Stabile Kisten Container-Direktinvestments von Buss Werbematerial Bei diesem Informationsmaterial handelt es sich nicht um ein Angebot oder eine Aufforderung zur Investition in ein von Buss angebotenes Direktinvestment.
2 Editorial Solide Sache Direkte Investition in Container Erfahrene Containermanager vor Ort in Singapur Kostenvorteile durch Containerkauf in großen Stückzahlen Miete, Mietdauer und Rückkauf vertraglich festgelegt Reine Eigenkapitalinvestition Stabile Rückflüsse* Vertragslaufzeit ab zwei Jahren * Die vertraglich vereinbarten Mietzahlungen erhalten aus steuerlicher Sicht auch Kapitalrückzahlungen. Die steuerlichen Auswirkungen der Investition sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Investors abhängig und können künftigen Änderungen unterworfen sein. Es handelt sich bei einem Containerdirektinvestment um eine unternehmerische Investition, die mit Risiken verbunden ist. Es besteht unter anderem das Risiko, dass ein Käufer bei einer ungünstigen Entwicklung der Beteiligung nur geringe oder sogar keine Mietzahlungen bzw. Rückkaufpreiszahlung erhält, was bis hin zum Totalverlust der Investition führen kann. Buss Container Direkt
3 Gehandelt wird immer Noch vor wenigen Jahrzehnten wurden Güter in Säcken oder Fässern transportiert. Um sie zu verschiffen, brauchte man oft hunderte Hafenarbeiter. Dann kam der Container und revolutionierte den Warentransport. Heute sind Container ein unverzichtbarer Bestandteil der weltweiten Warenströme. Und sehr begehrt: Im langfristigen Durchschnitt ist die weltweite Containerflotte jährlich um rund sieben Prozent gewachsen. Die Linienreedereien mieten knapp die Hälfte der Container, die sie benötigen. Tendenz steigend denn der Trend geht zum Leasing. Dazu kommt: Container sind solide Sachwerte. Gerade in Zeiten niedriger Zinsen bieten sie stabile Rückflüsse. Mit Container-Direktinvestments von Buss können Sie davon profitieren. * TEU = twenty foot equivalent unit standardisierte Maßeinheit zum Vergleich unterschiedlicher Containertypen. Mehr im Glossar auf Seite 18 19 www.buss-capital.de
4 Container Container: genial einfach einfach genial Eine einfache Stahlkiste hat den Welthandel revolutioniert. Mit dem Container wurden der Güterumschlag schneller, die Hafenaufenthalte der Schiffe kürzer und die Transportketten zuverlässiger. Deshalb ist der Container heute das Maß aller Dinge im weltweiten Warenverkehr. Raumwunder. Moderne Container können bis zu 28 Tonnen Ladung aufnehmen bei einem Eigengewicht von nur gut zwei Tonnen. Beide Größen sind auf jedem Container in englischen Pfund (lbs) und metrischen Kilogramm angegeben. Buss Container Direkt
5 Container: die Basis des Welthandels Container bieten enorme Effizienzvorteile. Güter werden im Container weitgehend automatisiert bewegt. Transportzeiten verringern sich auf ein Minimum. Und auch die Kosten sinken erheblich. Sie betragen heute häufig weniger als ein Prozent des Warenwerts. Der Containerverkehr ist deshalb gleichzeitig Motor und Profiteur des Welthandels. Material: stabiler Stahl Standardcontainer werden aus einer widerstandsfähigen Spezial-Legierung hergestellt, dem sogenannten Corten-Stahl. Bei 20-Fuß-Standardcontainern entfallen darauf mehr als 70 Prozent des Gewichts. Dazu kommen ein robuster Boden, Rostschutz, Lack und Dichtungen. Hergestellt werden Container heute zum Großteil in China. Neben den günstigen Herstellungskosten liegt ein weiterer Vorteil darin, dass in China die höchste Nachfrage nach leeren Containern besteht. Denn eine Vielzahl von Waren geht von dort aus in alle Welt und rund 90 Prozent im Container. Einsatz: eine Frage des Alters Neue Container werden in der internationalen Transportlogistik eingesetzt Standardcontainer rund zwölf Jahre, Tankcontainer im Schnitt sogar rund 20 Jahre. Anschließend werden sie in den sogenannten Zweitmarkt für gebrauchte Container verkauft. Gebrauchte Container sind weltweit sehr gefragt: Standardcontainer werden unter anderem als wetterfester, robuster Abstelloder Lagerraum, als stabile Verpackung für Transporte in entlegene Gebiete oder als Baucontainer verwendet. Tankcontainer dienen häufig als Lager für Flüssigkeiten. Leitwährung: US-Dollar In vielen internationalen Märkten gilt: Der US-Dollar ist die wichtigste Währung. So auch im Containergeschäft. Bei Dollar- Direktinvestments von Buss haben Sie die Wahl: Sie können sich die Mieten und den Verkaufserlös auch in Euro auszahlen lassen. Bei Euro-Direktinvestments schließt Ihr Vertragspartner Währungsgeschäfte ab. Das kostet im Vergleich zu Dollar- Angeboten ein wenig Rendite. Entwicklung von Welt-Bruttosozialprodukt, Welthandel und Containerumschlag Zwischen Weltwirtschaft, Welthandel und Containerumschlag besteht ein enger Zusammenhang. Wächst der internationale Handel, steigt auch die Nachfrage nach Containern. Index 1985 = 100 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016* 2017* Containerumschlag (TEU) Welthandel (Wert, real) Welt-BSP (Wert, real) * vorläufig/prognose Quelle: IWF Economic Outlook Januar 2015, ISL-Prognose 04/2015. Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für das Investment zukünftig relevant sein könnten, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung des Investments. www.buss-capital.de
