LOGOS. Die neue Handelsplattform der DAB Bank AG. Handbuch

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Inhaltsverzeichnis 1. LOGOS - die innovative Handelsplattform 3 1.1 Was sind CFDs? 3 1.2 Margin / Hebel 3 1.3 Handelbare Instrumente und Handelszeiten 4 1.4 Handeln ohne Wechselkursrisiko 5 2. Handelsplattform LOGOS 5 3. Der LOGOS-Handel 6 3.1 Öffnen und Schließen einer Position 7 3.2 Verdoppeln einer Position 9 3.3 Anpassung / Konfiguration der Handelsplattform 10 4. Die Menüleiste 10 5. Steuern 13 6. Systemvoraussetzungen 14 2

1. LOGOS - die innovative Handelsplattform LOGOS ermöglicht den CFD-Handel ausgewählter Indizes, Rohstoffe sowie deutscher und ausländischer Aktien. 1.1 Was sind CFDs? Mit CFDs (Contracts for Difference) ist es möglich an der Kursentwicklung eines zugrunde liegenden Basiswerts zu partizipieren ohne diesen tatsächlich erwerben zu müssen. Es kommt lediglich ein Vertrag (Contract) über die Ausgleichszahlung der Differenz (Difference) zwischen Kauf- und Verkaufskurs zustande. Mit CFDs ist es möglich sowohl auf steigende Kurse (Long Position) als auch auf fallende Kurse (Short Position) zu setzen. CFDs werden nur OTC (Over The Counter: ausserbörslich) gehandelt. Der Handel findet nicht auf einem organisierten Markt (Börse) statt, sondern wird frei zwischen den beiden Handelsparteien ausgeführt. Die angezeigten Kurse werden von dem jeweiligen Market Maker der DAB bank AG gestellt und orientieren sich an den Kursen des jeweiligen Referenzmarktes. 1.2 Margin / Hebel Beim Erwerb eines CFD muss nur ein geringer Teil des tatsächlich gehandelten Volumens als Sicherheitsleistung, die sogenannte Margin, hinterlegt werden. Es entsteht dadurch ein Hebeleffekt, der bewirkt, dass sich sowohl die Gewinne als auch die Verluste überproportional zur Veränderung des Basiswertes entwickeln. Der Hebel ist das Verhältnis zwischen eingesetzter Margin und gehandeltem Gesamtvolumen. Beispiel: Eröffnung einer Long Position mit 100 EUR Margin und einem Hebel von 1:100 auf die Siemens Aktie (Stand: 80,00 EUR): Die Siemens Aktie steigt um 1 % auf 80,80 EUR => Der Wert der Position steigt um 100 EUR Bei einem Einsatz von 100 EUR und und einem Hebel von 1:100 ergibt sich ein gehandeltes Gesamtvolumen von 10.000 EUR. Verändert sich das gehandelte Instrument um 1 % entspricht dies einem Gewinn oder Verlust von 100 EUR (1 % von 10.000 EUR). Bezogen auf die eingesetzte Margin beträgt der Gewinn oder Verlust 100 %. Mit LOGOS ist der Handel schon mit einer Margin von 25 EUR möglich. Die maximale Margin für eine Position beträgt 250 EUR und kann bei einem Gewinn von mindestens 100% verdoppelt werden (mehr Informationen unter 3.2 Verdoppeln einer Position). Je Instrument können Sie Positionen mit insgesamt 500 EUR Margin eröffnen (Verdoppelbar auf 1.000 EUR). Insgesamt über alle Instrumente können Positionen mit 1.500 EUR Margin gleichzeitig offen sein (Verdoppelbar auf 3.000 EUR). Wichtig: Ein garantierter Stop-Loss (Automatic-Stop-Loss) verhindert die Nachschusspflicht, den sogenannten Margin Call. Dies bedeutet, dass der Verlust niemals die eingesetzte Margin überschreiten kann. Dies gilt auch bei sehr starken Marktschwankungen und wird Ihnen von der DAB bank garantiert. 3

