C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Wien über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG
AKTUELLE ORGANE C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien 1010 Wien, Stubenring 2 Aktionär C-QUADRAT Investment AG Staatskommissäre Oberrat Mag. Michael Kortus (bis 30. Juni 2013) Amtsdirektorin Christine Fruhstuck (Stellvertreterin) (bis 30. Juni 2013) MR Dr. Peter Ladislav (ab 01. Juli 2013) Mag. Andrea Delfauro-Bischof, MA (Stellvertreterin) (ab 01. Juli 2013) Aufsichtsräte GD Dipl.-Vw. Helmut Geil (Vorsitzender) Gerd Alexander Schütz (stv. Vorsitzender) Mag. Thomas Rieß Manfred Köberlein (ab 29.08.2013) WP Dr. Hubert Cussigh (ab 08.03.2013 / bis 29.08.2013) Mag. StB. Roland Starha (bis 25.01.2013) Vorstand Mag. Christian Jost Mag. Markus A. Ullmer Mag. Andreas Wimmer Prokuristen Eva Maria Prochazka Gunther Pahl Dkfm Dr. Robert Schneider (ab 17.06.2013) Depotbank Raiffeisen Bank International AG C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 2 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
RECHENSCHAFTSBERICHT des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 für das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 Sehr geehrter Anteilsinhaber, die C-QUADRAT Kapitalanlage AG legt hiermit den Bericht des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced über das abgelaufene Rechnungsjahr vor. 1. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre Fondsvermögen gesamt Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT0000634704 (in EUR) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem. 13 3. Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A08EU8 (in EUR) Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil Wertentwicklung (Performance) in % 31.12.2013 228.175.896,51 172,90 4,52 0,89 174,64 5,48 6,23 *) 31.12.2012 192.504.313,85 162,95 7,08 0,19 164,38 7,32 6,91 31.12.2011 187.627.400,83 153,12 0,00 0,70 153,76 0,00-4,21 31.12.2010 166.811.831,01 159,44 0,00 0,15 159,95 0,00 6,78 31.12.2009 63.255.677,16 149,31 0,00 0,00 149,79 0,00 20,15 *) bemessen an der thesaurierenden EUR-Tranche Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT0000A06P08 (in PLN) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem. 13 3. Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A08EV6 (in EUR) Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil 31.12.2013 716,57 17,68 3,54 174,64 5,49 31.12.2012 663,11 7,19 0,69 164,35 7,32 31.12.2011 675,56 - - 153,75 0,00 31.12.2010 633,78 - - 159,95-0,00 31.12.2009 612,84 - - 149,79 0,00 Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT0000A0XH66 (in CHF) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem. 13 3. Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A139C4 Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil 31.12.2013 104,90 3,26 0,61 1.011,77 0,00 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 3 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 162,95 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 172,90 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,14 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,23% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 164,38 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 174,64 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,26 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,24% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 164,35 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 174,62 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,27 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,25% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil in PLN Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 663,11 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 716,57 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 54,17 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 8,17% Aufgrund der Verwendung gerundeter Werte kann die Wertentwicklung der Tranchen voneinander abweichen. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 4 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil in CHF Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres (01.02.2013) 99,52 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 104,90 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 5,38 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 5,41% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil in CZK Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres (25.10.2013) 997,10 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 1.011,77 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 14,67 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 1,47% C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 5 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
