Präsentation zum Halbjahresergebnis Thomas Gutschlag, CEO und Jan-Philipp Weitz, CFO 29. September 2017
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AGENDA Aktuelle Entwicklung Bergbau Öl und Gas Halbjahresabschluss Ausblick 3
US Öl UND GAS STATUS Öl OIL und Bergbau DER AND Gas PROJEKTE USA GAS
BERGBAU: VIEL ERFAHRUNG, GROSSE CHANCEN Deutsche Rohstoff investiert seit 2006 in Bergbau Betrieb der Georgetown-Goldmine 2010-2012 und der Wolfram Camp Mine 2011-2014 (beide Queensland/Australien) Derzeit drei wesentliche Beteiligungen: Almonty Industries (Wolfram; Buchwert rund 16,4 Mio. EUR) Ceritech AG (Seltene Erden; Buchwert rund 1,9 Mio. EUR) Tin International (Zinn, Lithium; Buchwert rund 0,5 Mio. EUR) Steigende Metallpreise und deutliche Projektfortschritte in den vergangenen Monaten 5
Relative Preisentwicklung [%] STARKER PREISANSTIEG BEI SPEZIALMETALLEN 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Neodymium (SEE) Wolfram APT Zinn Quelle: DERA, Metal Bulletin, LME 6
ALMONTY - KRÄFTIGER TURN AROUND IN DEN VERGANGENEN MONATEN Aktienkurs hat sich seit Juli verdreifacht Starke operative Verbesserung EBITDA 3,3 Mio. CAD (Q1: 950 k CAD, Q4/16: -400k CAD) Bilanzgesundung auf den Weg gebracht Kapitalerhöhungen über 9,0 Mio. CAD Tausch von Fremdkapital in Eigenkapital zur Bilanzstärkung: ca. 16 Mio. CAD in 2017 Wachstum vorgezeichnet Sangdong Mine wird wie geplant vorangetrieben. Vermutlich bestes Wolfram-Bergwerk der Welt, Produktion ab Ende 2018 Spanien Portugal Beteiligung seit: 2014 DRAG-Anteil: 13,6 % DRAG Buchwert: 16,4 Mio. EUR CEO: Lewis Black Südkorea Australien 7
CERITECH SMART RARE EARTH MIT HOHEM WERTPOTENTIAL Gewinnung von Seltenen Erden aus Gipsabfällen der Düngemittelproduktion Weltmarktanteil von bis zu 5% angestrebt. Produktion ab 2021 25 Jahre Ressourcenreichweite Niedrige Investitions- und Produktionskosten: Kein Bergbau, keine Haldenwirtschaft Eigener Aufbereitungsprozess entwickelt Nachfrage nach Seltenen Erden steigt im Rahmen der Entwicklung der Elektromobilität weiter deutlich Brasilien Gründung: 2011 DRAG-Anteil: 67,9 % DRAG Buchwert: 1,9 Mio. EUR CEO: Dr. Jörg Reichert 8
TIN INTERNATIONAL AG - NEUER SCHWUNG DURCH LITHIUM Lithium in Sadisdorf als wirtschaftlich bedeutsames Beiprodukt identifiziert Joint Venture mit australischem Partner geschlossen Erstmals JORC-Ressource für Lithium in Q4/2017 Neue Bohrungen Ende 2017 Kein finanzieller Beitrag der Tin, da Earn-In Vertrag Auch Zinn mit exzellenten Aussichten. LME Lagerbestände auf niedrigstem Stand seit 1998 Gründung: 2011 DRAG-Anteil: 61,5 % DRAG Buchwert: 0,55 Mio. EUR CEO: Anja Ehser Sachsen 9
US Öl UND GAS STATUS Öl und OIL DER AND Gas PROJEKTE USA GAS
AKTIV IN ZWEI DER WIRTSCHAFTLICHSTEN US-ÖLFELDER WA OR NV CA ID AZ UT MT WY Bakken Niobrara/Codell WILLISTON BASIN ND MN SD IA WATTENBERG NE FIELD CO KS OK NM WI IL MO AR MS MI OH IN KY TN AL NY PA WV VA NC SC GA ME TX LA FL 11
WICHTIGSTES US-ASSET: CUB CREEK ENERGY CUB CREEK ENERGY Mehrheit des wirtschaftlichen Eigentums an den geleasten Flächen ( operated acreage ) Bisher 21 produzierende Bohrungen Durchschnittliche Netto-Tagesproduktion von 4.400 BOE und Umsatz 28 Mio. USD im 1. Halbjahr 23 neue Bohrungen mit 1 Meile Länge in 2017 davon 7 seit Mitte September in Produktion restliche 16 Bohrungen bereits beendet, Produktionsstart Q1 2018 Reserve based lending facility über 25 Mio. USD verfügbar Gegründet: 2014 DRAG-Anteil: 80,0 % DRAG Finanzierung: 35 Mio. USD CEO: Bob Gardner 7 Mitarbeiter 12
ELSTER VERWERTET NON-OP FLÄCHEN ELSTER OIL & GAS Entwicklung der Flächen durch Partner non-operated acreage Bisher 11 Bohrungen Nettoproduktion ca. 535 BOE pro Tag im 1. Halbjahr und 3,2 Mio. USD Umsatz Weitere 20 Bohrungen (Vierzehn 2-Meilen, sechs 2,5 Meilen) mit Elster-Anteil von 24% abgeschlossen Produktionsbeginn voraussichtlich 1. Quartal 2018 Gegründet: 2014 DRAG-Anteil: 93,0 % DRAG Finanzierung: 14 Mio. USD Management durch Cub Creek Team Keine eigenen Mitarbeiter 13
