Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124 126, 80636 München Wichtiger Hinweis für die Anleger Fondsverschmelzungen der Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI auf Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI auf Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI auf Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI Die Gesellschaft wird am 31.12.2012 die vorgenannten Fondsverschmelzungen gemäß 40 ff. InvG vornehmen. Die Genehmigungen dazu wurden von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht am 16.11.2012 erteilt. Die nachfolgenden Verschmelzungsinformationen (inklusive der aktuellen Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen der jeweils übernehmenden Fonds) haben wir ebenfalls im Internet unter www.pioneerinvestments.de veröffentlicht. Darüber hinaus haben wir diese Verschmelzungsinformationen (inklusive der aktuellen Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des jeweils übernehmenden Fonds) an Wertpapier-Mitteilungen (WM) zur Übermittlung an die depotführenden Institute versandt, welche die entsprechenden Fondsanleger informieren. Die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des jeweils übernehmenden Fonds finden Sie auch unter www.pioneerinvestments. de. Weitere Informationen zur Verschmelzung sowie die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des jeweils übernehmenden Fonds können Sie bei Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124 126, 80636 München oder unter der aus Deutschland gebührenfreien Telefonnummer 0800.888-1928 oder unter info@pioneerinvestments.de kostenlos erhalten. An alle Anteilinhaber der Gemischten Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) und Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (mit seinen 4 Anteilklassen) München, im November 2012 Verschmelzungsinformation gemäß 40 d InvG für die Verschmelzung des Gemischten Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI auf das Gemischte Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI Sehr geehrte Damen und Herren, im Sinne eines effizienten und kostenbewussten Fondsmanagements wird der Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) zum 31.12.2012 auf den Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (mit seinen 4 Anteilklassen)verschmolzen. Bitte beachten Sie: Bereits am 03.12.2012 wird die Anteilausgabe des zu verschmelzenden Fonds eingestellt. Ab diesem Datum können keine Anteile mehr erworben werden, und Sparpläne werden nicht mehr ausgeführt. Hintergrund und Beweggründe für die geplante Verschmelzung Für diese Entscheidung haben Kostenaspekte eine wesentliche Rolle gespielt. Die Auswirkungen der Fondskosten auf die Wertentwicklung eines Fonds sind grundsätzlich umso geringer, je höher das Fondsvolumen ist. Per 31.10.2012 hatte der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI nur noch ein Fondsvolumen von 47,75Mio. Euro, welches in den letzten Jahren stetig weniger wurde. Der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI hat per 31.10.2012 ein Fondsvolumen von 87,92 Mio. Euro. Durch die Verschmelzung werden die Volumen der beiden Fonds vereinigt und das höhere Gesamtvolumen kann dann effizienter weitergeführt werden. Erwartete Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf die Anleger
Die Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI sind identisch mit den BVBs des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI. Bei beiden Fonds werden ebenfalls aus Kostenersparnis für die Anleger, verstärkt Einzeltitel berücksichtigt. Aktiv gemanagte Fonds und börsengehandelte Indexfonds (ETFs) werden aber auch weiterhin Teil des Anlageuniversums sein. Zum Verschmelzungstermin wird eine weitgehend identische Allokation der beiden Fonds angestrebt. Die komplette Kostenregelung gemäß den Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) der Fonds bleibt sowohl für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI unverändert. Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (Anteilklasse 1) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (Anteilklasse 1). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (Anteilklasse 2) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (Anteilklasse 2). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (Anteilklasse 3) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (Anteilklasse 3). