KEY FACTS Q3 Neue Motel One Android App SEITE 1 Neueröffnungen in Leipzig und Bremen SEITE 2 Gästezufriedenheit weiter gestiegen SEITE 3 DEUTSCHE BUNDESBANK erhöht Investment Grade SEITE 4 Erneut Spitzenplatz im TREUGAST Investment Ranking SEITE 4 Standortnetz steigt auf 12.000 Zimmer SEITE 5 Investitionen erreichen neues Rekordniveau SEITE 6 Bilanz bleibt solide finanziert SEITE 7 Wachstum auf 19.300 Zimmer vertraglich gesichert SEITE 8 Markt und Ausblick SEITE 9 GESCHÄFTSENTWICKLUNG NEUE MOTEL ONE ANDROID APP Nun gibt es alle Services rund um die Zimmerreservierung auch für Android Smartphones zum kostenlosen Download im Google Play Store! Hier können sich unsere Gäste über alle Motel One informieren mit Detailbeschreibungen, Lage inkl. Umkreissuche, Routenplaner und Bildergalerien. Außerdem können Zimmer mit Bestpreis-Garantie direkt und mobil gebucht werden. Und wenn es mit der Reise spontan mal nicht klappen sollte, können Reservierungen im eigenen Profil auch wieder bequem storniert werden. Die App können Sie hier herunterladen.
ZWEITES MOTEL ONE IN LEIPZIG ERÖFFNET Umrahmt von der Oper, der Nikolaikirche und der Universität und inmitten des historischen Stadtkerns gelegen, ist das Motel One Leipzig-Augustplatz ein idealer Ausgangsort, um Leipzig zu erkunden. Im Erdgeschoss des Gebäudes befindet sich neben der Rezeption auch die One Bar. Als geräumiges Wohnzimmer begrüßt die One Lounge im ersten Stock die Gäste mit einer Panoramaaussicht auf die Nikolaikirche. Die 180 Zimmer-Haus wurden von der TLG entwickelt. Endinvestor ist die ALTE LEIPZIGER. LEINEN LOS FÜR DAS ERSTE MOTEL ONE IN BREMEN Alle Mann an Bord und Leinen los heißt es im neuen Motel One in Bremen. Das zentrale, unweit der Altstadt, Fußgängerzone und Weserpromenade Schlachte gelegene Haus verfügt über 254 Zimmer und 55 Tiefgaragenplätze. Loungemöbel des italienischen Herstellers Gervasoni, Korbleuchten, Schiffsmodelle und Leinenstoffe prägen das maritime Flair der Inneneinrichtung. Neben der Bar begeistert die großzügige Outdoor Lounge im Innenhof. Entwickler und gleichzeitig Investor ist die Motel One Real Estate GmbH.
GÄSTEZUFRIEDENHEIT WEITER GESTIEGEN Die wichtigste Kennziffer im Unternehmen bleibt die Zufriedenheit der Gäste. So hat Motel One ein Beurteilungs- und Bewertungssystem installiert, welches die Zufriedenheit der Gäste misst und deren Kommentare zeitnah auswertet und beantwortet. Jeder Motel One Gast bekommt nach seiner Abreise eine E-Mail mit einem Link zu einer Bewertung. Die Daten basieren auf dem Rücklauf mit einer repräsentativen Basis von 79.850 (Vj. 70.663) Gästebewertungen. Mit der Offensive Qualität kennt keine Sterne hat Motel One zudem ein Incentivesystem etabliert, mit dem jeder Mitarbeiter an der Erreichung der Qualitätsziele partizipiert. Dank unserer engagierten Mitarbeiter ist es trotz des Wachstums, der Internationalisierung sowie der längeren Präsenz im Markt gelungen, die für die Branche bereits hohen Werte im vierten Jahr in Folge weiter zu verbessern. Es bleibt ein Ansporn und wichtiges Ziel die Dienstleistung auf dem hohen Qualitätsniveau zu festigen und damit die Qualitätsführerschaft der Marke Motel One weiter auszubauen.
