WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I 1 EURO Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I1 EURO (LU1266864633) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 0,90 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I1 - Euro noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 2 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I 1 GBP Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I1 GBP (LU1266864807) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 0,90 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I1 - GBP noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 4 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I 1 USD Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I1 USD (LU1266864716) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 5 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 0,90 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I1 - USD noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 6 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I EURO Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I EURO (LU1266864989) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 7 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I - Euro noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 8 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I GBP Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I GBP (LU1266865101) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 9 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I - GBP noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 10 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I USD Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE I USD (LU1266865010) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 11 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse I - USD noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 12 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE P EURO Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE P EURO (LU1266865283) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 13 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse P - Euro noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 14 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE P GBP Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE P GBP (LU1266865523) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 15 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse P - GBP noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 16 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE P USD Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE P USD (LU1266865366) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 17 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 1,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse P - USD noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 18 -
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE R EURO Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift bereitgestellten Informationen sollen darüber aufklären, was eine Anlage in diesen Fonds bedeutet und welche Risiken damit verbunden sind. Wir empfehlen Ihnen, dieses Dokument zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. BG LONG TERM VALUE, EIN TEILFONDS DER BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV KLASSE R EURO (LU1266865796) BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT LP Anlageziele und -strategie Der Teilfonds ist ein Feeder-OGAW, der mindestens 85 % und bis zu 100 % seines Vermögens in Anteile der Klasse (F) des BG Long Term Value (der Master-OGAW ) investiert. Der Master-OGAW ist ein Fond Commun de Placement (Offener Investmentfonds), der nach den Gesetzen Frankreichs gegründet und von der französischen Aufsichtsbehörde, der Autorité des marchés financiers (AMF), als OGAW zugelassen wurde. Der Teilfonds kann bis zu 15 % seiner Vermögenswerte in einer oder mehreren der folgenden Anlageformen halten: liquide Mittel als Ergänzung, derivative Finanzinstrumente, die nur für Absicherungszwecke eingesetzt werden dürfen. Es ist vorgesehen, dass der Teilfonds die gleiche Performance erreicht wie der Master-OGAW, jedoch werden die Performance des Teilfonds und die Performance des Master-OGAW voraussichtlich nicht genau identisch sein. Es ist vorgesehen, dass mindestens 95 % des Teilfondsvermögens in dem Master-OGAW angelegt sind. Der Teilfonds kann höchstens 10 % seines Nettovermögens in Aktien oder Anteile anderer OGAW oder Investmentfonds anlegen, abgesehen von der Anlage in dem Master-OGAW. Die Anlage des Teilfonds in dem Master-OGAW hat in Luxemburg keine besonderen steuerlichen Auswirkungen. Der Master-OGAW strebt eine Outperformance gegenüber dem Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Gesamtrendite) über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren an. Die Anlagepolitik beruht auf einem detaillierten Verständnis der Fundamentaldaten und Sektorendynamik der Unternehmen, in die das Portfolio investiert ist, sowie auf der Fachkompetenz der Anlageverwaltungsgesellschaft bei der Bewertung ihrer notierten Instrumente und dem Handel mit diesen Instrumenten. Die AMF-Klassifizierung des Master-OGAW ist actions des pays de l Union Européenne (Aktien aus Ländern der Europäischen Union). Er ist stets zu mindestens 60 % in einem oder mehreren Aktienmärkten in einem oder mehreren Ländern der Europäischen Union engagiert, einschließlich der Märkte in der Eurozone. Weiterhin ist der OGAW für den Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen und zu mindestens 75 % in Aktien aus Ländern der Europäischen Union investiert. Bitte beachten Sie, dass das Verwaltungsteam im Rahmen der Anlagestrategie berechtigt ist: - in Aktien mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung zu investieren. Diese Titel können einen erheblichen Teil des Fondsvermögens darstellen. - bis zu 25 % des Fonds-Nettovermögens