Aktuelle Trends der Vermögensungleichheit in Deutschland. Gefördert durch die Hans-Böckler Stiftung (HBS-Projekt-Nr. 2012-610-4) Dr. Markus M. Grabka (DIW Berlin) WSI-Herbstforum 2015 Soziale Ungleichheiten: Was tun gegen die Spaltung der Gesellschaft? 26. November 2015, Berlin.
Gliederung 1. Entwicklung und Verteilung des aggregierten Volksvermögens 2. Datenbasis 3. Vermögensungleichheit 4. Internationaler Vergleich 5. Hinzuschätzung von Top-Vermögenden 6. Fazit 2
Entwicklung des aggregierten Volksvermögens 3
1 Entwicklung des Volksvermögens 16 000,0 14 000,0 +5.206 Mrd. Euro (+58%) in Mrd. Euro am Jahresende 12 000,0 10 000,0 8 000,0 6 000,0 4 000,0 2 000,0 0,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften finanzielle Kapitalgesellschaften Staat Private Haushalte* 4 Quelle: Statistisches Bundesamt (2015), * inklusive private Organisationen ohne Erwerbszweck
1 Verteilung des Volksvermögens 100% 90% Anteil am Volksvermögen in % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 73,3 75,1 7,3 2,9 2,1 5,2 17,3 16,9 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften finanzielle Kapitalgesellschaften Staat Private Haushalte* 5 Quelle: Statistisches Bundesamt (2015), * inklusive private Organisationen ohne Erwerbszweck
Datenbasis zur Vermögensungleichheit 6
2 Datenbasis Sozio-oekonomische Panel (SOEP) bevölkerungsrepräsentative Stichprobe privater Haushalte (ohne Anstaltsbevölkerung) Stichprobengröße: 20.000 25.000 Erwachsene inklusive spezieller Hocheinkommensstichprobe Schwerpunktbefragung zum individuellen Vermögen in den Erhebungsjahre 2002, 2007 und 2012 Aufwendige Datenaufbereitung (Konsistenzprüfungen, Imputation) Analysen nach dem Inländerkonzept: individuelles Vermögen (im In- und Ausland) der erwachsenen Bevölkerung (ab 17 Jahren) in Deutschland in Privataushalten 7
2 Datenbasis Erfragte Vermögenskomponenten 1. Selbstgenutzte Immobilien 2. Sonstige Immobilien (im In- und Ausland) 3. Wertsachen (Gold, Schmuck, Sammlungen, etc.) 4. Private Versicherungen (u.a. Riesterrenten) 5. Bausparvermögen 6. Geldvermögen (Sparguthaben, Aktien, Investmentanteile, etc.) 7. Betriebsvermögen 8. Hypotheken auf selbstgenutzte Immobilien 9. Hypotheken auf sonstige Immobilien 10. Konsumentenkredite Bruttovermögen - Verbindlichkeiten = Nettovermögen 8
2 Datenbasis Nicht berücksichtigte Vermögenskomponenten ohne Gebrauchsvermögen (z.b. Fahrzeuge & Hausrat) ohne Bargeld ohne Wert von Nutztieren und Nutzpflanzen ohne Ausrüstungen und immaterielle Anlagegüter (z.b. Patente) ohne Ansprüche an private Krankenversicherungen ohne Anwartschaften an Alterssicherungssysteme (z.b. GRV) Bewertung zum aktuellen Marktwert zum jeweiligen Befragungszeitpunkt (überwiegend 1. Halbjahr) in jeweiligen Preisen (nominal) 9
10 Vermögensungleichheit
3 Vermögensungleichheit Individuelle Nettovermögen ausgewählte Perzentile 900.000 800.000 700.000 600.000 2002 2007 2012 759.969 500.000 in Euro 400.000 300.000 200.000 100.000 0-100.000-20.360-1.610 0 0 15.000 79.941 98.130 210.134 323.722 11 Quelle: SOEPv29, individuelle Vermögen der Erwachsenen in Privathaushalten
3 Vermögensungleichheit Individuelle Nettovermögen ausgewählte Perzentile 900.000 800.000 700.000 600.000 2002 2007 2012 in Euro 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0-100.000 12 Quelle: SOEPv29, individuelle Vermögen der Erwachsenen in Privathaushalten
3 Vermögensungleichheit Individuelle Nettovermögen ausgewählte Perzentile 900.000 800.000 700.000 600.000 2002 2007 2012 in Euro 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0-100.000 13 Quelle: SOEPv29, individuelle Vermögen der Erwachsenen in Privathaushalten
3 Vermögensungleichheit Individuelle Nettovermögen ausgewählte Verteilungsmaße Anteil der Personen mit einem Nettovermögen < 0 (in %) Anteil der Personen mit einem Nettovermögen = 0 (in %) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2002 2007 2012 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2002 2007 2012 14 Quelle: SOEPv29, individuelle Vermögen der Erwachsenen in Privathaushalten
