BASF We create chemistry Dr. Stefanie Wettberg, Senior Vice President Investor Relations Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht des BASF-Berichts 2016 auf den Seiten 111 bis 118 genannten Faktoren. Der BASF-Bericht steht im Internet unter basf.com/bericht zur Verfügung. BASF übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 2
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 3
BASF We create chemistry Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt Umsatz 2016: 57,6 Mrd. EBIT vor Sondereinflüssen 2016: 6,3 Mrd. Kunden in fast allen Ländern der Welt Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen 352 weitere Produktionsstandorte weltweit Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 4
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 5
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen/Belgien, Nanjing/China, Kuantan/Malaysia, Freeport/Texas, Geismar/Louisiana Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 6
Globaler Marktzugang durch regionale Präsenz Nordamerika Umsatz 14.042 Mio. EBIT 1.113 Mio. Mitarbeiter 17.583 Antwerpen Ludwigshafen Florham Park Europa Umsatz 26.039 Mio. EBIT 3.632 Mio. Mitarbeiter 70.784 Asien-Pazifik Umsatz 12.165 Mio. EBIT 1.098 Mio. Mitarbeiter 18.156 Freeport Südamerika Umsatz 5.304 Mio. EBIT 432 Mio. Mitarbeiter 7.307 Geismar São Paulo Kuantan Regionale Zentren Ausgewählte Standorte Verbundstandorte Ausgewählte Forschungs- und Entwicklungsstandorte Nanjing Hongkong Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 Umsatz 2016 nach Sitz der Kunden; EBIT 2016 nach Sitz der Gesellschaften 7
BASF ein ausgewogenes Portfolio Umsatz 2016: 57,6 Mrd. ; EBITDA 10,5 Mrd. Umsatzanteil 2016* Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Nicht dargestellt: Sonstige 3 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -1,0 Mrd. 8
BASF-Gruppe Januar September 2017 Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung Finanzkennzahlen Jan. Sept. 2017 Jan. Sept. 2016 Veränderung Umsatz 48,4 Mrd. 42,7 Mrd. 13 % EBITDA 9,7 Mrd. 8,0 Mrd. 21 % EBIT vor Sondereinflüssen 6,5 Mrd. 5,1 Mrd. 26 % EBIT 6,6 Mrd. 5,0 Mrd. 31 % Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,5 Mrd. 3,4 Mrd. 35 % Ergebnis je Aktie 4,94 3,67 35 % Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,15 4,04 27 % Cashflow aus betriebl. Tätigkeit 7,6 Mrd. 5,8 Mrd. 30 % Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen 01 09 2017 vs. 01 09 2016 4% 8% 1% 0% Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 9
Ausblick für die BASF-Gruppe 2017 Ausblick 2017 Jetzt Bisher Umsatz Deutlicher Anstieg Deutlicher Anstieg EBIT vor Sondereinflüssen und EBIT Deutlicher Anstieg Deutlicher Anstieg EBIT nach Kapitalkosten Deutlicher Anstieg Leichter Anstieg Rahmenbedingungen 2017 Jetzt Bisher Wachstum des Bruttoinlandsprodukts +2,8 % +2,5 % Wachstum der Industrieproduktion +3,1 % +2,5 % Wachstum der Chemieproduktion * +3,4 % +3,4 % Wechselkurs 1,10 US$/ 1,10 US$/ Ölpreis der Sorte Brent 50 US$/Barrel 50 US$/Barrel Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Ohne Pharma 10
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 11
Chemie eine Wachstumsindustrie Globale jährliche Wachstumsrate ~3,6 %* Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung Energie & Ressourcen Bauen & Wohnen Konsumgüter Automobil & Transport Elektrik & Elektronik ~10 Mrd. Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse 70 % 50 % 30 % Menschen im Jahr 2050 der Weltbevölkerung werden 2050 in Städten leben mehr primärer Energieverbrauch im Jahr 2050 mehr Nahrungsmittel werden 2050 gebraucht Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2017-2019; BASF Bericht 2016, S.121 12
Stetiges Portfoliomanagement Wachstumsfelder Innovationspipeline Akquisitionen Spezialitäten und Lösungen Attraktive Märkte Differenzierung durch Kundennähe und Innovationen Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen geringerer Marktattraktivität ~50 % ~50 % Kommodifizierung führt zu Restrukturierung Ausgewählte Volumenprodukte Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozesstechnologie und Integration Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen Verlust von Differenzierung Ziel (in % des Umsatzes*) Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Ohne Umsatz von Oil & Gas 13