2.4. Fondsergebnis A) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Dividendenerträge einschl. Dividendenäquivalent 577.095,53 Dividendenerträge aus Subfonds 21.063,77 Ertr. aus Subfonds (inkl. tats. gefl. Ausschüt) 3.398.716,55 Zinsaufwendungen -2.230,03 3.994.645,82 Aufwendungen Zulassungskosten Ausland -25.969,78 Depotbankgebühren -96.615,92 Depotgebühren -51.151,05 Performancegebühren -2.909.103,14 Wirtschaftsprüfungskosten -15.243,88 Verwaltungskostenrückvergütung 670.042,23 Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten -10.008,89 Verwaltungsgebühren -4.159.399,14-6.597.449,57 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -2.602.803,75 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne 19.909.291,76 Realisierte Verluste -10.736.932,52 Gewinne aus derivativen Instrumenten 17.101,93 Verluste aus derivativen Instrumenten -34.922,72 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 9.154.538,45 Total realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 6.551.734,70 B) Nicht realisiertes Fondsergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 3.023.134,27 Nachgewiesene ausschüttungsgleiche Erträge 3.239.590,20 Total nicht realisiertes Fondsergebnis 6.262.724,47 C) Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 560.493,95 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge 0,00 560.493,95 Fondsergebnis gesamt 13.374.953,12 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsergebnis, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR 15.412.978,01 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 6 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von 353.333,51 EUR 2.3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am 31.12.2012 (1.179.355,999 Anteile) 192.504.313,85 Auszahlung am 30.04.2013 (EUR 0,19 x 934.654,252 Thesaurierungsanteilen) -177.584,31 Auszahlung am 30.04.2013 (EUR 0,166 *) x 18.307,341 Thesaurierungsanteilen) -3.030,00 *) Auszahlung in PLN 0,69/Stk. Mittelveränderung aus Zertifikatabsatz 61.469.670,22 aus Zertifikatrücknahmen -38.431.932,42 Anteiliger Ertragsausgleich -560.493,95 22.477.243,85 Fondsergebnis aus Erfolgsrechnung 13.374.953,12 Fondsvermögen am 31.12.2013 (1.297.539,332 Anteile) 228.175.896,51 2.4. Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung Auszahlung gem. 13 3. Satz InvFG (EUR 0,89 x 1.077.186,525 Thesaurierungsanteile) 958.696,01 Auszahlung gem. 13 3. Satz InvFG (PLN 3,54 x 32.654,00 Thesaurierungsanteile) 22.447,59 Auszahlung gem. 13 3. Satz InvFG (CHF 0,61 x 4.212,569 Thesaurierungsanteile) 2.100,26 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) 4.869.326,23 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) 112.134,48 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) 11.237,11 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) 88.164,56 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) 1.066.511,77 Total 7.130.618,01 Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) 7.112.228,65 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz 0,00 Veränderung des Gewinnvortrags ordentlicher Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 ordentlicher Vortrag in die Folgeperiode 0,00 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 0,00 0,00 Total Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung 7.112.228,65 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 7 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
Auszahlung(AT0000634704) Die Auszahlung von EUR 0,89 je Miteigentumsanteil gelangt am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Auszahlung (AT0000A06P08) Die Auszahlung von PLN 3,54 je Thesaurierungsanteil wird am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Auszahlung (AT0000A0XH66) Die Auszahlung von CHF 0,61 je Thesaurierungsanteil wird am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, werden von deren jeweils verwaltender Kapitalanlagegesellschaft Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,15 % und bis 2 % per anno verrechnet. Für den Kauf der Anteile wurden von diesen Fondsgesellschaften keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 8 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
3. Finanzmärkte Die internationalen Finanzmärkte starteten positiv in das Jahr 2013. Vor allem japanische Aktien konnten, gestützt von der Ankündigung der Bank of Japan ihr Programm zum Ankauf von Wertpapieren ohne zeitliches Limit fortführen zu wollen, stark an Wert gewinnen. An den europäischen Börsen keimte jedoch, bedingt durch den Wahlausgang in Italien, die Herabstufung Großbritanniens durch die Ratingagentur Moody s sowie durch den drohenden Bankrott Zyperns, Mitte März erneut Unsicherheit auf, was zum Teil heftige Kursabschläge für europäische Aktien zur Folge hatte. In weiterer Folge setzte dann eine Aufwärtsbewegung an den internationalen Märkten ein, die erst gegen Ende Mai, vor dem Hintergrund der Ankündigung der Amerikanischen Notenbank ihr Anleihen-Rückkaufprogramm womöglich schon früher drosseln zu wollen, gebrochen wurde. Diese heftige Korrektur, der EuroSTOXX 50 verlor hier in der Spitze -11,43%, setzte sich bis Ende Juni fort. Darüber hinaus sank der Preis für eine Feinunze Gold unter 1.200 USD zu diesem Preis notierte sie zuletzt vor drei Jahren. Die zweite Jahreshälfte wurde von guten Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten, sowie dem Festhalten der FED an ihrem monatlichen Anleihen-Rückkaufprogramm geprägt, was Auslöser für eine Rekordjagd der internationalen Aktienindizes war. Zum Jahresende hin kam es zunächst zu heftigen Kursabschlägen, ausgelöst vor allem durch Gewinnmitnahmen und Spekulationen über die weitere Vorgehensweise der internationalen Notenbanken. Nichtsdestotrotz konnte der Dezember, vor dem Hintergrund eines kräftigen Rebounds in der letzten Handelswoche, positiv beschlossen werden. 