KOTIERUNGSINSERAT Die, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf, Bundesrepublik Deutschland, bietet ab dem 31. Januar 2008 folgende Multi-Aktienanleihe in der Schweiz zum Kauf an: Valorennummer/ Valorensymbol/ 3703445/ RCOIL Serie Nr./ WKN/ ISIN Serie 4804 TB4141/ CH0037034458 Zinssatz 10,60 % p.a. (bezogen auf den Nennbetrag) Basiswert/ ISIN Basiswert BP PLC GB0007980591 Royal Dutch Shell plc. GB00B03MLX29 Total S.A. FR0000120271 relevante Referenzstellen/ Berechnungskurs London Stock Exchange plc. (LSE)/ Schlusskurs Euronext Amsterdam/ Schlusskurs Euronext Paris/ Schlusskurs Anzahl Basiswert wird am Feststellungstag ermittelt 40,4040 20,0120 Strike (in der entsprechenden Währung ausgedrückt)/ Schwellenkurs GBp 538,00/ 64,00% des Strikes EUR 24,75/ 64,00% des Strikes EUR 49,97/ 64,00% des Strikes Feststellungstag/ Fälligkeitstag 23. Januar 2009/ 30. Januar 2009 Dieses Kotierungsinserat erfolgt zur Einführung der in vorstehender Tabelle aufgeführten Multi-Aktienanleihe im Hauptsegment an der SWX Swiss Exchange. Die nachstehenden Angaben sind Auszüge aus den Emissionsbedingungen, welche in der Programm Dokumentation und den Endgültigen Bedingungen abgedruckt sind. Allein maßgeblich ist die für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange maßgebliche Programm Dokumentation in deutscher Sprache zusammen mit den entsprechenden Endgültigen Bedingungen (Final Terms). Dieses Produkt stellt ein derivatives Finanzinstrument dar. Die Multi-Aktienanleihe wird vom Liberierungstag an mit dem Zinssatz verzinst. Die Berechnung der Zinsen erfolgt auf der Basis der tatsächlich abgelaufenen Tage und eines Jahres mit 365 Tagen (actual/365). Die Emittentin ist verpflichtet, die Anleihe am Fälligkeitstag entsprechend den nachfolgenden Bestimmungen zu tilgen. Sofern die Anzahl des Basiswerts wie in vorstehender Tabelle festgelegt am Feststellungstag ermittelt wird, erfolgt die Berechnung der Anzahl des Basiswerts gemäß folgender Formel: Nennbetrag * Umrechnungskurs AnzahlBasiswert = Strike Sofern (i) kein Schwellenereignis eingetreten ist oder (ii) das Schwellenereignis eingetreten ist und der am Feststellungstag von der relevanten Referenzstelle festgestellte Berechnungskurs jedes einzelnen Basiswertes dem jeweils maßgeblichen Strike entspricht oder diesen überschreitet, erfolgt die Tilgung der Teilschuldverschreibungen gemäß Variante 1. Sofern das Schwellenereignis eingetreten ist und mindestens ein am Feststellungstag von der jeweils relevanten Referenzstelle festgestellter Berechnungskurs eines Basiswertes den jeweils maßgeblichen Strike unterschreitet, erfolgt die Tilgung der Teilschuldverschreibungen gemäß Variante 2. "Variante 1": "Variante 2": Zahlung von 100,00 % des Nennbetrages (der "feste Rückzahlungsbetrag"). Übertragung der festgelegten Anzahl des maßgeblichen Basiswertes (wie nachfolgend definiert) je Teilschuldverschreibung im Nennbetrag von EUR 1.000,00. "Maßgeblicher Basiswert" ist der Basiswert, dessen Berechnungskurs den für diesen Basiswert maßgeblichen Strike unterschreitet. Sofern die Berechnungskurse von mehr als einem Basiswert die jeweils maßgeblichen Strikes unterschreiten, ist maßgeblicher Basiswert der Basiswert, dessen Berechnungskurs den maßgeblichen Strike prozentual am meisten Telefon: 00800/4000-9100 - 1 -
unterschreitet; d.h., dessen Berechnungskurs die in Prozent ausgedrückte größte negative Differenz gegenüber dem maßgeblichen Strike aufweist. Sofern die festgelegte Anzahl des zu liefernden Basiswertes Bruchteile ausweist, werden diese Bruchteile des zu liefernden Basiswertes nicht geliefert. Etwaige Spitzenbeträge werden gemäß entsprechenden Endgültigen Bedingungen ausgezahlt. Das "Schwellenereignis" gilt als eingetreten, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Beobachtungsperiode (wie nachfolgend definiert) irgendein von der relevanten Referenzstelle festgestellter Kurs mindestens eines Basiswertes dem jeweils maßgeblichen Schwellenkurs entspricht oder diesen unterschreitet. "Beobachtungsperiode" ist vom 25. Januar 2008 (einschließlich) bis