ist insbesondere auf die kurzfristige Commercial-Paper-Finanzierung zu niedrigen 1 3 Monats-Euribor-Zinssätzen zurückzuführen. Das sonstige Finanzergebnis betrug -50 Mio. und enthält im Wesentlichen eine einmalige Ergebnisbelastung aus dem vorzeitigen Rückkauf der Wandelanleihe 2009/2016 im November 2012. Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 7
Ergebnis je Aktie (Mio. ) 2012/13 2011/12 Ergebnis vor Ertragsteuern 867 660 207 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -132-145 13 Konzernjahresüberschuss 735 515 220 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 593 377 216 davon Hybrid-Eigenkapital 26 26 0 davon sonstige Minderheiten 116 112 4 Ergebnis je Aktie ( ) 3,08 1,99 1,09 Die Konzern-Steuerquote beträgt 15 %. Exkl. des einmaligen positiven Steuereffekts von rd. 76 Mio. läge die Quote bei 24 % (22 %). Die Minderheitenanteile von 116 Mio. betreffen überwiegend die Miteigentümer der AGRANA-Gruppe sowie der CropEnergies-Gruppe. Ausschüttungsquote: 29 (35) % Ausschüttungssumme: 184 (133) Mio. Vorschlag Dividende: 0,90 (0,70) /Aktie Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 8
Investitionen und Abschreibungen (Mio. ) 2012/13 2011/12 2012/13 Sachanlagen 338 276 62 Abschreibungen 274 Zucker 203 145 58 Zucker 122 Spezialitäten 89 74 15 Spezialitäten 82 CropEnergies 11 14-3 CropEnergies 32 Frucht 35 43-8 Frucht 38 Finanzanlagen 183 10 173 Zucker 181 3 178 Spezialitäten 2 0 2 CropEnergies 0 0 0 Frucht 0 7-7 Konzern 521 286 235 Investitionen in Finanzanlagen betreffen hauptsächlich die Beteiligung an ED&F Man Angekündigte Sachanlageinvestitionen von rund 400 Mio. deutlich unterschritten Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 9
Nettofinanzschulden weiter deutlich reduziert (Mio. ) Rückführung durch Rückkauf der 2,5 %-Wandelschuldverschreibung 2009/2016 - Finanzierung überwiegend durch Kapitalerhöhung -208-220 Ausschüttungen -338-181 Erwerb ED&F Man Working Capital 996 Investitionen in Sachanlagen Cashflow 291 791 Rückkauf Wandelanleihe/ Kapitalerhöhung 464 NFS 29.02.2012 NFS 28.02.2013 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 10
Sehr solide Bilanzkennzahlen (Mio. ) 28.02.2010 28.02.2011 29.02.2012 28.02.2013 Bilanzsumme 7.398 7.260 8.289 8.805 Eigenkapital (EK) 3.443 3.687 3.969 4.731 EK-Quote 46,5% 50,8% 47,9% 53,7% Nettofinanzschulden (NFS) 1.065 854 791 464 Verschuldungsgrad (NFS/EK) (Gearing) 30,9% 23,2% 19,9% 9,8% Cashflow 553 606 823 996 NFS/Cashflow 1,9x 1,4x 1,0x 0,5x Goodwill 1.132 1.131 1.141 1.147 Sachanlagen * 2.609 2.612 2.605 2.676 Working Capital 1.512 1.451 1.848 2.015 ** Capital Employed 5.374 5.314 5.707 5.950 RoCE 7,5% 9,8% 13,2% 16,4% * Einschließlich immaterieller Vermögenswerte ** Anpassung Segment Frucht: Buchwerte des Goodwills werden auf Ebene der direkten Beteiligung der Muttergesellschaft zugeordnet Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 11
Jahresziele auch in 2012/13 erreicht Ausblick 2012/13 Ist 2012/13 Umsatz > 7,5 Mrd. 7,9 Mrd. Operatives Ergebnis > 900 Mio. 974 Mio. Investitionen* ~400 Mio. 338 Mio. Nettofinanzschulden ~550 650 Mio. deutliche 464 Mio. Ergebniserholung * ohne Investitionen in Finanzanlagen Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 12
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 13