DEUTSCHE BUNDESBANK ERHÖHT INVESTMENT GRADE Die Deutsche Bundesbank hat uns mit Schreiben vom 6.10.2014 die Notenbankfähigkeit mit Rangstufe 3 (Vorjahr 4) testiert. Dies bedeutet, dass Geschäftsbanken ihre an uns ausgereichten Kredite als Sicherheit bei der Deutschen Bundesbank einsetzen können. Das abschließende Bonitätsurteil wird von der zuständigen Bundesbankstelle auf Basis der Beschlüsse des EZB-Rates nicht allein auf Bilanzzahlen, sondern auch unter Berücksichtigung unternehmensspezifischer Verhältnisse und aktueller Entwicklungen festgesetzt. Die Einstufung der DEUTSCHEN BUNDESBANK entspricht einem vergleichbaren Investment Grade A der externen Ratingagenturen S&P und FITCH oder einem A2 bei MOODY S. Das Investment Grade wird unser Standing bei Investoren weiter festigen und vor allem unsere internationale Entwicklung unterstützen. SPITZENPLATZ IM TREUGAST INVESTMENT RANKING Das "Hotel Investment Ranking 2014" der Treugast Solutions Group, vorgestellt auf der Expo Real in München, sorgte für einige Überraschungen. Dennoch behauptet sich sowohl in Deutschland als auch in Österreich Motel One an der Spitze. Das Ranking bewertet die Eignung von Hotelbetreibern auf dem deutschen Markt als Geschäftspartner für Investoren. Gemeinsam mit Motel One, Accor und Marriott, die weiterhin die Top-Bewertung AAA tragen, stellt nun mit der Grand City Group (GCH) ein Viererteam die Spitzengruppe. Motel One auf Platz 1 behauptet dabei seine Position in der Spitzengruppe der deutschen Hotelbetreiber souverän. Wie in den Vorjahren sprechen eine überaus positive Performance-Entwicklung und eine sehr gute Bonität sowie ein kontinuierliches Wachstum für die Gesellschaft. Im Jahr 2013 kamen drei neue Betriebe auf Basis von Pachtverträgen (Dresden, Düsseldorf, Rostock) hinzu, Anfang 2014 folgten Frankfurt und Köln. Zahlreiche Projekte stehen an, wenngleich sich der Fokus der Gesellschaft zunehmend ins Ausland verlagert (Quelle: Presseinformation Treugast Solution Group 7.10.2014 und Hospitality Inside 10.10.2014).
INCOME STATEMENT Das Standortnetz stieg auf 52 (Vj. 44) Hotels mit 11.975 (Vj. 9.755) Zimmern. Neu eröffnet wurden im dritten Quartal die Motel One Leipzig Augustusplatz und Bremen. Die Auslastung im dritten Quartal blieb trotz der Anlaufphasen mit rd. 79% (Vj. 79%) stabil. Der Umsatz pro vermietetem Zimmer stieg um 5% auf rd. 83 (Vj. 79) Euro. Auf dieser Basis erhöhte sich der Umsatz um 25% auf 70 (Vj. 56) Millionen Euro und das EBITDA um 16% auf 25 (Vj. 21) Millionen Euro. Der Quartalsgewinn vor Steuern stieg um 43% auf 20 (Vj. 14) Millionen Euro. Dabei ist zu berücksichtigen, dass im Zinsergebnis ein Kursgewinn aus einer US$-Anlage von rd. 3 Millionen Euro enthalten