zum 23. Januar 2009 (einschließlich). Ein in einer anderen Währung (die "Fremdwährung") als EUR ("die Emissionswährung") ausgedrückter fälliger Betrag (der "Fremdwährungsbetrag") wird an die Anleihegläubiger in der Emissionswährung ausgezahlt. Die Umrechnung eines Fremdwährungsbetrages in die Emissionswährung erfolgt durch Division des Fremdwährungsbetrages durch den Umrechnungskurs gemäß entsprechenden Endgültigen Bedingungen. Weitere Ausstattungsmerkmale: Ausgabepreis: 100,00% Angebotsvolumen (mit Erhöhungsmöglichkeit): EUR 20.000.000 Handelseinstellung: am 27. Januar 2009 mit Börsenschluss Verbriefung/Lieferung: Globalurkunde auf Dauer (SIS SegaInterSettle AG); Nennbetrag je Teilschuldverschreibung/ kleinste handel- und übertragbare Einheit: EUR 1.000,00 Clearing: SIS SegaInterSettle AG Kotierung: Hauptsegment der SWX Swiss Exchange (clean-notierung) Erster Handelstag: 31. Januar 2008 Liberierung: 31. Januar 2008 Hauptzahlstelle: Zahl- und Ausübungsstelle: Neue Privat Bank AG, Limmatquai 122, 8022 Zürich Risiko: Das mögliche Risiko in Abhängigkeit vom Kursverlauf der Basiswerte ist limitiert auf das für die oben genannten Wertpapiere aufgewendete Kapital (Kaufpreis zuzüglich sonstiger mit dem Kauf verbundener Kosten). ************************************ Die Publikation dieses Kotierungsinserates erfolgt zur Einführung der Multi-Aktienanleihe an der SWX Swiss Exchange. Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar. Die Multi-Aktienanleihe wird unter der Programm Dokumentation vom 7. August 2007 in der aktualisierten Fassung vom 18. Dezember 2007 genehmigt durch die SWX Swiss Exchange am 2. Januar 2008 der Emittentin (die "Programm Dokumentation") emittiert. Die Programm Dokumentation bildet zusammen mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen (Final Terms) den für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange alleine maßgeblichen Emissionsprospekt. Verkaufsrestriktionen: Die Wertpapiere dürfen innerhalb eines Landes oder mit Ausgangspunkt in einem Land nur angeboten, verkauft oder geliefert werden, wenn dies gemäß den anwendbaren Gesetzen und anderen Rechtsvorschriften des betreffenden Landes zulässig ist und der Emittentin daraus keinerlei Verpflichtungen entstehen. Die Wertpapiere dürfen innerhalb der Vertragsstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums ab dem Zeitpunkt, zu dem die "Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel zu veröffentlichen ist, und zur Änderung der Richtlinie 2001/34/EG" ("Prospektrichtlinie") in den betreffenden Vertragsstaaten umgesetzt wird ("Umsetzungszeitpunkt"), nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen der Prospektrichtlinie und den in den betreffenden Vertragsstaaten zur Umsetzung der Prospektrichtlinie erlassenen Gesetzen und Vorschriften öffentlich angeboten und veräußert werden. Strukturierte Produkte Kein spezifischer Anlegerschutz: Die Multi-Aktienanleihe stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Artikel 2 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen ( KAG ) dar und ist dementsprechend auch nicht von der Eidgenössischen Bankenkommission als Schweizer kollektive Kapitalanlagen bewilligt oder genehmigt worden oder als ausländische kollektive Kapitalanlagen im Sinne von Artikel 119 KAG gemäss Artikel 120 KAG für den öffentlichen Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus genehmigt worden. Die Wertpapiere sind strukturierte Produkte im Sinne von Artikel 5 KAG und unterliegen als solche keiner Bewilligungspflicht durch die Eidgenössische Bankenkommission und der Anleger genießt den durch das Kapitalanlagengesetz bei Anlagen in kollektive Kapitalanlagen vermittelten spezifischen Anlegerschutz nicht. Telefon: 00800/4000-9100 - 2 -
Die Programm Dokumentation, die Endgültigen Bedingungen sowie die Geschäftsberichte und Zwischenberichte der Emittentin werden zur kostenlosen Ausgabe bei der, Marketing Retail Products, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf, Bundesrepublik Deutschland, und bei der Zahl- und Ausübungsstelle, Neue Privat Bank AG, Limmatquai 122, 8022 Zürich, bereitgehalten und sind unter www.hsbc-zertifikate.de einsehbar und/oder in elektronischer Form abrufbar. Düsseldorf, 31. Januar 2008 Telefon: 00800/4000-9100 - 3 -
