Geschäftsergebnis 2013 Pressekonferenz Philippe Hebeisen, CEO, Generaldirektor Jean-Daniel Laffely, CFO, Stv. Generaldirektor Renato Morelli, COO, Stv. Generaldirektor Lausanne, 2. April 2014
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 2 2. April 2014 Inhalt Highlights Ergebnis 2013 Aussichten Fragen & Antworten Ph. Hebeisen, CEO J.-D. Laffely, CFO Ph. Hebeisen, CEO Alle
Highlights Philippe Hebeisen CEO, Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 4 2. April 2014 Highlights 1. Entwicklung der Vaudoise-Gruppe 2009-2013 Fünf aufeinanderfolgende Jahre mit ausgezeichneten Ergebnissen 2. Rückkehr zu den genossenschaftlichen Wurzeln Eine Erfolgs-Strategie auf allen Ebenen: Wachstum auf dem Heimmarkt klar über dem Marktdurchschnitt Schadenentwicklung und Kosten unter Kontrolle Eigenkapital wieder stark erhöht Überschussbeteiligung im Zweijahresrhythmus 3. Konzentration auf den Schweizer Markt Ein wirksames Unterscheidungsmerkmal Wachstum in der Deutschschweiz
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 5 2. April 2014 Kennzahlen am 31. Dezember 2013 Gruppe Vaudoise Versicherungen 2013 Veränderung zu 2012 Jahresgewinn CHF 126.4 Mio. +CHF 4.2 Mio. Gebuchte Prämien - direktes Geschäft Nichtleben CHF 744.7 Mio. +4,2% Combined Ratio 92.4% +3.2 Pt. Gebuchte Prämien - direktes Geschäft Leben CHF 263.0 Mio. +5.4% Nettoertrag aus Kapitalanlagen 3.0% -0.8 Pt. Konsolidiertes Eigenkapital CHF 1'293.8 Mio. +13.9% Solvabilität 1 der Gruppe 416% +48.0 Pt. SST > 200% -
Ergebnis 2013 Jean-Daniel Laffely CFO, Stv. Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 7 2. April 2014 Vergleich der konsolidierten Ergebnisse 2012 und 2013 Operatives Ergebnis von CHF 152.8 Millionen Netto-Ergebnis von CHF 126.4 Millionen in Millionen CHF Finanzergebnis (ohne Währungen) - 3.0 Währungen -12.2 122.2-11.6 +29.9-15.2-2.6 +3.7 126.4 Vaudoise Allgemeine Prämien +36.3 Schäden -16.2 Kosten -10.0 Finanzergebnis -24.1 Weitere +2.5 Vaudoise Leben Prämien +13.4 Leistungen +24.0 Kosten u. andere +3.6 Finanzergebnis -15.4 Valorlife +4.3 Ergebnis 2012 Technisches Ergebnis Nichtleben Technisches Ergebnis Leben Ergebnis der finanziellen Erfolgsrechnung Überschussbeteiligung und Orion Steuern Ergebnis 2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 8 2. April 2014 Konsolidiertes Nettoergebnis - Entwicklung 2001 bis 2013 Starkes Wachstum seit 2007 in Millionen CHF 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 20.4-81.4 30.3 Nettoergebnis 27.6 44.1 45.0 88.3 142.2 126.7 120.2 117.4 122.2 126.4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 A B A B C C Einbruch der Aktienmärkte Tausch der Portefeuille BVG/Vermögensversicherungen Swisslife La Suisse Verkauf von Intras
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 9 2. April 2014 Vaudoise Allgemeine Gebuchte Prämien direktes Geschäft Nichtleben in Millionen CHF 760 740 720 700 680 693 715 745 Wachstum von 4.2% im Nichtlebengeschäft Wachstum im Nichtlebengeschäft von 4.2% (+3.2% im Jahr 2012) in einem um 1.4% wachsenden Markt Wachstum in allen Branchen 660 640 620 600 2011 2012 2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 10 2. April 2014 Vaudoise Allgemeine Gebuchte Prämien nach Branchen direktes Geschäft Nichtleben Starkes Wachstum in der Personenversicherung in Millionen CHF 2013 2012 Wachstum nach Region Motorfahrzeuge Unfall 141 137 298 286 +4.2% +2.8% Westschweiz +4.6% Deutschschweiz +3.2% Tessin +5.6% Krankheit 126 116 +9.1% Sach 116 114 +1.9% Haftpflicht 64 63 +1.8%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 11 2. April 2014 Vaudoise Leben Gebuchte Prämien direktes Geschäft Leben 400 350 300 250 200 150 100 50 0 in Millionen CHF Einmalprämie Periodische Prämien 92 170 190 149 104 70 78 175 178 179 182 187 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Wachstum über dem Schweizer Markt Zunahme bei den periodischen Prämien dank der Modularität unserer Produkte Grosser Erfolg von TrendValor, dem Kapitalschutzprodukt mit Einmaleinlage und des Fondsentnahmeplans Serenity Plan Weiterhin zurückhaltendes Angebot von traditionellen Produkten mit Einmalprämie