ist. P&L Statement Q3 2014 2014 2013 Abw. 2014 YTD September 2013 Abw. No. Hotels 52 44 18,2 52 44 18,2 No. Rooms 11.975 9.755 22,8 11.975 9.755 22,8 Occupancy (%) 78,6 78,8-0,2 74,2 74,9-1,0 RevRoSold (EUR) 82,7 78,8 5,0 80,7 78,1 3,3 TEUR % TEUR % % Vj. TEUR % TEUR % % Vj. Revenue 69.637 100,0 55.725 100,0 25,0 183.905 100,0 150.986 100,0 21,8 EBITDAR 39.717 57,0 32.330 58,0 22,8 101.130 55,0 85.092 56,4 18,8 Lease payments -9.731-14,0-7.056-12,7-37,9-26.965-14,7-20.190-13,4-33,6 EBITDA ex Head Office 29.986 43,1 25.274 45,4 18,6 74.165 40,3 64.902 43,0 14,3 Pre-Opening Expenses -1.024-1,5-219 -0,4 <100-2.265-1,2-753 -0,5 <100 Head Office Expenses -4.109-5,9-3.652-6,6-12,5-11.492-6,2-9.336-6,2-23,1 EBITDA 24.853 35,7 21.403 38,4 16,1 60.408 32,8 54.813 36,3 10,2 Amortisation/Depreciation -5.435-7,8-5.889-10,6-7,7-15.795-8,6-15.503-10,3-1,9 EBIT 19.418 27,9 15.514 27,8 25,2 44.613 24,3 39.310 26,0 13,5 Interest result 899 1,3-1.286-2,3 >100-1.645-0,9-4.738-3,1 65,3 EBT 20.317 29,2 14.228 25,5 42,8 42.968 23,4 34.572 22,9 24,3 Income tax expenses -6.704-9,6-4.741-8,5-41,4-14.179-7,7-11.533-7,6-22,9 Net Income 13.613 19,5 9.487 17,0 43,5 28.789 15,7 23.039 15,3 25,0 Ein vergleichbares Bild zeigen die auflaufenden Ergebnisse YTD September. Mit einer durch die Anlaufphasen nur leicht gesunkenen Auslastung von 74% (Vj.75%) stieg der Umsatz um 22% auf 184 (Vj. 151) Millionen Euro. Die Umsatzrendite (EBITDAR) fiel durch Anlaufphasen und die renditeschwächeren Auslandsprojekte um 1,4 Punkte auf 55,0% (Vj. 56,4%). Absolut betrachtet stieg das EBT zufriedenstellend um 24% auf einen Gewinn vor Steuern von 43 (Vj. 35) Millionen Euro.
CASH FLOW STATEMENT Der operative Cash Flow im dritten Quartal stieg auf 35 (Vj. 19) Millionen Euro. Neben dem Gewinnanstieg resultiert der Zuwachs aus der Veränderung des Working Capital mit einer Steuererstattung von 7 Millionen Euro in Brüssel. Die Neuinvestitionen beliefen sich auf 36 (Vj. 33) Millionen Euro und betreffen mit 33 Millionen Euro den eigenen Immobilienbestand und mit 3 Millionen Euro die FF&E der gemieteten Hotels. Wesentlich waren der Erwerb eines weiteren Grundstückes auf der Hamburger Fleetinsel sowie im Zentrum von Manchester mit insgesamt 19 Millionen Euro. Die Investitionen für Renovierungen beliefen sich auf 6 (Vj. 4) Millionen Euro und betreffen die Motel One Leipzig- Nikolaikirche, Berlin-Tiergarten und München-Sendlinger Tor. Neue Bankdarlehen wurden mit 3 (Vj. 32) Millionen Euro gewährt. Die planmäßigen Tilgungsleistungen belaufen sich auf 1,5 (Vj. 2) Millionen Euro. Cash Flow Statement 2014 Q3 2013 Abw. 2014 YTD Sept 2013 Abw. TEUR TEUR % Vj. TEUR TEUR % Vj. Net Income 13.613 9.487 43,5 28.789 23.039 25,0 + Non