Lyxor ETF Barometer Oktober 216 1 Aktuelle ETF-Trends in Europa Oktober 216 zusammengefasst Im Oktober 216 zeigten sich die Zuflüsse auf dem europäischen ETF-Markt weiter positiv. Die Nettomittelzuflüsse summierten sich im Verlauf des Monats auf 2,8 Milliarden Euro und liegen damit um 41 Prozent über dem Vormonat und in der Nähe des 1-Jahres- Durchschnitts von 3,2 Milliarden Euro. Das insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Jahresende 215 um sieben Prozent auf nun 485 Milliarden Euro, bei einem unwesentlichen Markteinfluss von,4 Prozent. Bei -ETFs kam es in einem insgesamt positiven Umfeld zu einer Trendwende. -ETFs verzeichneten mit 2,3 Milliarden Euro die höchsten Zuflüsse seit Jahresbeginn. Die Zuflüsse in ETFs entwickelter Märkte stiegen deutlich auf 1,1 Milliarden Euro. Die Zuflüsse in europäische -ETFs erreichten mit 314 Millionen Euro wieder den positiven Bereich, mit einem speziellen Fokus auf Finanzwerte-, Value- und UK-ETFs. Interessanterweise kam es bei marktbreiten Indizes zu Rekordzuflüssen in Höhe von 598 Millionen Euro, was den zunehmenden Optimismus unter Investoren bezüglich der gesamtwirtschaftlichen Situation widerspiegelt. Dieses risikofreundlichere Marktumfeld beeinflusste auch die Zuflüsse im Smart Beta-Bereich. Insgesamt waren diese mit -477 Millionen Euro weiterhin negativ, wobei die Rückflüsse aus US Minimum Volatilitäts- ETFs 52 Millionen Euro betrugen. Dagegen konnten Faktor-ETFs 1-Jahres-Rekordzuflüsse verzeichnen, da Investoren sich taktisch positionierten, um von einer Erholungsphase zu profitieren. Ebenfalls getrieben durch das insgesamt positive Stimmungsbild blieben die Zuflüsse in -ETFs mit 867 Millionen Euro weiterhin hoch. Die Zuflüsse konzentrierten sich dabei auf marktbreite Indizes, wobei es auch bei China-ETFs erstmals seit sechs Monaten zu Zuflüssen kam. Die Zuflüsse im Anleihebereich verlangsamten sich auf 578 Millionen Euro und erreichten damit ihr tiefstes Niveau in diesem Jahr. ETFs auf Investment Grade Unternehmensanleihen konnten mit 1,1 Milliarden Euro weiterhin deutliche Zuflüsse verzeichnen. ETFs, die sich auf inflationsindexierte Anleihen beziehen, konnten ihren positiven Trend mit Zuflüssen in Höhe von 472 Millionen Euro in einem Umfeld steigender Inflationserwartungen, insbesondere in den USA, fortsetzen. Die Nettomittelzuflüsse bei Staatsanleihen entwickelter Märkte waren mit 1,2 Milliarden Euro weiterhin negativ und konnten in diesem Monat durch die Zuflüsse im bereich (3 Millionen Euro) nicht ausgeglichen werden. Im Bereich von Hochzinsanleihen-ETFs kam es nach zwei ruhigen Monaten mit Zuflüssen in Höhe von 32 Millionen Euro zu einer Trendwende, ebenfalls getrieben durch zunehmendes Marktvertrauen. Bei Rohstoff-ETFs* kam es mit 127 Millionen Euro zu Rückflüssen, im Wesentlichen im Bereich marktbreiter Indizes (176 Millionen Euro), da der Ölpreis nach einem Zwischenhoch wieder einen abnehmenden Trend zeigte. *inklusive nicht UCITS-konforme ETFs Europäische ETFs im Oktober 216 Nettomittelzuflüsse in Millionen Euro Positive Zuflüsse von 2,8 Milliarden Euro in europäische ETFs im Oktober 216 Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Rekordzuflüsse seit Jahresbeginn in Akien-ETFs, positiver Monat für Unternehmensanleihen Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse 16 2.782 1.97 16 4.759 3.54 16 3.54 1.638 16 3.184 4.6 16-226 1.936 15 3.693 3.693 8.19 8.498-2. 2. 4. 6. 8. 1. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 2.782 gesamt 2.342 entwickelte Märkte 1.147 davon amerikanische 119 davon asiatische 13 davon europäische 314 davon weltweite 598 876 global 319 Anleihen gesamt 578 Europäische Staatsanleihen -1.157 Amerikanische Staatsanleihen -783 Staatsanleihen -199 Unternehmensanleihen 3 Hochzins-Anleihen 1.131 Geldmarkt 32 Inflations-Anleihen -434 Rohstoffe -127-1.5-1. -5 5 1. 