ETF-Dachfonds ein aktiv gemanagter Baustein für Ihr Depot. Thorsten Dierich max.xs financial services AG

Transkript

1 ETF-Dachfonds ein aktiv gemanagter Baustein für Ihr Depot Thorsten Dierich max.xs financial services AG

2 Turbulente Investmentwelt

3 Wie verläuft die Reise? Investmentbedarf vorhanden aber wie umsetzen? In was investieren?? Wem vertrauen? Kostenbelastung? Wann investieren?

4 Funktioniert Markttiming? DAX Index Hier? Wann investieren? Hier? Hier?

5 Enorme Vielfalt bei Investmentprodukten In was investieren? Investmentfonds? Zertifikate Exchange Aktien? / Traded Optionsscheine Funds ETFs?? auf Xetra über 550 gelistete ETFs Quelle: Stand: Quelle: Blackrock, ETF Landscape Industry Review end of January 2010

6 It all starts here In was investieren? START Dynamische, regelbasierte, der aktuellen Marktsituation angepasste Asset Allocation, umgesetzt mit ETFs Basisbaustein für ein Depot 100 % Aktienfondsquote 0 % Sehr schnell und flexibel Fondsvermögen auf neue Markttrends reagieren 0 % Rentenfondsquote 100 %

7 Risikostreuung mit Dachfonds Anleger kauft 1 Dachfonds Fondsmanagement kauft Aktien- ETFs Renten-ETFs Rohstoff-ETFs ca Zielfonds ETFs werden bestückt mit ca Wertpapiere

8 Vergleich ETF vs. Indexentwicklung Dax Index ETF hat sein Ziel, die Wertentwicklung des Index abzubilden, erreicht nicht mehr aber auch nicht weniger! Dax-Index ETF- DaxEx Quelle: Bloomberg.com

9 Vorteile der ETFs Liquide über die Börse B handelbar Kostengünstig Geringe Gebühren Transparent Passive Indexabbildung nahezu 1:1 z.b. DAX, EuroStoxx... Vorteile von ETFs Kein/beschränktes Emittentenrisiko Sondervermögen Flexibel Kurzfristig Kaufen und Verkaufen Effizient Einfacher Marktzugang zu diversen Assetklassen

10 ETF-Checkliste Kriterien für die ETF-Analyse Wahl der Asset Klasse Welcher Index wird abgebildet? Genauigkeit der Indexreplikation Tracking Error der historischen NAVs Liquiditätsanalyse börslich / OTC Investierbarkeit ausreichendes Fondsvolumen im ETF? Diversifikationsgrad des replizierten Indexes Kostenstruktur des ETF Handelbarkeit Anzahl der Market Maker Servicelevel der ETF-Emittenten

11 Das Investmentuniversum In Märkte investieren, die attraktive Chancen bieten... breite Risikostreuung mehr als 100 MärkteM Marktbeobachtung Marktselektion Selektion Werkzeuge... unattraktive Märkte meiden Strukturierung des Fondsvermögens Systematischer Modell-Ansatz

12 Marktselektion durch das Trendphasenmodell Wann investieren? Systematischer Selektionsmechanismus bestimmt die Aufteilung des Fondsvermögens Markttechnische Analyse der globalen Kapitalmärkte Trendfolgende sowie antizyklische Komponenten Unabhängig von Renditeprognosen Parameter: Historische Kurse über unterschiedliche Zeitebenen, Volatilitäten, Korrelationen Paramter des Trendphasenmodells: über über über Indizes Strategiemodule Indikatoren Parameter

13 Das erfahrene Fondsmanagement Wem vertrauen? Die Fondsmanager: Analyse der Signale durch das Fondsmanagement Markus Kaiser Thorsten Winkler Selektion der geeigneten Werkzeuge (ETFs) zur Umsetzung der Signale des Trendphasenmodells Konstruktion des Portfolios

14 Jederzeit flexibel reagieren Dynamische Steuerung der Aktienquote Schnell und flexibel auf die Trends der Kapitalmärkte reagieren Konkurs von Lehman Brothers ( ) Historie der Asset Allocation im ETF-DACHFONDS im Vergleich zum MSCI World (EUR) Quelle: eigene Darstellung, Bloomberg

15 Entwicklung seit Auflage Mehrwert durch die dynamische Steuerung der Aktienquote +32,9 % 68,9 % -21,3 % Bei den dargestellten Wertentwicklungen handelt es sich ausschließlich um Vergangenheitswerte, aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung der Fonds gezogen werden können. Bei dem im Vergleich dargestellten Index handelt es sich nicht um eine definierte Benchmark.

16 Transparenz auf Monatsbasis Vollständige Vermögensaufstellung Bericht des Fondsmanagements

17 Kostenvorteil Kostenbelastung? Ohne Transaktionskosten in ETFs investieren Kein Ausgabeaufschlag! Keine Gebühren für die Sparplanrate! erhältlich bei Banken, Sparkassen, Finanzberatern und:

18 Disclaimer Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Disclaimer: Bei den dargestellten Wertentwicklungen handelt es sich um Vergangenheitswerte, aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung der Fonds gezogen werden können. Zukünftige Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen. Provisionen und Kosten, die bei Ausgabe und Rücknahme von Anteilen entstehen, blieben bei der Berechnung der Wertentwicklung unberücksichtigt. Das Sondervermögen ETF-DACHFONDS weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Dieser Veröffentlichung liegen Daten bzw. Informationen zugrunde, die wir für zuverlässig halten. Die hierin enthaltenen Einschätzungen entsprechen unserer bestmöglichen Beurteilung zum jeweiligen Zeitpunkt, können sich jedoch ohne Mitteilung hierüber ändern. Für die Richtigkeit bzw. Genauigkeit der Daten können wir keine Gewähr übernehmen. Diese Publikation dient lediglich Ihrer Information. Für eine Anlageentscheidung, die aufgrund der zur Verfügung gestellten Informationen getroffen worden ist, übernehmen wir keine Haftung.Diese Fondspräsentation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Kauf- oder Verkaufsangebot noch eine Anlageempfehlung dar. Die Verkaufsprospekte mit ausführlichen Informationen und Risikohinweisen erhalten Sie bei der VERITAS INVESTMENT TRUST GMBH, Wildunger Str. 6a, Frankfurt am Main, Tel / oder online unter