M&W Capital (WKN 634782) +++ M&W Privat (WKN A0LEXD) Die Geschichte des staatlichen Umgangs mit Geld ist, mit Ausnahme einiger kurzer glücklicher Perioden, eine Geschichte von unablässigem Lug und Trug. Friedrich August von Hayek, Ökonom (1899-1992)
Dipl.-Kfm. Martin Mack Dipl.-Kfm. Herwig Weise 1989 Gründung MACK & WEISE Vermögensverwaltung 2001 Auflage M & W Capital (vermögensverwaltender Aktienfonds) 2006 Auflage M & W Privat (Alternativer Investmentfonds (AIF))
DAS GRÖSSTE GELDEXPERIMENT DER GESCHICHTE Finanzkrise, Bankenkrise, Eurokrise, Schuldenkrise das sind die typischen Namen jener Dauerkrise, die das Finanzmarktgeschehen seit 2008 dominieren. Betrachtet man allerdings unser Weltwährungssystem seit seiner Etablierung 1944/1971 bis hin zu der heutigen als»alternativlos«bezeichneten»rettungspolitik«etwas genauer, so wird nur noch eine finale Krise sichtbar: die unseres Kreditgeldsystems mit dem US-Dollar als Weltreservewährung im Zentrum!* * siehe dazu M & W-Studie: Gold, Geld und Illusionen Die Tragödie unseres Währungssystems
DAS GRÖSSTE GELDEXPERIMENT DER GESCHICHTE Als im Jahr 2007 die US-Immobilienblase platzte, ahnten nur wenige, dass sich daraus kurze Zeit später eine globale Banken- und Wirtschaftskrise entwickeln würde, die das über Jahrzehnte aufgebaute Verschuldungskartenhaus der Industrienationen fast zum Einsturz gebracht hätte. Seit 2008 versuchen Notenbanken und Regierungen nun die Solvenzkrise des Weltfinanzsystems durch eine historisch beispiellose Liquiditätsflut, einer verordneten Null-Zins-Planwirtschaft und einer exzessiven Steigerung ihrer Ursache Verschuldung zu bekämpfen, doch die stetige Intensivierung dieser immer neue Tabus brechenden Notstandspolitik zeigt, dass es zunehmend schwieriger wird, unserem heutigen auf niemals mehr rückzahlbaren Schulden basierendem Finanzsystem überhaupt noch Zeit zu erkaufen. Angesichts dessen und der Tatsache, dass die Notenbanken mit ihrer experimentellen Politik das abermalige Entstehen von Finanzblasen an den Anleihe-, Aktien- und Immobilienmärkten befeuern, stehen die Investoren somit in einem Umfeld, wo selbst Bankguthaben oder Staatsanleihen alles andere als Sicherheit versprechen vor völlig neuen Herausforderungen.
M & W INVESTMENTFONDS INVESTMENTSTRATEGIE Wurde die Vermögensallokation unserer beiden Investmentfonds vor dem Jahr 2008 nahezu ausschließlich von fundamentalen Bewertungen bzw. antizyklischen Überlegungen bestimmt, so ist es seit Krisenausbruch die von Regierungen und Zentralbanken verfolgte Notstandspolitik. Da die Risiken im Weltfinanzsystem seit dem Jahr 2008 durch die experimentelle Rettungspolitik stetig weiter wachsen und eine Abkehr von der per Druckerpresse finanzierten Schuldenwirtschaft überhaupt nicht erkennbar ist, haben wir unsere Investitionen in beiden Fonds immer stärker auf die Währungsmetalle Gold und Silber bzw. deren Produzenten fokussiert. Sollte die Methode, Staatsdefizite mit der Ausgabe von Banknoten zu decken fortdauern, dann wird unweigerlich der Tag kommen, ob früher oder später, wenn die Geldsysteme der Nationen, die diese Politik verfolgen, vollständig zusammenbrechen werden. Die Kaufkraft der Geldeinheit wird weiter und weiter sinken, bis sie schlussendlich in Gänze verschwindet. Ludwig von Mises, Ökonom (1881-1973)
M & W CAPITAL M & W PRIVAT
% des Portfolios % des Portfolios M & W INVESTMENTFONDS HIGHLIGHTS M & W CAPITAL 100% Aktien (diverse Branchen) Edelmetallminenaktien 80% 60% 40% 20% 0% M & W PRIVAT 100% Edelmetall-Minenaktien phys. Gold-ETF phys. Silber-ETF phys. Gold 80% 60% 40% 20% 0% Quoten per 31.12.2015
