Measuring the Impact of SE transformations on the Strength of Co-Determination through an Index (MB-ix)

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1 Measuring the Impact of SE transformations on the Strength of Co-Determination through an Index (MB-ix) Robert Scholz, Sigurt Vitols Conference: What does Co-Determination do? What Can We Learn from Research? Thursday, May 12, 2016, WZB Berlin Social Science Center

2 Agenda What is the Societas Europaea (SE)? Why is it controversial? Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): a brief introduction SE transformations and the MB-ix Conclusions 2

3 Part I: What is the Societas Europaea (SE)? Why is it controversial? 3

4 The Societas Europaea (SE): 4 Book available as free download at

5 The Societas Europaea (SE): Often referred to as the European Company European legal form ( 28th regime ) nevertheless dependent on home country legal framework Economic arguments made for SE 1. Easier cross-border company restructuring 2. Competition between legal regimes 5

6 The Societas Europaea (SE): Employee involvement (EI) 1. Before-after principle 2. Negotiation of EI structures 3. Board level worker representation + SE (international) works council Concerns regarding strength of worker participation (WP) 1. Potential for worse outcomes through negotiations 2. Freezing WP below key thresholds (DE: emps) 6

7 The Societas Europaea (SE): Employee involvement (n=2.442) Source: Slide courtesy of Aline Hoffmann (ETUI) Data: European Company (SE) Database, (30 September 2015) 7

8 Part II: Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): a brief introduction 8

9 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination 9

10 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination 3 year WZB financed by Hans Böckler Foundation Key project features: 1. Develop a multi-dimensional measure of co-determination strength (MB-ix) for German companies 2. Gather multi-year (since 2006) data on MB-ix: Before + after financial crisis 3. Analyze impact of MB-ix on firm sustainability outcomes 10

11 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination Modules: 11

12 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination Database: Companies listed at the stock exchange (= more transparency) 160 DAX/MDAX/SDAX/TECDAX plus ca. 50 companies with parity in the supervisory board Up to now: data for 8 years (2006 and 2013) One number approach: MB-ix between 0 and 100 (100=fulfilled criteria of workers representation) 12

13 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination MB-ix-composition: Based on literature and research and discussion with practitioners Actors and instruments 13

14 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index measuring strength of co-determination 6 components with different weights: 4 with direct (á 20%) and 2 with indirect (á 10%) impact Influence Components Weight 1: Supervisory Board composition: Number and type of mandates of employee representatives 20% Direct 2: Supervisory Board internal structure: Number and type of deputy Supervisory Board Chairman 20% 3: Supervisory Board committees: Number, type and employee representatives in committees 20% 4: Internationalisation: Employees abroad and European/SE Workers Council 20% Indirect 5: Supervisory Board influence: Legal form 10% 6: Personnel Director: Existence of an independent Personnel Director 10% Sum 100% 14

15 Part III: SE transformations and the MB-ix 15

16 The Societas Europaea (SE): Increasing importance in our sample Sample: Prime Standard of Deutsche Börse (160 companies) Number of SEs increases since 2006 Percentages Legal form / Year AG Forms of KGaA Foreign legal form (other than SE) SE Total Source: Own investigation on the basis of the companies Annual Reports and Historical Index Compositions of the Equity- and Strategy Indices of Deutsche Börse. Version 4.8, February 2016 ; end of each year. 16

17 SE transformation: Average impact on the MB-ix 17

18 SE transformation: Impact on the MB-ix, disaggregated (by company) 18

19 SE transformation: Consequences for the MB-ix Three groups: 1) with parity co-determination: some changes of supervisory board size, mandates, committees - but MB-ix-continuity 2) with one third co-determination: only a few changes in the general structure - but increase in MB-ix as a consequence of implementing SE-works councils 3) no co-determination: SE-transformation doesn t lead to introduction of board co-determination, MB-ix remains 0 19

20 SE transformation: Internationalisation of worker representation Increasing number of companies with international persons in the supervisory board => 56% (9 of 16) of SEs with co-determination added international worker representatives as a result of the transformation international works councils: 21 of 29 had no EWC but implemented a SE-WC as a result of transformation Type of co-determination Number of companies EWC before transformation SE Works Council after transformation Parity co-determination One-third co-determination No co-determination Sum Difference 20

