Produktreport vom 16.06.2017 ISIN: CH0338748095 Öffentliches Angebot: CH Renditeoptimierungsprodukte Produktetyp nach SVSP: 1230 6.60% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible auf,, Silber Kontinuierliche Multi Barrierebeobachtung auf dem Schlusskurs - Autocallable - Währungsschutz in (quanto) Verfall 16.03.2018; emittiert in ; kotiert an SIX Swiss Exchange AG ISIN CH0338748095 - Valorennummer 33874809 - SIX Symbol ATNRCH Annahmen in diesem Dokument basieren auf Angaben und Modellen die wir für zuverlässig und korrekt halten. Gleichwohl machen die Emittentin sowie der Lead Manager weder Zusicherungen noch Gewährleistungen zur Vollständigkeit und Korrektheit der Annahmen, die in diesem Dokument gemacht werden. Produktdetails Emissionsdaten Markterwartung des Anlegers Basiswerte handeln seitwärts oder steigen moderat. Liberierung 23.12.2016 Der Barrier Event wird nicht stattfinden. Erster Börsenhandelstag 23.12.2016 Basiswerte werden per Verfall über dem Ausübungspreis schliessen. Produktebeschreibung Ausgabepreis 10% Dieses Produkt ermöglicht dem Anleger, unabhängig von der Emissionsvolumen 10'000'000 (mit Kursentwicklung der Basiswerte, in den Genuss einer Aufstockungsmöglichkeit) Couponzahlung zu kommen. Sofern kein Barrier Event eingetreten ist, erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum eine Barauszahlung Generelle Information entsprechend der Denomination. Sofern ein Barrier Event eingetreten ist, die Endlevel aller Basiswerte bei Verfall aber über Valorennummer 33874809 dem Ausübungspreis liegen, erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum nach wie vor die Denomination ausbezahlt. ISIN CH0338748095 Ist hingegen ein Barrier Event eingetreten und schliesst mindestens SIX Symbol ATNRCH einer der Basiswerte bei Verfall auf oder unter dem Ausübungspreis, hängt die Rückzahlung des Produktes vom Wert des Basiswertes Rückzahlungsdatum 23.03.2018 (vorbehältlich Anpassung bei mit der Schlechtesten Kursentwicklung ab, wie im Abschnitt Abwicklungsstörungen) Rückzahlung beschrieben. Denomination 1'000 Auszahlungswährung Zudem kann das Produkt vorzeitig zurückbezahlt werden, sofern an einem der vordefinierten Autocall e die Währungsschutz Quanto entsprechenden Voraussetzungen erfüllt sind. Zinsberechnungsmethode Kotierung Quotierungsart 30/360; nicht adjustiert; auflaufend während jeder Couponperiode (einschliesslich Start- und ausschliesslich Enddatum). SIX Swiss Exchange AG; gehandelt an SIX Swiss Exchange - Structured Products Die Kotierung wird beantragt. Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert, d.h. die Marchzinsen (Stückzinsen) sind im Preis enthalten. Quotierungstyp Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert. Der Couponbetrag ist für schweizerische Steuerzwecke in zwei Komponenten aufgeteilt: Zinsanteil % p.a. * Levels sind in Prozent des Anfangslevels ausgedrückt Fixierung 16.12.2016 Erster Börsenhandelstag 23.12.2016 Barrier Beobachtung 16.12.2016-16.03.2018 Barrier Level (65.00%) Barrier Level (65.00%) Barrier Level (65.00%) 16.06.2017 18.09.2017 18.12.2017 16.03.2018 Verfall 16.03.2018 Rückzahlungsdatum 23.03.2018 Seite 1 / 6