ANNONCE DE COTATION La société, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf, Allemagne, propose les MULTI Reverse Convertible suivants à l achat en Suisse: Numéro de valeur / Symbole de valeur 3703445/ RCOIL N de série / code allemand (WKN) / ISIN Série 4804 TB4141/ CH0037034458 Taux d intérêt 10,60 % p.a. (par rapport au montant nominal) Sous-jacent / Sous-jacent ISIN BP PLC GB0007980591 Royal Dutch Shell plc. GB00B03MLX29 Total S.A. FR0000120271 Instances de référence compétentes/ Cours de base de calcul London Stock Exchange plc. (LSE)/ Cours de clôture Euronext Amsterdam/ Cours de clôture Euronext Paris/ Cours de clôture Nombre sousjacent est determiné le jour de fixing 40,4040 20,0120 Prix d exercice (exprimé dans la devise correspondante)/ Limite de cours (barrière) GBp 538,00/ 64,00% du prix d exercice EUR 24,75/ 64,00% du prix d exercice EUR 49,97/ 64,00% du prix d exercice Jour de fixing/ Jour d échéance 23. janvier 2009/ 30. janvier 2009 Le MULTI Reverse Convertible est rémunéré au taux d intérêt à dater du jour de libération. Le calcul des intérêts se fait sur la base des jours effectivement écoulés et d une année de 365 jours (exact/365). L émetteur est tenu de rembourser l obligation à la date d échéance conformément aux dispositions ci-après. Si le nombre d actifs sous-jacent (comme fixé dans le tableau ci-dessus) est déterminé le jour de fixing, le calcul de ce nombre se fait selon la formule suivante : nombre sous-jacent = montant nominale x taux de change prix d exercice Si aucun évènement barrière n est survenu (i) ou si l évènement barrière est survenu et que le cours de base de calcul de chaque sous-jacent déterminé par l'instance de référence compétente le jour de fixing est égal au prix d exercice respectivement déterminant ou lui est supérieur, le remboursement des obligations a lieu selon la variante 1. Si l événement barrière est survenu et qu au moins un cours de base de calcul d un sous-jacent déterminé le jour de fixing par l'instance de référence respectivement compétente est inférieur au prix d'exercice respectivement déterminant, le remboursement des obligations a lieu selon la variante 2. «Variante 1»: «Variante 2»: paiement de 100,00 % du montant nominal (le «montant ferme de remboursement»). cession du nombre fixé du sous-jacent déterminant (comme défini ci-après) par obligation au montant nominal de 1.000,00 EUR. Le «sous-jacent déterminant» est le sous-jacent dont le cours de base de calcul est inférieur au prix d exercice déterminant pour ce sousjacent. Si les cours de base de calcul de plus d un sous-jacent sont inférieurs aux prix d exercice respectivement déterminants, le sous-jacent déterminant est celui dont le cours de base de calcul est le plus inférieur en pourcentage au prix d'exercice déterminant ; c est-à-dire dont le cours de base de calcul présente la plus grande différence négative exprimée en pourcentage par rapport au prix d exercice déterminant. Si le nombre fixé du sous-jacent à livrer présente des fractions, ces fractions du sousjacent à livrer ne seront pas livrées. Les éventuels rompus sont versés. Tel.: 00800-4000 9100-1 -
L «évènement barrière» est considéré comme survenu si à un moment quelconque de la période d observation (comme définie ci-après) un cours quelconque d au moins un sous-jacent déterminé par l instance de référence compétente est égal au cours barrière respectivement déterminant ou lui est inférieur. La «période d observation» s étend du 25 janvier 2008 (compris) au 23 janvier 2009 (compris). Un montant exigible («le montant en devise étrangère») exprimé dans une autre devise (la «devise étrangère») que l EUR («la devise d émission») sera versé aux créanciers obligataires dans la devise d émission. La conversion d un montant en devise étrangère dans la devise d émission se fait en divisant le montant