We create chemistry for a sustainable future Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt am 15. März 2018
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung 3 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen Nutrilan Superabsorber Sokalan Omega-3 ecoflex / ecovio Trilon M Tinuvin Ultramid Tinosorb Luquafleece Coatings Cellasto Infinergy 4 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen für Haarpflege mit Schutzeffekt Nutrilan... für herausragende Absorptionseigenschaften Superabsorber... für saubere und strahlende Wäsche Sokalan 5 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat Trilon M für eine gesündere Ernährung Omega-3 für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen ecoflex / ecovio 6 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF We create chemistry Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt Umsatz 2017: 64,5 Mrd. EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 8,3 Mrd. Kunden in fast allen Ländern der Welt Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen 347 weitere Produktionsstandorte weltweit 7 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen 8 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. weltweit BASF-Verbundstandort Ludwigshafen BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 9 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF ein ausgewogenes Portfolio Umsatz 2017: 64,5 Mrd. ; EBITDA2017: 12,7 Mrd. Umsatzanteil 2017 * 25 % 25 % 9 % 5 % Chemicals Performance Products Functional Materials & Solutions Agricultural Solutions Oil & Gas EBITDA 5,4 Mrd. Petrochemicals Monomers Intermediates Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals EBITDA 2,3 Mrd. Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials EBITDA 2,4 Mrd. EBITDA 1,3 Mrd. EBITDA 2,1 Mrd. Crop Protection Exploration & Production; Natural Gas Transport 10 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -679 Mio.
BASF-Gruppe 2017 Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung Finanzkennzahlen 2017 2016 Veränderung Mrd. Mrd. % Umsatz 64,5 57,6 12 EBITDA vor Sondereinflüssen 12,5 10,3 21 EBITDA 12,7 10,5 21 EBIT vor Sondereinflüssen 8,3 6,3 32 EBIT 8,5 6,3 36 Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,1 4,1 50 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8,8 7,7 14 Ergebnis je Aktie ( ) 6,62 4,42 50 Bereinigtes Ergebnis je Aktie ( ) 6,44 4,83 33 Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen FY 2017 vs. FY 2016 4 % 8 % 1 % -1 % 11 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Ausblick für die BASF-Gruppe * Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2018 BIP-Wachstum: +3,0 % Wachstum Chemieproduktion ** : +3,4 % Wechselkurs: 1,20 US$/ Ölpreis (Brent): 65 US$/Barrel Ausblick Gesamtjahr 2018 Wir erwarten eine leichte Umsatzsteigerung Das EBIT vor Sondereinflüssen wird voraussichtlich leicht über dem Niveau von 2017 liegen Für das EBIT erwarten wir einen leichten Rückgang Wir beabsichtigen, erneut eine signifikante Prämie auf unsere Kapitalkosten zu verdienen, das EBIT nach Kapitalkosten wird aber deutlich fallen * Dieser Ausblick berücksichtigt die vereinbarten Transaktionen mit Bayer und Solvay. Die beabsichtigte Fusion der Öl- und Gasaktivitäten mit dem Geschäft der DEA Deutsche Erdoel AG und ihrer Tochtergesellschaften ist in diesem Ausblick nicht berücksichtigt. 12 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt ** Ohne Pharma
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung 13 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Chemie eine Wachstumsindustrie Globale jährliche Wachstumsrate ~3,4 % * Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung Energie & Ressourcen Bauen & Wohnen Konsumgüter Automobil & Transport Elektrik & Elektronik ~10 Mrd. Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse 70 % 50 % 30 % Menschen im Jahr 2050 der Weltbevölkerung werden 2050 in Städten leben mehr primärer Energieverbrauch im Jahr 2050 mehr Nahrungsmittel werden 2050 gebraucht 14 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2018-2020; BASF Bericht 2017, S.121
