M.A.X. AUTOMATION AG. Hauptversammlung 26. August 2016

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1 M.A.X. AUTOMATION AG Hauptversammlung 26. August 2016

2 NEUER VORSTANDSVORSITZENDER Daniel Fink, CEO Seit April 2016: Vorstandsvorsitzender M.A.X. Automation Seit 2012: Partner der Managementberatung FinkRen GmbH : Präsident der Division Warehouse & Distribution Solutions der Swisslog AG Davor verschiedene Führungspositionen beim Industriekonzern Georg Fischer langjährige Führungstätigkeit in verschiedenen Industriebranchen, insbesondere in den Bereichen Projektgeschäft und Anlagenbau umfangreiche Auslandserfahrung (u.a. USA, Shanghai) 2

3 BERICHT DES VORSTANDS DANIEL FINK / FABIAN SPILKER GESCHÄFTSZAHLEN UND HIGHLIGHTS 2015 GESCHÄFTSZAHLEN H MARKT UND MARKTTREIBER STRATEGIE UND AUSBLICK AKTIE 3

4 GESCHÄFTSZAHLEN 2015 AUS DEUTSCHLAND IN DIE WELT Umsatzanteile 2015 Top Kunden 2015 AIDA Audi BMW Borg Warner Bosch Brose Continental Daimler Fulcrum General Motors Geosaf Magna Novartis Volkswagen ZF Exportanteil beträgt rund 62% in 2015 Diversifiziertes Kundenportfolio 15 Kunden > 1% davon 2 Kunden > 5% kein Kunde > 10% 4

5 GESCHÄFTSZAHLEN EIN ERFOLGREICHES GESCHÄFTSJAHR in Mio. EUR Veränderung Umsatzerlöse 383,8 351,4 +9,2 % EBITDA 32,3 28,0 +15,4 % EBIT (vor PPA) 24,8 21,9 +13,0 % in % von der Gesamtleistung 6,5 % 6,2 % +0,3 pp Jahresergebnis 10,6 10,0 +5,7 % Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,40 0,37 +8,1 % Segmentumsatz Segment-EBIT (vor PPA) Industrieautomation Umwelttechnik Industrieautomation Umwelttechnik 5

6 GESCHÄFTSZAHLEN 2015 SOLIDE BILANZSTRUKTUR: BASIS FÜR WEITERES WACHSTUM Eigenkapitalquote von 37,5% (31. Dezember 2014: 33,8%) bietet solide Basis für weiteres Wachstum Nettoverschuldung trotz hoher Investitionen um 8,2 Mio. EUR auf 39,7 Mio. EUR abgebaut Starker operativer Cashflow von 29,5 Mio. EUR (+65,7%) 6

7 GESCHÄFTSZAHLEN 2015 NACHHALTIGES UMSATZ- UND ERTRAGSWACHSTUM IM KONZERN 7

8 HIGHLIGHTS 2015 Januar Kauf der Minderheitsanteile Vecoplan LLC Übernahme ermöglicht direkte operative Steuerung Februar Neupositionierung MA micro automation Neuer Marktauftritt ermöglicht klarere Positionierung am Markt Februar Akquisition indat Robotics Leistungsspektrum für die Automobilindustrie erweitert April Wechsel in den Prime Standard Wertzuwachs der Aktie im Geschäftsjahr 2015 von über 35% 8

9 HIGHLIGHTS 2015 April Rahmenverträge im Automotive-Bereich Gesamtvolumen von rd. 50 Mio. EUR Juni Vereinbarung über neue Konzernfinanzierung Konsortialkredit im Volumen von 150 Mio. EUR November Günther-Gruppe baut ihren Anteil aus Ankeraktionär drückt Vertrauen in strategische Ausrichtung aus Dezember Veräußerung operatives Geschäft altmayerbtd Fokussierung auf Kernbereiche 9

10 BERICHT DES VORSTANDS DANIEL FINK / FABIAN SPILKER GESCHÄFTSZAHLEN UND HIGHLIGHTS 2015 GESCHÄFTSZAHLEN H MARKT UND MARKTTREIBER STRATEGIE UND AUSBLICK AKTIE 10

11 GESCHÄFTSZAHLEN H H Außerordentlich hoher Auftragseingang und Auftragsbestand Auftragsbestand +8,5 % 177,4 Mio. EUR Auftragseingang Q2 +52,0 % 129,3 Mio. EUR Umsatz und EBIT unter Vorjahr insbesondere das Ergebnis unter den Erwartungen in Mio. EUR H H Veränderung Umsatzerlöse 160,1 170,6-6,2 % EBITDA 8,3 11,0-24,8 % EBIT (vor PPA) 5,0 7,6-34,6 % in % von der Gesamtleistung 3,0 % 4,3 % -1,3 pp 11

