Analystenkonferenz Frankfurt am Main, 24. April 2013

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1 Analystenkonferenz Frankfurt am Main, 24. April 2013 INDUS AUF ENTWICKLUNGSKURS

2 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs 2. Das Geschäftsjahr im Überblick 3. Finanzdaten 4. Dividende und Aktie 5. Ausblick 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

3 Agenda > 1. AUF ENTWICKLUNGSKURS 2. Das Geschäftsjahr im Überblick 3. Finanzdaten 4. Dividende und Aktie 5. Ausblick 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

4 INDUS Auf Entwicklungskurs WACHSTUM INTERNATIONALSIERUNG INNOVATION Unser Portfolio wird in den nächsten Jahren stärker werden und im Zuge dessen auch wachsen. Nach Jahren der Konsolidierung sind wir wieder auf Entwicklungskurs. Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 3

5 INDUS Spezialist für Mittelstandsbeteiligungen Geschäftsmodell: Portfolio: Absatzmärkte: Langfristige Beteiligung an mittelständischen Unternehmen im produzierenden Sektor; Fokus Hidden Champions 39 Gesellschaften im deutschsprachigen Raum, 5 Segmente, rd Mitarbeiter Weltweit 18 Länder, davon 75 % Europa Kennzahlen: Umsatz (in Mio. ) 971, , ,3 EBIT (in Mio. ) 101,4 113,2 105,7 EBIT-Marge (in %) 10,4 10,3 9,6 Stärken: 28 Jahre Beteiligungserfahrung, kontinuierlich ertragsund dividendenstark, guter Kapital- und Beteiligungszugang Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 4

6 INDUS Diversifiziert aufgestellt in 5 Segmenten Wir halten ein Portfolio aus 39 erfolgreichen Unternehmen aus den Schlüsselbranchen des deutschen Mittelstands. Sie sind für unser Portfolio eine stabile Schwungmasse. BAU/ INFRASTRUKTUR FAHRZEUG- TECHNIK MASCHINEN- UND ANLAGENBAU MEDIZIN- UND GESUND- HEITSTECHNIK METALLTECHNIK Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 5

7 Strategie Langfristig orientierter Wachstumspartner Im vergangenen Herbst haben wir die bewährte INDUS-Strategie um einen Baustein ergänzt. Wir wollen auch in Zukunft überdurchschnittlich erfolgreich sein. Deshalb erhöhen wir unser Veränderungstempo. buy & hold & develop Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 6

8 Kompass 2020 Portfoliostärkung und gezielte Zukäufe Die zwei zentralen Bausteine unseres Kompass 2020 : Wir bauen die Leistungsfähigkeit unserer Unternehmen aus. Wir wachsen durch Zukäufe in Bestands- und Zukunftsbranchen. Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 7

9 Kompass 2020 Wir haben Zukunftsbranchen im Blick Portfoliostärkung Strategischer Dialog Internationalisierung Forschung & Entwicklung Zukäufe auf 2. Ebene Gezielte Zukäufe Medizin- und Gesundheitstechnik Verkehrstechnik und Logistik Energie- und Umwelttechnik Automatisierung Nachhaltiger Erfolg durch organisches und externes Wachstum Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 8

10 Beispiel: Internationalisierung Die Schwellenländer bieten hohes Potenzial Portfoliostärkung Nach dem Aufschwung der BRIC-Staaten beobachten wir zurzeit das Aufkommen der MIST-Staaten. INDUS-Unternehmen werden gezielt in diese Märkte expandieren. Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 9

11 Beispiel: Zukäufe in Zukunftsbranchen Die BUDDE-Gruppe ist seit Januar 2013 neu an Bord Gezielte Zukäufe Logistikspezialist aus Bielefeld mit Fokus Fördertechnik Rund 170 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 50 Mio.. 80 % der Kunden kommen aus der Kurier-, Express- und Paketdienstbranche. Erwerb von 75 % mit Option auf die verbleibenden 25 %; Altinhaber bleibt als Geschäftsführer erhalten. Gute Perspektive: Der Markt wird aufgrund des Booms im E-Commerce weiter wachsen. Analystenkonferenz, 24. April Auf Entwicklungskurs 10

