ZWISCHENBERICHT 1.Q 2007 / 08 INTERIM FINANCIAL REPORT Q 1 2007 / 08 KENNZAHLEN DER KTM POWER SPORTS AG» KEY FIGURES OF THE KTM POWER SPORTS AG (IFRS) in EUR millions 1. QUARTAL 07 / 08 1 ST QUARTER 07 / 08 1. QUARTAL 06 / 07 1 ST QUARTER 06 / 07 V Umsatzerlöse Sales revenues 149.4 129.5 15.3 % EBITDA EBITDA 25.5 16.9 50.8 % EBIT EBIT 18.9 11.5 64.7 % Gewinn nach Steuern Net profit 15.0 7.3 105.8 % Ergebnis je Aktie (in EUR) 1) Earnings per share (in EUR) 1) 2.18 1.06 Bilanzsumme Total assets/equity and liabilities 533.2 491.3 2) 8.5 % Eigenkapital Equity 214.1 199.2 2) 7.5 % EBITDA Marge EBITDA Margin (%) 17.1 13.0 EBIT Marge EBIT Margin (%) 12.7 8.9 Mitarbeiter Employees Stichtag 30.11. as per Nov 30 th 1,863 1,720 8.3 % Photo: K. Pinter, R. Schedl 1) berechnet auf 6.892.643 EUR Grundkapital der Gesellschaft / calculated for 6,892,643 EUR share capital 2) Ende Geschäftsjahr (31.08.2007) / end of fiscal year (August 31 st, 2007)
ZWISCHENBERICHT 1. QUARTAL 2007 / 08 INTERIM FINANCIAL REPORT 1 ST QUARTER 2007 / 08 Geschäftsentwicklung Die Zulassungen im europäischen Gesamtmarkt 1 gingen im ersten Quartal 2007/08 im Vergleich zum Vorjahr um 2,4 % zurück, wobei diese Reduktion vorwiegend auf die rückläufige Entwicklung in den Märkten Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien zurückzuführen ist. Der Marktanteil von KTM am europäischen Gesamtmarkt lag im ersten Quartal 2007/08 bei 5,2 % (+0,2 Prozentpunkte gegenüber dem ersten Quartal 2006/07). Der KTM-Markt Europa 2 das sind jene Kernsegmente, in denen KTM mit Modellen vertreten ist entwickelte sich mit +2,7 % positiv zum Vergleichszeitraum des Vorjahres, wobei KTM mit +2,7 % dem Wachstum folgen konnte. In den USA entwickelten sich die Zulassungen von KTM-Motorrädern mit +15,5 % sehr erfreulich gegen den Trend des US-Gesamtmarktes 3 ( 5,1 %). Der KTM-Marktanteil am Gesamtmarkt stieg im ersten Quartal 2007/08 gegenüber dem Vorjahr auf 3,1 % (+0,6 Prozentpunkte). Der Marktanteil im KTM-Markt USA 4 konnte in Summe auf 18,6 % (+3,2 Prozentpunkte) im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Business Development The registrations in the European total market 1 decreased by 2.4 % in the first quarter 2007/08 compared to last year, whereas such reduction is mostly due to a declining development in the German, French, Italian and Spanish markets. KTM s market share in the European total market was 5.2 % in the first quarter 2007/08 (plus +0.2 % compared to Q1 2006/07). The KTM-Market-Europe 2 those core segments, in which KTM is represented with its models developed positively with +2.7 % compared to the reference period last year, whereas KTM was able to follow the growth with +2.7 %. In the US, the registrations of KTM motorcycles developed very pleasantly with +15.5 % against the trend of the US total market 3 (-5.1 %). KTM s market share in the total market increased to 3.1 % (+0.6%) in the first quarter 2007/08 compared to last year. The market share in the KTM-Market-USA 4 grew in total to 18.6 % (+3.2 %) compared to last year. Weitere Ereignisse Anfang November sind KTM und der zweitgrößte indische Motorradhersteller Bajaj Auto Ltd. eine Kooperation für die gemeinsame Entwicklung von leistungsfähigen 4-Takt-Motoren (125 ccm und 250 ccm) eingegangen. Die entwickelten Motoren dienen als Basis für Straßenmotorräder im bisher noch nicht besetzten Street-Einstiegsbereich. Das Sourcing für die Herstellung und die Assemblierung dieser neuen Street-Einstiegsmodelle erfolgt in Indien, wodurch die KTM-Gruppe künftig verstärkt ein natürliches Hedge-Potenzial für das USD-Exposure aufbauen kann. Darüber hinaus übernimmt Bajaj als Generalimporteur den Vertrieb von KTM-Produkten im