1.5 2. 2.5 3. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 2 Übersicht seit Jahresbeginn Global Weiterhin Zuflüsse bei europäischen ETFs Kumulierte Nettozuflüsse in europäische ETFs Stabile Zuflüsse in -ETFs und Unternehmensanleihen-ETFs Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn 8. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 31.779 7. gesamt 4.224 entwickelte Märkte -3.756 6. 5. davon amerikanische 6.859 davon japanische -3.411 davon europäische -11.163 davon weltweite 3.613 4. 3. 2. 6.626 global 1.354 Anleihen gesamt 25.257 Anleihen entwickelte Märkte -2.26 Europäische Staatsanleihen -3.383 1. Amerikanische Staatsanleihen 1.34 Staatsanleihen 7.135 Jan. Mrz. Mai Jul. Sep. Nov. 213 214 215 216 Unternehmensanleihen 13.83 Hochzins-Anleihen Geldmarkt -595 2.416 Rohstoffe 2.499-2. -1. 1. 2. 3. 4. Nettomittelzuflüsse in -ETFs zurück im positiven Bereich Kumulierte Nettozuflüsse in -ETFs Nettomittelzuflüsse bei -ETFs der beschleunigen sich Kumulierte Nettozuflüsse in -ETFs der 5. 8. 4. 6. 3. 2. 1. 4. 2. -2. -4. -1. -6. 213 214 215 216 213 214 215 216 Anleihen & Rohstoffe Positiver Trend bei Anleihe-ETFs verlangsamt sich Kumulierte Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs 3. Begrenzte Rückflüsse aus Rohstoff-ETFs Kumulierte Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 4. 25. 2. 15. 3. 2. 1. -1. 1. 5. -2. -3. -4. -5. -6. 213 214 215 216 213 214 215 216 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 3 Übersicht nach Anlageklassen Zuflüsse in -ETFs mit 2,3 Milliarden Euro im fünften Monat in Folge positiv Monatliche Nettozuflüsse in -ETFs Stabile Zuflüsse in ETFs entwickelter Märkte in Höhe von 1,1 Milliarden Euro und in -ETFs in Höhe von 876 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in -ETFs entwickelter Märkte und der im Vergleich 1. 8. 6. 4. 2. 8. 6. 4. 2. -2. -2. -4. -4. Entwickelte Länder Anleihen Abnehmende Zuflüsse in Anleihe-ETFs in Höhe von 578 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Zuflüsse bei Anleihe-ETFs entwickelter Märkte wieder im positiven Bereich (23 Millionen Euro), begrenzte Zuflüsse bei Anleihe-ETFs der (311 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs entwickelter Märkte und der im Vergleich 7. 5. 6. 5. 4. 3. 4. 3. 2. 2. 1. 1. -1 Entwickelte Länder Rohstoffe Leichte Rückflüsse aus Rohstoff-ETFs in Höhe von 127 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 1.2 Verursacht durch Rückflüsse aus marktbreiten Indizes (176 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite und Edelmetall-ETFs 1. 1. 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2 Breite Rohstoffindizes Edelmetalle Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 4 Europäische Zuflüsse in europäische -ETFs wieder im positiven Bereich (314 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische -ETFs Keine weiteren Rückflüsse aus deutschen -ETFs (48 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in deutsche -ETFs 8. 6. 4. 1. 8 6 4 2. -2. -4. 2-2 -4-6 -8-6. -1. Leichte Zuflüsse in UK -ETFs (123 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in UK -ETFs Keine Zuflüsse für die restlichen europäischen Regionen Monatliche Nettozuflüsse in europäische Regionen-ETFs 4 4. 2 3. -2-4 -6-8 2. 1. -1. -2. -3. -1. -4. Zunehmendes Momentum bei ETFs auf europäische Finanzwerte (219 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Finanzwerte - ETFs 8 Rekordzuflüsse in europäische Value-ETFs (274 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Value-ETFs (Standard Value + Smart Beta Value Factor) 3 6 2 4 2-2 -4 1-1 -2-6 -3 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 5 US & Japan Leichte Zuflüsse in ETFs auf US-indizes, 119 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in US-amerikanische -ETFs Trendwende bei japanischen -ETFs mit Zuflüssen in Höhe von 174 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in japanische -ETFs 2.5 4 2. 