12 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs > 2. DAS GESCHÄFTSJAHR IM ÜBERBLICK 3. Finanzdaten 4. Dividende und Aktie 5. Ausblick 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

13 Das Geschäftsjahr 2012 INDUS löst Zielvorgaben voll ein INDUS erreicht Ziele trotz verschärften Kostendrucks. Prognosen unterjährig bestätigt Umsatz erreicht erneut 1,1 Mrd., EBIT-Marge mit 9,6 % zufriedenstellend. Segmente: Bau und Medizintechnik bleiben Wachstumslokomotiven, Maschinenbau stabil, Metalltechnik etwas schwächer, Fahrzeugtechnik weiter unter Margendruck. Aktionäre sollen am Erfolg partizipieren mit Dividende von 1,00. Bilanzrelationen weiter stabil: Eigenkapitalquote auf 39 % ausgebaut In Verbindung mit einem reibungslosen Führungswechsel und einer Neujustierung der Strategie schließt INDUS erneut ein erfolgreiches Geschäftsjahr ab. Analystenkonferenz, 24. April Das Geschäftsjahr im Überblick 12

14 Das Geschäftsjahr 2012 Auslandsgeschäft gewinnt weiter an Bedeutung Auslandsumsatz steigt 2012 um 6 % Umsatz mit Drittkunden außerhalb Europas klettert um 11 % Umsatzverteilung 2012 nach Regionen (in %) Umsatzentwicklung nach Regionen (in Mio. ) + 6 % Auslands -umsatz 48,4 % 592,9 504,2 569,5 535, % 1.105,3 Mio. 266,9 237,3 240,1 295,7 Inlandsumsatz 51,6 % Inland Ausland davon EU davon Drittländer Analystenkonferenz, 24. April 2013

15 Das Geschäftsjahr 2012 Unterschiedliche Ertragsentwicklung in Segmenten Segmententwicklung 2012 EBIT EBIT-Marge Trend 2013 Bau/Infrastruktur leicht gesunken leicht gesunken Fahrzeugtechnik verbessert verbessert Maschinen- und Anlagenbau leicht verbessert nahezu gleich Medizin- und Gesundheitstechnik verbessert deutlich verbessert Metalltechnik deutlich gesunken deutlich gesunken Sondersituation Metalltechnik: negative Effekte wg. CHF/Euro-Wechselkurs, hohe Personalkosten aufgrund Tariferhöhungen, Anlaufverluste in neuer Fertigungseinheit Segmente zeigen ein stabiles Umsatzniveau, aber Ertragsdynamik ließ erwartungsgemäß etwas nach. Analystenkonferenz, 24. April Das Geschäftsjahr im Überblick 14

16 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs 2. Das Geschäftsjahr im Überblick > 3. FINANZDATEN 4. Dividende und Aktie 5. Ausblick 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

17 Umsatz 2012 Vorjahreswert leicht ausgebaut Umsatz steigt leicht auf 1,105,3 Mio.. Umsatzentwicklung (in Mio. ) Nach verhaltener Entwicklung im ersten Halbjahr stabil positive Entwicklung Erfreulicher Zuwachs des Auslandsgeschäfts um 6 % (Auslandsanteil steigt um 2,5 %-Pkte. deutlich auf 48,5 %) Inzwischen 27 % des Umsatzes außerhalb der Europäischen Union 920,1 766,4 971,6 +0,7% 1.097, ,3 Umsatzprognose 2012 voll erreicht Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 16

18 EBITDA und EBIT 2012 Auch die übrigen Ertragsdaten sind im Soll Gesunkene Materialkosten, zugleich aber deutlich höhere Personalkosten aufgrund von Tariferhöhungen Infolgedessen EBITDA und EBIT geringer Ertragsdaten (in Mio. ) 145,0 133,4 102,8 101,4 90,3 160,0 113,2 151,5 105,7 EBIT-Marge gibt leicht nach auf 9,6 % (Vorjahr: 10,3 %). 57,1 Jahresüberschuss erreicht 52,3 Mio. (Vorjahr: 55,6 Mio. ) EBITDA EBIT Konzernüberschuss 46,9 55,6 52,3 27,9 Profitabilität der Gruppe ist weiter sehr gut. 11, Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 17