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI (Anteilklasse 4) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI (Anteilklasse 4). Kostenregelungen des übertragenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 1 WKN: A0M03G, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,33% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 2 WKN: A0M03H, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,11% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 3 WKN: A0M03J, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,91% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 4 WKN: A0M03K, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 5,25%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,60% AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Kostenregelung des übernehmenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 1 WKN: A0M024; AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,58% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 2 WKN: A0M025, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,38% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 3 WKN: A0M026, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,18% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 4 WKN: A0M027, AA bis zu: 6,00%; AA aktuell: 5,25%, VV bis zu 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,88% 1 Die Börsenliste wird auf der Homepage der Bundesanstalt veröffentlicht. www.bafin.de 2
AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Die Verschmelzung der Fonds und die stärkere Berücksichtigung von Einzeltiteln haben zum Ziel, die laufenden Kosten für die Anleger zukünftig zu reduzieren. Das Risiko- und Ertragsprofil bleibt sowohl für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI unverändert. Fonds Risiko-/Ertragsprofil Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 4 Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 4 Der zu verschmelzende Fonds bzw. der aufnehmende Fonds hatten per 31.10.2012 über einen Zeitraum von fünf Jahren nachfolgende kumulative Wertentwicklungen: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 1 DE000A0M03G6-7,66% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 2 DE000A0M03H4-6,72% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 3 DE000A0M03J0-5,79% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 II PI 4 DE000A0M03K8-4,32% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 1 DE000A0M0242-9,60% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 2 DE000A0M0259-8,72% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 3 DE000A0M0267-7,78% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 4 DE000A0M0275-6,30% Der Fünfjahreszeitraum umfasst auch das Jahr 2008, mit seinen massiven Kursverlusten an den internationalen Aktienmärkten. Der zu verschmelzende und der aufnehmende Fonds verfolgten, trotz gleicher Vertragsbedingungen, in der Vergangenheit unterschiedliche Anlagestrategien, die inzwischen angeglichen wurden. Dies hat zum Ziel, die Performance für die Anleger zukünftig zu verbessern. Die Termine für die Jahres- und Halbjahresberichte des aufnehmenden Fonds sind der 30.06. bzw. der 31.12. Durch die Fusion zum Geschäftsjahresende erfüllt Pioneer Investments sämtliche Anforderungen die nach der derzeitigen Rechtslage gemäß 14 InvStG für die Steuerneutralität einer inländischen Fondsverschmelzung als erforderlich angesehen werden. Das bedeutet, dass es für steuerliche Zwecke nicht zu einem Veräußerungs- bzw. Anschaffungsvorgang kommt. Zu beachten ist allerdings, dass die nicht bereits ausgeschütteten ausschüttungsgleichen Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens den Anlegern dieses Sondervermögens mit Ablauf des Verschmelzungsstichtags als zugeflossen gelten ( 14 Abs. 5 Satz 1 InvStG). Als ausschüttungsgleiche Erträge sind auch die nicht bereits zu versteuernden angewachsenen Erträge des übertragenden Sondervermögens zu behandeln ( 14 Abs. 5 Satz 3 InvStG). Bezüglich der steuerlichen Auswirkungen der Verschmelzung auf Ihre persönliche Situation bitten wir Sie, sich direkt an Ihren Steuerberater oder Wirtschaftsprüfer zu wenden. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Ihre steuerliche Behandlung im Zuge der Verschmelzung Änderungen unterworfen sein kann. Die Verschmelzung der Fonds erfolgt für die Anleger kostenneutral. Jegliche Kosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, werden von Pioneer Investments getragen. Rechte der Anleger Die Unterbreitung eines Umtauschangebots ist leider nicht möglich, da Pioneer Investments keinen vergleichbaren Fonds in seiner Produktpalette hat. Den Anteilinhabern des übertragenden Fonds wird bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Den Anteilinhabern des übernehmenden Fonds wird ebenfalls bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesell- 2 siehe Fußnote 1 3
schaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Anleger des übertragenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds. Anleger des übernehmenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, bleiben unverändert Anleger des übernehmenden Fonds und können ihre Anteile weiterhin bewertungstäglich zurückgeben. Außerdem haben Anleger auf Anfrage ein Recht auf Erhalt einer Abschrift der Verschmelzungserklärung des Prüfers. Diese erhalten Sie bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der aus Deutschland gebührenfreien Telefonnummer 0800.888-1928 oder unter info@pioneerinvestments.de. Jahresberichte, Halbjahresberichte und Verkaufsprospekte beider Fonds erhalten Sie kostenlos als Druckstück bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der kostenfreien Telefonnummer (aus Deutschland) 0800.888-1928, elektronisch unter www.pioneerinvestments.de bzw. info@pioneerinvestments.de oder bei Ihrem Anlageberater. Die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des übernehmenden Fonds liegt diesem Informationsschreiben bei. Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Die Geschäftsführung An alle Anteilinhaber der Gemischten Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) und Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (mit seinen 4 Anteilklassen) München, im November 2012 Verschmelzungsinformation gemäß 40 d InvG für die Verschmelzung des Gemischten Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI auf das Gemischte Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI Sehr geehrte Damen und Herren, im Sinne eines effizienten und kostenbewussten Fondsmanagements wird der Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) zum 31.12.2012 auf den Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (mit seinen 4 Anteilklassen) verschmolzen. Bitte beachten Sie: Bereits am 03.12.2012 wird die Anteilausgabe des zu verschmelzenden Fonds eingestellt. Ab diesem Datum können keine Anteile mehr erworben werden, und Sparpläne werden nicht mehr ausgeführt. Hintergrund und Beweggründe für die geplante Verschmelzung Für diese Entscheidung haben Kostenaspekte eine wesentliche Rolle gespielt. Die Auswirkungen der Fondskosten auf die Wertentwicklung eines Fonds sind grundsätzlich umso geringer, je höher das Fondsvolumen ist. Per 31.10.2012 hatte der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI nur noch ein Fondsvolumen von 45,48 Mio. Euro, welches in den letzten Jahren stetig weniger wurde. Der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI hat per 31.10.2012 ein Fondsvolumen von 59,30 Mio. Euro. Durch die Verschmelzung werden die Volumen der beiden Fonds vereinigt und das höhere Gesamtvolumen kann dann effizienter weitergeführt werden. Erwartete Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf die Anleger Die Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI sind identisch mit den BVBs des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI. Bei beiden Fonds werden ebenfalls aus Kostenersparnis für die Anleger verstärkt Einzeltitel berücksichtigt. Aktiv gemanagte Fonds und börsengehandelte Indexfonds (ETFs) werden aber auch weiterhin Teil des Anlageuniversums sein. Zum Verschmelzungstermin wird eine weitgehend identische Allokation der beiden Fonds angestrebt. Die komplette Kostenregelung gemäß den Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) der Fonds bleibt sowohl für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI unverändert. Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI (Anteilklasse 1) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (Anteilklasse 1). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 4
(Anteilklasse 2) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (Anteilklasse 2). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI (Anteilklasse 3) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (Anteilklasse 3). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI (Anteilklasse 4) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (Anteilklasse 4). Kostenregelungen des übertragenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 1 WKN: A0M03L, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,32% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 2 WKN: A0M03M, AA bis zu: 6,00%; AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,11% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 3 WKN: A0M03N, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten *: 1,92% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 4 WKN: A0M03P, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 5,25%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,62% AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Kostenregelung des übernehmenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 1 WKN: A0M028, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,63% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 2 WKN: A0M029, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,43% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 3 WKN: A0M03A, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,21% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 4 WKN: A0M03B, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 5,25%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,93% AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Die Verschmelzung der Fonds und die stärkere Berücksichtigung von Einzeltiteln haben zum Ziel, die laufenden Kosten für die Anleger zukünftig zu reduzieren. Das Risiko- und Ertragsprofil bleibt sowohl für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI unverändert. Fonds Risiko-/Ertragsprofil Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 4 Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 4 5
