Sind Ihre Anleihen wirklich grün?

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1 Sind Ihre n wirklich grün? Mit dem Solactive Index auf Green Bonds erster Qualität setzen Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung n März 2017

2 Eine Investment-Story, die Sie nicht ignorieren sollten Das Wichtigste über Green Bonds Mit wachsendem Bewußtsein für den Klimawandel und steigender Aufmerksamkeit der Regulatoren nimmt auch das Interesse von -Emittenten und Investoren an ESG-Themen zu. Der Markt für Green Bonds, also Grüne n, deren Erlöse ausschließlich in förderungswürdige, umweltschutzbezogene Projekte fließen, weist daher ein ausgesprochen starkes Momentum auf. Mit einem Emissionsvolumen von 81 Mrd. US- Dollar war das Jahr 2016 ein Rekordjahr für Green Bonds das ausstehende Volumen des Gesamtmarkts liegt nun bei über 170 Mrd. US-Dollar. 1 Schweden 4,2% Niederlande 8,6% Markt für Green Bonds nach Herkunftsländern der Emittenten 1 Indien 1,6% Rest der Welt 4,2% Mexiko 1,6% Kanada 1,6% Supranationale Emittenten 19,6% Der Markt für klimabezogene n hat ein Volumen von über 750 Mrd. US-Dollar. Grundsätzlich können zwei Typen von n unterschieden werden: Nicht besonders gekennzeichnete n sogenannter Pureplay-Emittenten, also Unternehmen, die ausschließlich kohlenstoffarme Geschäfte betreiben. Diesen gegenüber stehen die besonders gekennzeichneten Green Bonds von Emittenten, etwa aus dem Industriesektor ( Non-Pureplay ), die ganz bestimmte förderungswürdige grüne Projekte finanzieren möchten. Wir glauben, dass diese Green Bonds einen sauberen Weg repräsentieren, in eine kohlenstoffarme Wirtschaft zu investieren, da Sie mit Sicherheit wissen, dass 100 Prozent Ihrer Anlage in umweltfreundliche Projekte fließen. Green Bonds derzeit die Spitze des Eisbergs 1 $170bn Green Bonds Deutschland 9,6% $170bn USA 18,1% Alle Klima-Bonds >$580bn Wir glauben, dass Green Bonds nicht nur ein Modetrend sind, sondern eine immer bedeutendere Rolle in Anlegerportfolios spielen werden. Welche Stellung Green Bonds im Universum der Klima-n einnehmen und wie das unserem Green Bond ETF zugrunde liegende Indexkonzept sicherstellt, dass Sie stets eine unverfälschte und qualitativ hochwertige Positionierung in diesem schnell wachsenden Markt halten, erläutern wir auf den folgenden Seiten. China 14,3% Frankreich 16,6% Um die Integrität des Markts für Green Bonds zu schützen, hat die International Capital Markets Association die Green-Bond- Richtlinien entwickelt. Deren zentrale Elemente sind: Emissionserlöse dürfen ausschließlich förderungswürdigen grünen Projekten zugeführt werden. Die Erlöse aus der emission müssen besonders sorgfältig eingesetzt und ihre Verwendung laufend überprüft werden. Der Gebrauch der Erlöse muss Investoren regelmäßig nachgewiesen werden. 1 Quelle: Climate Bond Initiative, Stand: Januar Quelle: Climate Bond Initiative, Stand: Januar 2017.