asiatischen Raum. Bajaj hat sich im 1. Quartal 2007/08 über die Börse mit 18,9 % (20,89 % per 19.12.2007) an der KTM Power Sports AG beteiligt und eine Erhöhung der Anteile auf 25 % (Sperrminorität) in Aussicht gestellt. Rajiv Bajaj, Managing Director von Bajaj Auto Ltd., wurde von der Hauptversammlung am 30.11.2007 in den Aufsichtsrat gewählt; Mag. Gerald Kiska legte sein Aufsichtsratsmandat an der KTM Power Sports AG nieder. Aus einer strategischen Überlegung heraus hat die KTM-Gruppe im 1. Quartal 2007/08 die WP-Gruppe (WP Suspension B.V. und WP Suspension Austria GmbH) an die CROSS Automotive GmbH verkauft. Aufgrund des bisherigen Eigentümerverhältnisses konnte die WP-Gruppe ihr Potenzial, das Drittkundengeschäft mit Federelementen weiter auszubauen, nicht im vollen Ausmaß nutzen. Durch den Eigentümerwechsel wird die WP-Gruppe in Zukunft verstärkt zusätzliche Kunden akquirieren und das Geschäft besser vorantreiben können. Die KTM-Gruppe wird weiterhin WP- Produkte für ihre Fahrzeuge verwenden und die Geschäftsbeziehung mit der WP-Gruppe aufrecht erhalten. Im 1. Quartal 2007/08 präsentierte KTM weitere innovative Produkte. In Mailand erfolgte auf der internationalen Zweiradmesse EICMA der Startschuss für die Markteinführung des ersten KTM-Superbikes, der RC8. Das Feedback auf die RC8 war überwältigend und übertraf alle Erwartungen. Das erweiterte KTM-Motorenwerk wird mit Jänner 2008 in Betrieb genommen. Ausblick Durch die Erweiterung der Produktpalette sowohl im Offroad-Bereich als auch im Street-Bereich wird im Geschäftsjahr 2007/08 erneut mit einer Absatzsteigerung gerechnet. Darüber hinaus wird eine steigende Nachfrage nach Related Products sowie OEM-Motoren ein Wachstum unterstützen. Durch die Kooperation mit Bajaj wird KTM Zugang zu bisher Further Developments At the beginning of November, KTM and Bajaj Auto Ltd. India s second largest motorcycle manufacturer entered into a cooperation in order to jointly develop an efficient 4-cycle-engine (125 cc and 250 cc). The so developed engines shall become the basis for motorcycles in the yet to be conquered beginner street bike segment. The sourcing for the manufacturing process and the assembly of such new beginner street bikes shall be conducted in India, allowing the KTM group to further establish a natural hedge potential for the USD-exposure. Furthermore, Bajaj will become an exclusive distributor for KTM products, being in charge of the sales in the Asian region. During the 1 st Quarter of Fiscal Year 2007/08, Bajaj purchased 18.9 % (20.89 % per December 19 th, 2007) of KTM Power Sports AG free float shares and announced an increase up to 25 % (vetoing minority). At the shareholders meeting on November 30th, 2007, Mr. Rajiv Bajaj, Managing Director of Bajaj Auto Ltd., has been elected to the Supervisory Board; Mr. Gerald Kiska stepped down from his mandate in the Supervisory Board of KTM Power Sports AG. For strategic reasons, the KTM group sold the WP group (WP Suspension B.V. and WP Suspension Austria GmbH) to CROSS Automotive GmbH during the first quarter of fiscal year 2007/08. Due to its former ownership structure, the WP group could not explore its potential the third party business with suspension elements to the fullest extent. With the change in ownership, the WP group shall more secure additional customers and be able to further expand its business. The KTM group will continue to use WP products in its vehicles and keep the business relation with WP alive. KTM launched more innovative products in the first quarter of 2007/08. The EICMA, the international motorcycle show in Milan, marked the kick-off for the market introduction of KTM s first superbike, the RC8. The feedback