cash items +/- Change in working capital 5.435 15.995 5.889 3.475-7,7 15.795 >100 11.480 15.503 8.024 1,9 43,1 Cash flow operating acitivities 35.043 18.851 85,9 56.064 46.566 20,4 - CAPEX new investments - CAPEX refurbishment -36.160-5.699-33.416-4.127-8,2-93.936-38,1-8.111-49.757-10.540-88,8 23,0 +/- Other grants 3 2.505 <100 3.911 2.505-56,1 Cash flow investing activities -41.856-35.038 19,5-98.136-57.792 69,8 +/- Change Equity + Proceeds from long-term debt - Repayments of long-term debt 0 2.813-1.536 0 31.924-1.974 0,0-83 -91,2 9.258 22,2-4.034 2.456 22.630-4.166 <100-59,1 3,2 Cash flow financing activities 1.277 29.950-95,7 5.141 20.920-75,4 Cash flow for the period Cash at beginning of the period -5.536 73.141 13.763 54.061 <100-36.931 35,3 104.536 9.694 58.130 <100 79,8 Cash at end of period 67.605 67.824-0,3 67.605 67.824-0,3 Auflaufend YTD September stieg der operative Cash Flow um 20% auf 56 (Vj. 47) Millionen Euro. Die Investitionen erreichten ein neues Rekordniveau von 98 (Vj. 58) Millionen Euro und betreffen mit 94 (Vj. 50) Millionen Euro Neuinvestitionen und mit 8 (Vj. 11) Millionen Euro Renovierungen. Der Cash Flow aus Finanzierungsaktivitäten lag bei 5 (Vj. 21) Millionen Euro, sodass sich die Liquidität insgesamt um 37 Millionen Euro auf einen Cashbestand von 68 (Vj. 68) Millionen Euro zum 30.09.2014 verminderte.
BALANCE SHEET Die Fixed Assets sind analog der hohen Investitionen um 20% zum Vorjahr auf 432 (Vj. 358) Millionen Euro gestiegen. Das Wachstum bleibt jedoch solide finanziert. Die Struktur der Bilanz zeigt in der Nettobetrachtung eine Eigenfinanzierungsquote von 59% (Vj. 55%) mit einem zum Vorjahr um 30% gestiegenen Equity von 256 (Vj. 197) Millionen Euro. Balance Sheet net September, 30 2014 2013 Abw. TEUR % TEUR % % Fixed assets 431.550 100,0 358.334 100,0 20,4 Equity 255.755 59,3 196.729 54,9 30,0 Net working capital 50.901 11,8 41.566 11,6 22,5 Net debt 124.894 28,9 120.040 33,5 4,0 Total 431.550 100,0 358.335 100,0 20,4 - as debt pipeline 62.951 14,6 37.900 10,6 66,1 EBITDA Rolling 12 months 78.147 70.639 10,6 Net Debt/EBITDA 1,6 1,7 Net Debt/EBITDA adj. Pipeline 0,8 1,2 Das Net Working Capital erhöhte sich um 23% auf 51 (Vj. 42) Millionen Euro. Die Nettoschulden, also die Verbindlichkeiten gegenüber Banken, mit 193 (Vj. 188) Millionen Euro, abzüglich der Bankguthaben von 68 (Vj. 68) Millionen Euro, stiegen per Saldo um 4% auf 125 (Vj. 120) Millionen Euro. Das Verhältnis der Nettoschulden zum EBITDA (Rolling 12 Months) liegt bei einer fiktiven Schuldentilgungsdauer von 1,6 (Vj. 1,7) Jahren. Bereinigt um die Darlehen der Pipeline, denen noch kein EBITDA gegenübersteht, liegt die Net Debt/EBITDA Kennziffer bei 0,8 (Vj. 1,2) Jahren.
