Mit ETFs erfolgreich investieren! Isabella Salburg-Falkenstein. Börsen-Express 2000 Jubiläumsroadshow am 22. April 2010

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1 Mit ETFs erfolgreich investieren! Isabella Salburg-Falkenstein Börsen-Express 2000 Jubiläumsroadshow am 22. April 2010

2 Wichtige Informationen Disclaimer: Dieses Dokument wurde von Lyxor AM erstellt. Dieses Dokument ist ausschließlich zur Verbreitung an Empfänger bestimmt, bei denen es sich um Anlageexperten handelt, und die hier in beschriebenen Anlagen stehen ausschließlich dieser Personengruppe zur Verfügung. Dieses Dokument ist nicht zur Verbreitung an Staatsbürger der USA oder Kanada oder in diesen Ländern ansässige Person bestimmt. Es darf daher weder in seiner Gesamtheit noch in Auszügen im Original oder in Kopie in die USA oder nach Kanada übermittelt noch dort verteilt werden. Dieses Dokument wurde von Lyxor Asset Management ( Lyxor AM ) erstellt und stellt eine unverbindliche Werbeinformation dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sowie die benutzten Zahlen und Beispiele haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Zahlen sind keine Zukunftsvorhersagen und stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot noch eine Aufforderung seitens der Société Générale S.A. ( SG ) und/oder Lyxor AM zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Vergangenheitsbezogene Performancedaten und/oder Angaben mit Bezug auf die vergangene Wertentwicklung lassen keinerlei Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei treuhänderische Verantwortung oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Des Weiteren übernehmen SG und Lyxor AM keine wie immer geartete Verantwortung für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Schließlich übernehmen SG und Lyxor AM keinerlei Verpflichtung die in diesem Dokument enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Anleger sollten sich vor Zeichnung oder Erwerb der in diesem Dokument beschriebenen Fondsanteile einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollten sich Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt Risiken beinhaltet und eine Rückzahlung auch unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann. Im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. SG agiert als Market Maker für die genannten Fondsanteile oder handelt mit Finanzinstrumenten, die mit Fondsanteilen oder Derivaten wirtschaftlich verbunden sind. Handels- und/oder Hedgingaktivitäten der SG können Auswirkungen auf die Preisbildung in Bezug auf Transaktionen in den Fondsanteilen haben. Dieses Produkt ist den Marktrisiken des zugrundeliegenden Index unterworfen. Der Fonds bildet die Performance des Index abzüglich der Verwaltungsgebühren nach. Es besteht das Risiko, dass das Anlageziel des Fonds nicht erreicht wird und der Fonds den zugrundeliegenden Index nicht exakt abbilden kann. Da der Fonds Finanzinstrumente einsetzt, die mit einem Kreditinstitut abgeschlossen werden, besteht ein Kontrahentenrisiko. Sofern der zugrundeliegende Index in ausländischer Währung berechnet wird, besteht ein Wechselkursrisiko. Sofern der zugrundeliegende Index ein Leverage-Index ist, sind die Risiken aus dem Leverage-Effekt zu beachten. Die Angaben in diesem Dokument sind unverbindlich, einzig die Angaben im Verkaufsprospekt der auch eine Darstellung, der mit der Zeichnung oder dem Erwerb verbundenen Risiken enthält sind verbindlich. Der Verkaufsprospekt sowie die Jahres-und Halbjahresberichte des Fonds können online unter heruntergeladen oder kostenlos bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, (Telefon0043(0) , Fax 0043(0) ) bezogen werden. Es wird jedem Anleger vor Zeichnung oder Erwerb dringend empfohlen, den allein rechtsverbindlichen Verkaufsprospekt zu lesen. Der jeweilige Index und seine Marken sind geistiges Eigentum des jeweiligen Index-Sponsors und sind für bestimmte Verwendungen an die SG bzw. Lyxor AM lizenziert worden. Die Fondsanteile werden vom jeweiligen Index-Sponsor weder gesponsert, gefördert, beworben, verkauft noch auf eine andere Art und Weise unterstützt. Der Index- Sponsor übernimmt keine wie immer geartete Verantwortung für die Ergebnisse, die aus der Nutzung bzw. dem Gebrauch des Index erlangt werden, für ein bestimmtes Index- Niveau an einem bestimmten Tag oder für sonstige Tatsachen und Faktoren im Zusammenhang mit dem Index. Der jeweilige Index wird allein durch den Index-Sponsor zusammengestellt und berechnet. Der Index-Sponsor übernimmt ferner keine wie immer geartete Verantwortung für irgendwelche Fehler bei der Zusammenstellung oder Berechnung des Index und der Index-Sponsor unterliegt darüber hinaus auch keiner Verpflichtung irgend eine Person einschließlich des Käufers bzw. des Verkäufers der Fondsanteile auf einen diesbezüglichen Fehler hinzuweisen. Darüber hinaus gibt der Index-Sponsor keine Versicherung hinsichtlich einer Änderung oder eines Wechsels in der Methodologie bei der Berechnung des Index ab. Der Index-Sponsor unterliegt auch keiner Verpflichtung, den Index fortlaufend weiter zu berechnen, ihn zu veröffentlichen und wiederzugeben. "Eine Anzeige zum öffentlichen Vertrieb in Österreich gemäß 36 Investmentfondsgesetz gegenüber der Finanzmarktaufsicht ist nicht für alle gegenständlichen Kapitalanlagefondsanteile von Lyxor ETFs erfolgt. Diese Kapitalanlagefondsanteile werden daher in Österreich nicht öffentlich angeboten. Die in diesem Dokument zur Verfügung gestellten Informationen stellen kein Angebot zum Erwerb der Kapitalanlagefondsanteile und keine Einladung ein solches Angebot zu legen, dar." Folie 2