regarding the RC8 was overwhelming and exceeded all expectations. The expanded KTM engine plant will start its operations in January 2008. Outlook Due to a broader product range both in the off-road and also in the street segment, another increase in sales is expected for the fiscal year 2007/08. Furthermore an increasing demand for related products and OEM engines shall support the growth. From the cooperation with Bajaj, KTM shall gain access to yet unexplored markets and continue to expand its worldwide 1 Motorräder >120-ccm, ohne Motocross, Scooters und ATVs 2 Enduro Racing, Supermoto und Dual Sport >400-ccm, Travel Enduro >800-ccm, Street Fighter 3 Motorräder >120-ccm, inklusive Motocross; ohne Scooters und ATVs 4 Motocross, Enduro Racing, Supermoto und Dual Sports >400-ccm, Travel Enduro >800-ccm, Street Fighter 1 Motorcycles >120 cc, excluding Motocross, scooters and ATVs 2 Enduro Racing, Supermoto and Dual Sport >400 cc, Travel Enduro >800 cc, Street Fighter 3 Motorcycles >120 cc, including Motocross; without scooters and ATVs 4 Motocross, Enduro Racing, Supermoto and Dual Sports >400 cc, Travel Enduro >800 cc, Street Fighter
unerschlossenen Märkten erhalten und ihre weltweite Marktakzeptanz weiter ausbauen können. Die Adaptierung der Assemblierungshalle für den X-Bow in Graz wird im Frühjahr abgeschlossen sein und die ersten Modelle werden noch im laufenden Geschäftsjahr vom Band laufen. Aufgrund der anhaltenden USD-Schwäche wird sich die Margensituation im Geschäftsjahr 2007/08 verschlechtern. Durch Preisanpassungen und eine selektive Produktpolitik in Nordamerika wird versucht, die negativen Fremdwährungseinflüsse teilweise zu kompensieren. market acceptance. The modifications at the assembly plant of the X-Bow in Graz shall be finalized in spring and the first units are expected to leave the assembly line this very fiscal year. The continuously weak USD will impair the margins in fiscal year 2007/08. By adjusting prices and a selective product policy in North America, negative influences from the exchange rate shall be partially compensated. Anhang zum Zwischenbericht Grundsätze zur Rechnungslegung Der Zwischenbericht zum 1. Quartal 2007/08 der KTM Power Sports AG wurde in Übereinstimmung mit den Richtlinien der International Financial Reporting Standards (IFRS) unter Anwendung von IAS 34 erstellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernabschlusses zum 31.08.2007 werden unverändert angewendet. Weitere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2006/07 zu finden, welche die Basis für den vorliegenden Zwischenbericht darstellen. Konsolidierungskreis Alle wesentlichen Tochterunternehmen, die unter der rechtlichen oder faktischen Kontrolle der KTM Power Sports AG stehen, sind in den vorliegenden Zwischenbericht einbezogen. Demgemäß wurden per 30.11.2007 in der KTM- Gruppe, abgesehen von der Konzernobergesellschaft, 22 Gesellschaften, davon 19 ausländische Gesellschaften und drei inländische Gesellschaften, im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Die WP Suspension B.V. und die WP Suspension Austria GmbH wurden per 30.11.2007 endkonsolidiert. Mit 01.09.2007 erfolgte die Erstkonsolidierung der 100%igen Tochter KTM- Österreich Vertriebs GmbH, deren operative Inbetriebnahme mit diesem Zeitpunkt erfolgte. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung Die KTM Power Sports AG führte den Erfolg des abgelaufenen Geschäftsjahres im 1. Quartal 2007/08 fort und steigerte den Konzernumsatz im Vergleich zum Vorjahr von 129,5 Mio. EUR um 15,3 % auf 149,4 Mio. EUR (währungsbereinigt +18,9 %). Die Umsatzsteigerung wurde maßgeblich durch die Absatzsteigerungen im Bereich Enduro Racing, durch höhere Related Products Umsätze (Ersatzteile, PowerParts und PowerWear) sowie durch gestiegene OEM Motorenverkäufe beeinflusst. Das Bruttoergebnis vom Umsatz steigerte sich, bedingt durch die negativen Fremdwährungseinflüsse, gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 5,9 % unterproportional zum Umsatz auf 48,7 Mio. EUR, während sich die operativen Gemeinkosten um 16,7 % auf 40,3 Mio. EUR erhöhten. Das EBIT konnte um 64,7 % auf 18,9 Mio. EUR gesteigert werden, wobei in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen neben den Garantieaufwendungen auch der Buchgewinn aus der Veräußerung der WP-Gruppe in Höhe von 10,5 Mio. EUR enthalten ist. Das Finanz- und Beteiligungsergebnis ist im 1. Quartal 2007/08 auf 2,3 Mio. EUR gesunken, die Konzernsteuerquote konnte aufgrund der Steuerfreiheit des Gewinns aus der Veräußerung der WP-Gruppe von 22,8 % auf 9,4 % reduziert werden. Der Periodengewinn steigerte sich dadurch per Saldo um 7,7 Mio. EUR auf 15,0 Mio. EUR. Erläuterungen zur Konzernbilanz Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem 31.08.2007 um 8,5 % auf 533,2 Mio. EUR erhöht. Notes to the Interim Financial Report Principles of Accounting The Interim Financial Report Q1 2007/08 of KTM Power Sports AG was prepared in accordance with the guidelines of the International Financial Reporting Standards (IFRS) applying IAS 34. The balancing and valuation methods as of August 31 st, 2007 are applied unchanged. Further information regarding the balancing and valuation methods can be found in the notes to the consolidated accounts of fiscal year 2006/07, which constitute the basis for this present Interim Financial Report. Basis of Consolidation All essential subsidiary companies, which are under the legal or constructive control of KTM Power Sports AG, are included in the present Quarterly Report. Accordingly, as of November 30 th, 2007 and apart from the parent company of the group, there are 22 companies, thereof 19 foreign companies and three domestic companies included by way of full consolidation. WP Suspension B.V. and WP Suspension Austria GmbH have been subject to final consolidation as of November 30 th, 2007. On September 1 st, 2007 the wholly owned subsidiary KTM-Österreich Vertriebs GmbH was initially consolidated, starting its operational business at the same time. Explanations regarding the consolidated profi t and loss account KTM Power Sports AG continued the success of the last fiscal year in Q1 2007/08 and consolidated sales have risen by 15.3 % from129.5 million EUR to 149.4 million EUR (+18.9 % exchange rate adjusted). The sales revenue increase was significantly influenced by more sales in the Enduro Racing segment, more revenue from the related products (spare parts, power parts and power wear) as well as increased sales of OEM engines. Compared to the reference period of the previous year and due to negative impacts from foreign exchange rates, gross margin rose by 5.9 % to 48.7 million EUR much less than sales did, whereas overheads increased by 16.7 % to 40.3 million EUR. The EBIT increased by 64.7 % to 18.9 million EUR, whereas other operating expenses and earnings include, in addition to warranty expenses, the book profit from the sale of the WP group in the amount of 10.5 million EUR. The financial and participation result fell to 2.3 million EUR in Q1 of 2007/08, the group tax rate was reduced from 22.8 % to 9.4 % as a result of the tax free profit from the sale of the WP group. Therefore the net accounting income rose by 7.7 million EUR to 15.0 million EUR. Explanations regarding the consolidated balance sheet Compared to August 31 st, 2007, the balance sheet total rose by 8.5 % to 533.2 million EUR.