21 Part IV Conclusions On the whole, no overall weakening of co-determination strength (MB-ix) through SE transformation 1. Stability in parity and no codetermination companies 2. Upgrade in many 1/3 representation companies through introduction of international (SE) works council Export of worker participation through internationalization of worker representation in board Increase in the number of international works councils However, our data does not necessarily contradict the codetermination avoidance argument (i.e. freezing WP below key threshholds) 21

22 THANK YOU!!!!!!!!!!!!

23 APPENDIX 23

24 24

25 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index for strength of co-determination Project MB-ix: strength of co-determination is more than number of workers representatives in the supervisory board Some more points are relevant: Links between co-determination on supervisory board and enterprise level Represantion of workers representatives in the supervisory board committees internationalisation 25

26 Project Mitbestimmungsindex (MB-ix): Index for strength of co-determination Project MB-ix: Co-determination influences the sustainable corporate goverance in different dimensions: social, ecologic and economic Co-determination affect the long-term performance of companies Investigation: (+ later ) => effect of the financial crisis 26

27 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Überblick Einflussgrößen Komponenten 1: Zusammensetzung des Aufsichtsrats: Anzahl und Art der Mandate der Arbeitnehmervertreter 2: Interne Struktur des Aufsichtsrats: Art und Mandat des stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Direkt 3: Ausschüsse: Anzahl, Art und Besetzung der Aufsichtsratsausschüsse mit Arbeitnehmervertretern 4: EBR/Internat.: Existenz europäischer Betriebsräte bzw. SE-Betriebsräte und Anteil der Beschäftigten in Deutschland 5: Aufsichtsrat Einfluss: Rechtsform des Unternehmens Indirekt 6: Personalvorstand: Existenz eines eigenständigen Ressorts Personal im Vorstand 27

28 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 1: Zusammensetzung des Aufsichtsrats (Anzahl und Art der Mandate der Arbeitnehmervertreter) 1 Name Komponente Aufsichtsrat Zusammensetzung Variablen Prozentualer Anteil von Gewerkschaftsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten, die durch Hauptamtliche vertreten werden Prozentualer Anteil von Gewerkschaftsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten, die durch Nicht-Hauptamtliche vertreten werden Prozentualer Anteil von Betriebsratsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten Prozentualer Anteil von internen Mandaten an allen Aufsichtsratsmandaten (keine Betriebsratsmandate) Prozentualer Anteil von Leitenden Angestellten an allen Aufsichtsratsmandaten Prozentualer Anteil von internationalen Personen im Aufsichtsrat Prozentualer Anteil von internationalen Personen im Betriebsrat oder mit Gewerkschaftsbindung im Aufsichtsrat Bewertung 2 Punkte pro Prozentpunkt 1 Punkt pro Prozentpunkt 2 Punkte pro Prozentpunkt 1 Punkt pro Prozentpunkt 2 Punkte pro Prozentpunkt 1 Punkt pro Prozentpunkt 2 Punkte pro Prozentpunkt Beispiel Continental (2013): 20er AR: 3 G, 6 BR, 1 LA: 15% * % * 2 + 5% * 2 = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): 16er AR: 1 G, 1 GNH, 1 BR, 4 IN, 1 LA: 6,25%*2*3 + 6,25%*1*5 = 0, ,3125 = 68,75 Komponente Wertebereich Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente ,2 28

29 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 2: Interne Struktur des Aufsichtsrats (Art und Mandat des stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden) 2 Name Komponente Aufsichtsrat interne Struktur Variablen Anzahl der stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Art des stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Bewertung Komponente Wertebereich 0 = kein Arbeitnehmervertreter als Stellvertreter 33,33 = zwei Stellvertreter und der zweite ist Arbeitnehmervertreter 66,66 = zwei Stellvertreter und der erste ist Arbeitnehmervertreter ,5 100 = ein Stellvertreter und der ist Arbeitnehmervertreter 0 = kein Arbeitnehmervertreter als Stellvertreter 50 = Stellvertreter hat Mandat als Leitender Angestellter, nicht-hauptamtlicher Gewerkschaftsvertreter, ist eine internationale Person oder interner Vertreter ohne Betriebsratsmandat ,5 100 = Stellvertreter hat Mandat als Betriebsrat, hauptamtlicher Gewerkschaftsvertreter oder internationaler Gewerkschafter Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente 0,2 Beispiel Continental (2013): ein stellv. Vors., mit G-Mandat: 100 * 0, * 0,5 = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): Zwei stellv. Vors., der erste mit GNH-Mandat: 66,67 * 0, * 0,5 = 58,33 29

