Bericht zum Geschäftsjahr 2014 der Düsseldorf,
Agenda Übersicht und Ausblick Dr. Matthias L. Wolfgruber, Vorsitzender des Vorstands Finanzinformationen Martin Babilas, Mitglied des Vorstands Fragen und Antworten Dr. Matthias L. Wolfgruber, Vorsitzender des Vorstands Martin Babilas, Mitglied des Vorstands Dr. Christoph Schlünken, Mitglied des Vorstands Seite 2 Moderation Andrea Neumann, Leiterin Unternehmenskommunikation
ALTANA 2014 Übersicht Präsentiert von Dr. Matthias L. Wolfgruber Vorsitzender des Vorstands
2014: ein starkes Jahr für ALTANA Umsatz steigt um 11 % auf 2 Milliarden Euro EBITDA erreicht 397 Millionen Euro EBITDA-Marge mit 20,4 % auf hohem Niveau Erstmals mehr als 6.000 Mitarbeiter weltweit Erfolgreiche Integration der Rheologie-Aktivitäten Auf Kurs für weiteres profitables Wachstum Seite 4
in Mio. Umsatz: Wachstumskomponenten Akquisitionen und höhere Absatzmengen als Treiber Gesamt: +10,6% 2.000 1.950 +7,4% -0,4% 1.952 1.900 1.850 +2,9% +0,6% 1.800 1.765 1.750 1.700 Seite 5 1.650 2013 Volumen Preis/ Mix Akquisitionen/ Desinvestitionen Wechselkurseffekte 2014
Umsatz nach Geschäftsbereichen BYK wächst nach Akquisition zweistellig (in Mio. ) 2014 2013 D % D % operat. (a) 857 691 24 7 332 335-1 -1 431 415 4 5 332 325 2 0 1.952 1.765 11 4 17% 22% 44% Seite 6 (a) Bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Währungseffekte 17%
Umsatz nach Regionen Weltweites Wachstum Vorreiter Amerika (in Mio. ) 2014 2013 D % D % operat. (a) Europa 795 745 7 2 davon Deutschland 277 262 5 2 Amerika 527 438 20 4 davon USA 365 289 26 8 Asien 593 547 8 5 davon China 310 288 8 5 Übrige Regionen 37 34 8 3 ALTANA Konzern 1.952 1.765 11 4 2% 30% China 16% 41% Deutschland 14% Seite 7 (a) Bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Währungseffekte 27% USA 19%
Starke Präsenz in Wachstumsregionen Ausgewogenes geografisches Profil Weltweit 49 Produktions- und über 50 Laborstandorte 54% 65% 41% 27% 27% 22% Amerika Europa 30% 19% 12% Übrige Regionen März 2014 Seite 8 ALTANA Übersicht Sven Kremser Unternehmenskommunikation 2% Umsatz 2014 Aktiva (zum 31.12.2014) Mitarbeiter (zum 31.12.2014) Asien
Meilensteine 2014 Weltweit Weichen für weiteres Wachstum gestellt Juni: Inbetriebnahme Produktionsausbau BYK USA Planmäßiger Abschluss der bisher größten Einzelinvestition außerhalb Deutschlands April: Expansion in China ACTEGA und ELANTAS nehmen neue Forschungs- und Produktionsgebäude in Betrieb; BYK erwirbt neuen Standort Juni: Beteiligung an Landa Digital Printing Start einer strategischen Partnerschaft für zukünftige Innovationen November: Erweiterung des Vorstands Verstärkung durch Dr. Christoph Schlünken trägt Wachstum Rechnung Seite 9 Dezember: Ausbau Brasilien-Geschäft durch Akquisitionen Zukauf von zwei Unternehmen im Bereich Überdrucklacke und Druckfarben für ACTEGA
F&E-Ausgaben in Mio. Investition in die Zukunft Forschung und Entwicklung 120 100 80 60 40 20 0 114 Mio. 2000 2005 2010 2014 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% F&E Ausgaben in % vom Umsatz März 2014 Seite 10 ALTANA 20. März Übersicht 2015 Sven Seite Kremser 10 Unternehmenskommunikation - Aufwand für F&E: 6 % vom Umsatz - F&E-Ausgaben haben sich in den letzten zehn Jahren verdreifacht - Erstmals mehr als 1.000 Mitarbeiter in der Forschung & Entwicklung
10-Jahres-Trend Nachhaltig profitables Wachstum Umsatz (in Mio. ) 2.500 2.000 1.500 1.000 500 CAGR: 9% EBITDA- Marge (%) 35 30 25 20 15 10 5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 Seite 11 Die Werte beziehen sich auf das Spezialchemiegeschäft Umsatz EBITDA Marge