HOTELS IN OPERATION UND IN DEVELOPMENT Zum 30. September 2014 sind 52 (Vj. 44) Hotels mit 11.975 (Vj. 9.755) Zimmern in Operation. Davon sind, nach der S&L Transaktion mit Union Invest und dem Zuwachs von Bremen, 21 (23) Hotels mit 3.564 (Vj. 4.003) Zimmern im Eigentum und 31 (Vj. 21) Hotels mit 8.411 (Vj. 5.752) Zimmern über langfristige Mietverträge gesichert. Der Eigentumsanteil liegt bei 30% (Vj. 41%). Der internationale Anteil liegt bei 16% (Vj. 10%) mit 1.930 (Vj. 941) Zimmern. Pipeline Sept 30, 2014 Sept 30, 2013 adj. Abw. Vj. Hotels Rooms % Hotels Rooms % Hotels Rooms in operation Owned Hotels 21 3.564 30 23 4.003 41-2 -439 Rented Hotels 31 8.411 70 21 5.752 59 10 2.659 Total in Operation 52 11.975 100 44 9.755 100 8 2.220 - as Germany 45 10.045 84 40 8.814 90 5 1.231 - as International 7 1.930 16 4 941 10 3 989 under development Owned Hotels 7 2.146 29 4 978 14 3 1.168 Rented Hotels 15 5.174 71 20 6.134 86-5 -960 Total Pipeline 22 7.320 100 24 7.112 100-2 208 - as Germany 9 3.381 46 12 3.403 48-3 -22 - as International 13 3.939 54 12 3.709 52 1 230 Total secured Owned Hotels 28 5.710 30 27 4.981 30 1 729 Rented Hotels 46 13.585 70 41 11.886 70 5 1.699 Total secured 74 19.295 100 68 16.867 100 6 2.428 - as Germany 54 13.426 70 52 12.217 72 2 1.209 - as International 20 5.869 30 16 4.650 28 4 1.219 In Development (Pipeline) befinden sich 22 (Vj. 24) Hotels mit 7.320 (Vj. 7.112) Zimmern. Davon werden 7 (Vj. 4) Hotels mit 2.146 (Vj. 978) Zimmern für den eigenen Immobilienbestand und 15 (Vj. 18) Hotels mit 5.174 (Vj. 6.134) Zimmern mit externen Investoren über Mietverträge entwickelt. Insgesamt ist das Wachstum bis 2017 auf 74 (Vj. 68) Hotels mit rd. 19.300 (Vj. 16.900) Zimmern vertraglich gesichert (keine LOI). Die sechs Neuabschlüsse betreffen Standorte in Glasgow, Barcelona, Basel, Zürich, Hamburg und Berlin mit rd. 2.400 Zimmern. Der Anteil der internationalen Aktivitäten steigt bis 2017 auf 30% mit dann bereits rd. 5.900 Zimmern.
MARKT UND AUSBLICK Der Hotelmarkt in Deutschland zeigt per September 2014 mit einer RevPAR-Steigerung von durchschnittlich 4,1% ein starkes Wachstum und liegt damit auch knapp unter dem europäischen Trend von 5,9%. Die TOP-Destinationen in Deutschland weisen eine unterschiedliche Performance in der RevPAR-Entwicklung auf. So zeigte Berlin mit einer Steigerung um 4,1% und Hamburg mit 4,2% eine starke Performance. Hingegen bleiben die beiden Städte München und Frankfurt durch den zum Vorjahr abweichenden Messezyklus mit -0,3% und -0,1% hinter der Entwicklung zurück. Auch die für uns derzeit relevanten europäischen Destinationen zeigen in Brüssel mit 4,2%, Edinburgh mit 7,4% und Wien mit 4,8% eine gute Entwicklung (Quelle: STR Global YTD September 2014). Hinsichtlich der Marktperformance werden für das vierte Quartal keine gravierenden Veränderungen erwartet. Risiken, die sich jedoch negativ auf die Geschäftsentwicklung auswirken könnten, sind mit den Konflikten in der Ukraine sowie dem IS in Syrien und dem Irak reichlich vorhanden. Weiter besteht bei einer Ausbreitung von EBOLA das Risiko einer verminderten Reisetätigkeit vergleichbar mit der SARS Epidemie in 2003. Unabhängig davon werden im vierten Quartal dieses Jahres mit Berlin-Leipziger Platz, Wien- Staatsoper, Magdeburg, Prag und London-Tower Hill fünf weitere Motel One an exzellenten Mikrostandorten an den Start gehen. München, im Oktober 2014