4. Anlagepolitik Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik soll verstärkt einem Total Return Ansatz gefolgt werden. Hierbei bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Im Gegensatz zu den meisten klassisch gemanagten Dachfonds orientiert sich die Anlagestrategie des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Die Kernstärke des Managementansatzes soll in der Kombination seiner kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung und der permanenten Anpassung des Portfolios an die jeweilige Entwicklung der einzelnen Märkte liegen. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienfondsanteil bis auf Null reduziert werden. In einem solchen Fall werden die Gelder größtenteils in Investmentfonds mit kurzlaufenden Festgeldern, Anleihen und Produkten mit starker Negativkorrelation zu den klassischen Aktienindizes investiert. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 9 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
5. Zusammensetzung des Fondsvermögens Fondsvermögen einschließlich Veränderungen und aufgelöste Positionen ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal Kurs Kurswert in EUR %- Anteil AKTIEN EURO DE0005190003 BAY.MOTOREN WERKE AG ST EUR 25.500 25.500 26.700 85,42 2.178.210,00 0,96 DE0005439004 CONTINENTAL AG O.N. EUR 1.590 1.590 160,85 255.751,50 0,11 DE0005557508 DT.TELEKOM AG NA EUR 208.000 208.000 12,60 2.620.800,00 1,15 AKTIEN US DOLLAR CH0102993182 TE CONNECTIV.LTD. SF 0,57 USD 51.300 51.300 54,53 2.030.403,92 0,89 GB00B5BT0K07 AON PLC A DL -,01 USD 19.700 19.700 83,41 1.192.652,51 0,52 IE00BGH1M568 PERRIGO CO. PLCEO -,001 USD 14.508 14.508 152,12 1.601.855,90 0,70 NL0000200384 CORE LABORATORIES EO-,04 USD 8.200 11.700 3.500 190,83 1.135.769,19 0,50 NL0009538479 NIELSEN HOLDINGS BV EO-07 USD 19.800 19.800 45,70 656.766,47 0,29 US6285301072 MYLAN INC. DL-,50 USD 75.200 75.200 42,78 2.335.007,08 1,02 US6549022043 NOKIA CORP.A ADR 1/EO-,06 USD 225.000 225.000 8,06 1.316.276,54 0,58 US7865142084 SAFEWAY INC. DL-,01 USD 22.000 22.000 32,50 518.962,08 0,23 US8447411088 SOUTHW. AIRL. CO. DL 1 USD 166.000 166.000 18,74 2.257.913,26 0,99 US92857W2098 VODAFONE GRP ADR NEW/10 USD 81.000 81.000 39,25 2.307.566,68 1,01 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB0030913577 BT GROUP PLC LS 0.05 GBP 200.000 510.000 310.000 3,806 911.289,36 0,40 JE00B2QKY057 SHIRE PLC LS-,05 GBP 52.000 52.000 28,53 1.776.080,45 0,78 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP3414750004 SEIKO EPSON CORP. JPY 39.500 39.500 2.789,00 761.709,42 0,33 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH0015536466 GALENICA AG NAM. SF 0,10 CHF 556 1.320 764 903,00 410.353,90 0,18 AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE0000164626 INVEST.KINNEVIK B SK 0,10 SEK 23.900 43.600 19.700 306,30 817.210,31 0,36 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK0010244508 A.P.MOELL.-M.NAM B DK1000 DKK 198 225 27 58.700,00 1.558.020,60 0,68 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BHD MR 1 MYR 435.000 930.000 495.000 11,60 1.113.981,06 0,49 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT0000673892 INVESCO EXTRA INCOME (T) EUR 10.500 20.100 9.600 178,88 1.878.240,00 0,82 AT0000722541 KEPLER HY CORP. RF (T) EUR 24.800 24.800 127,24 3.155.552,00 1,38 AT0000722673 KEPLER EUROPA RF (T) EUR 20.500 20.500 7.500 124,63 2.554.915,00 1,12 AT0000796537 RAIFF.EUROPA-HIGHY. (R) T EUR 26.000 77.600 74.000 186,45 4.847.700,00 2,13 AT0000950449 3 BANKEN GLOB.ST.-MIX (T) EUR 234.000 330.000 96.000 13,31 3.114.540,00 1,37 BE0940704951 KBC EQ.FD-HIGH DIV. CAP. EUR 1.798 2.260 462 1.031,27 1.854.223,46 0,81 DE0008476532 DWS COVERED BOND FUND LD EUR 43.500 129.500 153.000 50,92 2.215.020,00 0,97 DE0009779736 PIONEER INV. TOP WORLD EUR 25.000 25.000 90,70 2.267.500,00 0,99 GB0008192063 BARING GER.GR.TR.ACC.EO EUR 66.000 66.000 6,922 456.852,00 0,20 GB0031288243 M+G EUROP.HIGH YLD ACC. A EUR 248.500 318.000 248.500 25,7287 6.393.581,95 2,80 LU0012119607 DEXIA BDS-EO HGH YI.INH.C EUR 13.650 21.390 14.050 907,36 12.385.464,00 5,43 LU0028119013 INVESCO PAN EUR.SM.CAP A EUR 35.500 35.500 18,31 650.005,00 0,28 LU0046217351 HEND.HOR.PAN EU.SM.C.A2 A EUR 45.500 91.000 45.500 32,24 1.466.920,00 0,64 LU0062624902 DEKALUX-DEUTSCHLAND TF(A) EUR 4.350 4.350 106,50 463.275,00 0,20 LU0066341099 INVESCO EUROPEAN BOND A EUR 295.000 295.000 6,0261 1.777.699,50 0,78 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 10 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