ALTANA 2014 Finanzinformationen Präsentiert von Martin Babilas Mitglied des Vorstands
Gewinn- und Verlustrechnung (in Mio. ) 2014 % v. Umsatz 2013 % v. Umsatz Δ % Umsatzerlöse 1.952 100,0 1.765 100,0 10,6 Materialaufwendungen -836-42,8-781 -44,2-7,1 Produktionsaufwendungen -374-19,2-318 -18,0-17,7 Bruttoergebnis 742 38,0 667 37,8 11,3 Vertriebskosten -263-13,5-234 -13,3-12,3 F&E-Aufwand -114-5,8-109 -6,2-4,2 Verwaltungskosten -101-5,2-94 -5,3-7,8 Sonstige Erträge/Aufwendungen 4 0,2 0 0,0 >100 Betriebsergebnis (EBIT) 268 13,7 229 13,0 16,8 Finanzergebnis -14-0,7-17 -1,0 18,3 Ergebnis aus assoziierten Untern. -2-0,1 1 0,0 <-100 Ergebnis vor Steuern (EBT) 252 12,9 213 12,0 18,4 Ertragsteuern (a) -73-28,6-61 -28,8-19,1 Seite 13 Konzernüberschuss (EAT) 179 9,2 152 8,6 18,1 (a) Quote als % vom EBT vor Ergebnis aus assoziierten Unternehmen (Steuerquote)
Wesentliche Aufwandspositionen in Mio. 2.500 2.000 1.952-836 1.500 1.000-390 -329 500 397 Seite 14 0 Umsatz Materialaufwendungen Personalaufwendungen Sonstige Aufwendungen / Erträge EBITDA
Ergebnis 2014 im Detail in Mio. 400 350 397 300 250 200-130 268-16 252 150-73 179 100 Seite 15 50 0 Abschreibungen Finanz- Ergebnis (a) Steuern EBITDA EBIT EBT EAT (a) inkl. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen
Cash Flow Rechnung 2014 (in Mio. ) 2014 2013 Ergebnis nach Steuern 179 152 Abschreibungen und Wertminderungen auf 130 107 immat. Vermögenswerte und Sachanlagen Veränderung Net Working Capital -31-5 Veränderung Rückstellungen und Sonstige 20 6 Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit 298 259 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen -90-94 Sonstige 2 1 Cash Flow aus der ordentlichen Investitionstätigkeit -88-93 Ordentlicher Free Cash Flow 210 166 Akquisitionen -26-475 Free Cash Flow 184-309 Seite 16
ALTANA Konzern Bilanz zum 31.12.2014 Aktiva (Mio. ) Passiva (Mio. ) 282 265 310 276 Bilanzsumme (Mio. ) 31.12.2013: 2.546 31.12.2014: 2.756 Veränderung: +20% 720 653 701 704 Eigenkapitalquote 31.12.2013: 61% 31.12.2014: 63% 1.754 1.628 1.745 1.566 12 2014 12 2013 12 2014 12 2013 Liquide Mittel (inkl. Wertpapiere) Kurzfristige Verbindlichkeiten Seite 17 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital
Finanzierungsstruktur (in Mio. ) 31.12.2014 31.12.2013 Liquide Mittel (inkl. Wertpapiere) 282 265 Schuldscheindarlehen -350-350 Bankverbindlichkeiten -5-72 Nettofinanzposition -73-157 Pensionsrückstellungen -208-147 Nettoverschuldung (-) / -vermögen (+) -280-304 Nettoverschuldung nach Akquisitionen < 1 x EBITDA Spielraum für weiteres Wachstum Seite 18
Wertmanagement (in Mio. ) 2014 2013 Operatives Kapital (Jahresdurchschnitt) 2.300 2.021 Operativer Ertrag (nach Steuern) 236 200 Return on capital employed (ROCE) 10,3% 9,9% Kapitalkostensatz 8,0% 8,0% ALTANA Value Added (%) 2,3% 1,9% ALTANA Value Added (abs.) 52 39 ALTANA schafft zunehmend Wert Seite 19
ALTANA Ausblick 2015 Präsentiert von Dr. Matthias L. Wolfgruber Vorsitzender des Vorstands
Ausblick 2015 Ähnlich stabiles Wirtschaftswachstum wie im Vorjahr Höchste Wachstumsraten in Asien und Amerika Weitere Erholung der europäischen Wirtschaft Operatives Umsatzwachstum zwischen 2 und 5 % Höheres nominales Umsatzwachstum aufgrund positiver Effekte aus Akquisitionen und Wechselkursen Ähnlich hohe Umsatz- und Kapitalrentabilität wie in 2014 EBITDA-Marge um 20 % Hohe Finanz- und Innovationskraft bilden eine starke Basis für weiteres Wachstum Seite 21
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