Nachtrag zur Podiumsdiskussion rund um ETFs mit ishares Connect Partnern
Was ist ein ETF? Aktie Publikumsfonds handelbar diversifiziert ETF Diversifizierter Fonds der handelbar ist wie eine Aktie Quelle: BlackRock. NUR FÜR PROFESSIONELLE ANLEGER EMEAiS-2124 2
Eigenschaften von ETFs ETFs sind Fonds Die angelegten Vermögenswerte liegen in Sondervermögen Für ETFs gelten die gleichen Vorschriften wir für Fonds Ebenso wie Fonds investieren ETFs diversiviziert in Aktien oder Anleihen ETFs sind passiv ETFs investieren in ein Marktsegment gemäß einem Index Die Zusammensetzung des Index folgt klaren Regeln Da ein aktives Fondsmanagement nicht benötigt und auch nicht eingesetzt wird, spart man sich die Kosten dafür ETFs sind handelbar ETFs sind handelbar wie eine Aktie (Börsenhandel, etc) ETFs können jederzeit ge- und verkauft werden 1 Um so höher der Börsenumsatz des jeweiligen ETFs, desto geringer die Transaktionskosten (geringe Geld-/Briefspanne) Quelle: BlackRock 1 Während der üblichen Börsenöffnungszeiten 3
Verwaltetes Vermögen in europäischen ETFs in Mrd $ 500 450 414 457 400 367 350 300 315 299 250 243 200 150 133 150 100 50 20 35 56 92 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Europäisches ETF Wachstum in $ Mrd. Quelle: BlackRock, ETP Landscape 31 Dezember 2014 4
Wettbewerbssituation auf dem ETF-Markt ETF-Anbieter in den USA (nach verwaltetem Vermögen) ETF-Anbieter in Europa (nach verwaltetem Vermögen) 14% ishares 5% SSGA ishares 21% 39% Vanguard Powershares sonstige Anbieter (49) 26% 5% 11% 11% 47% db x-trackers Lyxor ETF UBS sonstige Anbieter (41) 21% ETF-Marktvolumen: 1.919 Mrd. USD ETF-Marktvolumen: 457 Mrd. USD Quelle: BlackRock, ETP Landscape, Oktober 2014. Nur für professionelle Anleger - EMEAiS-2124 5
Die Erfolgsgeschichte mit immer noch reichlich Aufholpotenzial ETFs in den USA: Aufteilung nach Kundengruppen ETFs in Europa: Aufteilung nach Kundengruppen 24% 4% Aktiv Index Aktiv Index 30% 65% Privat Insti. Privat Insti. Quelle: BlackRock, Daten per Ende Juni 2013, nur zu Anschauungszwecken. 6
Der europäische ETF-Markt gegenüber den USA US und Europa: ETF AuM Wachstum seit Start AuM, $Mrd. Wachstumstreiber 1 Verwendung von FI ETFs nimmt Fahrt auf 2,000 1,500 US Europa 1,000 2 Institutionelle Investoren entdecken neue Verwendung für ETFs 3 Wealth- und Retail- Beratung verändert sich und öffnet sich für ETFs 500 US ETF Start: 1994 Europa ETF Start: 2000 Europa heute 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Jahre seit ETFs verfügbar sind Source: BlackRock, Bloomberg, as of 31/12/2014. Product view of US and European ETF AUM and NNB 7
Die Nachfrage nach Investmentfonds verändert sich. Netto-Fonds-Absatz USA 2011-2013 High Value Active $660 Mrd. Aktiv mit Ertragsorientiert, Alternative Investments Multi-Asset Portfolios Traditionelle Investmentfonds -$280 Mrd. ETF / Index für ETFs/Index $650 Mrd.. Asset Allokations-Bausteine Themen-Investments Schneller Marktzugang Per 30. Juni 2014. Quelle: BlackRock. Nur für illustrative Zwecke. 8
ETFs sind im Retail Geschäft angekommen - Entwicklung in Deutschland Private Banking / Wealth Management ETFs sind einer der Hauptbausteine innerhalb diskretionärer Portfolien ETFs sind etabliert innerhalb des Beratungs- und UHNW-Geschäftes Großbanken, Raiffeisenbanken und Sparkassen (Retail Banking) Alle Großbanken bieten verbriefte oder standardisierte Lösungen mit ETFs (Diskretionär, FoF etc.) Alle sehen Wachstum im execution only Bereich in ETFs Raiffeisenbanken und Sparkassen nutzen ETFs stark im Depot A Depot, B hat große Nachfrage Fondsplattformen Alle Fondsplattformen bieten ETFs an Handelbar OTC zum NAV/Marktpreis oder über die Börse Einmalanlagen oder Sparpläne IFA-Netzwerke Honorarberatung gewinnt zunehmend an Bedeutung ETF Portfolien werden innerhalb von Versicherungen, Managed Depots und Dachfonds vertrieben Online Banken Online Banken haben einen Fokus auf ETFs ETF Wachstumsraten von 15% - 25% p.a. nach AuMs und Handelsvolumen Oktober 2015. Quelle: BlackRock. 9
Partnerprogamm ishares Connect Wer kann Partner werden Standadisierte Portfolio Lösungen Dachfonds Managed Depot Online Portfolios / Robo Advice Versicherungsportfolien Voraussetzungen Mindestens 25 % ETPs ausgenommen Barbestand Über alle ETP Anbieter Ein Jahr Performance-Historie Zulassung zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland Kein Kostenbeitrag für ishares Connect Partner Oktober 2015. Quelle: BlackRock. 10
Was bietet ishares Connect? Für ETF Portfolio- Lösungen Portfolio Allocation Business Development Netzwerk/Austausch Vertriebsunterstützung Für Finanzintermediäre & Privatanleger One Stop-Shop Vergleichbarkeit & Transparenz Zugang zu effizienten ETF Lösungen Marketingunterstützung 11
Ihre Ansprechpartner bei ishares CARLO M. FUNK VICE PRESIDENT ISHARES GERMANY SALES CARLO.FUNK@BLACKROCK.COM +49 69 50500 2509 BLACKROCK, FRANKFURT/MAIN FLORIAN KURZ VICE PRESIDENT ISHARES GERMANY SALES FLORIAN.KURZ@BLACKROCK.COM +49 89 42729 5882 BLACKROCK, MÜNCHEN Nur für qualifizierte/ professionelle Anleger. EMEAiS-2124 12
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