1.3 Handelbare Instrumente und Handelszeiten Folgende Instrumente sind mit LOGOS handelbar: Instrument Handelsplatz Handelszeit DAX keine ISIN 08:00-21:59 BUND keine ISIN 08:00-21:59 EUROSTOXX keine ISIN 08:00-21:59 USA500 keine ISIN 08:00-21:59 NASDAQ keine ISIN 08:00-21:59 GOLD keine ISIN 08:00-21:59 SILBER keine ISIN 08:00-21:59 Öl keine ISIN 08:00-21:59 ERDGAS keine ISIN 08:00-21:59 KUPFER keine ISIN 08:00-21:59 ADIDAS DE000A1EWWW0 09:00-17:25 ALLIANZ DE0008404005 09:00-17:25 BASF DE000BASF111 09:00-17:25 BAYER DE000BAY0017 09:00-17:25 BMW DE0005190003 09:00-17:25 COMMERZBANK DE000CBK1001 09:00-17:25 DAIMLER DE0007100000 09:00-17:25 DEUTSCHE BANK DE0005140008 09:00-17:25 DEUTSCHE TELEKOM DE0005557508 09:00-17:25 EON DE000ENAG999 09:00-17:25 INFINEON DE0006231004 09:00-17:25 LUFTHANSA DE0008232125 09:00-17:25 RWE DE0007037129 09:00-17:25 SAP DE0007164600 09:00-17:25 SIEMENS DE0007236101 09:00-17:25 THYSSENKRUPP DE0007500001 09:00-17:25 VOLKSWAGEN DE0007664039 09:00-17:25 PORSCHE DE000PAH0038 09:00-17:25 AIRBUS NL0000235190 09:00-17:25 HEINEKEN NL0000009165 09:00-17:25 AMAZON US0231351067 15:30-21:50 APPLE US0378331005 15:30-21:50 BANK OF AMERICA US0605051046 15:30-21:50 4

CISCO US17275R1023 15:30-21:50 CITIGROUP US1729674242 15:30-21:50 COCA COLA US1912161007 15:30-21:50 FACEBOOK US30303M1027 15:30-21:50 GENERAL ELECTRIC US3696041033 15:30-21:50 GOOGLE US38259P5089 15:30-21:50 INTEL US4581401001 15:30-21:50 McDONALDS US5801351017 15:30-21:50 MICROSOFT US5949181045 15:30-21:50 TWITTER US90184L1026 15:30-21:50 Der Handel jedes Instruments in LOGOS richtet sich nach den Handelszeiten der zugrunde liegenden Basiswerte an den jeweiligen Referenzbörsen. Die deutschen Aktien etwa richten sich nach den Handelszeiten von Xetra. Zu Handelsbeginn ermittelt die Eröffnungsauktion den ersten feststellbaren Kurs jedes auf Xetra gehandelten Wertes. Diese Eröffnungsauktion kann bis ca. 9 Uhr und 30 Sekunden dauern. In den ersten Minuten nach Handelsstart ist der Spread an der Referenzbörse etwas größer und damit auch der Spread des in LOGOS gehandelten Instruments. Die Aufgabe einer Order ist vor Beendigung der Auktion nicht möglich. Während des Handelstages erlaubt Xetra noch die Intraday Auction (ca. 13:00-13:02 Uhr), sowie die Schlussauktion zwischen 17:30 und 17:35 Uhr, mit der der Handelstag endet und vor deren Durchführung alle noch offenen Kundenpositionen in LOGOS automatisch glattgestellt werden. Eine Orderaufgabe während Auktionen ist in LOGOS nicht möglich. 1.4 Handeln ohne Wechselkursrisiko In LOGOS soll der Handel für Sie maximal einfach sein. Basiswerte, die an der Referenzbörse in Fremdwährung notieren (z.b. Apple in USD an der Nasdaq), werden in LOGOS daher Euro-hedged angeboten. Das bedeuted, dass Sie ausländische Werte ohne Wechselkursrisiko handeln können, indem wir einen fixen Wechselkurs von 1:1 zugrunde legen. Beispiel: So wirkt sich eine 1%ige Bewegung der Aktie in USD auch um 1% mal dem Hebel in Euro direkt aus. 5