in Unternehmensanleihen, insbesondere Anleihen unter Investment-Grade, und Anleihen öffentlichrechtlicher Körperschaften zu investieren. - derivative Instrumente und eingebettete Derivate zur Erlangung eines ausreichenden Marktengagements, zur Arbitrage oder zur Absicherung einzusetzen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge des Teilfonds werden täglich vor 10:00 Uhr (Ortszeit Luxemburg) zentral verarbeitet (außer an bestimmten Tagen, wie im Prospekt beschrieben). Alle Erträge des Fonds werden wieder angelegt. Vom Master-OGAW durchgeführter Handel kann zu einem regelmäßigen Umsatz des Portfolios führen. Zusätzliche Kosten werden von der Depotbank als Transaktionskosten in Rechnung gestellt. Es werden keine Transaktionskosten von der Anlageverwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator des Master-OGAW Typischerweise geringerer Ertrag Niedrige Risiken Typischerweise höherer Ertrag Hohe Risiken 1 2 3 4 5 6 7 Diese Daten basieren auf der Volatilität früherer Ergebnisse. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Master-OGAW. Die Risikoklasse 6 des synthetischen Indikators unterstreicht das Engagement des Master-OGAW in den europäischen Aktienmärkten. Das Potenzial höherer Gewinne ist mit dem Risiko höherer Verluste NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 19 -
verbunden. In Risikoklasse 6 wird das Kapital nicht erhalten und es kann zu einem Kapitalverlust für den Anleger kommen. Risikoklasse 1 bedeutet, dass das Kapital einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, dass aber auch das Gewinnpotenzial begrenzt ist. Es bedeutet nicht, dass die Anlage keinerlei Risiko birgt. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Renditen. Die Risikoklasse dieses Master-OGAW wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Signifikante Risiken des Master-OGAW, die von diesem Indikator nicht berücksichtigt werden: - Der Master-OGAW kann einem Kreditrisiko unterliegen Das Kreditrisiko ist das Risiko eines Verlusts in einem Portfolio, das festverzinslicher Instrumente von Emittenten des privaten Sektors hält (Anleihen und handelbare Schuldtitel). Dieses Risiko kann zu einer gewissen Volatilität in dem Portfolio führen, da sich die Markteinschätzung eines steigenden Kreditrisikos für einen bestimmten Emittenten im Portfolio in einer Ausweitung des Spread niederschlägt und somit zu einem Kursrückgang der Schuldtitel dieses Emittenten führt. - Der Master-OGAW kann dem Risiko eines Überengagements ausgesetzt sein, da das Fondsvermögen bis zum Doppelten des Nettoinventarwerts gehebelt werden kann. Dieses Risiko führt zu einem schnelleren Rückgang des Nettoinventarwerts bei negativen Marktentwicklungen. Gebühren Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des Teilfonds einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Ausgabeaufschläge Rücknahmegebühr Gebühren, die von Anlegern nur einmal vor oder nach der Anlage zu zahlen sind 3 % einschließlich Steuern, nicht an den Teilfonds fällig Keine Der angegebene Prozentsatz ist das Maximum, das Ihrem Kapital belastet werden kann, bevor es im Fonds angelegt wird. Anleger erfahren den genauen Ausgabeaufschlag von ihrem Anlageberater oder der Verkaufsstelle. Standardgebühren Erfolgsgebühr Dem OGAW berechnete Jahresgebühren 2,10 % einschließlich Steuern Dem OGAW unter bestimmten Umständen berechnete Gebühren 15 %, einschließlich Steuern, der Outperformance des Fonds im Vergleich zur besten Performance zwischen null, dem Vergleichsindex des Fonds und der Gesamtrendite des Stoxx 600 Index im Berechnungszeitraum Diese Gebühren werden nur zu Informationszwecken angegeben, da die Klasse R - Euro noch nicht aufgelegt wurde. Gebühren können von Jahr zu Jahr schwanken. Weitere Informationen über Gebühren finden Sie im Abschnitt zu den Gebühren und Provisionen im Verkaufsprospekt für den OGAW. Dieser ist unter www.boussard-gavaudan.com verfügbar. Die Standardgebühren beinhalten keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren oder Transaktionsgebühren außer den Zeichnungs-/Rücknahmegebühren, die der OGAW beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen OGAW zahlt. Gebühren und Provisionen werden verwendet, um die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Vermarktungs- und Vertriebskosten zu decken. Diese Gebühren reduzieren die potenzielle Rendite der Anlage. Frühere Wertentwicklung Dieser Fonds wird am 12. August 2015 (oder an einem früheren Datum im Ermessen des Verwaltungsrats des Fonds) aufgelegt. Es sind daher noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen. Name der Depotbank CACEIS Bank Luxembourg S.A Hilfreiche Informationen Der Fonds ist für den französischen Aktiensparplan Plan d Epargne en Actions (PEA) zugelassen. Weitere Informationen zum OGAW Der ausführliche Verkaufsprospekt des OGAW und die Jahres- und Zwischenberichte werden innerhalb von einer Woche nach schriftlicher Anfrage des Anteilinhabers an Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, London W1J OAH, Großbritannien - www.boussard-gavaudan.com versendet. Weitere Informationen insbesondere bezüglich des Nettoinventarwerts Die Informationen zu den anderen vorhandenen Klassen sind verfügbar, wie oben beschrieben. Arten von Anlegern Alle Anleger außer US-Personen. Besteuerung Boussard & Gavaudan Asset Management, das sich seiner Verantwortlichkeiten bewusst ist, übernimmt keine Haftung für Informationen in diesem Dokument, die im Vergleich zu den entsprechenden Abschnitten im OGAW-Prospekt irreführend, ungenau oder falsch sein können. Der Fonds wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg zugelassen und reguliert. Boussard & Gavaudan Asset Management wird durch die Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Die hierin enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind korrekt und per 12. August 2015 aktuell. NICHT OFFIZIELLE ÜBERSETZUNG - NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN - 20 -