19 Abschreibungen und Investitionen 2012 Anspruchsvolles Investprogramm umgesetzt Gesamtinvestitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte von 52,2 Mio. (Vorjahr: 45,1 Mio. ) - davon 50 Mio. in Sachanlagen; - davon 11 Mio. Anzahlungen für Anlagen im Bau Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände von 40,8 Mio. (Vorjahr: 38,0 Mio. ) Außerplanmäßige Abschreibungen bei 3,9 Mio. (Vorjahr: 5,8 Mio. ) Abschreibungen u. Investitionen auf Sachanlagen u. immat. Vermögenswerte (in Mio. ) 32,7 47,2 34,1 32,7 37,1 36,5 46,8 46,2 40,2 52, Abschreibungen Investitionen Kontinuierlich hohe Investitionen zum Erhalt der Leistungsfähigkeit Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 18

20 Vermögenslage und Kapitalstruktur 2012 Bilanzstruktur ist weiter gesund Bilanzsumme nahezu unverändert EK-Quote: Höchststand des Vorjahrs nochmals erhöht auf 39,0 % Nettoverschuldung leicht gestiegen, Finanzschulden nahezu konstant Verhältnis von Nettoverschuldung zum EBITDA bleibt weiter im Zielkorridor (bis zu 2,5 Jahre) Verhältnis von Nettoverschuldung zum Eigenkapital (Gearing) stabil auf Vorjahresniveau Bilanzkennzahlen (in Mio. ) Veränd. Bilanzsumme 1.052, ,2 +1,2 % Eigenkapital 410,1 382,1 +7,3 % EK-Quote (in %) 39,0 36,7 +3,3 Nettoverschuldung 341,8 311,2 +9,8 % Nettoverschuldung/ EBITDA 2,3 1,9 +0,4 Gearing (in %) Working Capital 302,8 268,5 +12,8 % Finanzkennzahlen auf Investment- Grade-Niveau Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 19

21 Finanzierung 2012 Operativer Zinsaufwand noch einmal gesenkt Fremdmittel durch flankierende Maßnahmen abgesichert Zinsaufwand operatives Geschäft (in Mio. ) Weiter fallende Tilgungsstruktur Keine wirtschaftlichen Covenants Keine Sicherheiten, alle blanko Langfristige Kreditkonditionen zahlen sich aus Breite Banken- und Produktstruktur -22,9-21,7-27,1-26,9-28,0 Geringer Zinsaufwand dank geringer Verschuldung und guter Bonität -5,2 % Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 20

22 Cashflow/Liquidität Kapitalflussrechnung nur bedingt vergleichbar Operativer Cashflow gesunken durch Umstellung der Forderungsfinanzierung Operativer Cashflow (in Mio. ) Kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 21,9 Mio. zurückgeführt (im Vorjahr Aufbau von +19,1 Mio., davon PoC rd. 13 Mio. ) 107,3 106,6 81,9 130,2* 68,4 Liquiditätsreserve für Kreditrückführungen genutzt Liquide Mittel zum Stichtag bei 98, 7 Mio. (zzgl. rd. 50 Mio. an festen Kreditzusagen) * zu bereinigen um rd. 24 Mio. aus ABS-Geschäft Hoher Bestand an flüssigen Mitteln sichert Strategie der forcierten Akquisitionen. Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 21