Der zu verschmelzende Fonds bzw. der aufnehmende Fonds hatten per 31.10.2012 über einen Zeitraum von fünf Jahren nachfolgende kumulative Wertentwicklungen: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 1 DE000A0M03L6-10,15% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 2 DE000A0M03M4-9,19% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 3 DE000A0M03N2-8,29% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 II PI 4 DE000A0M03P7-6,89% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 1 DE000A0M0283-13,97% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 2 DE000A0M0291-13,05% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 3 DE000A0M03A9-12,20% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 4 DE000A0M03B7-10,78% Der Fünfjahreszeitraum umfasst auch das Jahr 2008, mit seinen massiven Kursverlusten an den internationalen Aktienmärkten. Der zu verschmelzende und der aufnehmende Fonds verfolgten, trotz gleicher Vertragsbedingungen, in der Vergangenheit unterschiedliche Anlagestrategien, die inzwischen angeglichen wurden. Dies hat zum Ziel, die Performance für die Anleger zukünftig zu verbessern. Die Termine für die Jahres- und Halbjahresberichte des aufnehmenden Fonds sind der 30.06. bzw. der 31.12. Durch die Fusion zum Geschäftsjahresende erfüllt Pioneer Investments sämtliche Anforderungen die nach der derzeitigen Rechtslage gemäß 14 InvStG für die Steuerneutralität einer inländischen Fondsverschmelzung als erforderlich angesehen werden. Das bedeutet, dass es für steuerliche Zwecke nicht zu einem Veräußerungs- bzw. Anschaffungsvorgang kommt. Zu beachten ist allerdings, dass die nicht bereits ausgeschütteten ausschüttungsgleichen Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens den Anlegern dieses Sondervermögens mit Ablauf des Verschmelzungsstichtags als zugeflossen gelten ( 14 Abs. 5 Satz 1 InvStG). Als ausschüttungsgleiche Erträge sind auch die nicht bereits zu versteuernden angewachsenen Erträge des übertragenden Sondervermögens zu behandeln ( 14 Abs. 5 Satz 3 InvStG). Bezüglich der steuerlichen Auswirkungen der Verschmelzung auf Ihre persönliche Situation bitten wir Sie, sich direkt an Ihren Steuerberater oder Wirtschaftsprüfer zu wenden. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Ihre steuerliche Behandlung im Zuge der Verschmelzung Änderungen unterworfen sein kann. Die Verschmelzung der Fonds erfolgt für die Anleger kostenneutral. Jegliche Kosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, werden von Pioneer Investments getragen. Rechte der Anleger Die Unterbreitung eines Umtauschangebots ist leider nicht möglich, da Pioneer Investments keinen vergleichbaren Fonds in seiner Produktpalette hat. Den Anteilinhabern des übertragenden Fonds wird bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Den Anteilinhabern des übernehmenden Fonds wird ebenfalls bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Anleger des übertragenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds. Anleger des übernehmenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, bleiben unverändert Anleger des übernehmenden Fonds und können ihre Anteile weiterhin bewertungstäglich zurückgeben. Außerdem haben Anleger auf Anfrage ein Recht auf Erhalt einer Abschrift der Verschmelzungserklärung des Prüfers. Diese erhalten Sie bei Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der aus Deutschland gebührenfreien Telefonnummer 0800.888-1928 oder unter info@pioneerinvestments.de. Jahresberichte, Halbjahresberichte und Verkaufsprospekte beider Fonds erhalten Sie kostenlos als Druckstück bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der kostenfreien Telefonnummer (aus Deutschland) 0800.888-1928, elektronisch unter www.pioneerinvestments.de bzw. info@pioneerinvestments.de oder bei Ihrem Anlageberater. Die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des übernehmenden Fonds liegen diesem Informationsschreiben bei. Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh 6