LU0093504206 BGF-GL.H.Y.BD NA.A2 EOH EUR 83.000 335.000 252.000 14,89 1.235.870,00 0,54 LU0096450399 OYSTER-ITAL.VAL.NAM. EO A EUR 3.890 7.840 3.950 248,23 965.614,70 0,42 LU0110014080 ALL.CORP.BD.EUROPA.HY.AEO EUR 13.000 13.000 208.000 40,59 527.670,00 0,23 LU0115288721 BNY M.COMP.-EO H.Y.A EUR 49.500 90.000 226.500 24,72 1.223.640,00 0,54 LU0119109980 AMU.-BD EO HGH YLD IE C EUR 8.411 11.170 2.759 2.174,48 18.289.551,28 8,02 LU0119176310 ABERD.GL-SE.EO H.Y.A-2 EO EUR 96.000 302.000 206.000 18,8438 1.809.004,80 0,79 LU0120694483 VONTOBEL-EUR.M.+S.C. B-EO EUR 18.400 18.400 157,95 2.906.280,00 1,27 LU0125750504 AXA WLD-GL.HGH Y.NAM.A-CH EUR 3.950 15.800 11.850 77,58 306.441,00 0,13 LU0133061175 JB MULTIP.-RS.SU.WAT.B EUR 5.700 5.700 192,35 1.096.395,00 0,48 LU0133414606 DWS GLOBAL VALUE INH. EUR 17.650 17.650 173,80 3.067.570,00 1,34 LU0133807163 PICTET-EUR HGH YLD P EUR 18.100 75.100 57.000 217,63 3.939.103,00 1,73 LU0141799097 NORDEA 1-EUR.H.YLD BI-EUR EUR 227.000 647.000 553.000 28,25 6.412.750,00 2,81 LU0153358402 F+C PTFS FD-EUR.HI.YI.B.A EUR 164.000,00 270.000,00 106.000,00 14,43 2.366.520,00 1,04 LU0159054922 JPM-EU.HIGH YLD BD.C A EO EUR 176.000 176.000 148.000 15,45 2.719.200,00 1,19 LU0159158624 JB MULTIBD-GL.H.YLD BD A EUR 23.900 100.900 77.000 107,65 2.572.835,00 1,13 LU0161305163 SISF EUR.EQ.ALPHA A ACC EUR 94.000 94.000 51,34 4.825.960,00 2,12 LU0161986921 LO F.-GOLDEN AGE P C EUR 12.500 25.000 12.500 12,7307 159.133,75 0,07 LU0189894842 SISF GL HGH YD E HD A ACC EUR 73.000 73.000 35,44 2.587.120,00 1,13 LU0200685153 BGF-US BAS.VAL.N.A2 EO H. EUR 7.500 91.000 83.500 48,52 363.900,00 0,16 LU0207947044 FPM FDS-STOCKP.GER.S./M.C EUR 6.400 6.400 235,41 1.506.624,00 0,66 LU0220663669 APO MEDICAL OPPORTUNITIES EUR 9.200 9.200 98,42 905.464,00 0,40 LU0229386064 PIONEER-EURO H.YLD A EO C EUR 58.700 117.700 85.000 88,65 5.203.755,00 2,28 LU0248320664 PICTET-GENERICS NAM.HPEO EUR 37.100 37.100 147,45 5.470.395,00 2,40 LU0251130802 FID.FDS-EUR.H.Y.A ACC.EUR EUR 406.000 602.000 732.000 17,18 6.975.080,00 3,06 LU0261951528 FID.FDS-EU.SM.C.A ACC.EUR EUR 220.000 220.000 14,40 3.168.000,00 1,39 LU0264597617 HEND.HOR.-PAN EUR.A.AA.EO EUR 44.500 44.500 14,18 631.010,00 0,28 LU0274211480 DB X-TRACKERS DAX ETF 1C EUR 53.000 53.000 94,67 5.017.510,00 2,20 LU0289216672 JPM-AMERICA EQ.C ACC EOH EUR 27.000 218.000 191.000 10,39 280.530,00 0,12 LU0289217050 JPM-US VALUE FD C ACC EOH EUR 300.000 300.000 15,00 4.500.000,00 1,97 LU0302296495 DNB FD-DNB TECHNOLOGY A A EUR 18.800 18.800 202,0731 3.798.974,28 1,66 LU0329425713 LUPUS ALP.-ALL OPPS.FD B EUR 9.700 9.700 85,71 831.387,00 0,36 LU0330917963 BGF-USD H.YLD BD A2 A EOH EUR 8.500 47.100 38.600 183,80 1.562.300,00 0,68 LU0346393456 FID.FDS-AM.GWTH A AC.EOHD EUR 25.000 200.000 175.000 12,41 310.250,00 0,14 LU0351545669 NORDEA 1-GL.STAB.EQ.BI-EO EUR 212.000 212.000 13,14 2.785.680,00 1,22 LU0360484769 MSI-US ADVANTAGE FD ZH EUR 2.550 5.100 2.550 58,06 148.053,00 0,06 LU0396248931 ING(L)-MIDD.EA.+N.A.PEO EUR 1.870 1.870 476,57 891.185,90 0,39 LU0414045822 AGIF-EUR.EQU.DIVID.AT EO EUR 19.400 19.400 218,77 4.244.138,00 1,86 LU0448068782 ACMB.-GLOB.HGH YLD A2H EO EUR 230.000 424.000 194.000 21,34 4.908.200,00 2,15 LU0490619193 DB X-TR.S+P500 3CEO EUR 39.500 39.500 27,79 1.097.705,00 0,48 LU0496384180 AB EURO HIGH YLD A2 EO EUR 126.000 333.900 207.900 21,66 2.729.160,00 1,20 LU0500231500 UBAM-EO 10-40 CON.BD ICEO EUR 5.100 41.000 35.900 121,84 621.384,00 0,27 LU0525202155 BL.STR.-B.E.D.E.A.R.A2 EO EUR 21.800 21.800 123,10 2.683.580,00 1,18 LU0533034129 MUL-LYX.U.E.MSCI W.TS CEO EUR 33.500 33.500 79,76 2.671.960,00 1,17 LU0541660444 M.CURRIE GF-JAPAN A.A. EO EUR 57.000 57.000 11,93 680.010,00 0,30 LU0603942888 COMST.-SDAX TR UCIT.ETF I EUR 13.600 64.600 51.000 66,6149 905.962,64 0,40 LU0616840772 DWS INVEST-EO H.YLD C. FC EUR 68.000 68.000 120,13 8.168.840,00 3,58 LU0632808951 DWS INVEST-CHINA BNDS FCH EUR 28.300 57.300 29.000 113,52 3.212.616,00 1,41 LU0701926320 PIONEER-EUR.EQ.T.IN.AEOD. EUR 112.550 112.550 67,01 7.541.975,50 3,31 LU0854923900 OAKTREE L.-GL.HI.YI.H-EOB EUR 19.700 19.700 123,79 2.438.663,00 1,07 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR IE0003708116 IFS4-INV.CONT.E.SM.CP.E.A USD 4.900 29.300 24.400 205,62 731.292,32 0,32 LU0568613433 AMUNDI-EQ.MENA IU CAP USD 142 284 142 1.400,39 144.333,43 0,06 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB0008371014 THREADN.-HIGH YIELD BD E1 GBP 760.000 9.387.598 14.007.598 0,4446 404.520,53 0,18 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 11 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN CH0002779608 SWISSCANT.CH EQ.S.+M.C.S. CHF 7.300 7.300 460,21 2.745.838,17 1,20 LU0227177580 SISF SWISS EQU.OPPO.A ACC CHF 2.400 4.900 2.500 147,18 288.706,17 0,13 LU0376446257 BGF-SWISS S.