30 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 3: Ausschüsse (Anzahl, Art und Besetzung der Aufsichtsratsausschüsse mit Arbeitnehmervertretern) 3 Name Komponente Ausschüsse Struktur Variablen Existenz und Besetzung der Ausschüsse (Präsidialausschuss, Personalausschuss, Prüfungsausschuss) Bewertung 0 = keine Ausschüsse oder keine Arbeitnehmervertreter in Ausschüssen 33,33 = es gibt Arbeitnehmervertreter in Ausschüssen, aber keine Parität 66,66 = mindestens ein Ausschuss ist paritätisch 100 = alle Ausschüsse sind paritätisch Komponente Wertebereich Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente ,2 Beispiel Continental (2013): 2 Ausschüsse (Präs., Prüf.), beide paritätisch = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): 2 Ausschüsse (Prüf., Pers.), beide mit ANV aber nicht paritätisch = 33,33 * 1 = 33,33 30

31 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 4: EBR/Internat.(Existenz Euro- bzw. SE- Betriebsräte und Anteil der Beschäftigten in Deutschland) 4 Name Komponente Wertebereich Internationalisierung Variablen Arbeitnehmer im Ausland und Europäischer Betriebsrat Bewertung 0 = Unternehmen ohne Aufsichtsrat oder ohne Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat 0-99 = 1 Punkt pro Prozentpunkt des Anteils an Beschäftigten im Inland 100 = Beschäftigte im Ausland aber Europäischer Betriebsrat bzw. SE-Betriebsrat 100 = Keine Beschäftigten im Ausland Komponente Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente ,2 Beispiel Continental (2013): EBR vorhanden = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): Kein EBR vorhanden => Anteil der Beschäftigten in Deutschland: (9030/15214) = 59,35% = 59,35 31

32 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 5: Aufsichtsrat Einfluss (Rechtsform des Unternehmens) 5 Name Komponente Aufsichtsrat Einflussmöglichkeit Rechtsform Variablen Bewertung 0 = Unternehmen ohne Aufsichtsrat oder ohne Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat, ausländische Rechtsformen (außer SE, SA) 33,33 = KGaA & Tochtergesellschaften, Kapitalgesellschaften & Co. KG, Beteiligungsgesellschaften und Holdings 66,66 = Selbstständige GmbH 100 = AG, SE, SA Komponente Wertebereich Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente ,1 Beispiel Continental (2013): Rechtsform AG = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): Rechtsform AG =

33 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Komponenten Komponente 6: Personalvorstand: Existenz eines eigenständigen Ressorts Personal im Vorstand 6 Name Komponente Wertebereich Personalvorstand Variablen Existenz eines eigenständigen Vorstandsressorts Personal Bewertung Komponente Gewichtung der Gewichtung Variable auf die der Komponente Komponente 0 = es existiert kein eigenständiges Vorstandsressort Personal, kein Aufsichtsrat oder es gibt keine Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat ,1 100 = es existiert ein eigenständiges Vorstandsressort Personal Beispiel Continental (2013): Eigenständiges Personalressort vorhanden = 100 Beispiel Hornbach Baumarkt (2013): Eigenständiges Personalressort vorhanden =

34 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Beispiel Werte für 2013, Continental: 1. 20er AR: 3 G, 6 BR, 1 LA: 15% * % * 2 + 5% * 2 = ein stellv. Vors., mit G-Mandat: 100 * 0, * 0,5 = Ausschüsse (Präs., Prüf.), beide paritätisch = EBR vorhanden = Rechtsform AG = Eigenständiges Personalressort vorhanden = MB-ix = (0,2* (K1+K2+K3+K4) + 0,1* (K5+K6)) =