Stetiges Portfoliomanagement Wachstumsfelder Innovationspipeline Akquisitionen Spezialitäten und Lösungen Attraktive Märkte Differenzierung durch Kundennähe und Innovationen Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen geringerer Marktattraktivität ~50 % ~50 % Kommodifizierung führt zu Restrukturierung Ausgewählte Volumenprodukte Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozesstechnologie und Integration Veräußerung von Geschäften, z.b. wegen Verlust von Differenzierung Ziel (in % des Umsatzes * ) Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten 15 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Ohne Umsatz von Oil & Gas
Stetiges Portfoliomanagement Mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung ~5,5 Mrd. Umsatz in aufstrebenden und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2010 heute Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total Devestitionen Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas- Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien ~21,0 Mrd. Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit 16 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Komplementäre Akquisitionen zur Stärkung des Portfolios der BASF-Gruppe Wesentliche Teile der Saatgut- und nichtselektiven Herbizidgeschäfte von Bayer Kaufpreis: ~5,9 Mrd. Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. EBITDA 2016: ~385 Mio. Umsatz CAGR * : ~15 % (2014 2016) Abschluss im 1. Halbjahr 2018 erwartet Solvays integriertes globales Polyamidgeschäft Kaufpreis: ~1,6 Mrd. Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. EBITDA 2016: ~200 Mio. Markt CAGR * : >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet Chemetall Geschäft für Oberflächenbehandlung Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR * : ~7 % (2007 2015) Abschluss im Dezember 2016 erfolgt 17 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum
Investitionen in zukünftiges Wachstum Investitionen in Höhe von 4,0 Mrd. für 2018 geplant Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2018 2022 Investitionen in Sachanlagevermögen nach Regionen 2018 2022 Sonstige 18 % Chemicals 25 % Sonstige ** 5 % Südamerika * 8 % Europa 54 % Oil & Gas 18 % 19.0 billion Agricultural Solutions 4 % Performance Products 16 % Functional Materials & Solutions 19 % Asien-Pazifik 14 % 19,0 Mrd. 19,0 Mrd. Nordamerika 19 % 19.0 billion 18 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Inklusive Afrika, Naher Osten ** Standortalternativen werden geprüft
Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2017 Konzernforschung, Sonstige 20 % Chemicals 7 % Forschungs- und Entwicklungskosten von 1,9 Mrd. im Jahr 2017 Anteil am Umsatz ~3 % Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E Rund 3.000 Projekte Oil & Gas 2 % 1.86 1,9 Mrd. billion Performance Products 21 % Ca. 800 neue Patente im Jahr 2017 Agricultural Solutions 27 % Functional Materials & Solutions 23 % Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie 2017 über 9 Mrd. Umsatz mit Produkten, die 5 Jahre und weniger auf dem Markt sind 19 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Agenda 1 BASF auf einen Blick 2 BASF-Strategie We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung 20 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Attraktive Dividende Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden Dividende pro Aktie 3 2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10 2,20 2 1,50 1,95 1,95 1,70 1 0,70 0,70 0,85 1,00 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Dividendenrendite in % * 3,9 3,1 3,2 3,1 4,1 3,8 7,0 3,9 3,7 4,6 3,7 3,5 4,0 4,1 3,4 3,4 21 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt * Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs
Wertentwicklung der BASF-Aktie im Vergleich Bei Wiederanlage der Dividende 1. Januar 2017 28. Februar 2018 BASF +1,3 % EuroStoxx 50 Return +7,3 % DAX 30 +8,3 % 0 5 10 Quelle: Deutsche Börse 22 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende Januar 2008 Dezember 2017 BASF +10,3 % EuroStoxx 50 Return +0,8 % DAX 30 +4,8 % 0 5 10 15 Quelle: Deutsche Börse 23 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: 0621 60-48230 E-Mail: Website: Twitter: ir@basf.com www.basf.com/aktie @BASF_IR 24 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Die BASF-Aktie ein attraktives Investment Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion Breites und robustes Portfolio Einzigartiges Verbund-Konzept Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik 25 15.03.2018 Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt