Wirtschaftsrundbrief Korea 03/2010 Seoul, 29.01.2010 Schlagzeilen aus der koreanischsprachigen Presse Alle Angaben ohne Gewähr 1. Wirtschaft und Wissenschaft Neuer Rekord bei ausländischen Investitionen in Aktien: Nach Angaben der Zentralbank BOK beliefen sich die ausländischen Direktinvestitionen von Januar bis November 2009 auf ca. 1 Mrd. USD, was seit der Finanzkrise von 1997 der geringste Betrag ist. Gleichzeitig sind die ausländischen Netto-Investitionen in Aktien im selben Zeitraum auf einen Wert von 49,3 Mrd. USD angestiegen, was eine neue Rekordsumme darstellt. (Maeil Business Newspaper, 25.01.2010) Vertrag über ein Ölfeld im Irak: Die Korea Gas Corporation (KOGAS) beteiligt sich an einem von der italienischen Firma ENI geleiteten Konsortium, das am letzten Freitag einen Vertrag zur Erschließung des Ölfelds Jubayr im Irak unterzeichnet hat. Die KOGAS hat sich mit ihrem Anteil von 18,75% an dem Konsortium 200 Mio. Barrel Rohöl gesichert. (Korea Economic Daily, 25.01.2010) Anteil japanischer Autos auf 41% gestiegen: Der Anteil japanischer Autos auf dem koreanischen Importmarkt lag vom 1.-3. Quartal 2009 lediglich bei 20 %, erhöhte sich jedoch im 4. Quartal auf 37,3%. Mit dem Verkauf von 2.545 Autos im Dezember 2009 war der japanische Anteil an ausländischen PKW in Korea mit 41,6% höher als der deutsche Anteil von 40%. (Maeil Business Newspaper, 25.01.2010) Errichtung von FuE-Zentren durch globale Chemieunternehmen: Das deutsche Chemieunternehmen Merck hat mit dem Bau eines Advanced Technology Center (ATC) in Poseung/Gyeonggi-do begonnen. Die belgische Chemiefirma Solvay, die im letzten Jahr eine Produktionsstätte für sekundäre Batterien in der Stadt Ulju in Betrieb genommen hat, beabsichtigt innerhalb diesen Jahres ein Forschungsinstitut in Korea zu errichten. Die japanische Chemiefirma Toray will bis zum Jahresende ein FuE-Zentrum in der Stadt Gumi mit einem Investitionsvolumen von 6 Mrd. Won (52 Mio. USD) errichten. (Maeil Business Newspaper, 25.01.2010) Handel zwischen Korea und Indien verdoppelt: Präsident Lee Myung-Bak hat sich auf einem Gipfeltreffen mit dem indischen Premierminister Manmohan Singh geeinigt, die Beziehungen zwischen beiden Ländern zu einer strategischen Partnerschaft auszubauen. Nach einer gemeinsamen Erklärung soll das Handelsvolumen zwischen beiden Ländern bis 2014 auf 30 Mrd. USD verdoppelt werden. (Maeil Business Newspaper, 26.01.2010)