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 12 2. April 2014 Vaudoise Leben Gebuchte Prämien direktes Geschäft Leben in Millionen CHF 2012 2013 Variation Traditionelle Produkte 230.4 218.8-5.1% Produkte der neuen Generation 22.0 46.6 112.3% Entwicklung SVV 2012 einschliesslich Kollektiv-Lebenversicherung = +1.7%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 13 2. April 2014 Mittlerer technischer Zinssatz am 31.12. Einzellebenversicherungen in % Mittlerer Zinssatz 6 BP Verstärkte Reserven 9 BP Total 15 BP 2.91 2.83 2.75 2.60 2.44 2.07 1.92 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 14 2. April 2014 Valorlife Gebuchte Prämien, Bilanzsumme und Ergebnis in Millionen CHF 6'000 Bilanzsumme Gebuchte Prämien 2'500 Stabiles Ergebnis trotz rückläufiger Prämien 5'000 4'000 3'000 2'000 1'000 2'000 1'500 1'000 500 Prämienrückgang (-27.7%) in Zusammenhang mit dem Geschäftsrückgang in Italien in Erwartung eines möglichen Programms zur freiwilligen Selbstdeklaration Bilanzsumme: CHF 4.5 Milliarden Nettoergebnis: CHF 6.8 Millionen (+52%) 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 15 2. April 2014 Combined Ratio Nichtleben in % Allg. Kosten Schadenaufwand Günstige Combined Ratio 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 87.4 82.2 89.2 92.4 62.1 58.3 64.8 67.8 25.3 23.9 24.4 24.6 2010 2011 2012 2013 Vorteilhafte Abwicklungsgewinne (leichter Rückgang im Vergleich zu 2012) Schadenentwicklung im ersten Jahr sehr gut bei den Motorfahrzeug-, Sach- und Haftpflichtversicherungen, Anstieg bei der Krankentaggeldversicherungen Kostenanteil trotz erheblicher Investitionen leicht angestiegen Ohne Zuweisung an Sicherheits- und Schwankungsrückstellungen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 16 2. April 2014 Anlagestruktur der Gruppe Vaudoise Versicherungen am 31. Dezember 2013 Alternative Anlagen 6% (7%) Aktien 11% (8%) Immobilien 19% (19%) Andere Wertschriften mit variablem Ertrag 4% (3%) CHF 6.54 Mrd. Darlehen an Körperschaften 10% (11%) Obligationen und andere festverzinsliche Wertschriften 45% (48%) Hypotheken 5% (4%) Ohne flüssige Mittel und Anlagen für die Rechnung des Unterzeichners Qualität und Sicherheit Optimierte, auf unsere Risikofähigkeit abgestimmte Strategie Grösserer Anteil der Wertschriften mit variablem Ertrag, weniger festverzinsliche Anlagen Gute Absicherung unserer Devisen- und Aktienpositionen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 17 2. April 2014 Anlageergebnis auf eigene Rechnung in Millionen CHF und in % Gute Anlageergebnisse Direkte Erträge in CHF gestiegen, in % stabil Nettoertrag aus Kapitalanlagen trotz weniger Realisierungen auf gutem Niveau Performance zum Marktwert infolge der Zinserhöhung rückläufig, jedoch ohne Einfluss auf das Ergebnis 1.23% und das Eigenkapital Anlagen auf eigene Rechnung, einschliesslich der flüssigen Mittel Rendite auf Basis des durchschnittlichen Kapitals 2012/2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 18 2. April 2014 Konsolidiertes Eigenkapital Starker Anstieg in Millionen CHF +144% +13.9% 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1'294 1'136 1'008 897 761 639 531 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 19 2. April 2014 Ausbezahlte Dividende pro Namenaktie B (Antrag 2013) in CHF Dividende 2013 um 10% erhöht 12 +267% 10 8 9 10 11 6 4 2 3 4 5 6 6 7 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 20 2. April 2014 Payout Ratio in % 2009 2010 2011 2012 2013 Payout Ratio VVH 10.78 42.93 42.95 18.44 35.51 Payout Ratio Aktionäre (1/3 des Gewinns) Payout Ratio Gruppe (mit Beteiligung der Kunden am Nichtleben- Gewinn) 14.20 16.17 23.02 24.59 26.11 5.92 6.54 30.26 30.33 32.45* * Einschl. Zuweisung an den Überschussfonds für die Rückerstattung von CHF 28 Mio.