2. Handelsplattform LOGOS Die Handelsplattform von LOGOS ist mit der Absicht entwickelt worden, alle notwendigen Informationen übersichtlich darzustellen. Jedes handelbare Instrument wird in einer separaten Kugel dargestellt, die frei auf dem Bildschirm verschoben werden kann. Die Handelsplattform besteht aus insgesamt vier Segmenten über die alle Informationen und Einstellungen erreichbar sind: 1 Navigation 2 Finanzstatus Menüleiste 3 4 Watchlist 1 2 Navigation Mit der Navigation ist es möglich, schnell zwischen den insgesamt 45 LOGOS-Kugeln zu wechseln, die sich auf der Plattform befinden. Die aktuelle Anzeige auf dem Bildschirm umfasst alle Kugeln des hellgrau unterlegten Bereichs. Es gibt neun Felder, die in der Grundeinstellung mit Kugeln bestückt sind. Ebenso ist es möglich alle Kugeln auf einem Feld zu platzieren, sodass alle Kugeln gleichzeitig auf dem Bildschirm angezeigt werden. Über Zurücksetzen können Sie das Startsetup wieder einstellen. Finanzstatus Über das Ausklappfenster Saldo wird das aktuell verfügbare Guthaben angezeigt. Dies setzt sich zusammen aus dem gebuchten Saldo auf dem Margin Trading Konto, allen am laufenden Tag realisierten Gewinnen und Verlusten abzüglich der für die aktuell offenen Positionen erforderlichen MarginDie Anzeige Profit & Loss fasst den aktuellen Gewinn bzw. Verlust aller offenen Positionen zusammen. Dieser wird auf Basis der aktuell gestellten Kurse ermittelt. Die Anzeige wird in Echtzeit aktualisiert. 6

3 4 Menüleiste Über die Menüleiste lassen sich detaillierte Informationen zum Portfolio (= Bestand an aktuell offenen Positionen), der Monitoranzeige (= alle Käufe und Verkäufe) und dem Gewinn und Verlust aufrufen. Zusätzlich können Sie hier Einstellungen an der Anzeige vornehmen, eine Hilfe aufrufen und sich von LOGOS abmelden. Weitere Informationen dazu in Kapitel 4. Watchlist In der Watchlist werden der Geld- und Briefkurs und die Tagesperformance aller 45 Instrumente angezeigt. Über die Pfeiltasten am linken und rechten Rand kann die Anzeige konfiguriert werden. 3. Der LOGOS-Handel Mit nur einem Klick auf das Logo in der Mitte der LOGOS Kugel erhalten Sie in drei übersichtlichen Anzeigen die wichtigen Kursinformationen, den Chart und das Handelsfenster eines Instruments. Ein Seitenfenster mit den drei Auswahlmöglichkeiten Chart, Kursinformation und Handelsfenster wird aufgeklappt. 7

Geld- und Briefkurs Veränderung zum Vortag 1 2 3 Chartfenster Kursinformation Handelsfenster In allen drei Anzeigen wird jeweils der aktuelle Geld- und Briefkurs und die Veränderung im Vergleich zum Vortag angezeigt. 1 2 3 Chartfenster: Der Kursverlauf des aktuellen Tages wird graphisch abgebildet. Kursinformation: Der Tiefst-, Höchst- und Eröffnungskurs des aktuellen Tages und der Schlusskurs vom Vortag werden angezeigt. Zusätzlich wird die Menge der von den Kunden der DAB Bank gehandelten Einheiten angezeigt. Handelsfenster: Hier kann eine Position eröffnet bzw. glattgestellt werden. 3.1 Öffnen und Schließen einer Position Öffnen sie mit einem Klick auf das T Symbol das Handelsfenster. Mit den Pfeiltasten über und unter der Anzeige des Eurobetrages können Sie die gewünschte Margin vergrößern oder verringern (von 25 EUR bis 250 EUR, jeweils in 25 EUR-Schritten). Um eine Long-Position zu eröffnen und auf steigende Kurse zu setzen klicken Sie auf den grünen Pfeil. Möchten Sie hingegen eine Short-Position eröffnen klicken Sie auf den roten Pfeil. Im Tradefenster sehen sie die Details der Order: 1 2 3 4 5 6 Zahlungspflichtig ordern Short-Position Long-Position 8