M & W CAPITAL VERMÖGENSALLOKATION Der M & W Capital ist ein vermögensverwaltender Aktienfonds, der ohne Quotenzwänge oder Benchmarkorientierung an den globalen Finanzmärkten bevorzugt antizyklisch investiert. Je nach Marktlage und Risikowahrnehmung kann bis zu jeweils 100 % des Fondsvermögens in Aktien, Anleihen, Liquidität (inkl. Währungen) oder Derivate, bis zu 40 % in Edelmetall- Zertifikaten bzw. bis zu 10 % in Fonds anlegt werden.* Damit hat der Fonds die notwendige Flexibilität, um auf Wirtschafts-, Börsenzyklen oder Krisen reagieren zu können. 100% 0-100% 0-100% 0-100% 0-100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0-40% 30% 20% 10% 0-10% 0% max. mögliche Quote Quote per 31.01.2016 *Nähere Details entnehmen Sie bitte dem gültigen Verkaufsprospekt!
M & W CAPITAL VERMÖGENSALLOKATION (SEIT AUFLAGE) Liquidität Anleihen Aktien Edelmetalle Fonds Derivate Jul 16 Jan 16 Jul 15 Jan 15 Jul 14 Jan 14 Jul 13 Jan 13 Jul 12 Jan 12 Jul 11 Jan 11 Jul 10 Jan 10 Jul 09 Jan 09 Jul 08 Jan 08 Jul 07 Jan 07 Jul 06 Jan 06 Jul 05 Jan 05 Jul 04 Jan 04 Jul 03 Jan 03 Jul 02 Jan 02 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0% 10% 0% 10% 0% 10% Quoten per 31.01.2016
M & W CAPITAL WERTENTWICKLUNG (SEIT AUFLAGE) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Die angegebenen Wertentwicklungen sind keine verlässlichen Indikatoren für künftige Wertentwicklungen. (Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Die auf Kundenebene individuell anfallenden Kosten (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte) wurden in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung.)
M & W PRIVAT VERMÖGENSALLOKATION Der M & W Privat ist ein vermögensverwaltender alternativer Investmentfonds (AIF), der ohne Quotenzwänge oder Benchmarkorientierung an den globalen Finanzmärkten bevorzugt antizyklisch investiert. Je nach Marktlage und Risikowahrnehmung kann bis zu 100 % des Fondsvermögens in Aktien, Anleihen, Liquidität (inkl. Währungen) oder auch physische Edelmetalle (z. B. Barren, ETFs) investiert werden. * Damit hat der Fonds die notwendige Flexibilität, um auf Wirtschafts-, Börsenzyklen oder Krisen reagieren zu können. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0-100% 0-100% 0-30% 0-30% 0-10% 0-10% 0-49% max. mögliche Quote Quote per 31.01.2016 *Nähere Details entnehmen Sie bitte dem gültigen Verkaufsprospekt!
M & W PRIVAT VERMÖGENSALLOKATION (SEIT AUFLAGE) Dez 16 Aug 16 Apr 16 Dez 15 Aug 15 Apr 15 Dez 14 Aug 14 Apr 14 Dez 13 Aug 13 Apr 13 Dez 12 Aug 12 Apr 12 Dez 11 Aug 11 Apr 11 Dez 10 Aug 10 Apr 10 Dez 09 Aug 09 Apr 09 Dez 08 Aug 08 Apr 08 Dez 07 Aug 07 Apr 07 Kasse Dez 06 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Anleihen 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Aktien 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Edelmetalle (phys.) 0% 10%20%30%40% Edelmetalle (phys. Gold- u. Silber-ETF) 0% 10%20%30%40% Fonds 0% 10%20% Derivate 0% 10% Quoten per 31.01.2016
M & W PRIVAT WERTENTWICKLUNG (SEIT AUFLAGE) 160 60% 150 50% 140 40% 130 30% 120 20% 110 10% 100 0% 90-10% 80-20% Die angegebenen Wertentwicklungen sind keine verlässlichen Indikatoren für künftige Wertentwicklungen. (Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Die auf Kundenebene individuell anfallenden Kosten (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte) wurden in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung.)