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 21 2. April 2014 Entwicklung des Titels an der Börse Entwicklung der re-investierten Dividende (Basis 100) 700 600 596 500 448 400 353 388 300 200 178 233 232 209 265 124 100 100 100 99 137 164 154 101 109 120 111 146 185 0 déc..03 déc..04 déc..05 déc..06 déc..07 déc..08 déc..09 déc..10 déc..11 déc..12 déc..13 VAUDOISE Vaudoise ASSURANCES Versicherungen SWX SP INSURANCE TR
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 22 2. April 2014 Solvabilität 1 und SST Gruppe Vaudoise Versicherungen in % +124 Pt. SST Ratio der Gruppe über 200%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 23 2. April 2014 Solvabilität der Gruppe Nachgewiesene Resistenz gegenüber der finanziellen Entwicklung Solvabilität I 416% Sensitivitätsanalyse in % in CHF 278% 395% 301 Nicht-Leben 125
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 24 2. April 2014 Zusammenfassung der zentralen Fakten Hoher konsolidierter Gewinn mit CHF 126.4 Millionen Gutes, weit über dem Schweizer Markt liegendes Prämienwachstum Günstige Combined Ratio bei 92.4% Dank stabilen Erträgen gute Anlageergebnisse Wachstum der Eigenmittel um 13.9% auf CHF 1.3 Milliarden Franken, Solvabilität 1 auf Höchststand (416%) und SST-Ratio über 200% Weitere Gewinnverteilung an die Versicherten der Vaudoise Allgemeinen
Aussichten Philippe Hebeisen CEO, Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 26 2. April 2014 Stand der Prämienentwicklung nach Branchen am 28.02.2014 Inlandmarkt in Millionen CHF 2014 2013 Motorfahrzeuge 238 227 +4.7% Unfall 112 109 +2.6% Krankheit 97 91 +6.9% Sach 56 54 +2.4% Haftpflicht 41 40 +2.3% Leben 41 52 +28.0%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 27 2. April 2014 Die Vaudoise-Gruppe ist auf gutem Weg, ihre strategischen Meilensteine zu erreichen Wachstum Vaudoise Allgemeine Entwicklung in der D-CH Persistency der Portefeuilles Vaudoise Leben 2014-2016 Wachstum dauerhaft über dem Marktdurchschnitt 2-6 % jährlich je nach Region und Vertriebskanal 95% Wachstum bei den Produkten der neuen Generation Rentabilität Combined Ratio Allgemeine Kostenrate Unter den besten des Schweizer Markts 25% Eigenkapitalrendite Zwischen 9 und 11% Politik der Gewinnbeteiligung Weiterverfolgung der Genossenschafts-Politik (Payout ratio > 30%)
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 28 2. April 2014 Fragen & Antworten?