Die Geschäftsführung An alle Anteilinhaber der Gemischten Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) und Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (mit seinen 4 Anteilklassen) München, im November 2012 Verschmelzungsinformation gemäß 40 d InvG für die Verschmelzung des Gemischten Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI auf das Gemischte Sondervermögen Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI Sehr geehrte Damen und Herren, im Sinne eines effizienten und kostenbewussten Fondsmanagements wird der Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (mit seinen 4 Anteilklassen) zum 31.12.2012 auf den Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (mit seinen 4 Anteilklassen) verschmolzen. Bitte beachten Sie: Bereits am 03.12.2012 wird die Anteilausgabe des zu verschmelzenden Fonds eingestellt. Ab diesem Datum können keine Anteile mehr erworben werden, und Sparpläne werden nicht mehr ausgeführt. Hintergrund für die geplante Verschmelzung Für diese Entscheidung haben Kostenaspekte eine wesentliche Rolle gespielt. Die Auswirkungen der Fondskosten auf die Wertentwicklung eines Fonds sind grundsätzlich umso geringer, je höher das Fondsvolumen ist. Per 31.10.2012 hatte der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI nur noch ein Fondsvolumen von 15,25 Mio. Euro, welches in den letzten Jahren stetig weniger wurde. Der Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI hat per 31.10.2012 ein Fondsvolumen von 27,19 Mio. Euro. Durch die Verschmelzung werden die Volumen der beiden Fonds vereinigt und das höhere Gesamtvolumen kann dann effizienter weitergeführt werden. Erwartete Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf die Anleger Die Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI sind identisch mit den BVBs des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI. Bei beiden Fonds werden ebenfalls aus Kostenersparnis für die Anleger, verstärkt Einzeltitel berücksichtigt. Aktiv gemanagte Fonds und börsengehandelte Indexfonds (ETFs) werden aber auch weiterhin Teil des Anlageuniversums sein. Zum Verschmelzungstermin wird eine weitgehend identische Allokation der beiden Fonds angestrebt. Die komplette Kostenregelung gemäß den Besonderen Vertragsbedingungen (BVBs) bleibt sowohl für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Sondervermögens Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI unverändert. Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (Anteilklasse 1) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (Anteilklasse 1). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (Anteilklasse 2) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (Anteilklasse 2). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (Anteilklasse 3) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (Anteilklasse 3). Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI (Anteilklasse 4) werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI (Anteilklasse 4). Kostenregelungen des übertragenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 1 WKN: A0M03C, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*:2,80% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 2 WKN: A0M03D, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% 7
p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,58% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 3 WKN: A0M03E, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,37% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 4 WKN: A0M03F, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 5,25%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,06% AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Kostenregelung des übernehmenden Sondervermögens: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 1 WKN: A0M03Q; AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,00%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,90% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,33% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 2 WKN: A0M03R, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 3,75%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,70% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 2,13% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 3 WKN: A0M03S, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 4,50%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,50% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,92% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 4 WKN: A0M03T, AA bis zu: 6,00%, AA aktuell: 5,25%, VV bis zu: 2,50% p.a., VV aktuell: 1,20% p.a., DBV bis zu: 0,20% p.a., DBV aktuell: 0,05% p.a., lfd. Kosten*: 1,64% AA: Ausgabeaufschlag; VV: Verwaltungsvergütung; DBV: Depotbankvergütung Die Verschmelzung der Fonds und die stärkere Berücksichtigung von Einzeltiteln haben zum Ziel, die laufenden Kosten für die Anleger zukünftig zu reduzieren. Das jeweilige Risiko- und Ertragsprofil für Anleger des übertragenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI als auch für Anleger des übernehmenden Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI ist der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen: Fonds Risiko-/Ertragsprofil Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 5 Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 6 Das Risiko/Ertragsprofil der Fonds bezieht sich auf die Sicht eines Euro-Anlegers und wird regelmäßig überprüft und gegebenenfalls aktualisiert. Es beruht grundsätzlich auf der durchschnittlichen Volatilität (Schwankungsbreite) des jeweiligen Fonds in den vergangenen fünf Jahren. Die kurzfristige Volatilität der Fonds kann zeitweise über oder unter diesem Durchschnitt liegen, insbesondere in Zeiten starker Marktschwankungen. Der übernehmende Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI hat aktuell (per 2.11.2012) mit 16 % eine etwas höhere Volatilität als der übertragende Fonds Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI mit 13 %. Die Volatilitätsintervalle können Sie der folgenden Übersicht entnehmen: Volatilität gleich oder größer als Volatilität kleiner als Risiko-/Ertragsprofil 0,0% 0,5% 1 0,5% 2,0% 2 2,0% 5,0% 3 5,0% 10,0% 4 10,0% 15,0% 5 15,0% 25,0% 6 8