3 Vermögensungleichheit Individuelle Nettovermögen ausgewählte Verteilungsmaße untere Grenze 2002 obere Grenze untere Grenze 2007 obere Grenze untere Grenze 2012 obere Grenze Gini Koeffizient 0,764 0,776 0,787 0,786 0,799 0,812 0,765 0,780 0,794 p90/p50 13,2 14,0 14,8 12,5 14,0 15,5 11,2 13,0 14,8 p75/p50 6,2 6,5 6,9 5,5 6,2 6,8 5,2 6,0 6,8 Untere/obere Grenze: Schwellenwerte eines 95% Konfidenzintervalls 15 Quelle: SOEPv29, individuelle Vermögen der Erwachsenen in Privathaushalten
16 Internationaler Vergleich
4 Internationaler Vergleich Gini-Koeffizient des Netto-Haushaltsvermögens Gini-Koeffizient 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 17 Quelle: Peter Mooslechner (2013) / * Wolff (2013)
4 Internationaler Vergleich Median Haushaltsnettovermögen im Euro-Raum (2011) 450 400 398 350 in 1000 Euro 300 250 200 150 100 50 51 61 75 76 86 101 102 104 109 116 174 183 206 216 267 0 DE SK PT AT FI SI GR NL ALL FR IT ES BE MT CY LU 18 Quelle: EZB (2013)
Teilprojekt 2: Vermögensverteilung der Gesamtbevölkerung Hinzuschätzung von Top-Vermögenden 19
5 Hinzuschätzung von Top-Vermögenden PHF (2010/11) SOEP (2012) Mittelwert 195.170 154.380 Median 51.358 46.680 90. Perzentil 442.320 380.740 95. Perzentil 661.240 563.100 99. Perzentil 1.929.344 1.349.640 Anteil der Top-1-% am gesamten Nettovermögen 24,3% 18,2% Anteil der Top-5-% am gesamten Nettovermögen 45,7% 39,0% Maximum in Millionen Euro 76,3 45,5 Gesamtes Nettovermögen in Billionen Euro 7.742 6.278 Anzahl der Haushalte mit einem Haushaltsnettovermögen von > 500.000 Euro 654 862 > 1.000.000 Euro 246 270 > 3.000.000 Euro 45 42 Insgesamt 3.565 10.711 20 Quelle: SOEPv29, PHF; Population: Privathaushalte
5 Hinzuschätzung von Top-Vermögenden Die Forbes-Liste 2002 bis 2012 2002 2007 2012 Anzahl der Einträge 34 55 55 Gesamtvermögen in Mrd. Euro 159.8 185.4 188.7 Maximum in Mrd. Euro 30.9 15.1 19.1 Anteil der Top-Vermögen an Volksvermögen 2.49% 2.40% 2.03% 21 Quelle: Destatis 2013, Forbes-Magazin The World's Billionaires List.
5 Hinzuschätzung von Top-Vermögenden Anteil der Top-1-% am Gesamtvermögen Anteile der vermögendsten 1-Prozent am Netto- Gesamtvermögen 35% 30% 25% 20% 15% 35% 34% 35% 32% 32% 31% 22% 21% 18% 2002 2007 2012 Minimum Szenario 1 Szenario 2 Maximum SOEP ohne Hinzuschätzung 22 Quelle: SOEPv29, Forbes-Magazin. Population: Privathaushalte (ohne Anstaltsbevölkerung).
6 Fazit Deutschland hat im Euroraum neben Österreich die höchste Vermögensungleichheit 2002-2012 keine signifikante Veränderung der Vermögensungleichheit in Deutschland Aber: Unterschätzung der Ungleichheit aufgrund fehlender Top-Vermögenden in Bevölkerungssurveys Hinzuschätzung von Top-Vermögenden führt zu einem nochmals höheren Niveau an Ungleichheit (Top1% hält ein Anteil von rund einem Drittel des Gesamtvermögens) Ursachen? 23
6 Fazit - Ursachen Historische Aspekte (2 Weltkriege, Lastenausgleich, Wiedervereinigung, Mieternation) Mittelständische Wirtschaftsstruktur (Unternehmensfamilien) Geringe Eigentümerquote (kein landesweites Programm der Wohneigentumsförderung) Steigende Einkommensungleichheit Schwache Entwicklung der Arbeitnehmerentgelte im Vergleich zu Einkommen aus Vermögen und Selbständigkeit Steuern Reform der Tarife der Einkommensteuer Abgeltungssteuer Ausgesetzte Vermögensteuer Geringe Grundsteuer Erbschaft- und Schenkungsteuer 24
6 Fazit - Ursachen Vermögensbezogene Steuern in der OECD in % des BIP (2010) Steuern auf unbewegliches Vermögen Regelmäßige Steuern auf das Nettovermögen Erbschafts- und Schenkungssteuern Steuern auf Finanz- und Kapitaltransaktionen Sonstige vermögensbezogene Steuern 25 Quelle: Schratzenstaller (2011: 30)
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