Segment Zucker: Entwicklung 2012/13 (II) Umsatz (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) 3.728 4.232 511 710 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 Anstieg Quotenzuckererlöse Deutlicher Anstieg Nichtquotenzuckerabsatz Weltmarktbedingt höhere Quotenzuckererlöse durch Angleichung Marktverhältnisse in Westeuropa an gesamteuropäisches Niveau im 1. Halbjahr Anstieg der Nichtquotenzuckerabsätze überkompensiert geringere Erlöse Sonstiges Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 14
Segment Zucker: Ausblick 2013/14 Umsatz Rückläufiger Absatz bei Nichtquotenzucker Nur leichter Anstieg bei Quotenzuckerabsatz Umsatz auf Vorjahresniveau Operatives Ergebnis Nun ganzjährig wirkender Anstieg der Produktionskosten Verminderte Absatzmöglichkeiten für Nichtquotenzucker Niedrigeres Weltmarktpreisniveau Trotz erwartetem deutlichem Rückgang weiterhin auf sehr hohem Niveau Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 15
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 16
Segment Spezialitäten: Entwicklung 2012/13 (II) Umsatz (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) 1.862 149 132 1.806 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 Hohes Absatzniveau Stärke (inkl. AGRANA Bioethanol) Deutlicher Anstieg der Rohstoffkosten Absatzzuwachs Rückgang Erlöse Sonstige: Schwieriges wirtschaftliches Umfeld Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 17
Segment Spezialitäten: Ausblick 2013/14 Umsatz Divisionen Freiberger, Beneo und PortionPack insgesamt mit stabiler Entwicklung Division Stärke mit positiven Umsatzimpulsen durch die Inbetriebnahme der Weizenstärkefabrik in Pischelsdorf/Österreich Moderater Umsatzanstieg Operatives Ergebnis Divisionen Freiberger, Beneo und PortionPack insgesamt mit stabiler Entwicklung Division Stärke erwartet Rückgang Das sich auf Gesamtjahresbasis abzeichnende durchschnittlich höhere Rohstoffkostenniveau kann nicht vollständig durch Absatz- und Erlössteigerungen kompensiert werden Belastungen aus operativen Anlaufverlusten der neuen Weizenstärkefabrik in Österreich Rückgang des operativen Ergebnisses gegenüber Vorjahr Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 18
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 19
Segment CropEnergies: Entwicklung 2012/13 (II) Umsatz (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) 87 529 645 53 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 Deutlich höherer Ethanolabsatz Höhere Erlöse für Futter- und Lebensmittel Höhere Erzeugung führt zu deutlichem Anstieg des Ethanolabsatzes und besserer Kapazitätsauslastung Frühzeitige Rohstoffeindeckung und nachlaufend höhere Nebenprodukterlöse Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 20
Segment CropEnergies: Ausblick 2013/14 Umsatz Produktionsanlagen weiterhin nahezu voll ausgelastet Produktions- und Absatzmengen in der Nähe der Rekordwerte des Vorjahres Marktpreise für Bioethanol und pflanzliche Proteine auf ähnlichem Niveau wie im Vorjahr erwartet Stabile Umsatzentwicklung Operatives Ergebnis 2012/13 profitierte von besonders günstiger Konstellation von Rohstoffkosten und Produkterlösen 2013/14 aufgrund höherer Preise für Rohstoffe, insbesondere Getreide, Normalisierung der Ertragslage Nach einem unterdurchschnittlichen 1. Quartal 2013/14 wird ein operatives Ergebnis in der Bandbreite von 50 bis 60 Mio. erwartet Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 21
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 22