27 Bill. Won Investitionen in Smart Grid: Korea will bis 2030 für den Aufbau von Smart Grid (Intelligentes Stromnetz) insgesamt 27 Bill. Won (ca. 23 Mrd. USD) investieren, wodurch die Schaffung von 50.000 Arbeitsplätzen im Jahr erwartet wird. Teil dieses Projekts sei auch die Errichtung von 200 Ladestellen für Elektrofahrzeuge im Jahre 2011, die sich bis 2030 auf 27.000 Ladestellen erhöhen sollen. Die koreanische Regierung prognostiziert, dass im Jahre 2030, nach einer Realisierung des Projektes, der Treibhausgasausstoß um bis zu 230 Mio. t reduziert werden kann. (Korea Economic Daily, 26.01.2010) BIP-Wachstum im 4. Quartal bei 0,2%: Korea jat im 4. Quartal 2009 ein BIP-Wachstum von 0,2% erreicht. Nur drei OECD-Länder (Korea, Australien und Polen) konnten im vierten Quartal 2009 BIP-Plus verzeichnen. (Maeil Business Newspaper, 27.01.2010) Leistungsbilanzüberschuss von 42,67 Mrd. USD: Korea erreichte im vergangenen Jahr einen Leistungsbilanzüberschuss von 42,7 Mrd. USD. In der Kapitalbilanz verzeichnete Korea ebenfalls einen Überschuss in Höhe von 26,5 Mrd. USD wohingegen die Dienstleistungsbilanz ein Defizit von 17,2 Mrd. USD aufweiste. (Korea Economic Daily, 28.01.2010) Erwerb eines Anteils an Lithiummine in Chile: Ein Konsortium von Korea Resources Corporation (KORES) und Samsung Corporation hat beschlossen, einen Anteil von 20% an der Lithiummine NX Uno in Chile zu erwerben. Nach Angaben der KORES will das Konsortium im Verlauf des 1. Quartals 2010 einen Kaufvertrag unterzeichnen und in diesem Jahr 20.000 t Lithium-Kohlen einführen. Die Einfuhr von Lithium soll ab 2011 auf 40.000 t erhöht werden. (Maeil Business Newspaper, 28.01.2010) 2. Unternehmen und Branchen Doosan Heavy Industries: Bauauftrag über ein Kraftwerk in Indien Doosan Heavy Industries erhielt am letzten Freitag von der indischen Firma GMR einen Auftrag zum Bau eines Kohlekraftwerks mit einer Leistung von 1.370 MW im Wert von 1,1 Mrd. USD welches in der 2. Jahreshälfte 2013 in Raipur, im Bundesstaat Chhattisgarh/Indien fertig gestellt werden soll. (Korea Economic Daily, 26.01.2010)
LG: Gewinn um 325% gestiegen Der Umsatz von LG Electronics erhöhte sich im letzten Jahr im Vergleich zum Vorjahr um 10,4% auf 30,5 Bill. Won (ca. 26 Mrd. USD). Der Gewinn konnte um 325,2% auf 2,05 Bill. Won (ca. 1,8 Mrd. USD) gesteigert werden. (Korea Economic Daily, 27.01.2010) Samsung: Serienproduktion von LED für 3D-TV Samsung Electronics hat mit der Serienproduktion von LED- und LCD-Billdschirmen für 3D-TV begonnen und will im kommenden März mit der Massenproduktion beginnen. Samsung plane, allein in diesem Jahr weltweit 2 Mio. 3D-TVzu verkaufen. Nach Angaben des Marktforschungsinstitutes Display Research soll sich das Weltmarktvolumen von 3D-Display bis 2018 auf 22 Mrd. USD erhöhen. (Maeil Business Newspaper, 27.01.2010) Korea Tire: Erweiterung der Produktionskapazitäten Der Reifenhersteller Korea Tire plant, seine Produktionskapazitäten zu erweitern. Bereits im letzten Monat wurde die Kapazität der Fabrik in Kumsan um 5,6 Mio. Reifen pro Jahr erhöht. Es soll eine zusätzliche Produktionsanlage für 2,1 Mio. Reifen in der Fabrik in Jiaxing/China errichtet werden. Die