6 Containerleasing Containerleasing: stabile Aussichten Der Trend geht zum Leasing. Viele Reedereien mieten lieber Container, statt sie selbst zu kaufen. Denn das Containerleasing bietet ihnen handfeste Vorteile. Ein Überblick über die wichtigsten Akteure und Entwicklungen des Containermarkts. Geprüfte Stabilität. Die Widerstandsfähigkeit von Containern ist in einem internationalen Übereinkommen festgelegt. Eine Prüfplakette belegt, dass ein Container den Vorschriften der International Convention for Safe Containers (CSC) genügt. Ähnlich einer TÜV-Plakette muss sie regelmäßig erneuert werden. Buss Container Direkt
7 Reedereien: die Transporteure So günstig der einzelne Container auch ist: Container kosten Geld. Und die Reedereien brauchen sehr viele davon: etwa zwei Container pro Stellplatz auf den Schiffen, so lautet die Faustformel. Für ein Schiff mit einer Kapazität von 14.000 20-Fuß-Containern benötigt eine Reederei also bis zu 28.000 Stahlkisten. Das kann sie zusätzlich leicht noch einmal so viel kosten wie ein halbes Schiff. Deshalb kaufen die Reedereien nicht alle Container, die sie brauchen. Sie mieten einen guten Teil an besonders in Zeiten knapper Kassen. Containervermieter: die Netzwerker Wenn eine Reederei Container mieten möchte, wendet sie sich an Containerleasinggesellschaften. Sie unterhalten ein weltweites Netz aus Containerdepots, in denen die Reedereien Container aufnehmen und wieder abgeben können. Die Mietverträge regeln unter anderem, wie lange und zu welchen Konditionen die Reedereien die Container mieten. Auch Rückgabeorte, Reparaturpflichten und Versicherungen sind vertraglich festgehalten. Buss Global Holdings arbeitet mit namhaften Containervermietern zusammen und hat darüber hinaus auch zwei eigene Containerleasinggesellschaft: Raffles Lease und Asia Offhore Rentals (AOR). Containereigentümer: zum Beispiel Sie Ähnlich wie bei den Reedereien gehören den Containerleasinggesellschaften nicht alle Container selbst. Viele davon sind im Eigentum von Investoren. Das können Investmentgesellschaften sein, Versicherungen oder Privatpersonen wie Sie. Containereigentümer profitieren von zwei grundlegenden Eigenschaften des Containerleasings. Erstens wächst der Markt nachhaltig. Laut Prognose des Instituts für Seeverkehrswirtschaft und Logistik (ISL) vom April 2014 soll der weltweite Containerumschlag bis 2020 jährlich um gut sechs Prozent zunehmen. Zweitens passt sich das Angebot an Containern rasch der Nachfrage an. Denn Container werden erst dann produziert, wenn sie gebraucht werden. Deshalb sind die Marktschwankungen im Vergleich zur Containerschifffahrt deutlich geringer. Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für das Investment zukünftig relevant sein könnten, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung des Investments. Anteil intermodaler Leasingcontainer an der Gesamtflotte 50 % 48 % 46 % 44 % 42 % 40 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* Quelle: Drewry Maritime Research Container Leasing Industry 2015/16, Seite 45; *Prognose Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für das Investment zukünftig relevant sein könnten, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung des Investments. www.buss-capital.de
8 Buss Capital Buss Capital: die Container-Experten Erfahrung ist ein wichtiger Faktor für erfolgreiche Investments. Buss Capital gehört zu einer Firmengruppe, die 1920 in Hamburg gegründet wurde. Bis heute haben Anleger mehr als 2,3 Milliarden Euro in die Beteiligungsangebote von Buss investiert. Das Buss-Containertor im Hamburger Hafen. Es steht weithin sichtbar direkt gegenüber den Landungsbrücken am Südufer der Elbe. Buss Container Direkt
9 Die Wurzeln von Buss: der Hamburger Hafen Sommer 1920. Gerd Buss gründet im Hamburger Hafen eine Stauerei für die Verladung von Seegütern. Das Handwerkszeug dafür bringt er mit: Gerd Buss ist selbst jahrelang als Offizier zur See gefahren. Gut 90 Jahre später ist Buss längst über den Hamburger Hafen hinausgewachsen. Zwischen Antwerpen und Iskenderun kümmern sich die Mitarbeiter um Hafenumschlag, Logistikimmobilien, Schiffe, Container und Investments. Mit Hauptgesellschafter und Geschäftsführer Dr. Johann Killinger ist die Buss-Gruppe mittlerweile in dritter Generation inhabergeführt. Er ist es auch, der im Jahr 2003 Buss Capital gründet. Im Herzen des Markts: Buss Capital in Singapur Anfang 2006. Buss Capital hat sich mit Containerinvestments bereits einen guten Ruf erarbeitet. Nun möchte das Hamburger Unternehmen dort noch besser vertreten sein, wo im Containermarkt die Musik spielt: in Asien. Deshalb gründet Buss Capital eine Schwestergesellschaft in Singapur, dem Zentrum der internationalen Containerwirtschaft. Von Anfang