SALT CREEK AKQUIRIERT TOP ASSET IN NORTH DAKOTA SALT CREEK OIL & GAS Non-operated acreage im Kernbereich des Williston Basin (North Dakota) 60 bereits produzierende Bohrungen mit 8% WI 95 erwartete Bohrungen 2017-2020 Bekannte Operator wie Whiting, Hess, Statoil, Conoco, EOG, u.a. 19 Bohrvorschläge erhalten in 2017 sechs Bohrungen gehen im September in Produktion Durchschnittliche Nettoproduktion H1 2017 von ca. 650 BOE pro Tag und 3,4 Mio. USD Umsatz Reserve based lending facility in Höhe von 13 Mio. USD verfügbar Gegründet: 2015 DRAG-Anteil: 90,0 % DRAG Finanzierung: 31 Mio. USD CEO: Tim Sulser Mitarbeiter: 2 14
Produziertes Volumen [BOE]* Kumuliertes produziertes Volumen [BOE]* PRODUKTION IM ERSTEN HALBJAHR 2017 ÜBER 1 MIO. BOE 250,000 200,000 1.000.764 BOE 1,200,000 1,000,000 150,000 800,000 600,000 100,000 400,000 50,000 200,000 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Operated Non-Operated DRAG Konzern kumuliert * Auf die Tochtergesellschaften (CCE, SCOG und EOG) entfallenes Volumen 15
Netto-Bohrungen DRAG STARKER ANSTIEG DER NETTO-BOHRUNGEN IN DEN KOMMENDEN MONATEN 70 60 59 50 40 30 20 10 28 28 10 10 18 18 34 11 23 23 36 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 Q1 2018 Netto-Bohrungen Operated Netto-Bohrungen Non-Operated * Netto-Bohrungen (1-Meile äquivalent) der Tochtergesellschaften 16
Preis [USD/bbl] ÖLPREIS IM AUFWÄRTSTREND 60.00 60.00 50.00 50.00 40.00 40.00 30.00 30.00 20.00 20.00 10.00 10.00 0.00 0.00 Quelle: EIA 17
Finanzzahlen AUSBLICK
HALBJAHRESZAHLEN (HGB, UNGEPRÜFT) UND AUSBLICK Umsatz 32,1 Mio. EUR EBITDA 23,5 Mio. EUR Konzernergebnis 5,0 Mio. EUR Liquide Mittel (Umlaufvermögen) 39,5 Mio. EUR Hohes Investitionsvolumen 2017 und im ersten Quartal 2018 Elster ca. 25 Mio. USD Cub Creek ca. 50 Mio. USD Salt Creek ca. 12 Mio. USD Prognose: Umsatz 2017 55 65 Mio. EUR, EBITDA mindestens 40 Mio. EUR 2018 weiter steigende Umsätze und Ergebnisse zu erwarten 19
WESENTLICHE ZAHLEN AUS DER GUV KONZERN, HGB IN MILLIONEN EUR 30. Juni 2017 30. Juni 2016 2016 Umsatz 32,12 1,12 9,17 Sonstige betriebliche Beträge 2,30 0,99 10,50 Materialkosten 2,65 0,00 0,00 Personalkosten 2,59 1,60 3,46 Sonstiger betrieblicher Aufwand 7,34 4,32 11,57 EBITDA 23,48-3,03 6,37 Abschreibungen 15,17 0,95 6,87 EBIT 8,31-3,97-0,54 Finanzergebnis -1,75-1,37-1,41 Steuern -1,53 1,39 2,03 Konzernjahresüberschuss/ (-verlust) 5,04-3,95 0,07 20
WESENTLICHE KENNZAHLEN AUS DER BILANZ KONZERN, HGB IN MILLIONEN EUR 30. Juni 2017 30. Juni 2016 2016 Bilanzsumme 190,23 129,14 193,47 Immaterielle Vermögensgegenstände 38,92 21,83 40,61 Sachanlagevermögen 76,89 12,28 79,94 Finanzanlagen Wertpapiere des Anlagevermögens 21,98 7,59 21,70 9,61 21,04 7,59 Vorräte 0,16 0,08 0,14 Forderungen 10,57 7,89 22,90 Wertpapiere 1,76 9,36 3,46 Liquide Mittel 37,72 55,65 24,63 Aktive latente Steuern 1,31 0,17 0,25 Eigenkapital 66,90 62,52 66,12 Rückstellungen 7,21 2,87 5,31 Verbindlichkeiten 101,61 60,56 109,15 Passive latente Steuern 14,51 3,19 12,90 21
AUSBLICK BOND STORY
INVESTMENT CASE MIT GROSSEM POTENTIAL Öl- und Gas- Geschäft mit hohen Margen bei jetzigen Preisen Starke Umsatz- und Gewinnsteigerung für 2017 und 2018 erwartet Werthaltige Assets im Bergbau bisher kaum im Kurs eingepreist Solide Finanzierung aller Aktivitäten, erfolgreiche Anleihen Nachhaltige Dividende angestrebt 23
DEUTSCHE ROHSTOFF Die Deutsche Rohstoff identifiziert, entwickelt und veräußert attraktive Rohstoffvorkommen in Nordamerika, Australien und Europa. Wir nutzen die Chancen des Rohstoffmarktes, um nachhaltig hohe Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen. AUSBLICK