Fondsüberblick 19. Dezember 2012 DANIEL ZINDSTEIN 1
Aktuelle Positionierung Assetquoten GECAM Adviser Funds Global Chance Global Balanced Aktien; 98,35% Sonstiges; 11,79% Renten; 11,67% Liquidität; 6,21% Gold; 4,37% Aktien; 73,77% Sonstiges; 15,16% Renten; 21,28% Immobilien; 0,42% Liquidität; 0,25% Gold; 4,66% Global Value Global Defensiv Aktien; 14,31% Renten; 38,51% Renten; 60,61% Aktien; 46,05% Sonstiges; 19,69% Liquidität; 0,99% Gold; 3,97% Sonstiges; 22,37% Gold; 2,71% Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand: 17.12.2012 2
Positionierung GECAM Adviser Funds Aktienquoten der letzten 16 Monate 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 29.7.11 29.8.11 29.9.11 29.10.11 Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures Stand 17.12.2012 29.11.11 29.12.11 29.1.12 29.2.12 29.3.12 29.4.12 29.5.12 29.6.12 29.7.12 29.8.12 29.9.12 29.10.12 29.11.12 Global Chance Global Balanced Global Value Global Defensiv Zeitraum seit der letzten Konferenz 3
Optionsstrategie - probates Instrument zur Absicherung von Crash-Szenarien (solange Optionspreise akzeptabel) Zeitraum seit der letzten Konferenz Überwiegend sehr günstige Niveaus erwischt! Quelle: VWD Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 4
Aktuelle Positionierung Währungen US-Dollarquote komplett abgesichert Global Chance US-Dollar 0,00% Global Balanced US-Dollar 0,00% Euro 100,00% Global Value Euro 100,00% Global Defensiv US-Dollar 0,00% US-Dollar 0,00% Euro 100,00% USD Euro Euro 100,00% Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand: 14.12.2012 5
Allokation nach Regionen Eine entscheidende Stellschraube im 2. HJ 2012 Euro-Märkte Internationale Märkte Quelle: VWD Stand 17.11.2012 alle Werte in Euro 6
Währungs-Allokation Ein entscheidender Parameter im 2. HJ 2012 USD-Positionen zum Großteil abgesichert Global Balanced USD long Carmignac Patrimoine Quelle: VWD Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 7
GECAM Adviser Funds im Vergleich zu den Core-Märkten Wertentwicklungen 2012 in Euro Rohstoffe Quelle: VWD Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 8
GECAM Global Defensiv Stabile Wertentwicklung bei geringer Volatilität Im laufenden Jahr ein sensationelles Chance-/Risikoverhältnis 5,13% Nach Kosten Fonds Perf. YTD Vola YTD Sharpe YTD GECAM Global Defensiv 5,13% 2,52% 2,14 Quelle: VWD Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 9
GECAM Global Value Stabile Wertentwicklung bei geringer Volatilität Im laufenden Jahr ein hervorragendes Chance-/Risikoverhältnis 5,9% Nach Kosten Fonds Perf. YTD Vola YTD Sharpe YTD GECAM Global Value 5,90% 4,19% 1,39 Quelle: VWD Stand 14.12.2012 alle Werte in Euro 10
Top-Positionen 2012 Zielfonds Renten und Absolute Return Quelle: VWD, GECAM 11
Top-Positionen 2012 Einzeltitel Anleihen Vivendi 4% 2017 SAP 3,5% 2017 HeidelCement 4% 2016 Fiat 7% 2017 Telefonica 5,8% 2017 Dt. Bank Floater 2013 Quelle: GECAM, VWD 12
GECAM Adviser Funds vs. Multi Asset Fonds erfolgreicher Vermögensverwalter Global Balanced Diverse VV- Fonds Quelle: InvestBase Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 13
GECAM Adviser Funds im Vergleich Ergebnis kann sich sehen lassen GECAM Global Balanced vs. bekannte und große Verwalter in der Branche Global Balanced Quelle: InvestBase Stand 17.12.2012 alle Werte in Euro 14
Nächster Fondsüberblick 23. Januar 2013 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 15
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