Jahreskapazität einer weiteren Fabrik in Ungarn soll sich bis 2011 von 5 Mio. auf 10 Mio. verdoppeln. Damit wird die gesamte Produktionskapazität 2011 auf 87,5 Mio. Reifen steigen. (Maeil Business Newspaper, 28.01.2010) Hyundai Motor: Weltmarktanteil von 5,4% Hyundai Motor hat seinen Verkaufsplan für 2010 bekannt gegeben. Hyundai will dieses Jahr mit einer Verkaufszahl von 3,46 Mio. Autos (2009: 3,1 Mio.) den globalen Weltmarktanteil von 5,2% (2009) auf 5,4% erhöhen. Der gesamte Umsatz soll 2010 gegenüber dem Vorjahr um 3,1% auf 53,3 Bill. Won ( ca. 46 Mrd. USD) steigen. (Korea Economic Daily, 29.01.2010) Samsung LED: Gemeinsame Entwicklung von LED-Beleuchtung Die Firma Samsung LED, die LED-Chips und -Module für Displays produziert, hat mit dem größten USamerikanischen Unternehmen Acuity Brands einen Vertrag zur gemeinsamen F&E für LED-Beleuchtung unterzeichnet. Bei der Zusammenarbeit soll sich Samsung auf LED-Chips und -Module konzentrieren, während Acuity Brands die Aufgaben für Produktion, Design und Verkauf übernimmt. (Maeil Business Newspaper, 29.01.2010) POSCO Engineering & Construction: Einweihung eines Kohlekraftwerks in Chile POSCO Engineering & Construction teilte am Donnerstag mit, ein Kohlekraftwerk mit einer Leistung von 240 MW in der chilenischen Stadt Ventanas fertig gestellt zu haben. Für das Kraftwerk wurden insgesamt 370 Mio. USD investiert. ( Korea Economic Daily, 29.01.2010) Hyundai Steel: Ehrgeiziges Umsatzziel Hyundai Steel hat am Donnerstag für 2010 einen Verkaufsplan veröffentlicht, wonach der Verkauf von Stahlprodukten im Vergleich zum Vorjahr um 22,2% auf 12,13 Mio. t gesteigert werden soll. Das Umsatzziel liegt mit einer 15%-igen Steigerung bei 9,2 Bill. Won (ca. 8 Mrd. USD). (Maeil Business Newspaper, 29.01.2010)
New Members ASA Vision Co., Ltd. Prof. Dr. Sven Lee Chief Advisor gmeyeclinic@googlemail.com Mr. Sung-Dae Lee CEO sdlee@asa-vision.com Medical, Health Care, Pharma; Trade Fair, Exhibition Namkyung Accounting & Co. Mr. Chun-Sik Choi CPA nktax@naver.com Legal, Tax, Accounting Rieter-DK Automotive Korea Mr. Roman Ratayczak CEO roman.ratayczak@rieterauto.com Automotive and Supply Upcoming KGCCI Events Monday, February 8, 2010 12.00pm Friday, February 26, 2010 7.00pm Monday, March 8, 2010 6.30pm Lunch meeting with Mr. Hans-Joachim Otto, Parliamentary State Secretary to the Minister of the Federal Ministry of Economics Grand Hyatt Hotel Seoul, Namsan V Green Cabbage Dinner Bärlin Deutsches Wirtshaus Mosel wine presentation Residence, German Embassy