23 Segmente 2012 Zahlen im Überblick Kennzahlen Bau/ Infrastruktur Fahrzeugtechnik Masch. - und Anlagenbau Medizin- und Ges.- technik Metalltechnik Anzahl 9 Untern. 10 Untern. 7 Untern. 3 Untern. 9 Untern. Umsatz 229,2 Mio. 323,7 Mio. 156,5 Mio. 88,0 Mio. 307,5 Mio. EBIT 34,1Mio. 16,1 Mio. 17,7 Mio. 16,4 Mio. 24,4 Mio. EBIT-Marge 14,9 % 5,0 % 11,3 % 18,6 % 7,9 % Investitionen 8,6 Mio. 18,2 Mio. 7,8 Mio. 2,9 Mio. 12,5 Mio. Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 22

24 Segmente 2012 Umsatz- und Ergebnisbeiträge Größte Umsatzbeiträge weiter aus Segmenten Fahrzeugtechnik und Metalltechnik, Bau/Infrastruktur und Medizin- und Gesundheitstechnik bleiben besonders profitabel Umsatzverteilung 2012 (in %) EBIT-Verteilung 2012 (in %) Metalltechnik 27,8 % Bau/ Infrastruktur 20,7 % Metalltechnik 22,4 % Bau/ Infrastruktur 31,4 % Medizin- und Gesundheitstechnik 8,0 % Maschinen- und Anlagenbau 14,2 % Fahrzeugtechnik 29,3 % Medizin- und Gesundheits -technik 15,1 % Maschinen- und Anlagenbau 16,3 % Fahrzeugtechnik 14,8 % Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 23

25 Bau/Infrastruktur Weiter mit überproportionaler Rendite Umsatz gibt nach besonders starkem Vorjahr marginal um 2,3 % nach EBIT erreicht mit 34,1 Mio. sehr guten Wert EBIT-Marge mit 14,9 % weiter sehr hoch Privater Wohnungsbau und öffentlicher Bau bleiben wichtige Treiber Kennzahlen Bau/Infrastruktur (in Mio. ) Segment liefert weiter stärksten EBIT-Beitrag. Umsatz 229,2 234,6 EBIT 34,1 37,4 EBIT-Marge in % 14,9 15,9 Abschreibungen -5,1-5,2 Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 24

26 Fahrzeugtechnik Margendruck bleibt hoch Segment kann Umsatzniveau des Vorjahrs nahezu halten Immer noch sehr gute Auftragslage im Automobilsektor Das EBIT klettert um 17 % auf 16,1 Mio. EBIT-Marge auf 5,% verbessert, aber noch nicht auf Zielniveau Erfolgreiche Repositionierungen im seriennahen Zuliefergeschäft, REBOPLASTIC veräußert Segment kann seine Aufstellung verbessern. Kennzahlen Fahrzeugtechnik (in Mio. ) Umsatz 323,7 327,1 EBIT 16,1 13,8 EBIT-Marge in % 5,0 4,2 Abschreibungen -20,8-26,2 Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 25

27 Maschinen- und Anlagenbau Ziele trotz schwachen ersten Halbjahrs voll erreicht Umsatz steigt dank guten zweiten Halbjahrs um 7,5 % auf 156,5 Mio. EBIT steigt u.a. aufgrund von Sonderabschreibung nur um rd. 4 % auf 17,7 Mio. EBIT-Marge mit 11,3 % immer noch sehr gut Unternehmen in sehr unterschiedlichen Teilmärkten unterwegs, entsprechend uneinheitliche Entwicklung 2012 Kennzahlen Maschinenund Anlagenbau (in Mio. ) Segment mündet in eine stabile Entwicklung. Umsatz 156,5 145,6 EBIT 17,7 17,0 EBIT-Marge in % 11,3 11,7 Abschreibungen -3,8-2,2 Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 26

28 Medizintechnik/Life Science Stabile Entwicklung dank guten Konsumklimas Umsatzerlöse legen leicht um 3,8 % zu Segment profitiert von positiver Verbraucherstimmung, Medizintechnik wächst weiter EBIT klettert um 27 % EBIT-Marge erreicht mit 18,1 % neue Höchstmarke Gesundheit und Pflege bleiben auch in Zukunft wichtige Wachstumsthemen Kennzahlen Medizin- und Gesundheitstechnik (in Mio. ) Segment befindet sich weiter auf einem ausgezeichneten Kurs. Umsatz 88,0 84,8 EBIT 16,4 12,9 EBIT-Marge in % 18,1 15,2 Abschreibungen -2,6-2,8 Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 27