en devise étrangère par le taux de change, conformément aux Conditions définitives correspondantes. Autres caractéristiques : Prix d émission : 100,00 % Volume de l offre (avec possibilité d augmentation): EUR 20.000.000 Négoce: le 27 janvier 2009 à clôture du marché Titrisation / Livraison: certificat globalement permanent (SIS SegaInterSettle AG); montant nominal par obligation /plus petite unité négociable et cessible: EUR 1.000,00 Clearing: SIS SegaInterSettle AG Cotation: segment principal de la SWX Swiss Exchange Premier jour de négoce: 31 janvier 2008 Libération: 31 janvier 2008 Domicile principal de paiement: Domicile de paiement et d exercice: Neue Privat Bank AG, Limmatquai 122, 8022 Zürich Risque: le risque éventuel dépend de l évolution du cours du sous-jacent servant de base au produit et se limite au capital déboursé pour les titres susnommés (prix d achat + tous autres frais inhérents à l achat). ************************************ La présente annonce de cotation est publiée pour l introduction des MULTI Reverse Convertible à la SWX Swiss Exchange. Elle ne constitue pas un prospectus d émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations. Les MULTI Reverse Convertible sont émises par l émetteur sous la documentation Programme dans la version actualisée du 18 décembre 2007, approuvée par la SWX Swiss Exchange le 2 janvier 2008 (la «documentation Programme»). La documentation Programme ainsi que les Conditions définitives forment ensemble le seul prospectus d émission déterminant pour l admission à la SWX Swiss Exchange. Restrictions de vente: les titres ne peuvent être proposés, vendus ou livrés dans un pays ou avec comme point départ un pays que si cette transaction est admise aux termes des lois applicables et autres prescriptions légales du pays concerné et qu il n en résulte aucune obligation pour l émetteur. Les titres peuvent être proposés et vendus au public dans les États signataires de l'espace économique européen à partir du moment où la «Directive 2003/71/EG du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, concernant le prospectus à publier en cas d offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation et modifiant la directive 2001/34/CE» (Directive relative aux prospectus) est transposée dans les États signataires concernés («Date de transposition»). Ils ne pourront être proposés ou vendus au public qu à condition de respecter les dispositions de la Directive relative aux prospectus ainsi que les lois et prescriptions promulguées dans les États concernés pour la transposition de ladite Directive. Produits structurés Aucune protection spécifique des investisseurs: les MULTI Reverse Convertible ne constituent pas une participation à un placement financier collectif au sens de l article 2 de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux et n ont donc pas non plus été approuvés ou autorisés par la Commission fédérale des banques comme placements collectifs suisses ou approuvés aux termes de l article 120 LPCC comme placements collectifs étrangers au sens de l article 119 LPCC pour la vente au public en Suisse ou depuis la Suisse. Les titres sont des produits structurés au sens de l article 5 LPCC et, en tant que tels, ne sont soumis à aucune obligation d autorisation par la Commission fédérale des banques. L investisseur ne jouit pas de la protection spécifique accordée aux investisseurs par la Loi sur les placements financiers dans le cas de placements collectifs de capitaux. Tel.: 00800-4000 9100-2 -
La documentation Programme, les Conditions définitives, les rapports d'activité et les rapports intermédiaire de l'émetteur à distribuer gratuitement sont disponibles auprès de, Marketing Retail Products, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf, Allemagne, et auprès de l instance de paiement et d exercice: Neue Privat Bank AG, Limmatquai 122, 8022 Zürich et peuvent être consultées et/ou téléchargées sous forme électronique à l adresse internet: www.hsbc-zertifikate.de. Düsseldorf, janvier 2008 Tel.: 00800-4000 9100-3 -