Prof. Dr. Helmut Gründl Altersarmut Assekuranz, der ungeliebte Retter!? Berlin, 14. November 2013
Altenquotient und Erwerbsquotient Altenquotient = Das Verhältnis der über 65-Jährige zu den 20 bis 65 Jährigen Erwerbsquotient = Der Anteil der Erwerbspersonen an der Bevölkerung Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 2
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Reaktionen der Politik Anhebung der Regelaltersgrenze auf 67 Jahre Förderung der privaten und betrieblichen kapitalgedeckten Altersvorsorge (Riester-Rente, Rürup-Rente, steuerliche Vergünstigungen) sowie der kapitalgedeckten Pflegeversicherung (Pflege-Bahr) Aber: Ist Förderung ausreichend, um künftige Altersarmut zu verhindern? Förderung der kapitalgedeckten Altersvorsorge konterkariert durch Reaktionen auf Staatsschuldenkrise Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 4
Derzeitige Niedrigzinspolitik ein riesiges Problem der Altersvorsorge Offenbar Zielkonflikt: EURO-Rettung versus angemessene Altersversorgung Niedrigzinspolitik schadet Sparern und entmutigt hinsichtlich der Altersvorsorge Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 5
Derzeitige Niedrigzinspolitik ein riesiges Problem der Altersvorsorge Insbesondere betroffen: wenig diversifizierte kleinere, auf Zinsprodukte fokussierte Vermögen Weitere Gefahren: Gefahr von Preisblasen (mit unerwarteten Vermögensverlusten) Gefahr der Überschuldung privater Haushalte Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 6
Derzeitige Niedrigzinspolitik ein riesiges Problem der Altersvorsorge Inflationsgefahr: In manchen Bereichen spürbar: Immobilien, Aktien, Rohstoffe Sparzinsen unterhalb der Inflationsrate Inflation bewährtes Mittel, um Schuldner zu entlasten Inflationsangst als Bremse für Altersvorsorge? Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 7
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 8
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Herausforderungen für die Assekuranz aus der Niedrigzinsproblematik Bestehende Verträge: Nicht selbst noch zum Problem der Altersarmut beitragen, sondern zur Lösung des Problems Zinszusatzreserve Bewertungsreserven-Problematik angehen Überschussbeteiligung in Krisenzeiten? Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 9
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Herausforderungen für die Assekuranz aus der Niedrigzinsproblematik Produktentwicklung Garantieprodukte in der Lebens- und Rentenversicherung wichtig: Aber niedrigere, revolvierend zu erneuernde Verzinsungsgarantien Weniger ist mehr! Chancenpotential durch breitere Diversifizierung im Anlageportfolio Garantien nur zum Ablaufzeitpunkt Vorschlag Schwintowski / Maurer / Breidenbach Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 10
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Produktentwicklung allgemein Bedarf der älteren Menschen sowie Quellen der Altersarmut im Blick haben: Verringerte Leistungen der gesetzlichen Rentenversicherung Hohe Mieten Hohe Krankheits- und Pflegekosten Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 11
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Problemlösung als wichtigstes Produktmerkmal Kernkompetenz im Management des Todesfall- und Langlebigkeitsrisikos herausstellen Kernkompetenz eines intergenerativen Risikoausgleichs zur Sicherung von Investmentgarantien heraus- und sicherstellen Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 12
Altersarmut Die Assekuranz als Retter? Problemlösung als wichtigstes Produktmerkmal Zusammenhang Langlebigkeit und Pflegerisiko: Kombi-Produkt aus Leibrente und Pflegerente (Enhanced Annuity, Life-Care Annuity) Assistance-Leistungen Eventuell sogar Platz in der Seniorenresidenz / im Pflegeheim über Versicherungsprodukte sichern (mit Auswirkungen auf das Asset-Liability Management von Versicherungsunternehmen) Vermehrte Angebote im Bereich Reverse Mortgage im Hinblick auf immer mehr Single-Haushalte Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 13
Altersarmut Assekuranz, der ungeliebte Retter!? Wenn die Versicherungswirtschaft ihre Hausaufgaben macht in der Produktentwicklung aber auch im Senken von Kosten wird sie im Zusammenwirken mit der umlagefinanzierten Sozialversicherung ein wichtiger Baustein in der Bekämpfung der Altersarmut sein. Warum aber ungeliebter Retter? Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 14
Kontakt Prof. Dr. Helmut Gründl Stiftungsprofessur für Versicherung und Regulierung Geschäftsführender Direktor International Center for Insurance Regulation Fachbereich Wirtschaftswissenschaften Goethe-Universität Frankfurt am Main House of Finance Grüneburgplatz 1 60323 Frankfurt am Main Tel.: +49 69 798 33690 E-Mail: gruendl@finance.uni-frankfurt.de Prof. Dr. Helmut Gründl Goethe-Universität Frankfurt International Center for Insurance Regulation 14. November 2013 www.icir.de 15