29 Metalltechnik Hohe Auslastung, aber sinkender Ertrag Umsatz steigt dank guter Auftragslage um 0,9 % EBIT geht auf 24,4 Mio. zurück Gründe: hohe Tarifabschlüsse, negative Währungseffekte aus CHF, Anlaufverluste EBIT-Marge gibt nach auf 7,9 % Außerplanmäßige Impairment- Abschreibungen von 2,5 Mio. Restrukturierungen gestartet Segment stellt sich auf weitere Herausforderungen im Markt ein. Kennzahlen Metalltechnik (in Mio. ) Umsatz 307,5 304,8 EBIT 24,4 37,2 EBIT-Marge in % 7,9 12,2 Abschreibungen -13,4-10,0 Analystenkonferenz, 24. April Finanzdaten 28

30 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs 2. Das Geschäftsjahr im Überblick 3. Finanzdaten > 4. DIVIDENDE UND AKTIE 5. Ausblick 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

31 Dividende Erneut Vorschlag von 1,00 /Aktie Aktionäre profitieren weiter von guter Ertragslage Dividende und Dividendenrendite (in / in %) Unveränderter Dividendenvorschlag von 1,00 Gemäß Dividendenpolitik erfolgt Ausschüttung von rund 50 % des Bilanzgewinns der AG. 0,80 0,90 1,00 1,00 Berücksichtigt Interessen von Aktionären, Unternehmen und Banken 6,0% 0,50 x 5,4% 4,9% 4,2% 4,1% INDUS setzt kontinuierliche Ausschüttungspolitik fort Analystenkonferenz, 24. April Dividende und Aktie 30

32 Investoren Aktionärsstruktur Stabiles Ankeraktionariat stützt langfristigen Kurs der INDUS-Gruppe Hoher Anteil an institutionellen Anlegern Aktionärsstruktur Festbesitz/Streubesitz (in %) Versicherungskammer Bayern 17,4 % Aktionärsstruktur Institutionelle/Privatanleger (in %) Institutionelle Anleger in Inund Ausland ca. 55 % H.J. Selzer et al. 7,8 % Streubesitz 74,8 % Privatanleger a. 45 % Analystenkonferenz, 24. April Dividende und Aktie 31

33 INDUS-Aktie Kurs holt nach durchwachsenem Jahr seit Herbst auf 2012 Höchst: 23, Tiefst: 18, Schluss: 20,26 Kurs zum , Werte indexiert auf 100 % bzw. Anfangskurs INDUS-Aktie; alle Werte inkl. Dividenden Analystenkonferenz, 24. April Dividende und Aktie 32

34 INDUS-Aktie Langzeitbetrachtung seit Börsengang inkl. Dividende Werte indexiert auf 100 % bzw. Anfangskurs INDUS-Aktie; alle Werte inkl. Dividenden Analystenkonferenz, 24. April Dividende und Aktie 33

35 INDUS-Aktie 2012 Einschätzungen der Aktienanalysten Einschätzungen und Kursziele (März 2013) Bankhaus Lampe Kaufen 27,00 Commerzbank Add 28,00 Independent Research Kaufen 28,00 WGZ Kaufen 28,00 Banken und Investmenthäuser geben der Aktie für 2013 eine positive Kursperspektive. Analystenkonferenz, 24. April Dividende und Aktie 34

36 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs 2. Das Geschäftsjahr im Überblick 3. Finanzdaten 4. Dividende und Aktie > 5. AUSBLICK 2013 Appendix Analystenkonferenz, 24. April