M & W INVESTMENTFONDS DETAILS M & W CAPITAL M & W PRIVAT Anlagekategorie: Aktienfonds international Alternativer Investmentfonds (AIF) Ausschüttungsart: thesaurierend thesaurierend WKN / ISIN: 634782 / LU0126525004 A0LEXD / LU0275832706 Investmentmanager: Mack & Weise GmbH Mack & Weise GmbH Fondsgesellschaft: LRI Invest S.A. LRI Invest S.A. Verwahrstelle: M.M. Warburg & CO M.M. Warburg & CO Luxembourg S.A. Luxembourg S.A. Auflegungsdatum: 01.08.2001 21.12.2006 Erstausgabepreis: 50,00 Euro 100,00 Euro Ausgabeaufschlag: 4 % 4 % Investmentberatervergütung: 1,425 % p. a. 1,45 % p. a. Performance Fee: 10 % (High Watermark) 10 % (High Watermark) Verwaltungsvergütung LRI: 0,075 % p. a. gestaffelt* Depotbankvergütung: 0,10 % p. a. 0,05 % p. a. Vertriebszulassung: Deutschland, Luxemburg, Deutschland, Luxemburg Österreich *Für die ersten 500 Mio. : 0,10% p.a., für weitere 250 Mio. : 0,075% p.a., darüber hinaus: 0,05% p.a.
MACK & WEISE PERFORMANCEAUSWEIS (1994-2015) 50% 40% Jährliche Rendite Kumulierte Wertentwicklung 35,61% 250% 200% 30% 20% 10% 0% -10% 4,16% 0,22% 8,64% 23,77% 13,00% 20,18% 3,70% 4,04% -1,04% 17,25% 5,57% 6,61% 4,66% 4,39% 3,44% -0,83% -4,97% 102,07% -5,32% -8,49% 150% 100% 50% 0% -50% -20% -16,79% -100% -30% -27,75% 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014-150% Bedeutende Aktienmarktereignisse seit 1994 1994-95 Mexico-Krise 1997-98 Asien-Krise LTCM-Krise 2000-02 Internetaktien- Blase 2007-... Krise des Weltfinanzsystems (Immobilien-, Banken-, Staatsschuldenkrise) Testat vom 10.01.2016 durch NPP Niethammer, Posewang & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg
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Soweit im Rahmen dieser Werbemitteilung Preis-, Kurs- oder Renditeangaben oder ähnliche Informationen in einer anderen Währung als Euro angegeben sind, weisen wir hiermit ausdrücklich darauf hin, dass die Rendite einzelner Finanzinstrumente aufgrund von Währungsrisiken steigen oder fallen kann. Da wir nicht überprüfen können, ob einzelne Empfehlungen sich mit Ihren persönlichen Anlagestrategien und -zielen decken, haben unsere Empfehlungen nur einen unverbindlichen Charakter und stellen insbesondere keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Die Empfänger der vorliegenden Informationsschrift sollten deren Inhalt deshalb nicht als derzeitig gültige oder zukünftige Beratung oder Erteilung von Ratschlägen in Bezug auf rechtliche, steuerliche oder anlagebezogene Fragen verstehen. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei der Mack & Weise GmbH Vermögensverwaltung oder LRI Invest S.A. kostenfrei erhältlich. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder in den USA - einschließlich der dazugehörigen Gebiete - noch an oder für Rechnung von US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Diese Werbemitteilung und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. 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Der Gesellschaftszweck besteht in der Auflegung und Verwaltung gemäß den genannten Richtlinien zugelassenen luxemburgischer und/oder ausländischer Organismen für gemeinsame Anlagen ("OGA") und Alternativer Investmentfonds ("AIF") sowie in weiteren, im weitesten Sinne der Gesetze vom 17. Dezember 2010 über OGA und vom 12. Juli 2013 über AIFM, zulässigen Tätigkeiten. Hierzu zählen, neben den administrativen Tätigkeiten, insbesondere die Anlageverwaltung sowie der Vertrieb.