Österreichisches Umweltzeichen Nachhaltige Finanzprodukte Ch i ti K h Christian Kornherr VKI Verein für Konsumenteninformation
Nachhaltige Finanzprodukte Investmentfonds die ihre Anlagepolitik neben wirtschaftlichen Gesichtspunkten nach nachhaltigen bzw. ethisch-sozialen/ökologischen h i l i h Kriterien i ausrichten Nachhaltigkeitsfonds Ethik & Ökologie Themenfonds Klima, Wasser, erneuerbare Energie & Umwelttechnologie
Österreich (2012): Klare Triebfeder: Institutionelle Investoren (81%) Anlagestrategien: 99,5% Ausschlusskriterien Normbasiertes Screening Best in Class Assetallokation: 81% Anleihen 17% Aktien
Österreichisches Umweltzeichen Bekanntheitsgrad (gestützt) Österreichisches Umweltzeichen EU-Ecolabel / Blauer Engel in Österreich (Oktober 2013)
UZ 49 Nachhaltige Finanzprodukte UZ Kriterien Auswahlkriterien Qualitätskriterien für Transparenzkriterien für für Aktien und Anleihen Nachhaltigkeits Fonds Research & Rating
Ausschluss- Auswahlkriterien Unternehmen Ausschlusskriterien (Unternehmen) Geschäftsfelder Atomkraft Rüstung grüne grüne Gentechnik - Anbau, Vermarktung, Verarbeitung, Handel Produkte für Gentherapie an Keimbahnzellen, Klonierungsverfahren im Humanbereich Geschäftspraktiken Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen Auswahlkriterien (Positivkriterien) ( ) 9 Themenbereiche von denen einige oder alle, je nach Fondskategorie herangezogen werden
Auswahlkriterien Unternehmen Themenbereiche Corporate Governance, Unternehmenspolitik und Management Umwelt und Klima (Prozesse und Produkte) Biodiversität, Arten- Tier und Landschaftsschutz Klimaschutz Luft- und Wasserverschmutzung, Abfall (Einbringen gefährlicher Stoffe) Materialeffizienz; Umgang mit endlichen Rohstoffen Anspruchsgruppe Mitarbeiter Zulieferer und Kunden Investoren Gesellschaft/Öffentlichkeit
Ausschlusskriterien i Staaten Politische und Sozialstandards Verletzung von Grundrechten und Nicht - Ratifizierung diesbezüglicher internationaler Verträge Diskriminierung Expansive Rüstungspolitik Umweltstandards Kein institutionelle Ausgestaltung der Umweltpolitik Verletzung/Nichtratifizierung internationaler Umweltstandards und diesbezüglicher internationaler Abkommen Expansive Atomenergie (Kein Ausstieg bzw. neue Kraftwerke)
Auswahlkriterien Staaten Themenbereiche Umwelt und Klima Klimawandel und Energie Luft- und Wasserverschmutzung, Abfall, gefährliche Stoffe Management der natürlichen Ressourcen Gesundheit und Soziales Armut und Ausgrenzung Arbeit und Gesellschaft Gesundheit Bildung Wirtschaft und Governance Wirtschaftliche Entwicklung Governance Internationale Zusammenarbeit und Verträge
Beurteilung der Auswahlkriterien Unternehmen Bewertungsleitfaden z.b. Luft- und Wasserverschmutzung, Abfall Beurteilung von Wasseremissionen Luftemissionen Abfall gefährliche Abfälle Recycling Abfallvermeidung Benchmarks zum Branchenschnitt/best available technology Entwicklung (Verbesserung) Forschung, Entwicklung, Produkte, Technologien zu Reduktion Vermeidung kontroverse Geschäftsfelder und Aktivitäten kontroverse Geschäftsfelder und Aktivitäten Unternehmen, die bei Produktion, Transport, Vertrieb und Entsorgung von Gütern und Dienstleistungen Luft, Boden, Wasser und Lebewesen mit Schadstoffen, Lärme oder Wärme stark belasten
Beurteilung der Auswahlkriterien Staaten Indikatoren für die gesamthafte Bewertung Nachhaltiger Entwicklung in Österreich Intra-, intergenerationelle Gerechtigkeit Internationale Gerechtigkeit Freiheit, Frieden und Sicherheit Governance und Partizipation Gesundheit und Wohlbefinden, Ernährung Wohlstand, Arbeit, Freizeit Wohnen und Siedlungsraum, Mobilität Kultur und Kunst Bildung und Forschung Indikatoren für die Umsetzung der EU-Strategie für nachhaltige Entwicklung Human Development Index
Umsetzung der Auswahlkriterien Umsetzung wird an Hand von Indikatoren bewertet erfolgt eine Bewertung der Branche mit Konsequenzen für die Bewertung der Unternehmen Benchmark für Titelauswahl existiert und ist ambitioniert Relevante Kriterien werden für Lieferanten (supply chain) angewendet Die Ausrichtung des Fonds wird von einem Beirat kontinuierlich beraten Kombination Auswahlkriterien und deren Umsetzung Punktebewertung mind. 60 % müssen erfüllt werden
Qualitätssicherung Qualitäts- und Integritätsprinzipien des freiwilligen Qualitätsstandards für Ratingagenturen" (ARISTA) Unabhängigkeit, Unparteilichkeit Qualitätssicherungssystem Research Standards und Indikatoren Stakeholder Integration Aufzeichnungen Berichte und andere Veröffentlichungen Beschwerden und Berufungen
Transparenz Eurosif Transparenzleitlinien Investmentkriterien des Fonds Anlagepolitik Anlagestrategie z.b. Best in Class Schwerpunkt z.b. Ethik Research und Bewertungsprozess Methode Offenlegung des Selektionsprozess Aktivitäten des Fond enthaltene Titel Stimmrechtsausübungen
Abb. 1: Nachhaltige Investmentfonds und Mandate in Ö [Mrd. Euro] Zahlen und Fakten für 2013: In Ö: Volumen: EUR 6,6 Mrd. 4,5% 5%der ges. Fonds und Mandate In D, A und CH: EUR 134,5 Mrd. In D: 1,5% In der CH: 3,8% Quelle: FNG, Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen 2014
UZ 49 Nachhaltige Finanzprodukte
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