37 Ausblick 2013 Weltwirtschaft: Schwellenländer stützen Wachstum Schätzung des IWF: Weltwirtschaft wird um 3,6 % wachsen (2012: 3,3 %). Euroraum wird auf niedrigem Niveau stagnieren. Wachstumsmotor: Der Großteil des Weltwirtschaftswachstums wird aus Schwellenländern (v.a. China, Indien) und den USA kommen. Deutschland: Hier rechnet INDUS für 2013 mit einem Plus von lediglich 0,5 % (Bundesregierung rechnet mit Plus von 0,4 %). INDUS-Branchen: Einzelne Branchenverbände prognostizieren für INDUS-relevante Teilmärkte teilweise unterschiedliche Dynamik; insgesamt aber rechnen sie mit einer stabilen bis positiven Entwicklung. Analystenkonferenz, 24. April Ausblick 36

38 Ausblick 2013 INDUS-Branchen mit unterschiedlichen Perspektiven Deutsche Bauwirtschaft wird auch 2013 auf hohem Niveau weiterlaufen. Globaler Automobilmarkt wird dank weltweiter Absatzmärkte stabil bleiben. Maschinen- und Anlagenbau hat nach beispiellosem Aufholprozess Ende 2012 seinen zyklischen Höhepunkt erreicht. Leichts Wachstum von 2 % für 2013 erwartet. Medizintechnische Produkte und Gesundheitstechnik Markt wird von den Branchenvertretern vorsichtig optimistisch eingeschätzt. Metall- und Elektrobranche erwartet abgeschwächte Dynamik mit nur +0,5 % Wachstum. Analystenkonferenz, 24. April Ausblick 37

39 Ausblick 2013 INDUS-Gruppe: Aussichten stabil bis positiv Umsatz sollte zulegen; Korridor zwischen 1,1 bis 1,3 Mrd. Materialaufwand stabil, Personalkosten steigen Materialpreise i. W. auf Niveau 2012, Löhne +1,5 % bis 3,5 % EBIT und EBIT-Marge sollen i. W. auf dem Niveau von 2012 bleiben; Ziel: mindestens über 100 Mio. bzw. über 106 Mio. (Ergebnis 2012) Erwartete Finanz- und Vermögenslage Finanzierung für 2013 zu Jahresbeginn bereits gesichert; Liquidität für mind. 2 Akquisitionen in cash vorhanden Investitionsniveau bleibt mit ca. 50 Mio. auf Vorjahreslevel (ohne Akquisitionen). Analystenkonferenz, 24. April Ausblick 38

40 Ausblick 2013 Aktueller Blick auf die ersten 3 Monate 2013 Stimmung zum Jahresauftakt gut: ZWE- und IFO-Indizes sind sehr positiv, die Aktienmärkte steigen. Aktuell: Zypernkrise Fiskalsperre in USA Verunsicherte Automobilbranche Bombenattentat von Boston INDUS startet in Jan./Feb. schwach März auf Bestniveau Jahresziele 2013 bleiben aus heutiger Sicht realistisch, stabile Rahmenbedingungen vorausgesetzt. Analystenkonferenz, 24. April Ausblick

41 Ausblick 2013 Schwacher Auftakt, starker März Umsatzziel 2013 zwischen 1,1 Mrd. und 1,3 Mrd. EUR Ergebnis vor Steuern und Zinsen von mindestens 100 Mio. EBIT-Zielmarge bei +/- 10 % 1 bis 2 Akquisitionen (BUDDE bereits vollzogen, weitere Transaktionen in Anbahnung) Umsatzentwicklung 2012/2013 Quartale (in Mio. ) 260,9 Erwarteter Umsatz 279,7 289,3 275,4 Jahresbeginn unerwartet schwach, Q1 insgesamt aber voll im Budget Q1 Q2 Q3 Q Analystenkonferenz, 24. April Ausblick 40

42 Ausblick 2013 Ertragslage vorausichtlich auf Vorjahresniveau Langer Winter beeinträchtigt Bau, Grippewelle verursacht hohe Krankenstände EBIT-Marge bei rund 9 % EBIT-Entwicklung 2012/2013 Quartale (in Mio. ) 28,3 28,6 Kurzfristiger Auftragsbestand stabil Volatilität nimmt aktuell zu, widersprüchliche Nachrichten (gute Prognose im Frühjahrsgutachten, negative News der Autohersteller) Erwarteter EBIT 24,1 24,7 Margenziel 10 % plus bleibt anspruchsvoll Q1 Q2 Q3 Q Analystenkonferenz, 24. April Ausblick 41