Stetiges Portfoliomanagement Mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2010 heute Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total Devestitionen Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien ~5,5 Mrd. Umsatz in aufstrebenden und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern ~21,0 Mrd. Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 14
Komplementäre Akquisitionen zur Stärkung des Portfolios der BASF-Gruppe Wesentliche Teile der Saatgut- und nichtselektiven Herbizidgeschäfte von Bayer Kaufpreis: ~5,9 Mrd. Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. EBITDA 2016: ~385 Mio. Umsatz CAGR*: ~15 % (2014 2016) Abschluss im 1. Quartal 2018 erwartet Solvays integriertes globales Polyamidgeschäft Kaufpreis: ~1,6 Mrd. Umsatz 2016: ~ 1,3 Mrd. EBITDA 2016: ~200 Mio. Markt CAGR*: >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet Chemetall Geschäft für Oberflächenbehandlung Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR*: ~7 % (2007 2015) Abschluss im Dezember 2016 erfolgt Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum 15
Investitionen in zukünftiges Wachstum Investitionen in Höhe von 3,9 Mrd. für 2017 geplant Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2017 2021 Investitionen in Sachanlagevermögen nach Regionen 2017 2021 Sonstige 13 % Chemicals 24 % Sonstige** 3 % Südamerika* 10 % Europa 49 % Oil & Gas 23 % 19.0 19,0 Mrd. billion 19.0 19,0 Mrd. billion Agricultural Solutions 4 % Performance Products 21 % Functional Materials & Solutions 15 % Asien-Pazifik 16 % Nordamerika 22 % Oil & Gas Europa Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Inklusive Afrika, Naher Osten ** Standortalternativen werden geprüft 16
Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2016 Konzernforschung, Sonstige 21 % Chemicals 10 % Forschungs- und Entwicklungskosten von 1,86 Mrd. im Jahr 2016 Anteil am Umsatz ~3 % Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E Rund 3.000 Projekte Oil & Gas 2 % Agricultural Solutions 26 % 1.86 1,86 Mrd. billion Performance Products 20 % Functional Materials & Solutions 21 % Ca. 850 neue Patente im Jahr 2016 Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie 2016 über 10 Mrd. Umsatz mit Produkten, die seit 5 Jahren auf dem Markt sind Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 17
Innovationen für eine nachhaltige Zukunft Beispiele mit signifikantem Nachhaltigkeitsbeitrag SLENTITE Hochleistungsdämmplatte auf Polyurethanbasis Trilon M leicht biologisch abbaubare Alternative zu Phosphat Acronal MB von Biomasse zu Dispersionen ecovio biobasierter und kompostierbarer Kunststoff Green Sense Betontechnologie für nachhaltiges Bauen FWC TM Vier-Wege-Katalysator entfernt Rußpartikel Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 18
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 19
Attraktive Dividende Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden Dividende pro Aktie 3 2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 2,20 2 1,50 1,95 1,95 1,70 1 0,65 0,70 0,70 0,85 1,00 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dividendenrendite in %* 3,1% 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% 4,0% 4,1% 3,4% Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs 20
Nachhaltig Wert schaffen Wertentwicklung 1. Januar 2017 13. Oktober 2017 (in %) 1. Januar 2017 13. Oktober 2017* BASF +4,2 % EuroStoxx 50 Return +12,1 % DAX 30 +13,2 % 0 5 10 15 Quelle: Deutsche Börse Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * bei Wiederanlage der Dividende 21
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %) Januar 2007 Dezember 2016* BASF +13,5 % EuroStoxx 50 Return +0,9 % DAX 30 +5,7 % 0 5 10 15 Quelle: Deutsche Börse Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 * bei Wiederanlage der Dividende 22
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