ZWISCHENBERICHT 1. QUARTAL 2007 / 08 INTERIM FINANCIAL REPORT 1 ST QUARTER 2007 / 08 Die Veräußerung und Endkonsolidierung der WP-Gruppe führte zu folgenden Buchwertabgängen: AKTIVA ASSETS in EUR million 30.11.2007 Flüssige Mittel Liquid Assets 0.2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Accounts receivable trade 4.1 Vorräte Inventory 9.1 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Other short-term assets 0.6 Sachanlagen Tangible fixed assets 6.5 The sale and final consolidation of the WP group caused the following loss in the balance sheet at the time of disposal: PASSIVA EQUITY AND LIABILITIES in EUR million 30.11.2007 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Accounts payable trade 4.3 Rückstellungen Provisions 1.0 Andere kurzfristige Schulden Other short-term liabilities 1.6 Eigenkapital Shareholder s Capital 13.6 Mitarbeiter WP-Gruppe Employee WP group 167 Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich um 17,7 Mio. EUR auf 87,1 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung der zu Jahres- und Quartalsende im Rahmen einer ABS-Transaktion verkauften Forderungen beträgt die bereinigte Reduktion 14,7 Mio. EUR. Durch den Verkauf der WP-Gruppe wurden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten um 0,9 Mio. EUR reduziert. Die Vorräte erhöhten sich gegenüber dem Jahresultimo um 25,5 Mio. EUR auf 122,8 Mio. EUR, im Wesentlichen eine Folge der steigenden Produktion, höherer Bestände im Bereich der Related Products sowie unterwegs befindlicher Fertigprodukte. Durch den Verkauf der WP-Gruppe wurden die Vorräte um 9,1 Mio. EUR verringert. Der Anstieg der sonstigen Forderungen um 29,7 Mio. EUR ist im Wesentlichen auf die Kaufpreisforderung aus der Veräußerung der WP-Gruppe sowie auf höhere Steuerguthaben zurückzuführen. Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten erhöhten sich um 23,3 Mio. EUR, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 10,5 Mio. EUR. Die Reduktion der kurzfristigen Rückstellungen ist im Wesentlichen auf den Verbrauch von Personalrückstellungen und Umsatzboni für das Geschäftsjahr 2006/07 zurückzuführen. Die Eigenmittel sind verglichen mit dem Jahresultimo um 14,9 Mio. EUR angestiegen, die Eigenkapitalquote betrug per 30.11.2007 sohin 40,1 %. Erläuterungen zum Konzern-Cashfl ow-statement Der Free Cashflow betrug nach dem im ersten Quartal beginnenden saisonal bedingten Aufbau des Working Capital sowie den gegenüber dem Vorjahr stark gestiegenen Investitionen 23,5 Mio. EUR (Vorjahr 28,7 Mio. EUR). Der Kaufpreis aus der Veräußerung der WP-Gruppe in Höhe von 25,0 Mio. EUR ist erst im zweiten Quartal zur Zahlung fällig, der Verkauf hat somit keinen Einfluss auf den Cashflow des ersten Quartals des laufenden Geschäftsjahres. Ein Teil des Veräußerungserlöses wird zur vorzeitigen Tilgung der noch offenen nachrangigen Namensschuldverschreibungen herangezogen. Erklärung der gesetzlichen Vertreter Der Vorstand der KTM Power Sports AG erklärt sich hiermit verantwortlich, dass der ungeprüfte Zwischenbericht über das 1. Quartal 2007/08 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt. The trade accounts receivable decreased by 17.7 million EUR to 87.1 million EUR. Considering the receivables which were sold in the course of an ABS transaction at the end of the quarter and the fiscal year, the adjusted reduction is 14.7 million EUR. Third party trade accounts receivable have been reduced by 0.9 