+M.OPPO.A2 SF CHF 10.700 18.300 7.600 239,63 2.095.660,81 0,92 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE 222.913.370,42 97,69 DEVISENTERMINGESCHAEFTE DEVISENTERMINGESCHAEFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG030154 DTG CHF EUR 10.01.14 CHF 437.000 1,223421-678,91 DEVISENTERMINGESCHAEFTE TSCHECHISCHE KRONEN DTG030272 DTG CZK EUR 17.01.14 CZK 7.840.000 27,428037 1.688,27 SUMME DEVISENTERMINGESCHAEFTE 1.009,36 0,00 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben 5.213.184,78 2,28 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WAEHRUNGEN PLN -116,28 0,00 CZK -10,03 0,00 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WAEHRUNGEN CHF 361,91 0,00 SUMME 5.213.420,38 2,28 ABGRENZUNGEN DIVIDENDENFORDERUNGEN 57.884,73 0,03 ZINSENANSPRÜCHE -827,43 0,00 DIVERSE GEBÜHREN -116.765,85-0,05 FORDERUNGEN BESTANDSPROVISIONEN 107.804,90 0,05 SUMME ABGRENZUNGEN 48.096,35 0,03 SUMME Fondsvermögen 228.175.896,51 100,00 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) EUR 172,90 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I EUR 174,64 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A EUR 174,62 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN EUR 716,57 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) CHF EUR 104,90 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) IA CZK EUR 1.011,77 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) STUECK 1.077.186,525 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I STUECK 16.076,710 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A STUECK 194.193,334 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN STUECK 26.303,000 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) CHF STUECK 4.212,569 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) IA CZK STUECK 8.189,792 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 12 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE VERMOEGENSWERTE IN FREMDER WAEHRUNG ZU DEN DEVISEN/UMRECHNUNGSKURSEN PER 27.12.2013 IN EUR UMGERECHNET WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Schweizer Franken 1 = EUR 1,223500 Tschechische Kronen 1 = EUR 27,428500 Dänische Kronen 1 = EUR 7,459850 Euro 1 = EUR 1,000000 Britische Pfund 1 = EUR 0,835300 Japanische Yen 1 = EUR 144,629300 Malaysische Ringgit 1 = EUR 4,529700 Polnische Zloty 1 = EUR 4,148000 Schwedische Krone 1 = EUR 8,958000 US Dollar 1 = EUR 1,377750 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal BEZUGSRECHTE EURO NL0010229142 RANDSTAD HLDG -ANR.(W.W.) EUR 0 34.300 34.300 NL0010449062 KONINKLIJKE DSM -ANR.- EUR 0 29.900 29.900 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN DE000DWS0D27 DWS AKTIEN SCHWEIZ CHF LC CHF 0 95.000 LU0149524034 SISF SWISS S.M.CP A ACC CHF 0 19.700 146.700 LU0261951288 FID.FDS-SWITZERL.AACC.CHF CHF 0 231.000 231.000 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT0000495502 RAIFF.SHORT T.STR.PL R VT EUR 0 13.200 13.200 AT0000496179 VALUE CASH FLOW FONDS(T) EUR 0 98.000 98.000 AT0000606967 APOLLO EURO CONV.BD.FD(T) EUR 0 204.000 204.000 AT0000637491 ESPA BD USA H-YIELD (T) EUR 0 14.000 14.000 AT0000676846 ESPA RESERVE CORP. (T) EUR 0 40.000 40.000 AT0000714282 RAIFF.HEALTHCARE-AKTIEN R T EUR 0 6.200 6.200 AT0000722533 K 80 (T) EUR 0 5.900 5.900 AT0000722632 KEPLER LIQUID RF (T) EUR 0 8.700 8.700 AT0000724166 MQ MS.CONV. GL.MARK (T) EUR 0 25.750 25.750 AT0000739222 ALLIANZ I.RENT.MIT.THES T EUR 0 18.500 18.500 AT0000819784 MQ MS CONV.EMERG MARK(T) EUR 0 30.500 30.500 AT0000A00GJ3 R 322-EURO ALPHA T EUR 0 5.400 5.400 AT0000A044U8 KEPLER SHORT INV. RF (T) EUR 0 79 79 AT0000A057C8 ESPA BOND CONV. (T) EUR 0 8.400 8.400 AT0000A0ALQ3 R 307-SHORT TERM INV. T EUR 0 29.500 29.500 AT0000A0BAP6 RAIFFEISEN 311 (T) EUR 0 4.600 4.600 BE0175479063 KBC ECO FD-WATER CAP. EUR 0 510 510 DE0005319016 LAZARD EUROPEAN HIGHYIELD EUR 0 14.600 14.600 DE0006289390 ISH. DJ INDUSTRIAL AVER. EUR 0 20.000 20.000 DE0008470337 INVESCO EUR.CORE AKTIENFD EUR 0 26.000 26.000 DE0008474032 DWS EUROL.STRATEG.(RENT.) EUR 0 136.000 136.000 DE0008476516 DWS VERMOEGENSBIL.FONDS R EUR 0 50.000 DE0009769554 ADIRETH AT EUR 0 25.000 25.000 DE0009786285 DEKA-EUROPAPOTENTIAL TF EUR 0 9.600 9.600 DE000A0H0777 ISH.ST.AS.PAC.600R.ES(DE) EUR 0 200.000 DE000A0LGQD2 IS.II-EO GO.B.3-5YR UE DZ EUR 0 43.500 43.500 DE000A0YAX49 ZANTKE EO H.YIEL.AMI I(A) EUR 0 1.170 DE000A1H81A3 ETFX-DOW JON.GL.SEL.DI.DZ EUR 0 35.000 35.000 FR0007056841 LYXOR ETF DOW JON.IA D-EO EUR 0 3.700 3.700 FR0010344812 LYXOR ETF ST.EUR.600 TEL. EUR 0 106.000 106.000 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 13 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
FR0010345363 LYXOR ETF ST.EUR.600 FIN. EUR 0 138.000 138.000 FR0010407197 LYXOR ETF PRIVEX DEO EUR 0 1.096.000 2.476.000 FR0010527275 LYXOR ETF WORLD WATER DEO EUR 0 90.000 90.000 FR0010782391 EDR GLOBAL CONVERTI.IEO3D EUR 0 66.800 66.800 FR0010869529 MUF-LYXOR ETF EOST.50 D. EUR 0 29.000 29.000 FR0010949479 AMUN.ETF NASD.100 EO H.D. EUR 0 110.300 110.300 GB0030655780 BARING EURO.SE.TR.DIS. EO EUR 0 150.000 GB0032178856 M+G I.(3)-EU.CORP.BD A EO EUR 0 136.000 GB00B0WGVL36 THREADN.INV.-ASIA T.RE.N. EUR 0 1.700.000 IE0030011419 BNY MGF-GL.HI.Y.EO C EUR 0 2.460.000 2.460.000 IE0031069382 AXA ROSEN.E.A.