Anlagemanager. Managementmethode

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1 Anlagemanager BANTLEON ist Spezialist für institutionelle Investments mit Fokus auf Kapitalerhalt. Das Anlagemanagement ist ein dreistufiger Prozess: Langfristige Marktentwicklungen werden antizipiert, die kurzfristigen Kursbewegungen aktiv bewirtschaftet und als Basis die besten Einzeltitel selektiert. Dahinter steht ein Team aus den weltweit besten Konjunkturanalysten, führenden Wissenschaftlern aus dem Technologiesektor, Experten aus allen Bereichen des quantitativen Managements und erfahrenen Wertpapieranalysten. Zu den Investoren zählen vor allem Banken, Versicherungen, Industrieunternehmen und Unternehmen der Altersvorsorge. Managementmethode BANTLEON FAMILY & FRIENDS ist ein Absolute-Return-Fonds mit dem Schwerpunkt hochqualitative Anleihen. Anlageziel ist ein hoher regelmässiger Ertrag durch Anpassung von Anleihenlaufzeiten, Aktien- und Rohstoffquoten an die Konjunkturentwicklung. Der Gesamtertrag setzt sich zusammen aus: Steuerung der durchschnittlichen Anleihenlaufzeiten, Steuerung einer wirtschaftlichen Aktienquote von 0 bis 40%, Steuerung einer Rohstoffquote von 0 bis 20%, Steuerung einer Quote in hochverzinslichen Anleihen von 0 bis 10%, zeitweise Beimischung von inflationsindexierten Anleihen. Das Anlagemanagement investiert mindestens 25% des Fondsvermögens in Aktien (Kapitalbeteiligungen). Daneben investiert das Anlagemanagement weltweit in Staatsanleihen, Anleihen von Regionalregierungen und Gebietskörperschaften, staatsgarantierte Anleihen, Anleihen von öffentlichen Einrichtungen, in Pfandbriefe von Emittenten aus der EU und Norwegen sowie in Unternehmensanleihen von Unternehmen aus OECD-Staaten. Innerhalb der oben genannten Limiten darf zusätzlich in hochverzinsliche Anleihen, Rohstoffe und Aktien investiert werden. Aktien aus Schwellenländern sind auf 10% des Fondsvermögens limitiert und werden auf die wirtschaftliche Aktiengesamtquote angerechnet. Ferner kann der Fonds bis zu 10% des Fondsvermögen in Anteile anderer Fonds investieren. Aus diesen Anlagen können Währungsrisiken in AUD, BRL, CAD, CHF, CNY/CNH, CZK, DKK, GBP, HKD, HUF, INR, JPY, MXN, NOK, NZD, PLN, RUB, SEK, TRY, USD und ZAR entstehen, die weitgehend abgesichert werden. Der Anteil der ungesicherten Fremdwährungspositionen ist auf max. 30% beschränkt. Derivategeschäfte können zum Zwecke der Absicherung, zur Steuerung der Portfoliolaufzeiten, zur Erzielung von Zusatzerträgen, zur effizienten Umsetzung der Aktienquoten und zur Absicherung von Währungsrisiken getätigt werden. Zudem kann der Fonds Credit-Default-Swaps sowie Total-Return-Swaps als Sicherungsnehmer oder Sicherungsgeber abschliessen. Wertentwicklung in Fondswährung Wertentwicklung seit Auflegung Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen* 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% 5,28% 8,97% -1,12% -1,12% 8,28% 8,28% 105,00 100,00 95,00 09/11 09/13 09/15 09/17-4,0% -6,0% -8,0% ,51% -3,51% ,28% -6,28% Wertentwicklung netto Wertentwicklung brutto Lfd. Jahr (nicht annualisiert) -6,12% n/a ,88% n/a 1 Jahr -6,28% n/a ,84% n/a 3 Jahre -2,08% (-0,70% n/a p.a.) ,17% n/a 5 Jahre 5,50% (1,08% n/a p.a.) ,44% n/a Seit Auflegung 19,69% 19,69% (2,51% p.a.) ,33% n/a