3 LYXOR: Ein Marktführer im Bereich ETFs Lyxor AM ist eine 100-prozentige Tochter der Société Générale Gründungsjahr: 1998 Start des ETF-Angebots: 2001 Seit Januar 2006 ist Lyxor ETF mit eigenem Personal im deutschsprachigen Raum vertreten Lyxor AM gehört zu den Marktführern bei Exchange Traded Funds (ETFs) Marktanteil von über 20% Lyxor bietet eine breit diversifizierte und sehr liquide handelbare Produktpalette Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 ist mit über 5 Mrd. EUR der größte ETF Europas Lyxor ETF bietet eine große Auswahl an ETFs auf Regionen, Sektoren, Themen und Strategien Lyxor ETFs sind an den meisten europäischen und zwei asiatischen Börsen gelistet Frankfurt, Stuttgart, Paris, London, Zürich, Wien, Madrid, Mailand, Singapur und Hongkong ETFs sind eine von drei Produktlinien von Lyxor Asset Management Insgesamt beläuft sich das verwaltete Vermögen auf ca. 86,3 Mrd. EUR Index Tracking / ETFs 42,5 Mrd. EUR Strukturierte Produkte 23,7 Mrd. EUR Alternative Investments 20,1 Mrd. EUR Quelle: Lyxor, Folie 3

4 Zur Erinnerung: Das sind Lyxor ETFs ETF-Konstruktion ermöglicht genaue Nachbildung des zugrunde liegenden Indizes Geringer Tracking Error (nahe 0) Hohe Korrelation mit der Benchmark Kein Emittentenrisiko! ETFs sind Sondervermögen Das Gesamtpaket zählt! - Liquidität & Spread & niedrige Management Fees Niedrige Verwaltungsgebühren (0,15% 0,85% p.a.) Kein Ausgabeaufschlag Geringe Transaktionskosten Handel zu Börsenzeiten Outperformance Langfristig überdurchschnittliche Wertentwicklung durch deutlich niedrigere Kosten Volle Zins- und Dividendenpartizipation entsprechend der zugrunde liegenden Benchmark Erlauben die schnelle Umsetzung von (Anlage-) Ideen und Strategien Laufender Handel an der Börse bei durchgehender Preisstellung möglich Mit einem Trade kann man einen ganzen Markt abdecken Folie 4

5 Wahrscheinlichkeit steter Outperformance einzelner Fondsmanager 43,1% Outperformer im 1. Jahr 25,0% die auch im 2. Jahr outperformed haben 11,5% Outperformer im 3. Jahr Die Wahrscheinlichkeit kontinuierlicher Outperformance entspricht ca. der eines Münzwurfes Quelle: BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V., Stand: : Hierbei wurden 130 Fonds mit Anlageschwerpunkt Europa verglichen. Es wurden nur Fonds analysiert, die seit mindestens drei Jahren bestehen. Quelle der Indexdaten: Bloomberg Folie 5