an sind erfahrene Mitarbeiter an Bord. Allein das damalige Führungsteam bestehend aus Danny Wong und John Rhodes war zusammengerechnet bereits mehr als 60 Jahre im Containerleasing aktiv (siehe unten). Rasch spielt Buss Capital Singapur eine wichtige Rolle im Markt. So wird ein Unternehmen der Buss-Capital-Gruppe im Jahr 2009 der erste in Singapur staatlich zertifizierte Container-Investmentmanager. Heute sind alle Aktivitäten in Singapur unter Buss Global Holdings gebündelt. Buss Global Holdings in Singapur ist heute mit Buss Capital über die jeweiligen Gesellschafter Dr. Johann Killinger und Dr. Dirk Baldeweg verbunden. Zu der Unternehmensgruppe in Singapur gehört unter anderem auch Ihr Vertragspartner bei Container-Direktinvestments. Dazu kommen Raffles Lease, eine auf Tankcontainer fokussierte Leasinggesellschaft, die mehr als 60.000 CEU verwaltet und Asia Offshore Rentals (AOR), ein Unternehmen für die Vermietung von Containern an die Offshore-Öl- und -Gasindustrie. Qualitätsausweis: Leistungsbilanz Buss Capital veröffentlicht jedes Jahr eine ausführliche und testierte Leistungsbilanz zum vorangegangenen Geschäftsjahr. Sie zeigt auf, wie sich die Vermögensanlagen von Buss entwickelt haben. Die Leistungsbilanzen stehen im Internet zur Verfügung. Oder fordern Sie sie bei Buss Capital an. www.buss-capital.de Das Management in Singapur Danny Wong hat über 35 Jahre Erfahrung in der Containerleasingbranche, davon mehr als 20 Jahre in führenden Positionen. Bevor er im Jahr 2006 zur Buss-Capital-Gruppe in Singapur kam, brachte er eine Containerleasinggesellschaft unter die weltweiten Top-15 des Markts. Bis Mitte 2015 leitet er Buss Global Holdings gemeinsam mit John Rhodes. Rhodes war unter anderem von 1987 bis 2000 Finanzchef von Textainer, dem größten Containervermieter der Welt. Seit Juli 2015 steht er Buss Global Holdings als Berater zur Verfügung. Die Kontakte der Manager kommen den Buss-Containerinvestments zugute. John Rhodes Danny Wong Auszeichnungen für die Buss-Capital-Gruppe 04/2009 Eine Tochterfirma der Buss-Capital-Gruppe in Singapur wird erster staatlich zertifizierter Container-Investmentmanager. 10/2011 Das Kapitalanlagemagazin Cash kürt Dr. Johann Killinger zum Man of the Year. 11/2011 Scope-Award bestes Emissionshaus im Segment geschlossene alternative Investments 03/2011, Feri-Award Kommunikation für transparente 03/2012 Öffentlichkeitsarbeit www.buss-capital.de
10 Konzept So können Sie profitieren direkt Sie erwerben Ihre Container von einem Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur, dem Zentrum der Containerwirtschaft. Buss kauft große Containerportfolios ohne Umwege ein und kann auf diese Weise günstigere Einzelpreise erzielen. Das Konzept auf einen Blick Käufer Kauf und Miete Sie erwerben neue oder gebrauchte Container von einem Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur. Anschließend mietet dieses Unternehmen die Container von Ihnen zurück. Mietraten, Mietdauer und Rückkauf sind vertraglich festgelegt. Sie schließen also einen Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag ab natürlich nach deutschem Recht. kauft und vermietet Container von bzw. an Deutsches Konto Miete und Rückkaufpreis betreut Buss Investor Services, Hamburg Versicherung Die Container werden in branchenüblicher Art und Weise versichert unter anderem gegen Verlust oder Beschädigung. Geht ein Container verloren, erhalten Sie einen gleichwertigen Ersatz. Buss-Global- Unternehmen, Singapur Rückkauf vermietet Container über Miete Containerleasinggesellschaften Nach Ablauf der Mietdauer kauft Ihr Vertragspartner die Container zurück. Der Rückkaufpreis wird bereits bei Vertragsabschluss fest mit Ihnen vereinbart. weiter an Ihr Ansprechpartner in Hamburg Endmieter (z. B. Linienreedereien, Logistikunternehmen) Die Buss Investor Services GmbH ( Buss Investor Services ) ist Ihr Ansprechpartner in Deutschland. Buss Investor Services betreut Sie in allen administrativen vertraglichen Fragen. Buss Container Direkt
11 Kurz und knapp: die Details auf einen Blick Konzept Container Kaufpreis Mindestabnahme/ Mindestinvestition Rabatt Mietzahlungen Versicherung/Wartung Währung Vertragspartner Management der Container Ansprechpartner Steuern (Deutschland, Privatperson) Übertragung Zielgruppe Angebotsdauer Der Käufer erwirbt Container von einem Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur ( Vertragspartner ). Der Vertragspartner mietet die Container anschließend vom Käufer zurück. Mietrate und Mietdauer sind vertraglich festgelegt. Nach Ablauf der festen Mietdauer kauft der Vertragspartner die Container wieder vom Käufer zurück. Der Rückkaufpreis ist ebenfalls bereits im Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag (im Folgenden auch Vertrag ) fixiert. Der Käufer erwirbt Container unterschiedlicher Typen und unterschiedlichen Alters. Das jeweilige Angebot enthält dazu detaillierte Angaben. Dabei handelt es sich ausschließlich um Container, die den internationalen Anforderungen