Segment Frucht: Entwicklung 2012/13 (II) Umsatz (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) 929 1.140 38 45 2011/12 2012/13 Umsatzanstieg durch Absatzanstieg und höhere Erlöse Erstkonsolidierung Austria Juice 2011/12 2012/13 Fruchtzubereitungen (Umsatzanteil ~ 75%) Absatzerholung Höhere Erlöse können höhere Kosten nahezu ausgleichen Fruchtsaftkonzentrate (Umsatzanteil ~ 25%) Erstkonsolidierung Austria Juice Absatzanstieg Erlösanstieg kompensiert höhere Kosten Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 23
Segment Frucht: Ausblick 2013/14 Umsatz Absatz- und Umsatzsteigerung sowohl in Division Fruchtsaftkonzentrate als auch in Division Fruchtzubereitungen Umsatzsteigerung Operatives Ergebnis Verbesserung des operativen Ergebnisses von beiden Divisionen getragen Fortsetzung der nun insgesamt wieder stabil wachsenden Absatzentwicklung bei Fruchtzubereitungen Bei Fruchtsaftkonzentraten soll der Absatz weiter zulegen, getragen auch von der nun ganzjährigen Konsolidierung des Joint Ventures Austria Juice Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses Restrukturierung Reorganisation Division Fruchtzubereitungen Zentraleuropa Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 24
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 25
Ausblick 2013/14 (I): Anhaltend hohes Ergebnisniveau operatives Konzernergebnis (Mio. ) 974 751 ~825 523 450 419 403 521 233 258 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14e Vor Reform Übergangsphase Neue EU-Zucker-Politik Nach Übergangsphase Normalisierung 2004/05 als Spitzenjahr der Vor-Reform-Zeit Restrukturierungsaufwand Marktkonsolidierung Preisdruck/Mengenüberhang Markterholung Niedrigeres Kostenniveau nach Restrukturierungsphase Anstieg Weltmarktpreis Bestätigung des hohen Niveaus nach der Übergangsphase Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 26
Ausblick 2013/14 (II) Umsatz 2012/13 2013/14e Operatives Erg. 2012/13 2013/14e Zucker 4,2 Mrd. 710 Mio. Spezialitäten 1,9 Mrd. 132 Mio. CropEnergies 645 Mio. 87 Mio. 50-60 Mio. Frucht 1,1 Mrd. 45 Mio. Konzern 7,9 Mrd. ~ 8,0 Mrd. 974 Mio. ~ 825 Mio. Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 27
Ausblick 2013/14 (III) 2012/13 2013/14e 212/13e EBITDA 1.248 Mio. ~ 1.100 Mio. Investitionen Sachanlagen 338 Mio. ~ 450 Mio. Investitionen Finanzanl.* 183 Mio. - Nettofinanzschulden 464 Mio. ~ 300-400 Mio. RoCE 16,4 % > 12 % * enthalten mit 181 Mio. im Wesentlichen den Anteilserwerb von ED&F Man Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 28
Zusammenfassung Geschäftsjahr 2012/13 Ziele erneut erreicht RoCE über 16% (13%) Weitere Verbesserung der Bilanz- und Finanzierungsstruktur Deutliche Dividendenerhöhung von 70 auf 90 Eurocent/Aktie Geschäftsjahr 2013/14 Handlungsoptionen erweitert durch Stabiler Umsatz und rückläufiges Ergebnis nach Spitzenjahr erwartet RoCE > 12 % Weiterer Abbau der Nettofinanzschulden 25%-Beteiligung an ED&F Man Inbetriebnahme Weizenstärkeanlage an bestehendem Bioethanolstandort in Pischelsdorf, Österreich Erweiterung des Standorts Zeitz um neue Stärkefabrik und Neutralalkoholanlage Verstärkung der Marktpräsenz in den USA durch weiteres Fruchtzubereitungswerk Sehr solides Investment-Grade-Rating Weiterhin hohes EBITDA- und Cashflow-Niveau Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 29
Überblick 1. Financial Highlights Seite 3 2. Jahresabschluss 2012/13 Seite 5 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 14 Spezialitäten Seite 17 CropEnergies Seite 20 Frucht Seite 23 4. Ausblick Seite 26 5. Appendix Seite 31 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 30