6 Trends im ETF Markt USA: 30% - 35% 30% im Falle der 200 größten Pensionsfonds Exchange Traded Funds gibt es seit 1993 (1989) 15% der passiv verwalteten Gelder sind in ETFs angelegt Europa: 3% - 10% In Europa gibt es rund 30 Anbieter von ETFs Im 10. Jahr des Bestehens in Europa sind über 160 Mrd. in ETFs investiert Im April 2010 sind auf XETRA über 600 ETFs gelistet In Deutschland/Österreich sind bislang um 52 Mrd. in ETFs geflossen Wohin entwickelt sich der ETF Markt? Die drei größten Anbieter von ETFs in Europa vereinigen rund 75% der AuM auf sich Steigende Produktvielfalt, doch auch eine Diversifikation über Anbieter Der größte Nutzen durch ETFs für Anleger: Im Durchschnitt mehr Performance! Folie 6

7 Europäisches ETF - Anlagevermögen nach Anlageklassen - Marktanteil Anlageklassen 1M-Veränderung AuM nach Anlageklassen Quelle: Morningstar, Folie 7

8 Lyxor ETF Angebot - Ein breites Angebot für unterschiedliche Anlegerbedürfnisse - Eine große Auswahl erfüllt die Investitionsbedürfnisse sowohl von privaten als auch von institutionellen Anlegern je nach individuellem Risikoprofil Eröffnet damit den Einsatz von Lyxor ETFs auch als Satellite! Rohstoffe Aktien Stile Geldmarkt Anleihen Sektoren Strategien Themen Reuters/ Jefferies CRB, CRB non Energy Globale Märkte, Standardmärkte, Emerging Markets, BRIC, Asien, Afrika Value, Growth, Small Cap, Select Dividend Geldmarkt basierend auf EONIA Zinssatz Verschiedene Laufzeiten (1-3, 3-5, etc), Inflation Linked, Corporate Bonds Technologie, Health Care, Versicherungen, Private Equity, Banken, etc. Leverage, Covered Call, Protective Put, Fundamental Indizes (RAFI) Wasser, Erneuerbare Energien, Immobilien ETFs erlauben es, eigene Stärken aktiv zu nutzen! Folie 8

9 Lyxor ETFs auf Emerging Markets - Wachstumsmärkte mit Potential - Emerging Markets: Ein Symbol für das Weltwirtschaftswachstum Aktuell 15% des MSCI All Countries Index Emerging Markets repräsentieren 15% des MSCI All Countries Index Stand: , Quelle: Folie 9

10 Lyxor ETFs auf Emerging Markets 4 neue Lyxor Real Estate ETFs - Gründe für ein Investment in Emerging Markets - Zunehmende Bedeutung für das globale Wachstum und die globalen Kapitalmärkte Es wird erwartet, das sich der Anteil der Schwellenländer am globalen Wachstum in den nächsten Jahren verdoppeln wird Der Anteil der Emerging Markets an den weltweiten Kapitalmärkten entspricht weniger als der Hälfte ihres Anteils am globalen Wachstum Aufschlüsselung der Weltwirtschaftsleistung nach Schwellenländern und Industrienationen Wachsender Anteil der Schwellenländer an den Kapitalmärkten und der Weltwirtschaftsleistung Prognose MSCI Barra. Alle Rechte vorbehalten Anmerkung: Globale Kapitalmärkte repräsentiert durch MSCI ACWI IMI Folie 10

11 Lyxor ETFs auf Emerging Markets - Einfacher Zugang zu Emerging Markets - 10 Lyxor ETFs auf Emerging Markets eine lohnende Strategie im letzten Jahr ETFs auf Emerging Markets AUM in Mio Listing Datum Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 844,04 74,50% Lyxor ETF IBOVESPA (Brazil) 681,37 82,66% Lyxor ETF Russia 643,59 108,00% Lyxor ETF MSCI India 1074,91 91,51% Lyxor ETF HSCEI (China Enterprises) 730,34 48,89% Lyxor ETF Eastern Europe 348,41 40,47% Lyxor ETF Pan Africa 61,06 59,54% Lyxor ETF LatAm (Latin America) 232,18 98,14% Lyxor ETF South Africa (FTSE JSE TOP 40) 155,89 28,56% Lyxor ETF Hong Kong (HSI) 144,26 52,02% Quelle: Lyxor, Folie 11