Prämienanteil 6.60% p.a. Couponzahlung(-en) und Couponzahlungstag(e) Coupon Zahlungstag Couponzahlung 21.03.2017 21.06.2017 21.09.2017 21.12.2017 23.03.2018 Marchzins BEZAHLT Basiswerte Basiswert Referenzbörse Bloomberg Ticker Anfangslevel (100%)* Barrier Level (65.00%)* Ausübungspreis (10%)* Autocall Trigger Level (9%)* (Spot Preis) n/a GOLDS 1132.80 736.32 1132.80 1019.52 (Spot Preis) n/a PALL 692.50 450.13 692.50 623.25 Silber (Spot Preis) n/a SILV 15.97 10.38 15.97 14.37 Weitere Informationen zu Basiswerte(n)/Basiswert-Komponente(n) sind im Abschnitt: Zusätzliche Informationen zur Basiswertfixierung aufgeführt. Wertentwicklung Letzter Preis Diese Woche Dieser Monat Dieses Jahr Seit Ausgabe Abstand zum Barrier Level Wahrscheinlichkeit die Barrier zu berühren 102.22% % -0.02% 2.38% 2.22% 1'254.80-0.97% -1.10% 9.05% 10.77% 41.32% < 1% 869.25-2.55% 5.89% 27.46% 25.52% 48.22% < 1% 16.71-2.99% -3.59% 4.85% 4.61% 37.86% < 1% Wertentwicklung im Zeitablauf Barrier Level 65.00% 16.12.2016-16.03.2018 Cap Level 10% 140 120 100 80 60 40 20 0 28.12.16 15.01.17 02.02.17 20.02.17 10.03.17 28.03.17 15.04.17 03.05.17 21.05.17 08.06.17 Seite 2 / 6
Sensitivität Delta Strukturiertes Produkt 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0-0.1-0.2-0.3 Delta ist die Sensitivität des Preises eines Derivates bezüglich der Preisveränderung des zugrundeliegenden Basiswertes. Wenn das Delta für einen Basiswert 0.1 ist, bedeutet dies bei einer Preisveränderung des Basiswertes von 1%, dass sich der Preis des Strukturierten Produktes um 0.1% verändert. -0.4-0.5 28.12.16 15.01.17 02.02.17 20.02.17 10.03.17 28.03.17 15.04.17 03.05.17 21.05.17 08.06.17 Vega Strukturiertes Produkt 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4 Vega ist die Sensitivität des Preises eines Derivates bezüglich der impliziten Volatilität eines Basiswertes. Wenn das Vega eines Basiswertes 0.1 ist, bedeutet dies bei einer Bewegung von 1% der impliziten Volatilität des Basiswertes, dass sich der Preis des Strukturierten Produktes um 0.1% verändert. -0.6 28.12.16 15.01.17 02.02.17 20.02.17 10.03.17 28.03.17 15.04.17 03.05.17 21.05.17 08.06.17 Produktdokumentation Das Indikative Termsheet erfüllt die Anforderungen an einen vorläufigen vereinfachten Prospekt gemäss Artikel 5 des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen ( KAG ). Das Termsheet, welches spätestens bei Liberierung erhältlich sein wird, sowie das Final Termsheet erfüllen die Anforderungen an einen definitiven vereinfachten Prospekt gemäss Artikel 5 KAG. Das Termsheet enthält eine Zusammenfassung ausgewählter Produktinformationen und dient lediglich zu Informationszwecken. Einzig das Final Termsheet, zusammen mit dem Derivate Programm der jeweiligen Emittentin, welches bei Fixierung Gültigkeit hat und alle weiteren Bedingungen enthält (das "Programm"), gelten als rechtsverbindliche Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte das Final Termsheet immer zusammen mit dem Programm gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet verwendet, dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt. Obwohl möglicherweise Übersetzungen in andere Sprachen vorliegen, ist einzig das Final Termsheet und das Derivate Programm in deutscher Sprache rechtlich verbindlich. Für jegliche Informationen zu Risiken im Zusammenhang mit diesem Produkt beziehen Sie sich bitte auf das Termsheet zusammen mit dem "Programm". Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Produktdokumentation kostenlos vom Lead Manager, Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Brandschenkestrasse 110d, 8002 Zurich (Schweiz), via Telefon (+41 (0)44 226 72 20*) oder E-Mail (structuredproducts@raiffeisen.ch) bestellt werden. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass alle Gespräche auf Linien, welche mit einem Asterisk (*) gekennzeichnet sind, aufgezeichnet werden. Zusätzliche Informationen zur Basiswertfixierung Zur Vermeidung von Missverständnissen werden alle Basiswerte, egal ob sie Cents oder US Dollar notieren, in US Dollar angezeigt. Definition der Basiswerte Futures Kontrakt Definierter Futures Kontrakt mit Rückzahlungsdatum wie im Namen spezifiziert. Generic Front Month Futures Kontrakt Generic Front Month Futures Kontrakt steht im Bezug zum nächsten verfallenden Futures Kontrakt, wie in der Liste der verwendeten Futures Kontrakte im Anhang aufgeführt. Dabei werden die Kontrakte nach dem Verfallstag der betreffenden Option ersetzt. Der Bloomberg Ticker für den Generic Front Month-Futures Kontrakt kann aufgrund von Benutzereinstellungen auf unterschiedliche Basiswerte verweisen. Definition der Fixierung Future Kontrakt und Generic Front Month Futures Kontrakt Der offizielle Abrechnungskurs des betreffenden Basiswertes an der entsprechenden Referenzbörse am entsprechenden Fixierungstag, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Seite 3 / 6
Cash Preis für Basismetalle Für Aluminium (Cash Preis), Kupfer (Cash Preis), Nickel (Cash Preis), Blei (Cash Preis), Zink (Cash Preis); Bewertung des entsprechenden Basiswertes am relevanten Fixierungstag an der entsprechenden Referenzbörse, wie von der Berechnungsstelle festgelegt. Spot Preis für Edelmetalle Fixierungs Preis des betreffenden Basiswertes am entsprechenden Fixierungstag an der entsprechenden Fixing Source (Fixierungsquelle), wie durch die Berechungsstelle festgelegt. Der Preis wird in pro Feinunze des betreffenden Basiswerts angegeben. Alle weiteren Basiswerte Basiswert GOLDS Comdty SILV Comdty PLAT Comdty PALL Comdty Fixierungsquelle (Preisquelle) LBMA Price PM / LBMA Price / LBMA Platinum Price PM / LBMA Price PM / Der offizielle Schlusskurs des entsprechenden Basiswertes am entsprechenden Fixierungstag, welcher vom Index Sponsor bzw. von der Referenzbörse berechnet und publiziert wird, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Seite 4 / 6
Liste der verwendeten Futures Kontrakte Börse CBOT KBT CBOT CBOT COMEX COMEX COMEX CBOE EX Rohstoffe Chicago Weizen Kansas City Weizen Mais Sojabohnen Kaffee Zucker #11 Kakao Baumwolle #2 Orangensaft Milch Klasse III Magere Schweine (Lean Hogs) Lebendrind (Live Cattle) Mastrind (Feeder Cattle) WTI Rohöl (WTI Crude Oil) Heizöl (Heating Oil) RBOB Benzin (RBOB Gasoline) Brent Rohöl (Brent Crude Oil) Gasöl (Gasoil) Erdgas (Natural Gas) Aluminum* Kupfer* Kupfer* Blei* Nickel* Zink* * Silber* Platin* * SPX Volatility Index VSTOXX Bloomberg Ticker W 1 Comdty KW1 Comdty C 1 Comdty S 1 Comdty KC1 Comdty SB1 Comdty CC1 Comdty CT1 Comdty JO1 Comdty DA1 Comdty LH1 Comdty LC1 Comdty FC1 Comdty CL1 Comdty HO1 Comdty XB1 Comdty CO1 Comdty QS1 Comdty NG1 Comdty LA1 Comdty LP1 Comdty HG1 Comdty LL1 Comdty LN1 Comdty LX1 Comdty GC1 Comdty SI1 Comdty PL1 Comdty PA1 Comdty UX1 Index FVS1 Index Masseinheit Fass (barrels) Gallonen (gallons) Gallonen (gallons) Fass (barrels) million British thermal units Index Punkte Index Punkte Futures Kontrakte F H K N X H K N V H K N Z F H K N U X G J M N Q V Z G J M Q V Z F H J K Q U V X G J M Q Z F J N V H M U Z * Für Basismetalle und Edelmetalle kommt die obere Tabelle nur dann zur Anwendung, falls der Basiswert als Generic Front Month Futures Kontrakt unter "Basiswert" definiert ist. Seite 5 / 6
Tabelle der monatlichen Kontraktkode Kode Monat F G H J K M N Q U V X Z Januar Februar März April Mai Juni Juli August September Oktober November Dezember Für den Vertrieb in der Schweiz Raiffeisen Schweiz Genossenschaft Brandschenkestrasse 110d 8002 Zürich, Schweiz Tel: +41 (0)44 226 72 20 structuredproducts@raiffeisen.ch www.raiffeisen.ch/structuredproducts Seite 6 / 6