Kennzahlen Konzern weiter verbessert (Mio. ) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Umsatz 5.718 6.161 6.992 7.879 EBITDA 645 775 1.015 1.248 EBITDA-Marge 11,3% 12,6% 14,5% 15,8% Operatives Ergebnis 403 521 751 974 Operative Marge 7,0% 8,5% 10,7% 12,4% Restrukturierung/Sondereinflüsse -10-8 8-17 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 392 513 759 957 Cashflow 553 606 823 996 Nettofinanzschulden 1.065 854 791 464 Eigenkapitalquote 46,5% 50,8% 47,9% 53,7% Investitionen gesamt 233 251 286 521 Capital Employed 5.374 5.314 5.707 5.950 RoCE 7,5% 9,8% 13,2% 16,4% Ergebnis je Aktie ( ) 1,06 1,33 1,99 3,08 Cashflow je Aktie ( ) 2,92 3,20 4,35 4,88 Dividende je Aktie ( ) 0,45 0,55 0,70 0,90 * inkl. einmaliger positiver Steuereffekt von 0,40 ** Vorschlag * ** Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 31
Segment Zucker: Entwicklung 2012/13 (Mio. ) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Umsatz 3.154 3.279 3.728 4.232 EBITDA 331 399 626 832 EBITDA-Marge 10,5% 12,2% 16,8% 19,6% Operatives Ergebnis 217 285 511 710 Operative Marge 6,9% 8,7% 13,7% 16,8% Restrukturierung/Sondereinflüsse -16-3 13 6 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 201 282 524 716 Investitionen 115 130 148 384 Sachanlagen 106 125 145 203 Finanzanlagen 9 5 3 181 Capital Employed 2.890 2.748 2.984 3.158 RoCE 7,5% 10,4% 17,1% 22,5% Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 32
Segment Spezialitäten: Entwicklung 2012/13 (Mio. ) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Umsatz 1.396 1.575 1.806 1.862 EBITDA 209 218 231 214 EBITDA-Marge 14,9% 13,8% 12,8% 11,5% Operatives Ergebnis 138 144 149 132 Operative Marge 9,8% 9,1% 8,3% 7,1% Restrukturierung/Sondereinflüsse 12-6 -3-4 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 150 138 146 128 Investitionen 58 68 74 91 Sachanlagen 50 67 74 89 Finanzanlagen 8 1 0 2 Capital Employed 1.309 1.335 1.392 1.390 RoCE 10,5% 10,8% 10,7% 9,5% Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 33
Segment CropEnergies: Entwicklung 2012/13 (Mio. ) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Umsatz 362 437 529 645 EBITDA 33 76 84 119 EBITDA-Marge 9,2% 17,5% 15,9% 18,5% Operatives Ergebnis 12 46 53 87 Operative Marge 3,3% 10,5% 10,0% 13,5% Restrukturierung/Sondereinflüsse -2 1-1 0 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 10 47 52 87 Investitionen 34 22 14 11 Sachanlagen 34 22 14 11 Finanzanlagen 0 0 0 0 Capital Employed 525 530 519 502 RoCE 2,3% 8,7% 10,2% 17,3% Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 34
Segment Frucht: Entwicklung 2012/13 (Mio. ) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Umsatz 806 870 929 1.140 EBITDA 72 81 74 83 EBITDA-Marge 8,9% 9,4% 7,9% 7,3% Operatives Ergebnis 36 46 38 45 Operative Marge 4,4% 5,4% 4,1% 4,0% Restrukturierung/Sondereinflüsse -4 0-1 -19 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 32 46 37 26 Investitionen 26 31 50 35 Sachanlagen 26 31 43 35 Finanzanlagen 0 0 7 0 Capital Employed 650 702 812 900 RoCE 5,5% 6,7% 4,7% 5,0% Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 35
Konzernbilanz (Mio. ) 1.928 (23,3 %) Aktiva 29.02.2012 28.02.2013 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 1.924 (21,8 %) 2.515 (30,3 %) Passiva 29.02.2012 28.02.2013 Kurzfristige Schulden 2.292 (26,0 %) 2.324 (28,0 %) Vorräte 2.568 (29,2 %) 1.805 (21,8 %) Langfristige Schulden 1.781 (20,2 %) 4.037 (48,7 %) Langfristige Vermögenswerte 4.313 (49,0 %) 3.969 (47,9 %) Eigenkapital 4.731 (53,8 %) Bilanzsumme 8.289 8.805 Bilanzsumme 8.289 8.805 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 36