-PA.EQ.B(EO EUR 0 114.000 IE0032158341 BARING GL-HIGH Y.B.A EO H EUR 0 129.000 129.000 IE00B01VQD65 IFS2-INVESCO G.H.I.A EO H EUR 0 82.000 82.000 IE00B0H1S125 IFS-INVESCO GL RE.ES.A EO EUR 0 386.700 IE00B23Z8X43 LM GL-LM BR.GL.F.I.AAHGEO EUR 0 21.600 21.600 IE00B2Q1FK59 LM GL-LM WA AS.OP.A EO A EUR 0 7.500 IE00B3NMJY03 MAGNA UMBR.FD-MENA R EUR 0 47.500 47.500 IE00B3ZW0K18 ISHS V-S+P 500 MON.EOH EUR 0 252.000 252.000 IE00B428Z604 ISHSV-SPAIN GOV.BD.UC.ETF EUR 0 75.000 75.000 IE00B4WXJH41 ISHSIII-B.EO G.BD 10-15 EUR 0 40.000 40.000 IE00B4ZJ4188 COMGEST-GR.EUR.OP.EO EUR 0 13.500 13.500 IE00B5MTYK77 SOURCE M.-S.E.600OP.FIN.A EUR 0 25.000 25.000 IE00B5MTZ488 SOURCE M.-S.E.600OP.MED.A EUR 0 47.600 47.600 LU0012197231 JB MULTIBD-GL.CONV.BD B EUR 0 45.200 45.200 LU0044387529 DWS EURO-BONDS (LONG) EUR 0 1.770 1.770 LU0049412769 LO F.-EUROPE HGH CONV.P C EUR 0 320.000 320.000 LU0063949068 MAN UMBRELLA-CONV.JAP.EO EUR 0 833 833 LU0078113650 MSI-EUROP.PROPERTY NAM.A EUR 0 56.000 99.000 LU0085136942 ROBECO HIGH YLD BDS DH EO EUR 0 15.500 15.500 LU0090865873 ABERD.LIQUIDI.L.-EUR A-2 EUR 0 33.000 33.000 LU0091371061 JB MULTISTK-EU.S.+M.C.S.A EUR 0 11.300 11.300 LU0095024591 ACMB.-EUROPEAN INC. A2 EUR 0 146.000 LU0101441086 UNISECTOR: BIOPHARMA A EUR 0 39.500 39.500 LU0108416313 JPM INV-GL.H.Y.BD C A.EOH EUR 0 16.900 16.900 LU0119108156 AMU.-CONVERTBL.GLBL IE C EUR 0 3.050 3.050 LU0119402005 PIONEER-EM.M.BD NAM.AEO C EUR 0 265.000 265.000 LU0119750205 INVESCO PAN EUR.STR.EQU.A EUR 0 44.000 LU0129415286 JPM-GL.CONV.(EUR)NAM.C EUR 0 809.000 809.000 LU0133659622 PIONEER-E.C.BD NAM.A EO C EUR 0 580.000 580.000 LU0145231543 KBC RENTA-SLOVAKRENTA C1 EUR 0 1.560 1.560 LU0145657366 DWS INVEST-EO-BDS(SH.) FC EUR 0 29.000 29.000 LU0158529254 DEKA-WANDELANLEIHEN TF EUR 0 53.000 53.000 LU0158903558 ACATIS CH.SEL.-AC.AK.DTSC EUR 0 2.410 LU0159201655 LO F.-CONVERTIBLE BD P C EUR 0 130.000 130.000 LU0160643358 NORDEA 1-GBL VAL.FD BP-EO EUR 0 53.000 53.000 LU0161744247 BNPP L1 FD-BD EO HY CAP EUR 0 21.300 LU0165124784 HSBC GIF-EO CRED.BD A C EUR 0 168.000 LU0165128348 HSBC GIF-EURO HGH YLD A C EUR 0 23.900 184.900 LU0167813129 OYSTER-EUROPEAN CORP. BDS EUR 0 10.200 38.500 LU0182234228 PIONEER-US HGH YLD A WEOC EUR 0 102.700 102.700 LU0189453128 JB MULTIBD-ABS FD B (EO) EUR 0 64.200 64.200 LU0190649722 PIONEER-GL H.Y. NAM.AEO C EUR 0 46.500 46.500 LU0196152606 PAR.GRP L.I.-L.PR.EQ.EOIA EUR 0 20.100 20.100 LU0201078713 HEN.GAR.-P.EUR.SM.CO.REOA EUR 0 33.000 33.000 LU0201323531 SISF STR.BD A ACC EUR HD EUR 0 36.500 36.500 LU0218912409 VONTOBEL-FAR E.EQ.H-EOH EUR 0 25.500 LU0224509132 SISF GL PR.SECS A ACC E H EUR 0 6.000 37.500 LU0226953981 ROBECO EUROP.HGH YLD DHEO EUR 0 21.600 21.600 LU0227144903 AXA WLD-EURO 10+LT I T.EO EUR 0 16.300 16.300 LU0229385090 PIONEER-EO CO.S.-T.A EOND EUR 0 70.000 70.000 LU0230369240 HAIG MB FLEX PLUS B EUR 0 24.700 24.700 LU0240068089 CS(LUX)-EQUITY ENERGY R EUR 0 12.900 12.900 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 14 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
LU0243957825 INVESCO C.EUR.CORP.BD A A EUR 0 560.000 LU0245204473 G.SACHS-ST.AB.RE.I IEOHA EUR 0 83.000 83.000 LU0245991913 MAN UMBRELLA-CONV. GL.EUR EUR 0 39.500 39.500 LU0254093965 G.SACHS-ST.AB.R.II I EOHA EUR 0 38.000 38.000 LU0254490534 DWS INVEST-EURO BDS P. FC EUR 0 26.700 26.700 LU0258924702 JPM-GL.R.EST.USD A AC.EUR EUR 0 360.000 LU0261948904 FID.FDS-IBERIA A ACC. EUR EUR 0 202.000 202.000 LU0261952419 FID.FDS-GL HTH C.A ACC.EO EUR 0 56.000 56.000 LU0261953904 FID.FDS-US H.YI.A ACC.EO EUR 0 190.000 190.000 LU0266012235 AXA WLD-FR.E.R.E.S.A T EO EUR 0 28.000 28.000 LU0270188153 UNIOPTIRENTA 4J FCP EUR 0 74.500 74.500 LU0272944488 AMU.-ABS.HGH YLD IE C EUR 0 640 640 LU0274704161 PIONEER-EM.M.BD N.AH EO D EUR 0 30.000 30.000 LU0274933786 AVIVA INV.-E.COR.BD A EO EUR 0 73.000 LU0275636784 PIONEER-EO CASH PL.A C EO EUR 0 130.000 130.000 LU0276013082 AXA WLD-US HI.Y.B.ATH.EUR EUR 0 24.800 24.800 LU0280566992 AVIVA INV.-GL CONV.AA EOH EUR 0 1.230.000 1.230.000 LU0280842005 G.SACHS-GL.H.Y.IACC EO-H. EUR 0 305.000 305.000 LU0281585215 PION.SF-EO C.10+Y.A EO EUR 0 68.000 68.000 LU0289472085 JPM INV-INC.OPP.C AC.EOH EUR 0 35.000 35.000 LU0303816705 FID.FDS-EM.E.,MID.A-AC.EO EUR 0 104.000 104.000 LU0316459139 SISF MIDDLE EAST A ACC EO EUR 0 416.000 416.000 LU0322252338 DB X-TR.MSCI P.E.JP.I.1C EUR 0 102.000 102.000 LU0332822492 OEKOWORLD WATER F.LIFE C EUR 0 3.350 3.350 LU0334662938 SISF HK EQU.BACC EO-H. EUR 0 74.200 74.200 LU0348123497 JB MULTIP.-BALKAN TIGER B EUR 0 18.000 LU0351546048 NORDEA 1-NORD.EQ.SM.BI-EO EUR 0 172.600 172.600 LU0367024865 INVESCO EM.LOC.C.D. A EOH EUR 0 450.000 450.000 LU0368678339 FID.FDS-PACIFIC A ACC. EO EUR 0 71.000 71.000 LU0370787193 FID.FDS-EO CORP.BDS AA EO EUR 0 21.900 21.900 LU0377085773 BNPP L1-EQ.H.D.WLD CL.C. EUR 0 23.800 23.800 LU0390857398 NORDEA 1-EM.CONSUMER BIEO EUR 0 41.500 41.500 LU0393798565 NORDEA 1-EU.CORP.BD BI-EO EUR 0 77.000 LU0394780216 LO F.-CONV.BD AS.P EO AC. EUR 0 325.000 325.000 LU0414968270 VONTOB.-GL.CONV.BD BEOCAP EUR 0 41.500 41.500 LU0418546858 OYSTER-GLOBAL CONVERT.EO EUR 0 19.840 19.840 LU0432616570 INVESCO-GL.I.GR.C.B.AHAEO EUR 0 61.000 61.000 LU0438336264 BLACK.ST.-FIX.INC.STR.AEO EUR 0 14.200 14.200 LU0444606882 COMST.