Bilanzpressekonferenz 28. März 2017» Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Thomas Kusterer, Finanzvorstand
2016: Ein Geschäftsjahr in sehr herausforderndem Umfeld. Umbau trägt Früchte: Wir sehen uns vor der Ergebniswende im Rahmen unserer Strategie. Umsetzung Strategie EnBW 2020: Wir sind zuversichtlich, die Ziele für 2020 zu erreichen. Perspektiven und Weichenstellungen: Wir erweitern unseren strategischen Horizont auf die Zeit nach 2020. 2
Konzernumbau erfolgt in einem sehr herausfordernden Umfeld Weltklimagipfel, Dekarbonisierung Geopolitische Entwicklungen Umsetzung KFK-Empfehlung 1 Angespannte Strompreisentwicklung Ausschreibungsregime Erneuerbare Energien 3 1 Kommission zur Überprüfung der Finanzierung des Kernenergieausstiegs
Vertriebe Intelligente Lösungen für eine neue und vernetzte Energiewelt 4
B2C-Vertrieb: EnBW solar+ eröffnet eine digitale Produktwelt Repositionierung der B2C-Marke Yello Innovationsmanagement: Wachstum bei neuen Produkten und Ausbau der New Ventures-Aktivitäten Kommunale Infrastruktur: neue Angebote und Lösungen in den Bereichen Contracting, Glasfaser und Quartiersentwicklung E-Mobilität: Kooperation mit Tank & Rast an 119 Standorten Deutschlands größtes Schnellladenetz für E-Fahrzeuge 5
Netze Robuste Netze und smarte Dienstleistungen für mehr Versorgungssicherheit 6
Verteilnetz: robuster und smarter durch Investitionen von 480 Mio. Euro automatisierte Störungssuche reduziert Ausfallzeiten Digitalisierung: beschleunigter Netzanschluss und Smart Grids Hausanschluss per Mausklick, Optimierung von Netzausbau Smart Meter: zertifizierter Anbieter für Gateway-Betrieb 107 Kommunen testen intelligente Messsysteme Übertragungsnetz: Erdverkabelung für Trassenneubau SuedLink Konverterstandort Ultranet auf Kraftwerksgelände Philippsburg 7
Erneuerbare Energien Top-Entwickler und Treiber des Ausbaus Wind, Onshore und Offshore 8
Wind Offshore: Investitionsentscheidung Hohe See getroffen Umsetzung mit kanadischem Partner Enbridge Wind Onshore: vom Windpark-Käufer zum Top-Entwickler 336 MW in Betrieb, Genehmigungen für den Bau von 205 MW in 2017 Stärkung des Wartungs- und Instandhaltungsgeschäfts: Übernahme der dänischen Connected Wind Services Photovoltaik: erfolgreiche Teilnahme am Ausschreibungsverfahren Know-How für Ausschreibungen von Windparks aufgebaut 9
Erzeugung & Handel Konsequentes Gegensteuern in einem schwierigen Marktumfeld 10
Konventionelle Kraftwerke: weitere Stilllegungen beantragt Reservekraftwerke liefen im Winter 2016/2017 auf Hochtouren Optimierter Betrieb: zentrale Instandhaltung erneuerbarer und konventioneller Anlagen, digitales Workforce-Management Von Kohle zu Gas: Neubau am Standort Stuttgart-Gaisburg modernes Gaskraftwerk für eine emissionsarme Erzeugung Virtuelles Kraftwerk: Konzept einer digitalen Plattform bündelt, vermarktet und optimiert dezentrale Erzeugungsanlagen 11
12 Thomas Kusterer, Finanzvorstand Finanzielle Performance 2016
Umsatz- und Ergebnisentwicklung liegen im Rahmen unserer Prognose Umsatz Adjusted EBITDA in Mio. in Mio. 21.167 19.368 2.110 1.939-9% -8% 2015 2016 2015 2016 13
Netze und Erneuerbare Energien liefern bereits zwei Drittel des operativen Konzernergebnisses Adjusted EBITDA der Segmente in Mio. Vertriebe Netze 255 250 1.004 747-2% +34% 2015 2016 2015 2016 Erneuerbare Energien 287 295 777 Erzeugung & Handel +3% -57% 337 14 2015 2016 2015 2016
Kernenergie-Kompromiss verursacht maßgeblich den hohen Konzernfehlbetrag Konzernüberschuss/-fehlbetrag 1 In Mio. 158-1.797 2.415 Mio. Euro Belastung durch KFK- Lösung führen zu Konzernfehlbetrag Neutrales EBITDA belastet durch neutralen Materialaufwand durch KFK-Risikoaufschlag Außerplanmäßige Abschreibungen auf Erzeugungsportfolio in Folge der KFK-Lösung Finanzergebnis belastet durch Absenkung des Realzins für verbleibende Kernenergierückstellungen und durch Anpassung des Diskontierungszinssatzes 2015 2016 15 1 Auf die Aktionäre der EnBW AG entfallendes Ergebnis