entsprechen. Renommierte Klassifizierungsgesellschaften wie Bureau Veritas oder DNV GL prüfen die Container nach ihrem Bau und regelmäßig während ihres Einsatzes. Der Kaufpreis für einen Container richtet sich nach dem jeweiligen Angebot. Details hierzu finden sich im jeweiligen Angebot. Die Mindestabnahme bzw. Mindestinvestition hängt vom jeweiligen Containertyp ab. Details dazu finden sich im jeweiligen Angebot. Der Vertragspartner gewährt dem Käufer bei Abnahme einer bestimmten Anzahl von Containern bzw. einer bestimmten Investitionssumme einen Rabatt. Details dazu finden sich im jeweiligen Angebot. Der Vertragspartner zahlt die Miete quartalsweise nachschüssig. Der Anspruch auf Miete beginnt am fünften Kalendertag nach Zahlungseingang des vollständigen Kaufpreises. Die Container werden in branchenüblicher Art und Weise versichert, unter anderem gegen Verlust oder Beschädigung. Die Kosten trägt der Mieter der Container. Der Mieter ist auch für die Wartung der Container verantwortlich. Angaben zur Währung finden sich im jeweiligen Angebot. Erfolgt das Angebot in US-Dollar, kann sich der Käufer der Container die Miete in Euro auszahlen lassen (siehe Risikohinweis zum Wechselkurs S. 17). Der Käufer schließt einen Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag für die Container mit dem im jeweiligen Angebot benannten Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur ab. Der Vertrag unterliegt deutschem Recht. Der Vertrieb erfolgt durch die Buss Capital GmbH & Co. KG, Hamburg ( Buss Capital ). Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur Die Buss Investor Services GmbH, Hamburg, ist direkter Ansprechpartner für die Käufer. Buss Investor Services betreut die Käufer in allen administrativen vertraglichen Fragen. Der Käufer erzielt aus der Containerinvestition aus steuerlicher Sicht Einkünfte aus Kapitalvermögen. Sie unterliegen der Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und etwaiger Kirchensteuer. Siehe hierzu auch Seite 12 ff. Der Käufer kann das Eigentum an den Containern jederzeit auf einen Dritten übertragen. Voraussetzung ist, dass der Dritte in den Vertrag eintritt. Die Übertragungsgebühr beträgt 125 Euro zuzüglich Umsatzsteuer. Im Erbfall treten die Erben in den bestehenden Vertrag ein. Dies verursacht für die Erben keine Kosten. Das Angebot richtet sich an Personen, die einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont haben, in Sachwerte investieren und nachhaltige Erträge erwirtschaften möchten. Gleichzeitig sind mit dem Kauf Risiken verbunden (siehe Seite 16 f.). Der Käufer sollte zudem während der festen Mietdauer nicht darauf angewiesen sein, kurzfristig über die investierten Mittel verfügen zu müssen. Jedes Angebot hat eine unbestimmte Angebotsdauer. Sie endet mit dem vollständigen Verkauf der jeweils angebotenen Container. Das Angebot unterliegt dem Vorbehalt, dass die jeweiligen Container verfügbar sind. www.buss-capital.de
12 Recht und Steuern Recht und Steuern Die steuerlichen Auswirkungen des Investments sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Käufers abhängig und können ebenso wie die übrigen gesetzlichen Grundlagen künftig Änderungen unterworfen sein. Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag In diesem Abschnitt skizzieren wir Ihnen den allgemeinen Inhalt des Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrags (im Folgenden auch Vertrag ). Bitte lesen Sie den Vertrag sorgfältig durch, bevor Sie ihn unterzeichnen. Ihr Vertragspartner ist ein Unternehmen der Buss Global Holdings in Singapur, das im jeweiligen Angebot benannt ist. Vertragsinhalt ist der Kauf von Containern eines bestimmten Typs und deren gleichzeitige Vermietung an den Verkäufer. Containertyp, Kaufpreis, Laufzeit des Mietvertrags und Höhe der Miete für die Container sind in dem jeweiligen Angebot spezifiziert, auf das sich der Vertrag bezieht. Nach Annahme des Kaufangebots durch Ihren Vertragspartner leisten Sie bitte den Gesamtkaufpreis innerhalb von 14 Tagen auf das in der Zahlungsaufforderung angegebene Bankkonto. Anschließend erhalten Sie ein Eigentumszertifikat mit den Seriennummern der Container, die Sie erworben haben. Zusammen mit dem Erwerb vermieten Sie die von Ihnen erworbenen Container zu den im jeweiligen Angebot angegebenen Konditionen an den Verkäufer. Die Mietzahlungen werden vierteljährlich nachschüssig jeweils bis 40 Tage nach Quartalsende geleistet. Die erste Mietzahlung erfolgt dabei nach dem ersten vollen Kalenderquartal. Bei US-Dollar-Angeboten werden die Miete und der Rückkaufpreis in US-Dollar ausgezahlt. Auf Wunsch erfolgt die Zahlung auch in Euro. In diesem Fall werden die Miete, die für den jeweiligen Zeitraum geschuldet ist, und der Rückkaufpreis am Ende der Mietdauer innerhalb eines Zeitraums von fünf Bankarbeitstagen vor dem jeweiligen Zahlungstermin in Euro getauscht. Bei Container-Direktinvestments auf Euro-Basis werden alle Zahlungen in Euro abgewickelt. Ihr Vertragspartner wird Ihre Container im eigenen Namen und auf eigene Rechnung untervermieten. Zur Absicherung Ihrer Ansprüche aus dem Vermietungsvertrag tritt er die Ansprüche aus der Untervermietung an Sie ab. Ihr Vertragspartner hat sicherzustellen, dass die Container während der Laufzeit des Mietvertrags in branchenüblicher Art und Weise versichert sind. Geht ein Container verloren, erhalten Sie einen gleichwertigen Ersatz. Am Ende der Mietzeit kauft Ihr Vertragspartner die Container zu einem festen Preis zurück, der bereits mit Abschluss des Vertrags mit Ihnen vereinbart wurde. Den Rückkaufpreis können Sie dem jeweiligen Angebot entnehmen. Buss Container Direkt