43 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Jürgen Abromeit (geb. 1960) Vorstandsvorsitzender seit 2008 Vorstandsmitglied Strategie, Finanzierung, Öffentlichkeitsarbeit & Aktionariat, Personal, Unternehmenskäufe, Beteiligungsmanagement Dr. Johannes Schmidt (geb. 1961), seit 2005 Vorstandsmitglied Technik & Investitionen, Forschung & Entwicklung, Nachhaltigkeit, Versicherungen, Beteiligungsmanagement Rudolf Weichert (geb. 1963), seit 2012 Vorstandsmitglied Berichtswesen, Bilanzierung, Unternehmensführung - Regelkonformität & Risikomanagement, Steuern, IT, Beteiligungsmanagement Analystenkonferenz, 24. April

44 Unser Leitmotiv 2013 Wachstum, Internationalisierung Innovation Analystenkonferenz, 24. April

45 Agenda 1. Auf Entwicklungskurs 2. Das Geschäftsjahr im Überblick 3. Finanzdaten 4. Dividende und Aktie 5. Ausblick 2013 >> APPENDIX Analystenkonferenz, 24. April

46 Portfoliogesellschaften Der Sitz unserer Beteiligungen 36 Standorte in Deutschland 3 Standorte in der Schweiz Analystenkonferenz, 24. April 2013 Appendix 45

47 Produktionsstandorte & Absatzmärkte Auf 5 Kontinenten präsent Auslandsstandorte 2012 Europa 8 Asien 4 Afrika 1 Nordamerika 1 Mittelamerika 1 Südamerika 1 Gesamt 16 Analystenkonferenz, 24. April 2013 Appendix 46

48 Führung der Beteiligungen Konzentration auf Strategie und Kernfunktionen Holding Abstimmen von Zielen und Strategie Portfoliounternehmen Strategische Positionierung u. Führung Portfolio Finanzierung Controlling Bilanzierung Steuern, Recht Operative Führung des Geschäfts Forschung und Entwicklung Produktion Vertrieb und Marketing Personal Die Holding setzt den strategischen Rahmen, die Töchter konzentrieren sich auf ihr operatives Geschäft. Analystenkonferenz, 24. April 2013 Appendix

49 Wettbewerbsumfeld Marktsegmente und strategische Positionierung Buy-and-Sell Large Caps: Apax, Blackstone, KKR Mid Caps: DBAG, Odewald Small Caps: MBB Kurz- bis mittelfristige, renditegetriebene Investitionen Turn-Around / Special Situations Aurelius Bavaria Gigaset (zuvor: Arques Industries) Orlando Turn-Around-Kandidaten ohne langfristige Absicht Family Offices Familie Quandt Aton Equita Buy-and-Hold INDUS Holding AG Gesco Aalberts Industries (NL) Phoenix Mecano AG (CH) Langfristige Investitionen mit genereller Verkaufsbereitschaft Langfristige strategische Investitionen zum Portfolioaufbau = KONTINUITÄT (nicht Exit-orientiert) Analystenkonferenz, 24. April 2013 Appendix 48

50 Unsere Zielunternehmen Wirtschaftlich gesund, gute Perspektive INDUS Akquisitionsprofil Umsatz Mio. EBIT 2-10 Mio. Geringe/keine Bankverbindl. Zweistellige Umsatzrendite EK-Quote über 30 % BETEILIGUNGSKRITERIEN Breite Abnehmerstruktur Cashflow- Orientierung Stabiles Geschäftsmodell Erfolgreiches Produktprogramm Nischenpositionierung HIDDEN CHAMPIONS suchen und erfolgreich weiterentwickeln! Analystenkonferenz, 24. April 2013 Appendix 49