million EUR in consequence of the sale of the WP group. The inventories rose by 25.5 million EUR to 122.8 million EUR compared to the last day of the fiscal year, essentially subsequent to increasing production, higher inventories in related products as well as finished products in transit. Inventories decreased by 9.1 million EUR through the sale of the WP group. The increase of the other receivables by 29.7 million EUR is mainly attributable to the purchase price receivable originating from the sale of the WP group and higher tax credits. The short term bank loans rose by 23.3 million EUR and the trade accounts payable by 10.5 million EUR. The reduction of the short term provisions is mainly due to the usage of personnel provisions and turnover bonuses for fiscal year 2006/07. The equity capital increased by 14.9 million EUR compared to the last day of the fiscal year, therefore the equity ratio was 40.1 % as per November 30 th, 2007. Notes to the consolidated cash fl ow statement Due to the beginning of the seasonally caused increase of the working capital after the first quarter and to significant rise of investments as compared to last fiscal year, the free cash flow amounted to 23.5 million EUR (last fiscal year 28.7 million EUR). The purchase price from the sale of the WP group in the amount of 25.0 million EUR will not be due until the second quarter, therefore the sale does not impact the cash flow of the first quarter of the current fiscal year. Part of the proceeds from the sale shall be used to early amortize the still open subordinate debentures. Statement by the authorized representatives The Management Board of KTM Power Sports AG herewith declares to be responsible for the non-audited Interim Financial Report of Q1 of fiscal year 2007/08 to present fairly in all material respects, the financial position, performance and results of the group in accordance with the International Financial Reporting Standards (IFRS), as adopted by the EU. Der Vorstand der KTM Power Sports AG, im Jänner, 2008 Management Board of KTM Power Sports AG, January 2008 DI Stefan Pierer DI Harald Plöckinger Mag. Patrick Prügger Mag. Ing. Hubert Trunkenpolz Vorsitzender Mitglied Mitglied Mitglied CEO Board Member Board Member Board Member
KONZERNBILANZ» CONSOLIDATED BALANCE SHEET AKTIVA ASSETS in EUR million 30.11.2007 31.08.2007 KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE SHORT-TERM ASSETS Flüssige Mittel Liquid Assets 8.5 8.7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Accounts receivable trade 87.1 104.9 Vorräte Inventory 122.8 97.4 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Other short-term assets 50.4 19.9 268.8 230.9 LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE LONG-TERM ASSETS Finanzanlagen Financial fixed assets 0.9 0.6 Sachanlagen Tangible fixed assets 77.8 79.3 Firmenwert Goodwill 78.1 79.0 Immaterielle Vermögenswerte Intangible fixed assets 106.9 99.5 Sonstige langfristige Vermögenswerte Other long-term assets 0.8 2.0 264.4 260.4 GESAMT TOTAL 533.2 491.3 PASSIVA EQUITY AND LIABILITIES in EUR million 30.11.2007 31.08.2007 KURZFRISTIGE SCHULDEN SHORT-TERM LIABILITIES Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Bank loans 77.6 54.3 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Accounts payable trade 62.7 52.2 Rückstellungen Provisions 19.5 28.7 Rückstellungen für Steuern Provisions for taxes 2.3 3.7 Andere kurzfristige Schulden Other