13 Sie können das Eigentum an den Containern jederzeit an einen Dritten übertragen. Voraussetzung ist, dass der Dritte in den abgeschlossenen Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag eintritt. Bitte zeigen Sie eine solche Übertragung dem Vertragspartner über Buss Investor Services umgehend schriftlich an. Die Gebühr für die Umschreibung beträgt 125 Euro zuzüglich Umsatzsteuer. Im Erbfall treten die Erben in den bestehenden Vertrag ein. Dies verursacht für die Erben keine Kosten. Damit Sie für vertragliche Fragen einen Ansprechpartner in der Bundesrepublik Deutschland haben, ist die Buss Investor Services GmbH mit der administrativen Betreuung Ihres Vertrags beauftragt. Steuerliche Grundlagen Wir gehen bei der folgenden Darstellung der wesentlichen steuerlichen Grundlagen davon aus, dass es sich bei Ihnen um eine natürliche Person handelt, die die Container im Privatvermögen hält und in der Bundesrepublik Deutschland ansässig und unbeschränkt steuerpflichtig ist. Wenn dies nicht zutrifft oder in Ihrer Person besondere steuerliche Verhältnisse vorliegen, kann daraus eine abweichende steuerliche Behandlung der Einkünfte folgen. Wir empfehlen Ihnen, sich im Hinblick auf das Containerinvestment von einem Steuerberater beraten zu lassen. Neue Raffles-Lease-Container auf dem Fabrikgelände. Raffles Lease verwaltet eine Containerflotte von rund 60.000 CEU und gehört damit zu den zehn größten Tankcontainerleasinggesellschaften der Welt. 17 Mitarbeiter und mehrere Agenten kümmern sich bei Raffles um Einkauf und Management der Container. www.buss-capital.de
14 Recht und Steuern Einkunftsart Sie sind zivilrechtlicher Eigentümer der erworbenen Container. Das wirtschaftliche Eigentum wird aus steuerlicher Sicht dem Mieter Ihrer Container zugeordnet. Steuerlich liegt somit eine Kapitalüberlassung vor und keine wirtschaftliche Nutzungsüberlassung der Container. Sie schließen mit dem Kauf der Container steuerlich ein Finanzierungsgeschäft ab. Hieraus erzielen Sie Einkünfte aus Kapitalvermögen im Sinne des 20 Absatz 1 Nummer 7 Einkommensteuergesetz. Einkunftsermittlung Die Mietzahlungen und der Verkaufserlös am Ende der Mietdauer bilden steuerlich den Kapitaldienst für die Kapitalüberlassung. Die einzelnen Zahlungen sind dabei in Zinsen und Tilgungen aufzuteilen. Der gesamte Tilgungsanteil spiegelt den von Ihnen gezahlten Kaufpreis für die Container wider. Der Tilgungsanteil ist steuerfrei, wenn keine Währungskursgewinne anfallen. Der Überschuss, den Sie aus der Vermietung und dem Verkauf der Container erzielen, bildet den gesamten steuerpflichtigen Zinsanteil. Ihr Vertragspartner teilt Ihnen die jährliche Aufteilung der Rückflüsse in einen Tilgungs- und einen steuerpflichtigen Zinsanteil für Ihre Einkommensteuer schriftlich mit. Sie können im Zusammenhang mit den Einkünften aus Kapitalvermögen nach 2 Absatz 2 in Verbindung mit 20 Absatz 9 Einkommensteuergesetz keine Werbungskosten abziehen. Steuererhebung Die Kapitalerträge sind im Rahmen Ihrer persönlichen Einkommensteuererklärung zu versteuern. Die Abgeltungsteuer wird bei der Auszahlung der Zinsanteile nicht einbehalten. Steuertarif Die Zinsanteile aus der Containerinvestition unterliegen als Kapitalerträge maximal der Besteuerung mit der Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 Prozent auf die Steuerschuld sowie gegebenenfalls der Kirchensteuer. Beträgt Ihr persönlicher Einkommensteuersatz weniger als 25 Prozent, können Sie die Besteuerung mit dem niedrigeren persönlichen Steuersatz beantragen (Günstigerprüfung gemäß 32d Absatz 6 Satz 1 Einkommensteuergesetz). Für jedes Kalenderjahr können Sie einmalig einen Sparer-Pauschbetrag in Höhe von 801 Euro (bei zusammenveranlagten Ehegatten 1.602 Euro) zum Abzug bringen, wenn dieser nicht bereits durch andere Einkünfte aus Kapitalvermögen verbraucht wurde. Umsatzsteuer Aus steuerlicher Sicht vermieten Sie die Container nicht, sondern überlassen Ihrem Vertragspartner Kapital gegen ein Entgelt. Leistungsort nach 3a Absatz 1 Umsatzsteuergesetz ist der Sitz Ihres Vertragspartners in Singapur. Die Leistung ist damit in Deutschland nicht steuerbar. In Singapur wird keine Umsatzsteuer erhoben. Auch beim Kauf oder Verkauf der Container ist keine Umsatzsteuer zu zahlen. Die Eigentumsübertragung der Container hat im Rahmen der Kapitalüberlassung steuerlich eine Sicherungs- und Finanzierungsfunktion. Deshalb liegen keine umsatzsteuerlichen Lieferungen vor. Sollte es sich hingegen nach Auffassung der Finanzverwaltung bei dem Kauf und Verkauf der Container um Lieferungen im Sinne des Umsatzsteuergesetzes handeln, wäre der Ort der Lieferung regelmäßig nicht im Inland. Die Container werden vornehmlich in Fernost produziert und von dort aus direkt im Seeverkehr eingesetzt. Die Containerlieferungen würden somit in der Regel in Deutschland nicht steuerbar sein. Buss Container Direkt