12 Lyxor ETFs auf asiatische Märkte - Einfach investieren in Asien - Warum in Asien investieren? Länder wie China, Indien oder Korea leisten heute einen wesentlich größeren Beitrag zum Weltbruttoinlandsprodukt als jemals zuvor Zahlreiche asiatische Unternehmen sind Marktführer in ihrer Branche Asiatische Länder gehören zu den Ländern mit dem höchsten Wirtschaftswachstum weltweit Zusätzliche Chancen in Asien, wenn die asiatischen Börsen weiter an Bedeutung gewinnen Folie 12

13 Lyxor ETFs auf asiatische Märkte - Einfach investieren in Asien - Für ein breit gestreutes Investment oder eine gezielte Anlage stehen dem Investor eine Vielzahl von Lyxor ETFs auf den asiatischen Markt zur Verfügung Wie alle Lyxor ETFs sind auch die Lyxor Asien ETFs einfach an der Börse handelbar, transparent und mit einer Management Fee ab 0,50% p.a. sehr kostengünstig Folie 13

14 Lyxor ETFs auf Rohstoffe - - Eine eigenständige Asset-Klasse - Rohstoffe als Beitrag zu einem diversifizierten Portfolio Sinnvolle Ergänzung eines Portfolios Diversifikation, da Rohstoffe von anderen fundamentalen Faktoren getrieben werden als traditionelle Finanzanlagen Schutz gegen Inflation Interessante Renditen möglich, vor allem in Anbetracht des starken Wirtschaftswachstums der BRIC-Länder und möglichen Produktionsengpässen = 100 Quelle: Bloomberg, Folie 14

15 Lyxor ETFs auf Rohstoffe: Vergleich zu anderen Rohstoffindizes Reuters Jefferies CRB Index Goldman Sachs Commodity Index Dow Jones UBS Commodity Index Quelle: Reuters/Jefferies Folie 15

16 Asset Allokation die Königsdisziplin Asset Allokation was ist für jeden Investor wichtig? Ausgangslage des Investors Bestehende Verpflichtungen Einnahmen und Erträge Vorhandene Vermögenswerte und investierbares Vermögen Anlageziel des Investors Risikobereitschaft Anlagehorizont Liquiditätsbedarf Einschätzung des Marktumfeldes Folie 16

17 Asset Allokation die Königsdisziplin Basic Asset Allocation Anlegertyp Anlagehorizont 75% Aktien / 25% Renten Risikofreudig Langfristig Quelle: Institut für Vermögensaufbau Folie 17

18 Asset Allokation die Königsdisziplin Basic Asset Allocation Anlegertyp Anlagehorizont 15% Aktien / 85% Renten Konservativ Kurz- bis Langfristig Quelle: Institut für Vermögensaufbau Portfolio Sicherheit DAX 30 Index 15% EuroMTS Global Index 50% iboxx Liquid Corporates TR Index 25% EuroMTS Inflation Linked Index 10% Approx. Historische Performance p.a. (20 Jahre) 6,80% Maximaler Verlust pro Kalenderjahr (20 Jahre) -3,10% Folie 18

19 Kundenservice bei Lyxor ETF Einfacher Zugang zu Informationen Deutschsprachige Dokumentation erhältlich im Internet und Datenblätter / Factsheets zu jedem ETF Rechtliche Dokumente (Prospekte, Jahresberichte & Halbjahresberichte) Tägliche NAV & perfekter Aktienkorb Ausschüttungskalender Performanceindikatoren (Tracking Error, Korrelation, Wertentwicklung) und historische Daten Eigenständige Seiten auf Bloomberg (Terminal) LYXOR <GO> sowie Zusätzliche Informationen und Analysen auf Anfrage Für direkte Anfragen steht unsere Hotline während der Börsenöffnungszeiten durchgehend zur Verfügung: + 49 (0) Folie 19

20 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Und Dankeschön, dass Sie heute gekommen sind! Weitere Infos unter: Internet: Tel.: +49 (0) 69 / Folie 20