-IB.EO S.G.C.1-5 I EUR 0 22.600 22.600 LU0482497285 INVESCO ASIAN IN.A A.EOHD EUR 0 85.000 LU0482497954 INVESCO GL.STR.EQU.A EOHD EUR 0 19.400 19.400 LU0493851454 ASHMORE-EM.MKTS COR.D.EOR EUR 0 13.300 LU0501220429 SAXO INV.-G.E.FR.MKTS(1)R EUR 0 40.500 40.500 LU0512127621 JPM-EM.MKTS CORP.BD AAEOH EUR 0 35.500 LU0513451269 ABER.GL.II-EO HI.Y.BD A-2 EUR 0 16.600 16.600 LU0523223328 ABERD.GL-E.M.INF.EQ.A2EOH EUR 0 126.000 126.000 LU0533032859 MUL-LYX.ETF MSCI W.FI.CEO EUR 0 57.000 57.000 LU0533033238 MUL-LYX.U.E.MSCI W.HC CEO EUR 0 72.000 72.000 LU0540980066 DB X-TR.MSCI W.C.S.I.1CDL EUR 0 35.500 35.500 LU0540980223 DB X-TR.MSCI W.H.C.I.1CDL EUR 0 460.000 460.000 LU0546917344 ING(L)-R.GL.EO LD PC.EO EUR 0 8.800 8.800 LU0548059699 DB X-TII-IB.G.C.1-3 1C EUR 0 21.000 21.000 LU0557291076 SISF-GL.DEM.OPP.A AC.EOHD EUR 0 1.610 LU0568613607 AMUNDI-EQ.MENA IHE CAP EUR 0 2.997 2.997 LU0574145966 BZ FINE FUNDS-EUROPE T EO EUR 0 8.600 8.600 LU0575482749 FID.FDS-AS.H.YLDA D.EO HD EUR 0 74.000 LU0607220562 SISF EO CORP.BOND AA DHEO EUR 0 250.000 250.000 LU0612891514 IGN.G.F.-I.AB.RET.G.AEOHD EUR 0 3.970.000 3.970.000 LU0627761702 BLUEBAY-I.G.ABS.RTN B.BEO EUR 0 36.000 36.000 LU0740036131 FID.FDS-CHIN.RMB B.AACCEO EUR 0 110.000 110.000 LU0823380802 PAR.-BD EO HI.YIE.CL.CAP EUR 0 19.600 19.600 LU0823417810 PAR.-EQ.W.LOW VOL.CL.CAP EUR 0 1.145 1.145 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 15 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
LU0925589672 DB X-T.II-IB.SPAIN 1-3 1C EUR 0 200.000 200.000 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB00B0MY7199 BNY M.I.-NE.AS.IN.INS.INC GBP 0 840.000 IE0030382794 IFS-INVESCO UK EQUITY A GBP 0 630.000 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE NORWEGISCHE KRONE LU0269355474 DNB FD-DNB NAVIGATOR A A NOK 0 3.950 3.950 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR IE0000835953 BARING GL-HIGH Y.B.A DL I USD 0 545.000 545.000 LU0084408755 VONTOBEL-FAR EAST EQ.B-DL USD 0 2.500 LU0119217528 ING(L)-TELECOM P CAP. USD 0 5.200 5.200 LU0129493754 JPM-EM.MI.EAST EQ.C AC DL USD 0 264.000 264.000 LU0132198770 PIONEER-US HGH YLD A DL C USD 0 458.000 458.000 LU0188438112 SISF ASIAN EQ.YIELD A ACC USD 0 65.000 LU0227179875 SISF ASIAN SMALL.A ACC.DL USD 0 2.310 LU0229494975 HEND.HORIZ.-A.PAC.P.EQ.AA USD 0 138.000 LU0231459107 ABERD.GL.-ASIAN SM. A-2 USD 0 91.400 LU0234573185 G.SACHS-GR.+E.M.D.I DL AC USD 0 186.000 LU0234573854 G.SACHS-GL.HGH YL.I DL AC USD 0 405.000 405.000 LU0274938744 AVIVA INV.-GL CONVER.A DL USD 0 490.000 490.000 LU0276015889 AXA WLD-US HI.Y.B.ITH.USD USD 0 32.000 32.000 LU0278937759 ABERD.GL-EM.MK.SM.CO.A-2A USD 0 338.000 LU0322252338 DB X-TR.MSCI P.E.JP.I.1C USD 0 102.000 LU0360484413 MSI-GLOB.CONVERT.BD Z USD 0 182.000 182.000 LU0360485493 MSI-GLOBAL PPTY NAM. Z DL USD 0 79.000 79.000 LU0384383872 MSI-GL.INFRASTR.EQTY Z A USD 0 14.500 LU0443274229 JB MULTIBD-GL.H.Y.BD B DL USD 0 57.300 57.300 LU0493851884 ASHMORE-EM.MKTS COR.D.DLR USD 0 21.300 LU0569863243 UBAM-GL.HIGH YIE.S.ICAPDL USD 0 12.700 12.700 LU0575582027 SISF-GL.HIGH INC.BD ADLAC USD 0 9.000 9.000 LU0611395327 INVESTEC GSF-E.M.C.D.IADL USD 0 118.000 118.000 US4642887453 ISHS TR.-GL.CONS.DISC.ETF USD 0 87.600 87.600 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE TÜRKISCHE LIRA LU0218855848 KBC RENTA-TRY-RENTA C1 TRY 0 1.430 AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA13645T1003 CDN PACIFIC RAILWAY CAD 0 24.900 CA4579831047 INMET MNG CORP. CAD 0 33.500 CA5394811015 LOBLAW COS LTD CAD 0 40.200 CA7609751028 RES.IN MOT.DBA BLACKBERRY CAD 0 23.200 23.200 CA91911K1021 VALEANT PHARMA.INTL (NEW) CAD 0 49.800 49.800 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK0010268606 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DKK 0 87.000 87.000 DK0060013274 TRYG AS NAM. DK 25 DKK 0 3.600 DK0060252690 PANDORA A/S DK 1 DKK 0 30.600 30.600 DK0060336014 NOVOZYMES A/S NAM. B DK 2 DKK 0 29.000 29.000 AKTIEN EURO BE0003562700 DELHAIZE GRP P.S. EUR 0 24.600 24.600 DE0005089031 UTD.INTERNET AG NA EUR 0 22.700 22.700 DE0005200000 BEIERSDORF AG O.N. EUR 0 17.200 DE0007257503 METRO AG ST O.N. EUR 0 43.000 43.000 DE0007664039 VOLKSWAGEN AG VZO O.N. EUR 0 1.250 1.250 DE0008232125 LUFTHANSA AG VNA O.N. EUR 0 146.000 DE0008402215 HANN.RUECK SE NA O.N. EUR 0 9.000 DE000A1EWWW0 ADIDAS AG NA O.N. EUR 0 25.000 25.000 DE000KD88880 KABEL DT. HOLDING AG O.N. EUR 0 10.200 10.200 ES0109067019 AMADEUS IT HLDG EO 0,01 EUR 0 111.900 111.900 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 16 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