1 2 Long oder Short: Je nachdem ob eine Long (Kauf)- oder eine Short (Verkauf)-Position eröffnet werden soll, wird hier angezeigt, welche Position bei klicken auf den Bestätigen -Button eröffnet wird. Menge: a) Aktien: Die Menge beschreibt die Anzahl der fiktiv auf dem Markt gehandelten Aktien innerhalb der Ordergröße. b) Indizes: Die Menge beschreibt die Anzahl der gehandelten Einheiten, sogenannte lots, wobei die kleinste Einheit 25 EUR beträgt. Im Beispiel ist die Margin 50 EUR weshalb sich eine Menge von 2 ergibt. Das heißt es werden fiktiv 2 lots mit einer Größe von 2.500 EUR gehandelt. 3 4 5 6 Aufschlag: Zu dem Marktspread des ausgewählten Instruments an der Referenzbörse wird zusätzlich ein Spreadaufschlag seitens der DAB Bank erhoben. Da beim Handel von LOGOS keine Transaktionskosten anfallen bildet dies gleichzeitig den einzigen Ertragsposten der Bank. Margin: Zeigt die gewählte Margin, die für die Eröffnung der Position hinterlegt werden muss. Ordergröße: Beschreibt das Volumen, dass mit der Margin bewegt wird. Hebel: Berechnet sich aus Ordergröße / Margin. Möchten Sie die Position eröffnen, klicken Sie auf den Zahlungspflichtig ordern -Button. Ist die Position eröffnet, erscheint eine neue Kugel neben der Kugel des Instruments. In der zusätzlichen Kugel wird der aktuelle Gewinn (grüne Kugel, ab 100% Gewinn blaue Kugel) oder Verlust (rote Kugel) angezeigt. Wichtig: Die Gewinn- oder Verlustkugeln für neue Positionen erscheinen immer an der ursprünglich platzierten Stelle der entsprechenden LOGOS-Kugel innerhalb der LOGOS Plattform. Die Position kann mit einem Klick auf den X - Button der neuen farbigen Kugel glattgestellt werden. 9

3.2 Verdoppeln einer Position Wenn Sie mit ihrer Position einen Gewinn von mindestens 100% erreicht haben, färbt sich die Kugel blau. Sie haben dann die Möglichkeit die Position zu verdoppeln, indem Sie auf den grünen X2 - Button klicken. Beispiel: Haben Sie eine Long-Position mit 250 EUR Margin eröffnet und der Kurs des Basiswertes steigt um mindestens 1% können Sie die Margin auf 500 EUR erhöhen. Wichtig: Bitte beachten Sie, dass eine Verdopplung der Margin das max. mögliche Verlustrisiko erhöht. Zahlungspflichtig ordern Zahlungspflichtig ordern 10

3.3 Anpassung / Konfiguration der Handelsplattform Die Handelsplattform kann den persönlichen Bedürfnissen angepasst werden. Mit drag and drop können alle Kugeln ganz einfach an den gewünschten Platz verschoben werden. So können Sie sich eine eigene Übersicht der für Sie interessanten Werte schaffen. Ihre persönliche Einstellung wird bei der Abmeldung automatisch gespeichert. Menüleiste 4. Die Menüleiste Über die Menüleiste am rechten Bildschirmrand des Hauptbildschirms sind folgende Funktionen verfügbar: Portfolio: In der Portfolio-Ansicht werden alle aktuell offenen Positionen mit den entsprechenden Informationen angezeigt. Der Einstandskurs gibt den Kurs an, zu dem die Position eröffnet wurde, während der Marktkurs den aktuellen am Markt gehandelten Preis angibt. 11