Rückstellungen sind durch anhaltendes Niedrigzinsniveau gestiegen Pensionsrückstellungen 1 in Mio. Kernenergieverpflichtungen in Mio. Anteil Zinseffekt 1.842 Anteil Zinseffekt 7.222 991 ohne KFK 2.072 mit Realzinseffekt aus KFK 10.972 5.649 6.849 2,3% 1,9% 0,5% 2 tierungs- Diskonzins 3,8% 3,75% 2,2% 5,4% 5,0% 4,8% 4,7% 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 16 1 Vor Abzug Contractual Trust Agreement (CTA) 2 Durchschnittszinssatz nach Umsetzung des von der KFK initiierten Gesetzes
Umsetzung KFK-Empfehlung Durch ihre umsichtige Finanzpolitik kann die EnBW Rückstellungen und Risikoprämie aus vorhandenen Finanzanlagen auf den Staat übertragen. 17
Finanzanlagen bleiben auch nach dem Mittelabfluss ausreichend Alle Angaben in Mrd. 10,0 Finanzanlagen 61% Deckungsquote 16,3 Übertragung der Finanzanlagen 4,7 5,3 Finanzanlagen ~45% Deckungsquote 11,6 Rückstellungen Rückstellungen 2016 1.7.2017 Nach KFK 18
Über die Hälfte der Investitionen und Desinvestitionen der Strategie EnBW 2020 wurden bereits getätigt Alle Angaben in Mrd. Investitionen Desinvestitionen 14,1 8,0 2,6 2016 2016 3,5 1,3 5,1 Ziel 2013-2020 Bisher 2013-2016 Bisher 2013-2016 Ziel 2013-2020 19
Alle Stakeholder im Unternehmen leisten ihren Beitrag, um die Zukunft zu sichern Effizienzprogramme 1 in Mio. /p.a. Dividendenentwicklung in /Aktie 750 400 250 1.400 0,85 0,69 0,69 0,55 2012 2014 2016 2020 0,00 2012 2013 2014 2015 2016 Unternehmen, Mitarbeiter & Management Jeder dritte beeinflussbare Euro wird eingespart Management und Mitarbeiter verzichten auf 6,3 Prozent ihres Einkommens Aktionäre Aufgrund des Bilanzverlusts auf der Ebene der EnBW AG wird für das Geschäftsjahr 2016 keine Dividende ausgeschüttet 20 1 2012, 2014 und 2016 Beginn des jeweiligen Effizienzprogramms; 2020: Hochlauf aller Effizienzprogramme nachhaltig erreicht
21 Ausblick Unser Ziel ist es, ein stabiles Ergebnis in 2017 zu erreichen mit der klaren Ambition, es erstmals seit 2012 wieder zu steigern.
Ausblick operatives Ergebnis 2017 Vertriebe Netze Erneuerbare Energien Erzeugung und Handel Konzern Adj. EBITDA 2016 in Mio. 250 1.004 295 337 1.939 Ausblick 2017 in % +15 bis +25-5 bis +5 +5 bis +15-10 bis -20 0 bis +5 22
23 Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Ausblick
Wir bleiben auf Zielkurs der Strategie EnBW 2020 trotz des schwierigen Umfelds Ist 2012 Ziel 2020 Ergebnisanteil 2020 Vertriebe 0,2 Mrd. +100 % 0,4 Mrd. 15 % Netze 0,8 Mrd. +25 % 1,0 Mrd. 40 % Erneuerbare Energien 0,2 Mrd. +250 % 0,7 Mrd. 30 % Erzeugung & Handel 1,2 Mrd. -80% 0,3 Mrd. 15 % Adjusted EBITDA 2,4 Mrd. 2,4 Mrd. 24
Entsprechend unserer Strategie schreitet unser Portfolioumbau planmäßig voran Adjusted EBITDA 1 10% 17% 3% 15% 15% 30% 48% 2012 2016 33% 13% 15% 2020 Vertriebe Netze Erneuerbare Energien 10% 52% 40% Erzeugung & Handel Sonstiges 2,4 Mrd. 1,9 Mrd. 2,4 Mrd. 25 1 Abweichungen im Jahr 2012 von 100% aufgrund von Rundungen
Die Treiber der Energiewende verschieben sich zunehmend, eine neue Phase beginnt 1. Phase: Überwiegend von Energiepolitik und Regulierung getragen Ausbau Erneuerbare Energien Ausstieg Kernenergie Rückgang der wirtschaftlichen Bedeutung konventioneller Erzeugung Ausbau Strom-/ Gasnetze 2. Phase: Zunehmend marktlich getriebene Entwicklung mit Kostendegression, Innovationen, neuen Kundenbedürfnissen und neuem Wettbewerb Zunehmende Wettbewerbsfähigkeit und Marktintegration erneuerbarer Energien Geschäftsmodell- und technische Innovationen (Speicher, E-Mobilität etc.) Digitalisierung und Vernetzung (Smart Grids, Virtuelles Kraftwerk etc.) Kundenbedürfnis Individualisierung 26