ES0113211835 BCO BIL.VIZ.ARG.NOM.EO-49 EUR 0 250.000 250.000 ES0143416115 GAMESA CORP.TEC.I.EO-,17 EUR 0 116.000 116.000 ES0173093115 RED ELECTRICA CORP.SA EO2 EUR 0 45.500 45.500 FR0000120644 DANONE S.A. EO -,25 EUR 0 33.000 33.000 FR0000121485 KERING S.A. INH. EO 4 EUR 0 9.400 9.400 FR0000130809 STE GENERALE INH. EO 1,25 EUR 0 30.500 30.500 FR0010242511 ELECTRICI.D.FRANCE E0-,50 EUR 0 118.300 118.300 IE00B1GKF381 RYANAIR HLDGS EO-,00635 EUR 0 93.000 IT0003007728 TOD'S SPA EO 2 EUR 0 4.350 4.350 NL0000008977 HEINEKEN HLDG EO 1,60 EUR 0 6.300 NL0000009165 HEINEKEN EO 1,60 EUR 0 30.400 NL0000009827 KONINKLIJKE DSM EO 1,50 EUR 0 36.650 36.650 NL0000235190 AIRBUS GRP (LEGALLY EADS) EUR 0 47.200 47.200 NL0000375400 NUTRECO N.V. EO -,24 EUR 0 4.900 NL0000379121 RANDSTAD HLDG NV EO-10 EUR 0 34.300 34.300 NL0000395903 WOLTERS KLUWER NAM. EO-12 EUR 0 47.500 47.500 NL0000852580 BOSKALIS W. CVA EO -,80 EUR 0 13.400 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB0007980591 BP PLC DL-,25 GBP 0 388.000 388.000 GB0008706128 LLOYDS BKG GRP LS-,10 GBP 0 1.850.000 1.850.000 GB0009457366 DAILY MAIL GENL A LS-,125 GBP 0 29.000 29.000 GB0033195214 KINGFISHER LS-,157142857 GBP 0 315.000 315.000 GB0033986497 ITV PLC LS -,10 GBP 0 600.000 GB00B7KR2P84 EASYJET PLC LS-,27285714 GBP 0 53.000 JE00B8N69M54 WOLSELEY PLC LS-104545454 GBP 0 42.000 AKTIEN HONGKONG DOLLAR KYG875721485 TENCENT HLDGS DL-,0001 HKD 0 45.000 45.000 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP3105040004 AIFUL CORP. JPY 0 550.000 JP3137200006 ISUZU MOTORS LTD JPY 0 305.000 305.000 JP3205800000 KAO CORP. JPY 0 64.000 64.000 JP3435000009 SONY CORP. JPY 0 79.000 79.000 JP3436120004 SBI HOLDINGS INC. JPY 0 146.000 146.000 JP3481800005 DAIKIN IND. LTD JPY 0 78.000 JP3752600001 NIPPON YAKIN KOGYO JPY 0 265.000 265.000 JP3753000003 NIPPON YUSEN JPY 0 870.000 870.000 JP3797000001 BK OF HIROSHIMA JPY 0 134.000 JP3830800003 BRIDGESTONE CORP. JPY 0 72.000 72.000 JP3900000005 MITSUBISHI HEAVY JPY 0 62.000 62.000 AKTIEN SÜDKOREANISCHE WON KR7035420009 NAVER CORP SW 500 KRW 0 2.800 2.800 AKTIEN NORWEGISCHE KRONE NO0010031479 DNB NOR ASA A NK 10 NOK 0 39.000 39.000 AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE0000106270 HENNES + MAURITZ B SK-125 SEK 0 68.000 68.000 SE0000108656 ERICSSON B (FRIA) SEK 0 256.000 256.000 SE0000202624 GETINGE AB B FR. SK-,50 SEK 0 27.500 27.500 SE0000242455 SWEDBANK A SEK 0 108.000 108.000 AKTIEN US DOLLAR IE0005711209 ICON PLC EO-,06 USD 0 12.700 12.700 IE00B56GVS15 ALKERMES PLC DL-,01 USD 0 68.900 68.900 IE00B58JVZ52 SEAGATE TECHNO. DL-,00001 USD 0 56.100 56.100 IE00B5LRLL25 XL GROUP PLC DL -,01 USD 0 82.000 82.000 JE00B783TY65 DELPHI AUTOMOTIVE DL -,01 USD 0 12.500 12.500 PR7331747001 POPULAR INC. NEW DL 6 USD 0 18.900 18.900 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 17 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
US0463531089 ASTRAZENECA DL-,25 SP.ADR USD 0 6.900 6.900 US0673831097 BARD -C.R.- INC. DL -,25 USD 0 4.200 4.200 US0936711052 BLOCK -HR- INC. USD 0 92.500 92.500 US14170T1016 CAREFUSION CORP. DL-,01 USD 0 69.100 69.100 US15189T1079 CENTERPOINT ENERGY INC. USD 0 19.100 19.100 US1651671075 CHESAPEAKE EN. DL-,01 USD 0 33.000 33.000 US2473617023 DELTA AIR LINES INC. USD 0 59.000 59.000 US2841312083 ELAN CORP. PLC ADR/EO-,05 USD 0 190.000 190.000 US3444191064 FOM.ECO.MEX.S.D.CV ADR/10 USD 0 15.700 15.700 US3755581036 GILEAD SCIENCES DL-,001 USD 0 74.000 111.000 US43289P1066 HIMAX TECH.INC. ADR 1 USD 0 118.000 118.000 US5486611073 LOWE'S COS INC. DL-,50 USD 0 65.000 US58733R1023 MERCADOLIBRE INC. DL-,001 USD 0 18.800 18.800 US6708371033 OGE EN. CORP. DL -,01 USD 0 26.000 26.000 US7954351067 SALIX PHARMACEUTIC.DL-001 USD 0 14.800 14.800 US8085131055 CHARLES SCHWAB CORP.DL-01 USD 0 106.000 106.000 US82481R1068 SHIRE BIOPH. ADR/3 LS-,05 USD 0 13.000 13.000 US8725901040 T-MOBILE US INC. USD 0 78.800 78.800 US9043111072 UNDER ARMOUR A DL-,000333 USD 0 20.100 20.100 US92553P2011 VIACOM INC. B DL-,001 USD 0 34.000 34.000 US9633201069 WHIRLPOOL CORP. DL 1 USD 0 23.800 AKTIEN TÜRKISCHE LIRA TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS TRY 0 750.000 Wien, am 15. April 2014 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mag. Christian Jost e.h. Mag. Markus A. Ullmer e.h. Mag. Andreas Wimmer e.h. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 18 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
6. Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten zum 31. Dezember 2013 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien (Verwaltungsgesellschaft) über den von ihr verwalteten C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011, über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des es sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des es von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des s Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des es sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des s. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 19 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013
Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der zum 31. Dezember 2013 über den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds 2 Abs. 2 InvFG 2011, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im angegebenen Zahlen. Wien, am 15. April 2014 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mag. Alexander Wlasto e.h. Wirtschaftsprüfer Dr. Robert Wauschek e.h. Wirtschaftsprüfer Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des es in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 20 von 31 1. Jänner 2013 31. Dezember 2013