2 Fondszusammensetzung nach Assetklassen Segment Limit Aktuell ohne Futures Aktuell inklusive Futures Anleihen mindestens 50% Anleihen 62,11% 85,65% Aktien 0% bis 40% 26,99% 19,12% Rohstoffe 0% bis 20% 5,77% nicht relevant Fremdwährungen (ungesichert) USD 3,32% GBP 0,67% CHF 0,53% NOK 0,29% DKK 0,17% JPY 0,11% HKD 0,03% SGD 0,01% AUD 0,01% Allokation innerhalb der Assetklassen (ohne Futures) Anleihen nach Rating Anleihen nach Laufzeit AAA AA A BBB < BBB 2,5% 43,2% 14,9% 13,5% 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-10 Jahre 36,7% 12,0% 11,2% 25,9% 23,0% 17,2% Anleihen nach Schuldnerkategorie Rohstoffe nach Segmenten Staatsanleihen Eurozone Staatsanleihen Nichteurozone Öffentl. u. multinationale Anleihen, Pfandbriefe Unternehmensanleihen Bankguthaben 7,6% 29,7% 48,6% Edelmetalle 3,1% 11,0% 100,0%

3 Allokation der Aktienquote (inklusive Futures) Aktienquote nach Instrumenten Aktienquote nach Regionen Direktanlagen Aktien MSCI Emerging Markets Mini Future Nikkei225 Future SMI Future FTSE100 Future S&P Mini Future Eurostoxx50 Future 3,6% 3,6% 3,8% 5,8% 9,6% Europa Asien Nordamerika Ozeanien 1,3% 35,3% 48,4% 73,6% 15,0% Anlageziel Anlageschwerpunkt Zulässige Bandbreite der Mod. Duration Auflegung 7. September 2011 Geschäftsjahr Ausschüttung hoher regelmässiger Ertrag durch Anpassung von Anleihenlaufzeiten, Aktien- und Rohstoffquoten an die Konjunkturentwicklung mindestens 50% des Fondsvermögens Investment-Grade-Anleihen, flexible Gewichtung von Aktien, Rohstoffen und High-Yield-Anleihen keine vorgeschriebene Bandbreite, mindestens 0% 1. Dezember November jährlich Ausgabeaufschlag 3,50%. Hiervon erhält der Vertriebspartner bis zu 100% Verwaltungsvergütung 1,35% p.a. Hiervon erhält der Vertriebspartner bis zu 60% Kostenpauschale Verwahrstelle Fondsvolumen aller Anteilsklassen 0,15% p.a. Stammdaten UBS Europe SE, Luxembourg Branch EUR 137,7 Millionen Ø Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen Wertpapiere Kennzahlen 5,21 Jahre Ø Rendite auf Endfälligkeit 1,41% Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures) 4,73 Jahre Modified Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures) 4,67% Volatilität 1 Jahr / 3 Jahre 2,97% p.a. / 4,76% p.a. Maximaler historischer Kursrückgang (gleitend 36 Monate) 7,97% Gesamtkostenquote (TER) Geschäftsjahr ,95% p.a.