35 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Beispiel Werte für 2013, Hornbach Baumarkt: 1. 16er AR: 1 G, 1 GNH, 1 BR, 4 IN, 1 LA: 6,25%*2*3 + 6,25%*1*5 = 0, ,3125 = 68,75 2. Zwei stellv. Vors., der erste mit GNH-Mandat: 66,67 * 0, * 0,5 = 58, Ausschüsse (Prüf., Pers.), beide nur mit ANV aber nicht paritätisch = 33,33 * 1 = 33,33 4. Kein EBR vorhanden => Anteil der Beschäftigten in Deutschland: (9030/15214) = 59,35% = 59,35 5. Rechtsform AG = Eigenständiges Personalressort vorhanden = MB-ix = (0,2* (K1+K2+K3+K4) + 0,1* (K5+K6)) = 63,954 35

36 Projektstand Modul 1 MB-ix-Konstruktion: Überblick Komponenten 1 Name Komponente Aufsichtsrat Zusammensetzung Variablen Prozentualer Anteil von Gewerkschaftsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten, die durch Hauptamtliche vertreten werden 2 Punkte pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von Gewerkschaftsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten, die durch Nicht-Hauptamtliche vertreten werden 1 Punkt pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von Betriebsratsmandaten an allen Aufsichtsratsmandaten 2 Punkte pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von internen Mandaten an allen Aufsichtsratsmandaten (keine Betriebsratsmandate) 1 Punkt pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von Leitenden Angestellten an allen Aufsichtsratsmandaten 2 Punkte pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von internationalen Personen im Aufsichtsrat 1 Punkt pro Prozentpunkt Prozentualer Anteil von internationalen Personen im Betriebsrat oder mit Gewerkschaftsbindung im Aufsichtsrat 2 Punkte pro Prozentpunkt Bewertung Komponente Gewichtung der Gewichtung Wertebereich Variable auf die der Komponente Komponente ,2 MB-ix 2 3 Aufsichtsrat interne Struktur Ausschüsse Struktur Anzahl der stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Art des stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Existenz und Besetzung der Ausschüsse (Präsidialausschuss, Personalausschuss, Prüfungsausschuss) 0 = kein Arbeitnehmervertreter als Stellvertreter 33,33 = zwei Stellvertreter und der zweite ist Arbeitnehmervertreter 66,66 = zwei Stellvertreter und der erste ist Arbeitnehmervertreter 100 = ein Stellvertreter und der ist Arbeitnehmervertreter 0 = kein Arbeitnehmervertreter als Stellvertreter 50 = Stellvertreter hat Mandat als Leitender Angestellter, nicht-hauptamtlicher Gewerkschaftsvertreter, ist eine internationale Person oder interner Vertreter ohne Betriebsratsmandat 100 = Stellvertreter hat Mandat als Betriebsrat, hauptamtlicher Gewerkschaftsvertreter oder internationaler Gewerkschafter 0 = keine Ausschüsse oder keine Arbeitnehmervertreter in Ausschüssen 33,33 = es gibt Arbeitnehmervertreter in Ausschüssen, aber keine Parität 66,66 = mindestens ein Ausschuss ist paritätisch 100 = alle Ausschüsse sind paritätisch , ,5 0, ,2 Gewichtete Summe der Komponenten (0-100) 4 Internationalisierung Arbeitnehmer im Ausland und Europäischer Betriebsrat 0 = Unternehmen ohne Aufsichtsrat oder ohne Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat 0-99 = 1 Punkt pro Prozentpunkt des Anteils an Beschäftigten im Inland 100 = Beschäftigte im Ausland aber Europäischer Betriebsrat bzw. SE-Betriebsrat 100 = Keine Beschäftigten im Ausland ,2 5 Aufsichtsrat Einflussmöglichkeit Rechtsform 0 = Unternehmen ohne Aufsichtsrat oder ohne Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat, ausländische Rechtsformen (außer SE, SA) 33,33 = KGaA & Tochtergesellschaften, Kapitalgesellschaften & Co. KG, Beteiligungsgesellschaften und Holdings 66,66 = Selbstständige GmbH 100 = AG, SE, SA ,1 6 Personalvorstand Existenz eines eigenständigen Vorstandsressorts Personal 0 = es existiert kein eigenständiges Vorstandsressort Personal, kein Aufsichtsrat oder es gibt keine Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat ,1 100 = es existiert ein eigenständiges Vorstandsressort Personal 36