Korean Economy (ROK), January 2010 Land area : 99,268 km², Population: 49.6 Mil. (2009/8) 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 Gross Domestic Product at current prices (in bil. USD) at 2000 constant prices (in tril. Won) 951.1 908.7 1049.3 975.0 928.7 1023.9 Real Growth Rate (in %, year-on-year) 5.2 5.1 2.2 0.2 GDP per capita (in USD, 1961: 82) 19,722 21,695 19,231 - Foreign Trade in bil. USD (in %) 634.85 (+ 16.3) 728.33 (+ 14.7) 857.28 (+ 17.7) 686.62 (- 19.9) Korean Export FOB 325.46 (+ 14.4) 371.49 (+ 14.1) 422.01 (+ 13.6) 363.53 (- 13.9) PR China 69.46 (+ 12.2) 81.99 (+ 18.0) 91.39 (+ 11.5) 86,70 (- 5.1) U S A 43.18 (+ 4.5) 45.77 (+ 6.0) 46.38 (+ 1.3) 37.65 (- 18.8) Japan 26.53 (+ 10.4) 26.37 (- 0.6) 28.25 (+ 7.1) 21.77 (- 22.9) Hongkong 18.98 (+ 22.2) 18.65 (- 1.7) 19.77 (+ 6.0) 19.66 (- 0.6) Taiwan 13.00 (+ 19.6) 13.03 (+ 0.2) 11.46 (- 12.0) 9.50 (- 17.1) Germany 10.06 (- 2.4) 11.54 (+ 14.8) 10.52 (- 8.8) 8.82 (- 16.2) Saudi Arabia 2.98 (+ 42.3) 4.03 (+ 35.2) 5.25 (+ 30.5) 3.85 (- 26.6) Austria 0.89 (- 8.6) 0.77 (- 13.1) 0.66 (- 14.2) 0.64 (- 2.8) Switzerland 0.84 (+ 45.9) 0.48 (- 42.4) 0.40 (-17.5) 0.34 (- 14.4) Korean Import CIF 309.38 (+ 18.4) 356.85 (+ 15.3) 435.27 (+ 22.0) 323.09 (- 25.8) PR China 48.56 (+ 25.6) 63.03 (+ 29.8) 76.93 (+ 22.1) 54.25 (- 29.5) Japan 51.93 (+ 7.3) 56.25 (+ 8.3) 60.96 (+ 8.4) 49.43 (- 18.9) U S A 33.65 (+ 10.0) 37.22 (+ 10.6) 38.36 (+ 3.1) 29.04 (- 24.3) Saudi Arabia 20.55 (+ 27.6) 21.16 (+ 3.0) 33.78 (+ 59.6) 19.74 (- 41.6) Germany 11.36 (+ 16.3) 13.53 (+ 19.1) 14.77 (+ 9.1) 12.30 (- 16.7) Taiwan 9.29 (+ 15.4) 9.97 (+ 7.3) 10.64 (+ 6.8) 9.85 (- 7.4) Hongkong 2.10 (+ 2.8) 2.14 (+ 2.0) 2.22 (+ 3.8) 1.49 (- 33.1) Switzerland 1.32 (+ 12.9) 1.99 (+ 51.0) 1.91 (-4.2) 1.66 (- 12.9) Austria 0.74 (+ 14.4) 0.87 (+ 18.4) 0.98 (+12.1) 0.86 (-11.9) German Investment (in mil. USD) (2009/09) accumulated (1964: 2.2 mil. USD) Korean FDI in Germany in 2006: 4.28 bil. Euro. 7,279 7,718 8,404 8,933 Source: Deutsche Bundesbank, 2007 Balance of payments (in bil. USD) Current account Goods and services Foreign exchange holdings 6.1 10.5 6.0 8.8-6.4-10.7 (2009/12, ) 4.3 4.2 (in bil. USD, end of year) 238.9 262.2 201.2 270.0 Inflation Rate (2005=100%) Consumer 2.2 2.5 4.7 2.8 Producer 0.9 1.4 8.6 1.8 (Change over the same month of last year) Interest rate (2010/1/28) (Corporate bonds, 3 years, AA-, %) 5.17 5.70 7.72 5.43 Gross Saving Ratio 30.8 30.8 30.7 - Gross Domestic Investment Ratio 29.7 29.5 31.2 - Unemployed (in thousands) 827 783 769 834 Korean definition (in%) Employed (in thousands) Wage (Industry - Average in Won) Change over the same period of last year (Bank of Korea, %) Exchange Rate Won/USD (2006-2008 avg. Won/Euro Bank of Korea) Won/100 Yen Data compiled by KGCCI from Korean sources Carsten Lienemann clienemann@kgcci.com (3.5) 23,150 2,541,886 (+ 5.7) 955.51 1,199.31 821.49 (3.2) 23,433 2,716,193 (+ 6.9) 929.20 1,272.72 789.75 (3.2) 23,577 2,809,894 (+ 3.5) 1,102.59 1,606.77 1,076.63 (3.5) 23,229 (2009/1) 2,755,124 (- 1.6) (2010/1/29) 1,156.50 1,614.59 1,287.00