15 Steuerzahlungen im Ausland Der Umstand, dass Sie die Container an ein Unternehmen vermieten, das in Singapur ansässig ist, hat für Sie keine zusätzlichen Steuerpflichten in Singapur zur Folge. Erbschafts- und Schenkungssteuer Für den Fall, dass Sie Ihre Container verschenken oder vererben, unterliegt dies grundsätzlich der Erbschafts- und Schenkungssteuer und wird mit dem individuellen Steuersatz des Beschenkten oder des Erben besteuert. Der Steuersatz hängt dabei davon ab, wie der Verwandtschaftsgrad zwischen Ihnen und dem Beschenkten oder Erben ist. Er richtet sich zudem nach dem Gesamtwert der Zuwendungen. Dieser Wert richtet sich nach dem Preis, den Sie im gewöhnlichen Geschäftsverkehr erzielen würden, wenn Sie die jeweiligen Container verkaufen würden. Bei der Ermittlung des Steuersatzes und der Anwendung der Freibeträge werden Zuwendungen innerhalb der letzten zehn Jahre einbezogen. Die steuerlichen Auswirkungen der Investition sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Investors abhängig und können künftigen Änderungen unterworfen sein. Unverwechselbar. Jeder Seecontainer hat seine individuelle Kennung. Die vier Buchstaben stehen für den Eigentümer bzw. Manager. Ihnen folgt die Seriennummer aus sechs Ziffern und einer Prüfzahl. So kann jede Box schnell identifiziert werden. www.buss-capital.de
16 Wesentliche Risiken Wesentliche Risiken Mit der Investition gehen Käufer eine Investition mit einem Investitionshorizont von zwei bis fünf Jahren ein. Vor einer Kaufentscheidung sollten alle in Betracht kommenden Risiken einbezogen werden. Im Folgenden werden exemplarisch einige der mit dem Investment verbunden wesentlichen Risiken genannt. Die Risiken können einzeln, kumuliert oder in einer besonders ausgeprägten Art und Weise auftreten. Sie können sich negativ auf die Höhe der Gesamtmittelrückflüsse an die Käufer auswirken oder sogar zum vollständigen Verlust des von ihnen eingesetzten Kapitals führen. Risiken Ausfall des Vertragspartners Es ist nicht auszuschließen, dass der Vertragspartner seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Er könnte dann beispielsweise die laufenden Mietzahlungen nicht mehr leisten oder die Container nicht zum vereinbarten Preis zurückkaufen. Es besteht ferner das Risiko, dass die sicherungshalber an den Käufer abgetretenen Mietforderungen gegenüber Untermietern nicht wirksam abgetreten werden. Der Käufer kann seine Mietforderungen in diesem Fall nicht aus den Mieten der Untermieter befriedigen. Die abgetretenen Mietforderungen können darüber hinaus geringer sein als die vereinbarte Mietrate und in US-Dollar notieren. Sollte der Vertragspartner insgesamt ausfallen, müsste sich der Käufer neben dem möglichen Mietausfall selbst um die Verwaltung der Container kümmern. In diesem Zusammenhang besteht auch das Risiko, dass die Container nicht oder nur zu einem geringeren Preis verkauft werden können als im jeweiligen Angebot angenommen und ggf. weitere Kosten für Lagerung oder Transport des Containers hinzukommen. Zusätzlich besteht das Risiko, dass Käufer bestehende Ansprüche aus dem Eigentum der Container vor ausländischen Gerichten durchsetzen müssen. Dies könnte zu zusätzlichen Kosten führen. Zudem kann es schwierig oder unmöglich sein, die bestehenden Ansprüche durchzusetzen. Gesetzliche Änderungen Das steuerliche Konzept fußt auf den derzeit geltenden gesetzlichen Regelungen, der Rechtsprechung und der Verwaltungsauffassung. Änderungen in der Gesetzgebung und deren Auslegung durch Gerichte oder eine geänderte Verwaltungsauffassung können sich negativ auswirken. Fungibilität Wie im Vertrag vereinbart, können Käufer das Containereigentum jederzeit auf Dritte übertragen (also auch veräußern). Voraussetzung dafür ist, dass der Dritte in den bestehenden Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag eintritt. Die Veräußerbarkeit ist möglicherweise eingeschränkt, weil es keinen geregelten Markt gibt, über den Käufer von Containern vermittelt werden. Buss Container Direkt
17 Verlust des Containers Trotz der branchenüblichen Versicherung kann es nicht völlig ausgeschlossen werden, dass bei einem Totalverlust des Containers weder der Mieter/Untermieter haftet noch die Versicherung für den Schaden eintritt. In diesem Fall scheitert der Rückkauf des Containers daran, dass der Käufer den Container nicht seinem Vertragspartner übereignen kann. Damit trägt der Käufer also ein unternehmerisches Risiko. Wechselkurs Für Angebote in US-Dollar gilt: Rechnet der Käufer in Euro, gilt für die Rückflüsse aus Miete und Verkauf: Ist der US-Dollar gegenüber dem Euro schwächer als zum Zeitpunkt des Kaufs, muss er Währungskursverluste hinnehmen. Zudem können für den Käufer zusätzliche Steuerpflichten durch Währungsschwankungen bestehen. www.buss-capital.de