Unter Stop wird der Kurs angezeigt bei dem die hinterlegte Margin verbraucht ist und die Position automatisch geschlossen wird (Automatic-Stop-Loss). Der Einstandswert gibt den Wert des gehandelten Volumens bei Eröffnung der Position an. Der Marktwert gibt den aktuellen Wert des gehandelten Volumens der Position an. In der letzten Spalte der Portfolioanzeige wird der aktuelle Gewinn- bzw. Verlust der einzelnen Positionen wiedergegeben. Mit klicken auf eine Position werden Detailinformationen und ein Button eingeblendet über den die Position geschlossen werden kann ( Glattstellen ). Monitor: Die Monitoranzeige bietet eine historische Übersicht über alle abgeschlossenen Geschäfte des aktuellen Handelstages. Angezeigt werden das gehandelte Instrument, die Art der Position (Long oder Short), Marktkurs, Menge, Marktwert, Hebel, Spreadaufschlag, Datum und Uhrzeit der Positionseröffnung- bzw. glattstellung. 12

P&L (Profit & Loss): Die P&L- Anzeige stellt die Gewinne und Verluste wahlweise für den aktuellen Tag, die Woche oder den Monat dar. Für jedes gehandelte Instrument werden der Eröffnungskurs und der Schlusskurs (Glattstellungskurs) und der daraus errechenbare Gewinn und Verlust absolut und in Prozent angezeigt. Im unteren Bereich des Fensters wird die Summe aller Gewinne und Verluste von geschlossenen Positionen angezeigt. Einstellungen: Hier besteht die Möglichkeit unter Vorauswahl der Margin einen Wert von 25 EUR bis 250 EUR für die Margin festzulegen, der grundsätzlich als Startwert in allen Kugeln angezeigt wird. Unter Detailinformationen zum Instrument kann gewählt werden ob bei Klicken auf das Logo der Kugel der Chart oder die Kursinformationen angezeigt werden sollen. Zusätzlich können offene Positionen zur besseren Orientierung mit einem Flasheffekt hervorgehoben werden. Dazu muss der Aktivieren -Button geklickt werden. Alle Änderungen werden mit klicken des Bestätigen Button übernommen 13

Hilfe: Hier erfolgt der Zugriff auf das LOGOS Handbuch und auf eine Kurzerklärung der LOGOS Plattform. Abmelden: Über den letzten Punkt der Menüleiste erfolgt die Abmeldung von LOGOS. Um alle während der Sitzung vorgenommenen Änderungen zu speichern muss ein Häkchen gesetzt werden und die Abmeldung mit einem Klick auf den Bestätigen -Button vornehmen. 5. Steuern Innerhalb der LOGOS-Plattform werden dem Kunden keine Steuerbeträge- und buchungen angezeigt. Die Abwicklung sämtlicher Steuerpositionen erfolgt über das DAB Margin Trading Konto. Gewinne werden mit dem derzeit gültigen Abgeltungssteuersatz sowie dem entsprechenden Solidaritätszuschlag versteuert. Ggf. kann es zusätzlich noch die Kirchensteuer belastet werden. Alle Gewinne können (falls vorhanden) mit bestehenden Verlusten aus dem sonstigen Verlustverrechnungstopf verrechnet werden. Verluste werden automatisch in diesen Verlusttopf hineingerechnet. 14

Beispiel für die Berechnung der Steuer: Bemessungsgrundlage= (Verkaufskurs-Kaufkurs)* Anzahl Aktien Bemessungsgrundlage= (81 EUR 80 EUR) * 125 = 1 EUR * 125 = 125 EUR Liegt kein Freistellungsauftrag vor, ergeben sich bei 25 % Abgeltungssteuer und 5,5 % Solidaritätszuschlag folgende Steuerbuchungen: Abgeltungssteuer= Bemessungsgrundlage x 25% = 125 EUR x 25% = 31,25 EUR Soli= Abgeltungssteuer x 5,5% = 31,25 x 5,5% = 1,72 EUR => Insgesamt ergibt sich eine Steuerbelastung von 32,97 EUR 6. Systemvoraussetzungen Die nachfolgenden Systemvoraussetzungen sind die Mindeststandards für die Benutzung der LOGOS Plattform. - Pentium III (1Ghz) - RAM 512 MB - Screen resolution 1280x600 - Browser: IE 8 or higher, Firefox 27 or higher, Chrome 31 or higher, Safari (WIN/MAC) 5 or higher - Java Virtual Machine Sun, Version 1.6.x (suggested 1.7.x) 15