3 Die Climate Bonds Initiative So funktioniert das Solactive Indexkonzept Die Climate Bonds Initiative (CBI) ist eine gemeinnützige Organisation die sich an Investoren richtet und deren Zweck die Förderung von Investitionen in eine kohlenstoffarme und klimaresistente Wirtschaft ist. Zu ihrem Aufgabenbereich gehört auch die Zertifizierung und Akkreditierung von Green Bonds. Um die Zulassung zu erhalten, müssen künftige Green Bonds nicht nur den Rahmenbedingungen des Climate Bonds Standards entsprechen, sondern auch vollständig im Einklang mit den Green- Bond-Richtlinien stehen. Beide Regelwerke stellen strenge Anforderungen an den Emittenten, sowohl im Vorfeld als auch nach einer Emission. Wenn ein Emittent seine als grün kennzeichnet, sind drei Ergebnisse möglich: Von der CBI überprüfte und zertifizierte Als CBI zertifizierte berücksichtigt durch externe Agentur überprüft Vom Emittenten als "Grün" gekennzeichnete entspricht den CBI Standards; von der CBI anerkannt Als CBI anerkannte berücksichtigt ohne externe Überprüfung entspricht nicht den CBI-Standards, keine CBI Anerkennung ausgeschlossen Im Auswahluniversum für den Solactive Green Bond EUR USD IG Index (Bloomberg: SGREENIG) befinden sich alle Green Bonds, die entweder direkt durch die CBI zertifiziert oder aber anerkannt wurden. Nun werden Qualitäts-, Liquiditäts- und (Rest-)Laufzeitfilter angewandt, um sicherzustellen, dass der Index durch einen ETF investierbar ist und nur liquide und hochwertige n (Investment Grade) enthält. Bestimmte gattungen, wie etwa variabel verzinsliche n (Floating Rate Notes) oder Wandelanleihen (Convertible Bonds) sind durch die Indexregeln ausgeschlossen. Abschließend wird eine Maximalgewichtung (Cap) von 5 Prozent für kommerzielle Emittenten und von 10 Prozent für Staaten und supranationale Emittenten angewandt. Der Index ist marktwertgewichtet und wird auf monatlicher Basis angepasst (monatliches Rebalancing). Solactive Green Bond EUR USD IG Index (SGREENIG) Auswahluniversum: Geeignete, durch CBI zertifizierte oder anerkannte n Qualität: Denominiert in Euro oder US-Dollar; ausschließlich Investment Grade Private Placements Filter Liquidität: 300 Mio. Euro / 300 Mio. US-Dollar ausstehendes Volumen Ausschlusskriterien Maximalgewichtungen (Caps) - 5% für Unternehmen -10% für Staaten und supranationale Emittenten SGREENIG- Index Laufzeit: Mindestens 12 Monate bis zur Fälligkeit Variabel verzinsliche n/wandelanleihen/ Inflationsbezogene n/ Kommunalobligationen (Muni Bonds) Ca. 85 Prozent der selbst-bezeichneten Green Bonds erhalten eine Anerkennung durch die CBI Das vollständige Indexkonzept ist über die Internetseiten von Solactive auf verfügbar

4 Gut anlegen und Gutes tun 110 n AAdurchschnittliches Rating Green CBI zertifizierte Emissionen Indexgliederung nach Emittenten 1 Indexdaten 1 Energie 0,82% Zyklischer Konsum 1,11% Technologie 1,90% Basiskonsumgüter 2,30% Industrie 3,07% Versoger 22,09% Finanzdienstleister 41,10% Gut zu wissen Rendite bis Fälligkeit 1,48% Modified Duration 5,82% Laufende Verzinsung 1,70% Durschnittliche Restlaufzeit 6,49 Jahre Durschnittlicher Kupon 1,53% Anzahl Emittenten 71 Anzahl Green Bonds 110 Supranationale Emittenten und Staaten 27,62% Währungsanteile 55% Euro, 45% US-Dollar Der Index enthält normalerweise über 100 liquide n in Investment Grade Qualität, die von verschiedenen Emittenten darunter Staaten, supranationalen Einrichtungen, Banken und Unternehmen begeben wurden. Da sämtliche n ausschließlich aus einem Pool von CIB-zertifizierten oder -anerkannten Green Bonds stammen, können Investoren stets sicher sein, dass alle finanzierten Projekte einen wertvollen Beitrag zum Umweltschutz leisten. Ein Greenwashing-Risiko, d.h. die Auswahl von n, die nicht wirklich grün sind, besteht bei unserem passiven Investmentanssatz nicht im Gegensatz etwa zu einem aktiven Fondsmanagement. Das Risiko-Ertrags-Profil unseres ETFs entspricht einem klassischen, gut diversifizierten herkömmlichen n -Portfolio und ermöglicht es Ihnen, ohne Aufschläge oder Prämien in Green Bonds zu investieren. Lyxor Green Bond ETF: Gut anlegen und Gutes tun. 1 Quelle: Lyxor Asset Management, Stand:

5 Disclaimer Wichtige Hinweise Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung. Rechtliche Hinweise: Bei den Inhalten dieser Broschüre handelt es sich um eine reine Werbemitteilung. Diese Broschüre ist ausschließlich zur Verbreitung an Empfänger bestimmt, bei denen es sich um erfahrene Anleger handelt, die die erforderlichen Erfahrungen und Kenntnisse im Hinblick auf die hierin beschriebenen Anlagen besitzen und die damit verbundenen Chancen und Risiken verstehen; Lyxor Asset Management ( LyxorAM ) und Société Générale S.A. ( SG ) übernehmen keine Haftung dafür, dass die Empfänger diese Voraussetzungen auch tatsächlich erfüllen. Deshalb stehen die hierin beschriebenen Anlagen ausschließlich dieser Personengruppe zur Verfügung. Diese Broschüre ist nicht zur Verbreitung an Staatsbürger der USA oder Kanada oder in diesen Ländern ansässige Personen bestimmt. Es darf daher weder in seiner Gesamtheit noch in Auszügen im Original oder in Kopie in die USA oder nach Kanada übermittelt noch dort verteilt werden. Dieses Dokument wurde von LyxorAM erstellt und stellt eine unverbindliche Werbeinformation dar. SG und LyxorAM sprechen dabei keine direkte oder indirekte Empfehlung für die in diesem Dokument genannten Finanzinstrumente aus. Daher kommen die Vorschriften zur Analyse von Finanzinstrumenten nach 34b WpHG nicht zur Anwendung. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sowie die benutzten Zahlen und Beispiele haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Zahlen sind keine Zukunftsvorhersagen und stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots seitens der SG und/oder Lyxor AM zum Kauf oder Verkauf der hier aufgeführten Fondsanteile dar. Dieses Factsheet stellt weder eine Anlageberatung im Sinne des WpHG noch eine verbindliche Auskunft dar, sondern gibt lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds wieder. Darüber hinaus ist dieses Factsheet auch keine persönliche Aufforderung an den Empfänger, eine Anlageentscheidung zu treffen. Angaben zu früheren Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen und/oder Angaben mit Bezug auf die vergangene Wertentwicklung lassen keinerlei Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. SG und LyxorAM übernehmen keinerlei Verantwortung oder wie auch immer geartete Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Fondsanteils ergeben. Weiterhin übernehmen SG und LyxorAM keine Verantwortung für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Schließlich übernehmen SG und LyxorAM keinerlei Verpflichtung, die in diesem Dokument enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit der hierin bereitgestellten Informationen übernehmen Lyxor AM und SG keine Haftung, auch wenn diese aus vertrauenswürdigen Quellen stammen und sorgfältig recherchiert und geprüft wurden. Anleger sollten sich vor Zeichnung oder Erwerb der in diesem Dokument beschriebenen Fondsanteile einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollten sich Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt Risiken beinhaltet und eine Rückzahlung auch unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann. Der Wert oder der Kurs der Fondsanteile kann Schwankungen unterliegen. Im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Es ist ferner zu beachten, dass der in diesem Factsheet dargestellte Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweist. Sein Anteilpreis kann daher auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. SG agiert als Market Maker für die genannten Fondsanteile oder handelt mit Finanzinstrumenten, die mit Fondsanteilen oder Derivaten wirtschaftlich verbunden sind. Handels- und/ oder Hedgingaktivitäten der SG können Auswirkungen auf die Preisbildung in Bezug auf Transaktionen in den Fondsanteilen haben. Dieses Produkt ist den Marktrisiken des zugrundeliegenden Index unterworfen. Der Fonds bildet die Performance des Index abzüglich der Verwaltungsgebühren nach. Es besteht das Risiko, dass das Anlageziel des Fonds nicht erreicht wird und der Fonds den zugrundeliegenden Index nicht exakt abbilden kann. Da der Fonds Finanzinstrumente einsetzt, die mit einem Kreditinstitut abgeschlossen werden, besteht ein Kontrahentenrisiko. Sofern der zugrunde liegende Index in ausländischer Währung berechnet wird, besteht ein Wechselkursrisiko. Sofern der zugrunde liegende Index ein Leverage-Index ist, sind die Risiken aus dem Leverage- Effekt zu beachten. Die Angaben in diesem Dokument sind unverbindlich, einzig die Angaben im Verkaufsprospekt - der auch eine Darstellung der mit der Zeichnung oder dem Erwerb der hierin beschriebenen Fondsanteile verbundenen Risiken enthält - sind verbindlich. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können online unter heruntergeladen oder kostenlos elektronisch oder in gedruckter Form bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main bezogen werden. Die vorgenannten Dokumente sind in englischer Sprache erhältlich, mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache erhältlich sind. Anleger in Österreich können den Prospekt sowie die Kundeninformationsdokumente des zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds sowie die Informationen im Sinne des 142 InvFG 2011 online unter herunterladen oder kostenlos in deutscher Sprache (KIID) bzw. englischer Sprache (Prospekt) bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden. Es wird jedem Anleger vor Zeichnung oder Erwerb dringend empfohlen, den allein rechtsverbindlichen Verkaufsprospekt zu lesen. Der von dem Fonds nachgebildete Index und seine Marken sind geistiges Eigentum des jeweiligen Index-Sponsors und sind für bestimmte Verwendungen an die SG bzw. LyxorAM lizenziert worden. 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Darüber hinaus gibt der Index-Sponsor keine Versicherung hinsichtlich einer Änderung oder eines Wechsels in der Methodologie bei der Berechnung des Index ab. Der Index-Sponsor unterliegt auch keiner Verpflichtung, den Index fortlaufend weiterzuberechnen, ihn zu veröffentlichen und wiederzugeben. Ihr Kontakt zu uns +49 (0) info@lyxoretf.de