18 Glossar Glossar: Begriffe aus der Containerwelt Sprechen Sie containerisch? Wie alle Märkte hat auch das Containerleasing eine eigene Fachsprache. Hier finden Sie die wichtigsten Begriffe auf einen Blick. CEU CEU steht für cost equivalent unit. Die Containerbranche verwendet dieses Maß, um unterschiedliche Containertypen hinsichtlich wirtschaftlicher Faktoren (wie zum Beispiel Kosten und Erlöse) zu vergleichen. Ein 20-Fuß-Standardcontainer (ein TEU) entspricht einem CEU. Bei anderen Containertypen weicht die CEU- von der TEU-Zahl ab: Die Kosten (und damit zumeist auch die Mieterlöse) eines 40-Fuß-Standardcontainers liegen etwa bei dem 1,6-fachen eines 20-Fuß-Standardcontainers; er entspricht daher 1,6 CEU. CSC-Plakette CSC ist die Abkürzung für Container Safety Convention (in der Langfassung International Convention for Safe Containers ). Jeder Container, der im internationalen Verkehr eingesetzt wird, muss ein gültiges Sicherheits-Zulassungsschild besitzen die sogenannte CSC-Plakette. Chassis Containerchassis sind Fahrgestelle, mit denen Container per Lkw auf der Straße transportiert werden können. Moderne Chassis sind in der Lage, Standard- und High-Cube-Container unterschiedlicher Abmessungen zu tragen. Die Container werden mit Twistlocks auf dem Chassis gesichert. Corten-Stahl Container werden aus speziell gehärtetem Stahl hergestellt, dem sogenannten Corten-Stahl. Dieser Stahl ist langlebig und hoch belastbar wichtige Eigenschaften für Container, die im internationalen Seeverkehr häufig widrigen Bedingungen ausgesetzt sind. Depot Containerleasinggesellschaften unterhalten weltweit Containerlager, sogenannte Depots. In diesen Depots können die Mieter Container abgeben und aufnehmen. High Cube High-Cube-Container gehören zu den Standardcontainern. Sie sind mit 2,90 Metern jedoch rund 30 Zentimeter höher als herkömmliche Standardcontainer. ISO International Standardization Organisation (Internationale Organisation für Normung). Die ISO hat die Maße für Seecontainer im Jahr 1964 weltweit standardisiert. Auf dieser Basis sind inzwischen viele verschiedene Containertypen entstanden. Leasing Die Containerbranche bezeichnet mit dem englischen Begriff Leasing die Miete von Containern. In Deutschland fasst man unter Leasing häufig nur das Finanzierungsleasing, bei dem Buss Container Direkt
19 der Nutzer gleichzeitig Eigentum am Leasingobjekt erwirbt. Im Containerleasing ist dies nur eine Sonderform der Vermietung. Container für Erze und ähnliche Ladung, Gastankcontainer, Zementcontainer etc. Kühlcontainer (Reefer, 20 /40 /40 High Cube) Diese Container transportieren Frisch- und Tiefkühlprodukte. Mit Hilfe eines Kühlaggregats wird die Temperatur bedarfsgerecht reguliert. Kühlcontainer verdrängen aufgrund ihrer Flexibilität und ihrer Kostenvorteile zunehmend konventionelle Kühlschiffe. Off-balance-Finanzierung (bilanzneutrale Finanzierung) Dieser Begriff bedeutet, dass Leasingobjekte (in diesem Fall die Container) nicht in der Bilanz erscheinen. Die Mieter können dadurch das vorhandene Kapital an anderer Stelle einsetzen zum Beispiel zur Finanzierung von Schiffen. Offshore-Container Offshore-Container versorgen Öl- und Gasbohrplattformen und andere Anlagen auf See mit Gütern und Materialien, oder sie werden dort als Lager beziehungsweise Werkstatt eingesetzt. Offshore-Container werden eigens für die extremen Anforderungen der Offshore-Energiebranche gebaut und nach besonderen internationalen Richtlinien zertifiziert. Sie gehören zu den Spezialcontainern. Palettenbreite Container (20 /40 /45 pallet-wide) Standardcontainer haben ein Innenmaß von 2,33 Metern. Das hat den Nachteil, dass darin Euro-Paletten (1,20 m x 0,80 m) nicht ohne Platzverlust nebeneinander verladen werden können. Palettenbreite Container sind um wenige Zentimeter breiter. Sie kombinieren die Vorteile der Systeme Container und Euro-Palette. Palettenbreite Container bieten bei einem um nur vier Prozent größeren Volumen eine um 20 Prozent höhere Palettenkapazität. Sie werden insbesondere für innereuropäische Transporte genutzt. Seriennummer Jeder ISO-Container hat eine eigene Kennung aus vier Buchstaben und sieben Ziffern. Die vier Buchstaben bezeichnen den Eigentümer bzw. Manager des Containers (zum Beispiel HLXU für Hapag-Lloyd oder RFCU für Raffles Lease). Die folgenden sechs Ziffern bilden die Nummer des jeweiligen Containers. Die siebte Ziffer ist eine Prüfzahl. Sie kann aus den ersten sechs Ziffern errechnet werden, um Zahlendreher auszuschließen. Im Bureau International des Containers (BIC) mit Sitz in Paris sind weltweit alle ISO-Container anhand dieser Kennung verzeichnet. Spezialcontainer Neben Offshore-Containern gibt es eine Reihe weiterer Container für spezielle Zwecke, wie