Innovative Mittelstandsfinanzierung in schwierigen Zeiten Sale & Lease Back: der eigene Kredit! 1
Innovative Mittelstandsfinanzierung in schwierigen Zeiten 2
Schwierige Zeiten?! 3
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Kreditklemme?! 5
Nachrichtenmeldungen zum Thema Kreditklemme Private Equity Ausblick 2013: PE-Investoren rechnen mit verschärfter Kreditklemme - finance-magazin.de (14.12.12) Banken horten EZB-Cash: Kreditklemme bei kleinen Unternehmen in Europa - Deutsche Wirtschafts Nachrichten (02.11.12) Von Kreditklemme und Sparmüdigkeit keine Spur - www.nh24.de (28.01.13) IWF-Bericht warnt vor Kreditklemme in Europa - tagesschau.de (10.10.12) Keine Kreditklemme im Mittelstand - Markt und Mittelstand (03.09.12) Kreditklemme nimmt Formen an - N-TV.de (04.06.12) Kreditklemme im Euroraum dauert an - euronews (28.01.2013) Wirtschaftsstudie: Schattenbanken-Regeln verstärken Kreditklemme handelsblatt.de (03.12.12) 6
Beispielhafte Alternativen zum Kriterium Bonität des Kreditnehmers : 1. Factoring, Einkaufsfinanzierung Verlagerung der Bonität auf Forderungsschuldner/Kreditversicherer 2. Mezzanine, stille Beteiligung o.ä. keine echte Alternative, sondern Mitigation des Ausfallrisikos durch Risikoaufschlag 3. Private Equity EK statt FK, also Beteiligung statt Kreditverhältnis 4. Sale & Lease Back als reine Form der Innenfinanzierung Fokussierung auf die Werthaltigkeit der Assets 7
Sale and Lease Back der eigene Kredit! 8
Grundstruktur eines SLB-Geschäftes UNTERNEHMER Verkäufer Kaufvertrag 433 BGB (Besitzkonstitut 930, 535 BGB) Leasingnehmer (unmittelbarer Besitz) Leasingvertrag 535 BGB Käufer LEASINGGESELLSCHAFT Leasinggeber (mittelbarer Besitz) 9
Assetklasse werthaltige, gebrauchte Maschinen und Anlagen als Assetklasse für Sale & Lease Back mit Maturus Beispielhafte Branchen: - Automotive - Metallverarbeitung - Kunststoffverarbeitung - Formen- und Werkzeugbau - Holzverarbeitung - Bau - Lebensmittelherstellung - Textilproduktion etc. 10
Maturus Finanzierungsansatz im Rahmen von Sale & Lease Back-Finanzierungen 11
Finanzierungsansatz: 1. Asset Based 2. Bonitätsunabhängig 3. Bankenunabhängig Alternativ steht damit im Fokus: 1. Werthaltigkeit statt Bonität 2. Zukunft statt Vergangenheit 3. Flexibilität statt Systemabhängigkeit 12
Grundsätzliche Voraussetzungen für eine Sale & Lease Back-Finanzierung mit Maturus 13
Pre-Check: 1. Unternehmen aus maschinenintensiver Branche 2. Umfangreicher + diversifizierter Maschinenpark 3. Werthaltigkeit + Zweitmarktfähigkeit der Maschinen 4. Finanzierungsvolumen: Minimum: EUR 250.000 Zeitwert Maximum: grundsätzlich unbegrenzt, ggflls. in Kooperation mit Finanzierungspartnern 5. Keine Einzel- und Spezialmaschinen (z.b. Eigenbauten), keine verketteten Anlagen (z.b. Chemie), keine kurzlebige Technik (z.b. IT) 14
Branchenübersicht Branchenmix Stand 01/13 Herstellung von Booten 6% Blechverarbeitung 13% Kommunale Dienstleistungen 6% Maschinenbau 2% Kunststoffverarbeitung 3% Kerzenherstelllung 5% Werkzeugbau 29% Getränkeherstellung 8% Fahrzeughandel 5% Spedition / Logistik 3% Mastbau 4% Metallverarbeitung 11% Garten- u. Landschaftsbau 2% Arzneimittel 2% Glasindustrie 2% Maschinenbau Kunststoffverarbeitung Kerzenherstelllung Werkzeugbau Druckerei Arzneimittel Glasindustrie Garten- u. Landschaftsbau Metallverarbeitung Mastbau Spedition / Logistik Fahrzeughandel Druckerei 1% 15
Finanzierungsmodelle 16
maßgeschneiderte Finanzierungslösungen: 1. Sale & Lease Back (Teil- oder Vollamortisation) 2. Mietkauf (Sale & Buy Back) 3. Handelsgeschäfte (Ankauf nicht mehr benötigter Produktionskapazitäten) 4. Restwertgarantie (Bonitätsverlagerung auf Maturus) die Ausgestaltung der Verträge orientiert sich an den Anforderungen, welchen sich unsere Kunden stellen müssen 17
Vorgehensweise 18
Vorgehensweise: 1. Einreichung eines detaillierten Anlagespiegels sowie Übersichten zu laufenden Leasing-/Mietkauf- und Darlehensverträgen die Maschinen betreffend 2. Erstellung eines indikativen Angebots durch Maturus 3. Beauftragung Zeitwertgutachten durch Unternehmen 4. Eigentumsprüfung, Einholung Sicherheitenfreigaben, Finanzanalyse (Jahresabschlüsse, BWA, Planzahlen), Erstellung Verträge durch Maturus 5. Abschluß Verträge und Valutierung Kaufpreis Dauer von Erstanfrage bis Valutierung: 4-8 Wochen (sofern keine verzögernden Komplikationen auftreten, wie z.b. Verhandlungen mit Banken bzgl. Freigabe der Zubehörhaftung) 19
Kooperationspartner und Einsatzmöglichkeiten 20
Unternehmensberater SLB als Baustein für die Sanierung/Restrukturierung, die Finanzierung von Wachstum und Investitionen bzw. der Unternehmensnachfolge Beteiligungsgesellschaften SLB als Baustein bei der Akquisition/Umfinanzierung von Portfoliounternehmen Corporate Finance-Berater SLB als Baustein bei der Restrukturierung der Passivseite Banken SLB als Baustein zur Risikoverlagerung, Stärkung der Bonität der Kunden bzw. Generierung außerordentlicher Erträge Insolvenzverwalter SLB als Baustein i.r. von Fortführungslösungen 21
Fordern Sie uns - und schaffen Sie sich selber Ihre notwendigen unternehmerischen Spielräume, getreu nach unserem Motto: CHANCEN NUTZEN! 22
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Kontaktdaten Maturus Finance GmbH Brodschrangen 3-5 D-20457 Hamburg T +49 40 300 39 36-250 F +49 40 300 39 36-249 23
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