short-term liabilities 13.6 10.0 175.8 149.0 LANGFRISTIGE SCHULDEN LONG-TERM LIABILITIES Verzinsliche Darlehen Interest-bearing loans 6.4 6.5 Anleihe KTM Group GmbH KTM Group GmbH bond 90.0 90.0 Nachrangige Namensschuldverschreibungen Subordinated debentures 14.6 14.3 Personalrückstellungen Provisions for personnel 6.1 5.9 Rückstellungen für latente Steuern Provisions for deferred taxes 25.9 25.8 Andere langfristige Schulden Other long-term liabilities 0.3 0.7 143.3 143.1 EIGENKAPITAL SHAREHOLDER S CAPITAL Gezeichnetes Kapital Share capital 6.9 6.9 Rücklagen einschließlich Konzernbilanzgewinn Reserves incl. retained earnings 207.1 192.3 Anteile anderer Gesellschafter Minority interests 0.1 0.0 214.1 199.2 GESAMT TOTAL 533.2 491.3
KONZERN-GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG» CONSOLIDATED INCOME STATEMENT Umsatzerlöse Net sales Herstellungskosten Cost of goods sold Bruttoergebnis vom Umsatz Gross margin Vertriebs- und Rennsportaufwendungen Sales and sport-activity expenditure Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen R&D expenditure Verwaltungsaufwendungen Administration costs Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen Other operating income and expenses Gewinn der betrieblichen Tätigkeit Operating profit Finanz- und Beteiligungsergebnis Financial and participation result Gewinn vor Steuern Pre-tax profit Ertragsteuern Tax on income and earnings PERIODENGEWINN NET PROFIT OF THE PERIOD Davon Ergebnisanteil Eigentümer Thereof net profit to owners Davon Ergebnisanteil anderer Gesellschafter Thereof net profit to minority interests Ergebnis je Aktie (EUR) Earnings per share (in EUR) in EUR million 1. QUARTAL 07 / 08 1 ST QUARTER 07 / 08 1. QUARTAL 06 / 07 1 ST QUARTER 06 / 07 149.4 129.5 100.7 83.5 48.7 46.0 24.4 21.1 5.4 5.6 7.0 5.1 7.0 2.7 18.9 11.5 2.3 2.0 16.6 9.4-1.6-2.2 15.1 7.3 15.0 7.3 0.1 0.0 2.18 1.06 KONZERN-CASH-FLOW» CONSOLIDATED CASH-FLOW in EUR million 1. QUARTAL 07 / 08 1 ST QUARTER 07 / 08 1. QUARTAL 06 / 07 1 ST QUARTER 06 / 07 +( ) Konzern-Cash-Flow aus dem operativen Bereich Consolidated cash-flow from operating activities -4.3-20.9 +( ) Konzern-Cash-Flow aus Investitionstätigkeiten Consolidated cash-flow from investment activities 19.2 7.8 +( ) Konzern-Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeiten Consolidated cash-flow from financing activities 23.2 2.3 Veränderung der liquiden Mittel im Konzern Change in the liquidity of the Group -0.3-26.5 + Anfangsbestand der liquiden Mittel im Konzern Starting cash and cash equivalents of the Group 8.7 34.9 Endbestand der liquiden Mittel im Konzern Cash and cash equivalents at year end of the Group 8.5 8.4 KONZERN-EIGENKAPITALENTWICKLUNG» DEVELOPMENT OF THE GROUP S EQUITY CAPITAL in EUR million 1. QUARTAL 07 / 08 1 ST QUARTER 07 / 08 1. QUARTAL 06 / 07 1 ST QUARTER 06 / 07 Konzerneigenkapital zum 31.08. State as per 08 / 31 199.2 178.6 Währungsumrechnung Currency conversion -0.2 0.0 Finanzinstrumente Financial instruments 0.0 0.1 Periodengewinn Net profit of the period 15.0 7.3 Konzerneigenkapital zum 30.11. State as per 11/30 214.1 185.9