zum Beispiel Schüttgut- Standardcontainer (20 /40 /40 High Cube) Standardcontainer sind die gewöhnlichen und häufigsten Containertypen in 20 oder 40 Fuß Länge (das entspricht rund sechs bzw. zwölf Metern). Bezogen auf die Anzahl sind rund 90 Prozent des weltweiten Containerbestands Standardcontainer. Tankcontainer (20 /30 /40 ) Tankcontainer sind hochwertige, zumeist aus Edelstahl hergestellte Container, die zum Transport von Flüssigkeiten (Chemikalien, Nahrungsmitteln) und Granulaten genutzt werden. Tankcontainer unterliegen hohen Sicherheitsstandards und entsprechen heutigen Umweltansprüchen. Zum Teil verfügen sie über Heiz- oder Kühlaggregate. Standard-Tankcontainer haben ein Fassungsvermögen von 24.000 bis 26.000 Litern. TEU TEU steht für twenty-foot equivalent unit ( zwanzig Fuß entsprechende Einheit ). Dies ist die international gebräuchliche Maßeinheit, um Container hinsichtlich ihrer Größe, das Fassungsvermögen von Schiffen und die Umschlagskapazität von Terminals zu vergleichen. Die Einheit TEU beruht auf dem 20-Fuß-Standardcontainer, der einem TEU entspricht. Ein 40-Fuß-Standardcontainer entspricht zwei TEU. Twistlock Twistlocks (Drehschlösser, von englisch twist für verdrehen und lock für Schloss ) sind Verriegelungen, die Container untereinander oder mit dem Trägerfahrzeug verbinden. Dabei werden die Twistlocks in die genormten Eckbeschläge ( corner castings ) der Container eingesetzt, um neunzig Grad verdreht und dadurch stabil verkantet. Zulassungen und Zertifizierungen Damit Container im internationalen Warenverkehr auf allen Verkehrsträgern eingesetzt werden können, benötigen sie zahlreiche internationale Zulassungen. Darum kümmern sich renommierte Klassifikationsgesellschaften wie Bureau Veritas oder DNV GL. Zu den Zulassungen gehören die CSC-Plakette (International Convention for Safe Containers), die ISO- Zertifizierung, die Zulassung für den Straßen- und Bahnverkehr nach den Vorgaben der Transports Internationaux Routiers (TIR) und der Union Internationale des Chemins de Fer (UIC) sowie die Zulassung des Holzbodens für die Einfuhr nach Australien durch das dortige Gesundheitsministerium (Australian Department of Health, ADH). www.buss-capital.de
20 Glossar Sie möchten dabei sein? So geht s. VERTRAG Käufer Sie füllen den Kauf-, Vermietungs- und Rückkaufvertrag vollständig aus und senden ihn an Ihren Vertragspartner. Buss Global Direct c/o Buss Investor Services, Hamburg Sie erhalten ein Schreiben mit dem gegengezeichneten Vertrag und der Zahlungsaufforderung. Buss Global Direct zeichnet den Vertrag gegen. Käufer Sie überweisen den Gesamtkaufpreis auf das angegebene Konto. deutsches Konto von Buss Global Direct ZERTIFIKAT Bestätigung des Zahlungseingangs Sie erhalten ein Eigentumszertifikat. Buss Global Direct c/o Buss Investor Services, Hamburg Käufer Sie erhalten quartalsweise Mietzahlungen und den vereinbarten Rückkaufpreis am Ende der Mietdauer. Buss Global Direct Buss Container Direkt
21 Angebot nach altem Recht Diese Kurzinformation ist kein Verkaufsprospekt nach Vermögensanlagegesetz. Das vorliegende Angebot ist vor dem 01.07.2015 bereits öffentlich angeboten worden und fällt daher unter die Übergangsregelung, nach der dieses Angebot bis zum 31.12.2015 nach altem Recht weiter angeboten werden darf (Angebot nach altem Recht). Das geänderte Vermögensanlagegesetz ist auf dieses Angebot somit erst ab dem 01.01.2016 anzuwenden. Wichtige Hinweise Die in diesem Dokument gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Sie sind lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Investition. Weitere Informationen zu diesem Investment kann der Käufer der Broschüre entnehmen, erhält er von seinem Vermittler oder von der Buss Capital GmbH & Co. KG, Am Sandtorkai 48, 20457 Hamburg. Interessenten wird empfohlen, die steuerlichen Folgen vor einer Investition mit einem Steuerberater zu erörtern. Aus den Ergebnissen der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Ergebnisse geschlossen werden. Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für die Investition zukünftig relevant sein könnten, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung der Investition. Das Investitionsangebot richtet sich an anlageerfahrene, natürliche Personen, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im Privatvermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren. Stand der Angaben: 15. Oktober 2015 www.buss-capital.de
22 Editorial Buss Container Direkt
23 Langlebige Transportbehälter. Tankcontainer werden im Schnitt rund 20 Jahre eingesetzt. Sie bestehen aus einem Edelstahl-Tank und einem robusten Stahlrahmen. Tankcontainer bringen sehr unterschiedliche flüssige Güter sicher ans Ziel: Lebensmittel, Öle oder Kosmetik- und Chemieprodukte. www.buss-capital.de
Stand: Oktober 2015 Vertrieb in Deutschland/Herausgeber der Broschüre: Buss Capital GmbH & Co. KG Am Sandtorkai 48 20457 Hamburg Telefon: +49 40 3198-1600 Telefax: +49 40 3198-1648 info@buss-capital.de www.buss-capital.de