Anhang zur Jahresrechnung 2013 Jean-Daniel Laffely CFO, Stv. Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 30 2. April 2014 Konsolidierte Rechnung Gruppe Vaudoise Versicherungen Geschäftsergebnis 2013 in Millionen CHF Gebuchte Nettoprämien: -7.1% 2012 1'459.9 2013 1'355.8 Versicherungstechnisches Ergebnis «Nichtleben» 115.4 103.9 Versicherungstechnisches Ergebnis «Leben» -3.9 25.9 Ergebnis der finanziellen Erfolgsrechnung 38.4 23.2 Zuweisung (-) / Entnahme aus dem Fonds für Überschussbeteiligung 1.6-1.3 Anteil am Ergebnis der assoziierten Gesellschaft Orion 0.8 1.1 Ergebnis vor Steuern 152.3 152.8 Jahresgewinn 122.2 126.4
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 31 2. April 2014 Aufteilung der Obligationen nach Rating der erstklassigen Obligationenanlagen Andere Anlagen Obligationen und andere Wertschriften mit variablem Ertrag Verbindlichkeiten in GIIPS in Millionen CHF : Spanien 0.6 Italien 4.0 Portugal 3.0 Irland 1.3 Total 8.9
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 32 2. April 2014 Antrag zur Gewinnverteilung 2013 Vaudoise Versicherungen Holding SA In Tausend CHF Jahresgewinn 36'609 Gewinnvortrag 7'067 Verfügbarer Saldo 43'676 Zuweisung an die Spezialreserve 30'000 Dividende pro Namenaktie A Fr. 0.20 2 000 Dividende pro Namenaktie B Fr. 11.00 11'000 Vortrag auf neue Rechnung 676
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 33 2. April 2014 Ausgezahlte Dividende pro Aktie und Kurs der Namenaktie B am 31. Dezember In CHF 12 450 10 10.00 11.00 382.00 400 350 8 9.00 300 6 180.00 6.00 6.00 7.00 246.00 264.00 295.00 250 200 4 2 82.50 100.20 2.50 2.50 136.20 3.00 4.00 5.00 176.40 155.00 190.00 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 34 2. April 2014 Vorsichtserklärung Der Zwischenbericht bezweckt, die Aktionäre der Vaudoise Versicherungen sowie die Öffentlichkeit über den Geschäftsgang und die finanzielle Lage der Gesellschaft zu informieren. Die darin veröffentlichten Informationen stellen keine Werbung, kein Angebot und keine Empfehlung dar, Transaktionen betreffend Wertpapiere oder andere Produkte der Vaudoise Versicherungen abzuwickeln oder irgendeine andere Art von Rechtsgeschäften zu tätigen. Diese Publikation enthält gewisse in die Zukunft gerichteten Aussagen. Auch wenn diese in Zukunft gerichteten Aussagen die Ansicht und die Zukunftserwartungen der Vaudoise Versicherungen widerspiegeln, können eine Reihe von Risiken, Unsicherheiten sowie andere wichtige Faktoren wie die allgemeine Wirtschaftslage und Wettbewerbsbedingungen, insbesondere in unseren Schlüsselmärkten; die Performance der Finanzmärkte; Zinshöhe und Wechselkurse; Häufigkeit, Schwere und Entwicklung von Versicherungsschäden; Sterblichkeit und Erkrankungshäufigkeit; Policen-Erneuerungs- und Stornoraten; rechtliche Auseinandersetzungen und behördliche Verfahren; Abgang wichtiger Mitarbeitenden; negative Publizität und Medienberichte; veränderte gesetzliche und regulatorische Bedingungen inkl. der Rechnungslegungsstandards und veränderte Richtlinien der Aufsichtbehörden dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse erheblich von den Erwartungen der Vaudoise Versicherungen abweichen. Die Vaudoise Versicherungen machen keinerlei Zusicherung und übernehmen keinerlei Gewähr, weder ausdrücklicher noch impliziter Art, hinsichtlich der Richtigkeit und Vollständigkeit der veröffentlichten Informationen. Weder die Vaudoise Versicherungen, noch deren Organe oder leitenden Angestellten haften für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt aus der Nutzung der Informationen aus diesem Finanzbericht entstehen. Vorbehältlich des anwendbaren zwingenden Rechts sind die Vaudoise Versicherungen auch nicht verpflichtet, ihre in die Zukunft gerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu ändern, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Es wird darauf hingewiesen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht aussagekräftig bezüglich zukünftiger Ergebnisse ist. Personen, die hinsichtlich einer Anlage im Zweifel sind, sollen sich an einen unabhängigen Finanzberater wenden. Auf unserer Homepage www.vaudoise.ch sind aktuelle Informationen ab Publikationsdatum abrufbar. Darin können auch weitere Angaben zum Geschäftsgang und der finanziellen Lage der Vaudoise Versicherungen enthalten sein.
Kontakt Jean-Daniel Laffely Stv. Generaldirektor, CFO Vaudoise Versicherungen Geschäftssitz, Place de Milan Postfach 120 CH-1001 Lausanne T +41 21 618 85 02 F +41 21 618 81 47 jlaffely@vaudoise.ch www.vaudoise.ch