DIE KTM-AKTIE» THE KTM SHARE SEGMENTBERICHTERSTATTUNG*» SEGMENT INFORMATION* in EUR million EUROPA EUROPE NORDAMERIKA NORTH AMERICA SONSTIGE UND KONSOLIDIERUNG OHTERS AND CONSOLIDATED KONZERN GROUP 1. QUARTAL / 1 st QUARTER 07 / 08 06/07 07 / 08 06/07 07 / 08 06/07 07 / 08 06/07 Umsatzerlöse Sales revenues 170.9 145.7 39.7 35.8-61.3-52.0 149.4 129.5 EBIT EBIT 18.7 11.1 0.8 1.2-0.6-0.8 18.9 11.5 Vermögen 1) Assets 1) 508.4 445.6 36.3 29.4-32.9-29.0 511.8 446.0 Verbindlichkeiten 2) Liabilities 2) -97.4-76.6-34.4-26.9 30.3 24.3-101.5-79.2 Investitionen Investment 18.4 7.1 1.2 0.1 0.0 0.0 19.6 7.2 Abschreibungen Amortization and depreciation -6.4-5.2-0.2-0.2 0.0 0.0-6.5-5.4 1) Ohne flüssige Mittel, Finanzanlagen und Steuerguthaben / Without liquid assets, financial fixed assets and tax credit 2) Ohne Steuer- und Finanzverbindlichkeiten / Without tax and financial liablities Die KTM-Aktie Abgesehen von einem kurzen Kursrückgang im Juni 2007 auf 51,45 EUR bewegte sich die KTM-Aktie im 1. Quartal 2007/08 kontinuierlich nach oben und schloss am Stichtag mit 57,45 EUR. Verglichen mit dem ATX Prime wurde die KTM-Aktie von den Turbulenzen auf dem internationalen Kapitalmarkt kaum negativ beeinflusst. Bei rund 6,9 Mio. ausgegebenen Aktien erzielte KTM eine Marktkapitalisierung von 396,0 Mio. EUR, was einer Steigerung von 21,7 % gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht. Die CROSS Industries AG ist mit 50,2 % der Stimmrechte Kernaktionär der KTM Power Sports AG. The KTM share Except for a short decline in prices to 51.45 EUR in June 2007, the KTM share price continuously rose in the first quarter of fiscal year 2007/08 and closed at 57.45 EUR by closing date. Compared to the ATX Prime, the KTM share was barely negatively influenced by the turbulences on the international equity market. With 6.9 million shares issued, KTM reached a market capitalization of 396.0 million EUR, which corresponds to an increase of 21.7 % compared to the respective period last year. Main shareholder with 50.2 % of the voiting rights is CROSS Industries AG. DIE KTM POWER SPORTS AG AKTIE» THE KTM POWER SPORTS AG SHARE Kursentwicklung /Share development 127.11 120 % 110 % 100.00 100 % KTM Power Sports AG Jan 07 Feb 07 Mär 07 Apr 07 Mai 07 Jun 07 Jul 07 Aug 07 Sep 07 Okt 07 Nov 07 ATX Prime Wiener Börse AG & Interactive Data, 09:29, 31.12.2007
DIE KTM-AKTIE» THE KTM SHARE AKTIONÄRSSTRUKTUR KTM POWER SPORTS AG SHAREHOLDER STRUCTURE KTM POWER SPORTS AG Andere und Streubesitz / Others and Freefloat (<25.9 %) Bajaj Auto Ltd. (18.9 %) KENNUNGEN UND TICKERSYMBOLE TICKER SYMBOL KTM Wiener Börse: Vienna Stock Reuters: Bloomberg: KTM KTMP.VI KTM AV HOFER Privatstiftung HOFER Private Foundation (>5 %) (per 30.11.2007/as of Nov. 30 th 2007) CROSS Industries AG (50.2%) Datastream: ISIN O: KTMAG AT0000645403 AKTIENKENNZAHLEN 1. QUARTAL 2007/08 SHARE FIGURES 1 ST QUARTER 2007/08 Tiefstkurs (in EUR) Lowest price (in EUR) 51.45 Höchstkurs (in EUR) Highest price (in EUR) 59.90 Anzahl der Aktien per 30.11.2007 Number of shares as of Nov. 30 th, 2007 6,892,643 Marktkapitalisierung per 30.11.2007 () Market capitalization as of Nov. 30 th, 2007 (in EUR million) 396.0 FINANZKALENDER 2007/08 FINANCIAL CALENDAR 2007/08 ERGEBNIS 1. HALBJAHR 2007/08 24. APRIL 2008 RESULT 1 ST HALF-YEAR 2007/08 APRIL 24 TH, 2008 ERGEBNIS 1. 3. QUARTAL 2007/08 24. JULI 2008 RESULT 1 ST -3 RD QUARTER 2007/08 JULY 24 TH, 2008 ERGEBNIS GESCHÄFTSJAHR 2007/08 13. NOVEMBER 2008 RESULT FISCAL YEAR 2007/08 NOVEMBER 13 TH, 2008 X-Bow Testlauf in Modena, Italien X-Bow Testride in Modena, Italy KTM POWER SPORTS AG Stallhofnerstraße 3 5230 Mattighofen/Austria www.ktm.com Investor Relations: Mag. Wilfried Stock Tel.: +43 7742 60 00-216 Fax: +43 7742 60 00-5216 E-Mail: wilfried.stock@ktm.com