25,0% 7 Der zu verschmelzende Fonds bzw. der aufnehmende Fonds hatten per 31.10.2012 über einen Zeitraum von fünf Jahren nachfolgende kumulative Wertentwicklungen: Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 1 DE000A0M03C5-19,81% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 2 DE000A0M03D3-19,02% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 3 DE000A0M03E1-18,15% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 II PI 4 DE000A0M03F8-16,85% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 1 DE000A0M03Q5-22,07% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 2 DE000A0M03R3-21,32% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 3 DE000A0M03S1-20,44% Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 4 DE000A0M03T9-19,26% Der Fünfjahreszeitraum umfasst auch das Jahr 2008, mit seinen massiven Kursverlusten an den internationalen Aktienmärkten. Der zu verschmelzende und der aufnehmende Fonds verfolgten, trotz gleicher Vertragsbedingungen, in der Vergangenheit unterschiedliche Anlagestrategien, die inzwischen angeglichen wurden. Dies hat zum Ziel, die Performance für die Anleger zukünftig zu verbessern. Die Termine für die Jahres- und Halbjahresberichte des aufnehmenden Fonds sind der 30.06. bzw. der 31.12. Durch die Fusion zum Geschäftsjahresende erfüllt Pioneer Investments sämtliche Anforderungen die nach der derzeitigen Rechtslage gemäß 14 InvStG für die Steuerneutralität einer inländischen Fondsverschmelzung als erforderlich angesehen werden. Das bedeutet, dass es für steuerliche Zwecke nicht zu einem Veräußerungs- bzw. Anschaffungsvorgang kommt. Zu beachten ist allerdings, dass die nicht bereits ausgeschütteten ausschüttungsgleichen Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens den Anlegern dieses Sondervermögens mit Ablauf des Verschmelzungsstichtags als zugeflossen gelten ( 14 Abs. 5 Satz 1 InvStG). Als ausschüttungsgleiche Erträge sind auch die nicht bereits zu versteuernden angewachsenen Erträge des übertragenden Sondervermögens zu behandeln ( 14 Abs. 5 Satz 3 InvStG). Bezüglich der steuerlichen Auswirkungen der Verschmelzung auf Ihre persönliche Situation bitten wir Sie, sich direkt an Ihren Steuerberater oder Wirtschaftsprüfer zu wenden. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Ihre steuerliche Behandlung im Zuge der Verschmelzung Änderungen unterworfen sein kann. Die Verschmelzung der Fonds erfolgt für die Anleger kostenneutral. Jegliche Kosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, werden von Pioneer Investments getragen. Rechte der Anleger Die Unterbreitung eines Umtauschangebots ist leider nicht möglich, da Pioneer Investments keinen vergleichbaren Fonds in seiner Produktpalette hat. Den Anteilinhabern des übertragenden Fonds wird bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Den Anteilinhabern des übernehmenden Fonds wird ebenfalls bis einschließlich 19.12.2012, 12.00 Uhr die Möglichkeit eingeräumt, ihre Fondsanteile einmalig und kostenlos an die Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh zurückzugeben (Verkauf zum tagesaktuellen Gegenwert). Anleger des übertragenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, werden mit Wirksamwerden der Verschmelzung Anleger des übernehmenden Fonds. Anleger des übernehmenden Fonds, die ihre Anteile nicht zurückgeben, bleiben unverändert Anleger des übernehmenden Fonds und können ihre Anteile weiterhin bewertungstäglich zurückgeben. Außerdem haben Anleger auf Anfrage ein Recht auf Erhalt einer Abschrift der Verschmelzungserklärung des Prüfers. Diese erhalten Sie bei Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der aus Deutschland gebührenfreien Telefonnummer 0800.888-1928 oder unter info@pioneerinvestments.de. Jahresberichte, Halbjahresberichte und Verkaufsprospekte beider Fonds erhalten Sie kostenlos als Druckstück bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh, Arnulfstraße 124-126, 80636 München, unter der kostenfreien Telefonnummer (aus Deutschland) 0800.888-1928, elektronisch unter www.pioneerinvestments.de bzw. info@pioneerinvestments.de oder bei Ihrem Anlageberater. Die aktuelle Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen des übernehmenden Fonds liegen diesem Informationsschreiben bei. Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh 9
Die Geschäftsführung Unterföhring, im November 2012 Die Geschäftsführung 10