4 Anlegerprofil Der Fonds richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger. Die Teilnahme an den Kursentwicklungen an den Anleihen-, Aktien- und Rohstoffmärkten bietet gemeinsam mit dem professionellen Fondsmanagement gute Ertragschancen. Dennoch sollte der Anleger bereit sein, Kursrückgänge aufgrund von nachhaltigen Renditeanstiegen, einzelnen Bonitätsverschlechterungen oder Aktien- und Rohstoffmarktschwächen in Kauf zu nehmen. Der Fonds sollte nicht erworben werden, falls der Anleger eine kurzfristige Kapitalanlage wünscht und Wertschwankungen nicht akzeptiert. Chancen und Risiken des Anlegers Chancen Kursgewinne durch steigende Kurse am Anleihen-, Aktien- und Rohstoffmarkt Kontinuierliche Anpassung der Segmentgewichte an das Konjunkturumfeld Erhöhte Zinserträge durch Beimischung von hochverzinslichen Anleihen Zusatzerträge aus Fremdwährungsmanagement Breite Streuung in viele Einzelwerte reduziert das Schuldnerrisiko Risiken Kursverluste durch fallende Kurse am Anleihen-, Aktien- und Rohstoffmarkt Teilweise erhöhtes Risiko einer Bonitätsverschlechterung des Emittenten Liquiditätsrisiko im Fall allgemeiner Störungen am Kapitalmarkt Fremdwährungsrisiko in begrenztem Umfang Der Kurswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger den Anteil erworben hat Risikoprofil ist ein Absolute-Return-Fonds mit einer aktiv gesteuerten Aktienquote bis zu 40 % und einer Rohstoffquote bis zu 20 %, der sich zur mittel- bis langfristigen Anlage eignet. Die Einteilung in einen synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (SRRI) mit sieben Klassen dient den Anlegern als zusätzliche Orientierungshilfe bei der Bewertung der Risiken. Die Risikoklasse 1 steht für das geringste Risiko und die Risikoklasse 7 für das vergleichsweise höchste Risiko. Der Fonds fällt in die Risikoklasse 4 Das Rating basiert auf der Preisvolatilität der vergangenen fünf Jahre. Daten der Vergangenheit spiegeln nicht zwingend zukünftige Renditen wider. Das Rating ist nicht garantiert und die Kategorisierung kann sich über die Zeit ändern. Das tiefste Rating ist nicht gleichzusetzen mit einer risikolosen Investition. Die Differenz zwischen den Ratingstufen basiert nicht auf einer simplen Skala. 2 ist nicht doppelt so riskant wie 1. Der Abstand zwischen 1 und 2 ist nicht zwingend derselbe wie zwischen 2 und 3. Das Rating ist keine Zielgrösse und die Investmentstrategie richtet sich nicht nach dem Rating. Das Rating ist ein absoluter Risikoindikator.

5 Erläuterungen und Disclaimer Quelle für das durchschnittliche Portfoliorating ist Bloomberg-Composite. * Das Säulendiagramm veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit und basiert auf eigenen Berechnungen. Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.b. die Verwaltungs- und Depotbankgebühren) berücksichtigt. Bei der Darstellung der Netto-Wertentwicklung wurde zusätzlich der im Ausgabepreis enthaltene aktuelle maximale Ausgabeaufschlag abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im ersten Jahr zu entrichten ist, unterscheidet sich die Netto-Wertentwicklung von der BVI-Entwicklung nur im ersten Jahr. Anlegerspezifische Kosten wie Depotgebühren werden nicht berücksichtigt. Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Das vorliegende Dokument dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageinstrumenten (einschliesslich Fonds) dar. Die gegebenen Informationen können und sollen eine individuelle Beratung durch hierfür qualifizierte Personen nicht ersetzen. Alle Aussagen entsprechen den aktuellen Erkenntnissen von BANTLEON und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu den»bantleon Publikumsfonds«sind dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (»KIID«) sowie dem Jahres- und Halbjahresbericht zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für einen Kauf von Fondsanteilen dar. Sie können kostenlos unter abgerufen oder in schriftlicher Form bei der BANTLEON AG, Aegidientorplatz 2a, D Hannover (Kapitalverwaltungsgesellschaft in Deutschland), der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien (Zahl- und Informationsstelle in Österreich), der BANTLEON Bank AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug (Vertreter in der Schweiz) und bei der UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich (Zahlstelle in der Schweiz) angefordert werden. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung (BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb des Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken können. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die ausgegebenen Fondsanteile der»bantleon Publikumsfonds«dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Insbesondere dürfen die Fondsanteile weder an Personen innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern, von in den USA ansässigen Personen oder von anderen Personen, die nach den in den USA geltenden Vorschriften als»us-person«gelten, zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Eine Haftung für etwaige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Adressen BANTLEON BANK AG Bahnhofstrasse 2 CH-6300 Zug anlagemanagement@bantleon.com BANTLEON AG Aegidientorplatz 2a D Hannover fondsverwaltung@bantleon.com