Sechs Trends Entwicklungen, mit denen wir uns auseinandersetzen 27
1 Dekarbonisierung als Treiber für politisch-regulatorisches Handeln. 2 Erneuerbare Energien und Netze bleiben Schwerpunkte des Energiesystems. 3 Neue Wettbewerber und Technologiesprünge verändern die Wertschöpfungskette. 4 Energie- und Infrastrukturthemen konvergieren zunehmend. 5 Bedarf an intelligenter und zuverlässiger Infrastruktur wächst deutlich. 6 Kundenverhalten wird individueller und gleichzeitig schwieriger prognostizierbar. 28
Erweiterung des strategischen Horizonts nach 2020 Schlüsse, die wir für unser Geschäft ziehen 29
1 Erneuerbare Energien, Netze und Kundenlösungen bleiben Wachstumsfelder. 2 Wir entwickeln neue Wachstumsfelder im Bereich kritischer Infrastruktur. 3 Wir setzen auf ein ausgewogenes Geschäftsportfolio. 4 Ständige Verbesserung im Wettbewerb bleibt bei EnBW Programm. 5 Die Fähigkeit, sich zu verändern, sehen wir als wichtigen Erfolgsfaktor. 6 Wir bereiten die EnBW auf neues Wachstum nach 2020 vor. 30
Schwerpunkte 2017 Konsequente Verfolgung der Ziele für 2020 als Grundlage für die Zeit danach 31
1 Wir arbeiten mit aller Konsequenz daran, die Ziele unserer Strategie EnBW 2020 zu erreichen und sind zuversichtlich, dies zu schaffen. 2 Wir erweitern unsere strategischen Überlegungen für die Zeit nach 2020 und entwickeln bereits neue Geschäftsfelder. 3 Wir entwickeln unsere Veränderungsfähigkeit zu einem festen Bestandteil unserer Unternehmenskultur und Wettbewerbsfähigkeit. 32
Disclaimer Alle Zahlen beziehen sich soweit nicht anders angegeben auf den EnBW-Konzern und sind soweit nicht anders gekennzeichnet nach IFRS berechnet. Kein Angebot und keine Anlageempfehlung Diese Präsentation wurde lediglich zu Ihrer Information erstellt. Sie stellt kein Angebot, keine Aufforderung und keine Empfehlung zum Erwerb oder zur Veräußerung von Wertpapieren dar, deren Emittent die EnBW Energie Baden-Württemberg AG (EnBW), eine Gesellschaft des EnBW-Konzerns oder eine andere Gesellschaft ist. Diese Präsentation stellt auch keine Bitte, Aufforderung oder Empfehlung zu einer Stimmabgabe oder Zustimmung dar. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen wurden lediglich zur Veranschaulichung in diese Präsentation aufgenommen. Zukunftsgerichtete Aussagen ergeben sich aus dem Kontext, sind darüber hinaus jedoch auch an den Begriffen kann, wird, sollte, plant, beabsichtigt, erwartet, denkt, schätzt, prognostiziert, potenziell oder fortgesetzt sowie ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit Risiken und Ungewissheiten behaftet, die durch die EnBW nicht kontrolliert oder präzise vorhergesagt werden können. Tatsächliche Ereignisse, künftige Ergebnisse, die finanzielle Lage, Entwicklung oder Performance der EnBW und der Gesellschaften des EnBW-Konzerns können daher erheblich von den in dieser Präsentation getätigten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Deshalb kann nicht garantiert oder sonst dafür gehaftet werden, dass sich diese zukunftsgerichteten Aussagen als vollständig, richtig oder genau erweisen oder dass erwartete prognostizierte Ergebnisse in der Zukunft tatsächlich erreicht werden. Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Annahmen, Plänen, Schätzungen und Prognosen der Geschäftsleitung der EnBW beruhen. Solche zukunftsgerichteten Aussagen sind daher nur zu dem Zeitpunkt gültig, zu dem sie erstmals veröffentlicht werden. Keine Verpflichtung zur Aktualisierung Die EnBW übernimmt keinerlei Verpflichtung jedweder Art, in dieser Präsentation enthaltene Informationen und zukunftsgerichtete Aussagen an künftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen oder sonst zu aktualisieren. 33 Fotos: IStock: mbbirdy (Chart 17), martin-dm (28), JohnnyGreig (32)