2 1.5 1. -2 5-4 -6-5 -8-1. -1. Positiver Trend bei -ETFs der in Höhe von 876 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in -ETFs Stabile Zuflüsse in breite Indizes der (645 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite -ETFs der * 2. 1.5 1.5 1. 5 1. 5-5 -1. -5-1.5-1. Themen Weitere Rückflüsse aus Smart Beta-ETFs (477 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta-ETFs Rekordzuflüsse in Faktor-ETFs (155 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta-ETFs 2. 18 1.5 16 14 1. 12 5 1 8 6-5 4 2-1. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor *in Bezug auf MSCI EM Indizierungen +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 6 Anleihen Europäische und USamerikanische Staats anleihen Weiterhin Rückflüsse aus europäischen Staatsanleihen-ETFs (846 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Staatsanleihen-ETFs 1.5 1. 5-5 -1. -1.5 Weiterhin Rückflüsse aus deutschen Staatsanleihen-ETFs (192 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Staatsanleihen-ETFs 5 4 3 2 1-1 -2-3 -2. -4 Inflationsindexierte Anleihen Weiterhin Zuflüsse in inflationsindexierte Anleihen-ETFs mit 472 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in inflationsindexierte Anleihen-ETFs Anleihen aus n Weiterhin Zuflüsse in Staatsanleihen der, jedoch mit abnehmendem Momentum (311 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Staatsanleihen der 7 6 5 4 3 2 1-1 2.5 2. 1.5 1. 5-2 -5 Kreditmarkt Für den achten Monat in Folge robuste Zuflüsse in Unternehmensanleihen-ETFs in Höhe von 1,1 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in Unternehmensanleihen-ETFs Steigende Zuflüsse in Hochzinsanleihen-ETFs (32 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Hochzinsanleihen-ETFs 3.5 3. 2. 2.5 1.5 2. 1.5 1. 1. 5 5-5 -5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.11.215 bis zum 31.1.216, Bloomberg, Lyxor +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de
Lyxor ETF Barometer Oktober 216 7 Disclaimer: Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung. Interessierte Anleger können den Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, das Verwaltungsreglement bzw. die Satzung, den jeweils neuesten Jahresbericht und, sofern veröffentlicht, auch den neuesten Halbjahresbericht des jeweiligen Fonds bei der deutschen Informationsstelle, der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main, kostenlos in Papierform erhalten. Die wesentlichen Anlegerinformationen können zudem auf www.lyxoretf. de heruntergeladen werden. Die vorgenannten Dokumente sind in englischer Sprache erhältlich, mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache erhältlich sind. Der Fonds bildet einen anerkannten Wertpapierindex nach. Hinweis für Anleger in Österreich Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und wurde von der Société Générale erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Informationen stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens SG und Lyxor AM dar. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei Treuepflichten in Bezug auf oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt ein gewisses Risiko beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die vollständigen und vereinfachten Prospekte der zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds von Lyxor AM sowie die Informationen im Sinne der 34, 35 und 38 InvFG können bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-11 Wien, Telefon 43 () 51 12139 bezogen werden. Zweigniederlassung der Société Générale: Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main www.lyxoretf.de, info@lyxoretf.de, 69-717 4444. Redaktion Société Générale: Heike Fürpaß-Peter +49 () 69-717 4444 info@lyxoretf.de LyxorETF.de