Return on Capital Employed (RoCE) 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14e Zucker 5,0% 7,5% 10,4% 17,1% 22,5% Segmente Spezialitäten CropEnergies 8,4% 8,2% 10,5% 2,3% 10,8% 8,7% 10,7% 10,2% 9,5% 17,3% Frucht neg. 5,5% 6,7% 4,7% 5,0% RoCE 5,2% 7,5% 9,8% 13,2% 16,4% >12% Konzern Operatives Ergebnis Capital Employed 258 Mio. 4.923 Mio. 403 Mio. 5.374 Mio. 521 Mio. 5.314 Mio. 751 Mio. 5.707 Mio. 974 Mio. 5.950 Mio. ~825 Mio. Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 37
Komfortable Liquidität (Mio. ) 28.02.2010 28.02.2011 29.02.2012 28.02.2013 Nettofinanzschulden -1.065-854 -791-464 Flüssige Mittel und Wertpapiere 695 506 715 631 Bruttofinanzschulden -1.760-1.360-1.506-1.096 Langfristige Schulden -1.120-548 -931-808 Kurzfristige Schulden -640-812 -574-288 Bankkreditlinien 1.234 1.029 1.103 958 nicht gezogen 558 480 410 427 Syndizierter Kredit 600 600 600 600 nicht gezogen 600 600 600 600 Syndizierter Kredit Agrana 450 nicht gezogen 440 Commercial paper Programm 600 600 600 600 nicht gezogen 600 600 450 600 =Liquiditätsreserven gesamt 2.452 2.186 2.175 2.698 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 38
Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten* (in Mio. ) per 28. März 2013 700 283 400 EUR-Anleihe Hybridkapital (Issuer Call Juni 2015) Schuldscheindarlehen 45 45 58 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Wandelanleihe 600 Mio. Commercial Paper Programm (unbegrenzt) 600 Mio. Südzucker RCF 2011/16 (back-up facility) 450 Mio. Agrana RCF 2012/15 * Darstellung bis 2019; 10-jährige Tranche Agrana Schuldscheindarlehen in Höhe von 7 Mio. fällig in 2022; Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 39
Ratingkennziffern verbessert Rating-Agentur Langfrist-Rating Kurzfrist-Rating BBB+ * Positiver Ausblick ** A 2 Baa 1 *** Positiver Ausblick **** P 2 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Nettofinanzschulden/ Cashflow 3,2x 1,9x 1,4x 1,0x 0,5x * seit Juni 2012 ** seit Dezember 2012 *** seit Januar 2012 **** seit August 2012 Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 40
Finanzkalender Q1 Bericht 1. Quartal 2013/14 11. Juli 2013 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2012/13 1. August 2013 Q2 Bericht 1. Halbjahr 2013/14 10. Oktober 2013 Q3 Bericht 1.-3. Quartal 2013/14 13. Januar 2014 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2013/14 15. Mai 2014 Q1 Bericht 1. Quartal 2014/15 10. Juli 2014 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2013/14 17. Juli 2014 Kontakt Head of Investor Relations Nikolai Baltruschat Tel.: +49 (621) 421-240 investor.relations@suedzucker.de Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Einschätzungen des Vorstands der Südzucker AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der festen Überzeugung ist, dass diese Annahmen und Planungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund einer Vielzahl interner und externer Faktoren erheblich abweichen. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang beispielsweise die Verhandlungen über Welthandelsabkommen, Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Änderungen der EU-Zuckerpolitik, Konsumentenverhalten sowie staatliche Ernährungs- und Energiepolitik. Die Südzucker AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden. In dieser Präsentation können bei Prozentangaben und Zahlen Rundungsdifferenzen auftreten. Telefonkonferenz Südzucker Jahresabschluss 2012/13, Thomas Kölbl, Seite 41