12 BERICHT DES VORSTANDS DANIEL FINK / FABIAN SPILKER GESCHÄFTSZAHLEN UND HIGHLIGHTS 2015 GESCHÄFTSZAHLEN H MARKT UND MARKTTREIBER STRATEGIE UND AUSBLICK AKTIE 12

13 MARKT UND MARKTTREIBER M.A.X. IN DER BESTEN POSITION WEITER ZU WACHSEN Starke Marktposition mit guten Wachstumsmöglichkeiten M.A.X. Automation ~ 0,1 % Unternehmenswachstum profitiert von zahlreichen globalen Trends Profitabel und gute Kapitalausstattung Quelle: marketsandmarkets (2015) Wesentliche Markttreiber für M.A.X zunehmende Variantenvielfalt Reduktion CO 2 -Emission Elektromobilität autonomes Fahren Nachhaltigkeit Bevölkerungswachstum 13

14 MARKT UND MARKTTREIBER ZUNEHMENDE VARIANTENVIELFALT BRANCHE M.A.X. INDAT ROBOTICS USP APPLIKATIONEN FLEXIBLE ROBOTERZELLE FÜR STOSSFÄNGERPRODUKTION WACHSTUM 14

15 MARKT UND MARKTTREIBER REDUKTION CO 2 -EMISSION BRANCHE M.A.X. ELWEMA AUTOMOTIVE USP APPLIKATIONEN REINIGEN-PRÜFEN-MONTIEREN VON MOTORENKOMPONENTEN WACHSTUM 15

16 MARKT UND MARKTTREIBER ELEKTROMOBILITÄT BRANCHE M.A.X. BDTRONIC USP APPLIKATIONEN IMPRÄGNIERANLAGEN FÜR ELEKTROMOTOREN WACHSTUM 16

17 MARKT UND MARKTTREIBER AUTONOMES FAHREN BRANCHE M.A.X. APPLIKATIONEN MA MICRO AUTOMATION MONTAGEANLAGEN FÜR SENSOREN Technologieführer WACHSTUM 17

18 MARKT UND MARKTTREIBER NACHHALTIGKEIT BRANCHE M.A.X. VECOPLAN USP APPLIKATIONEN RECEYCLINGANLAGE MIT CLEANING UNIT FÜR PLASTIKABFALL WACHSTUM 18

19 MARKT UND MARKTTREIBER BEVÖLKERUNGSWACHSTUM BRANCHE M.A.X. APPLIKATIONEN MA MICRO AUTOMATION MONTAGEANLAGE FÜR INJEKTIONS-PENS Technologieführer WACHSTUM 19

20 BERICHT DES VORSTANDS DANIEL FINK / FABIAN SPILKER GESCHÄFTSZAHLEN UND HIGHLIGHTS 2015 GESCHÄFTSZAHLEN H MARKT UND MARKTTREIBER STRATEGIE UND AUSBLICK AKTIE 20

21 STRATEGIE UND AUSBLICK STRATEGIE OPERATIVE TO DO`S Fokussierung auf erkannte Wachstumssegmente auch durch passende Akquisitionen Präsenz und lokale Wertschöpfung in attraktiven Übersee-Märkten ausbauen auch durch passende Akquisitionen Konkrete Leistungsangebote für Industrie 4.0 entwickeln Reduktion der Volatilität im Auftragseingang Ausbau des Service Geschäfts Operative Exzellenz in der Projektabwicklung Synergien in der Gruppe noch vermehrt nutzen Realisierung weiterer Synergien im Einkauf Wertschöpfung in der Gruppe optimieren Personalentwicklung 21

22 STRATEGIE UND AUSBLICK AUS DEUTSCHLAND IN DIE WELT Ausbau der Organisation in den USA und China in 2016 und 2017 geplant Ausbau der Aktivitäten in Mexiko (Automobilindustrie) und Südostasien (Mikromontage, Medizintechnik) werden geprüft 22

23 STRATEGIE UND AUSBLICK PROFITABLES WACHSTUM ALS BASIS FÜR NACHHALTIGE DIVIDENDEN in Mio. EUR 2016e Umsatz (auf Basis der aktuellen Konzernstruktur) EBIT (vor PPA) min. 24 Über organisches Wachstum und Akquisitionen soll mittelfristig ein Umsatzziel von 500 Mio. EUR bei einer Ziel-EBIT-Marge von min. 8% erreicht werden Berücksichtigung der Covenants für Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung Attraktive Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote von ca. 40% des Konzerngewinns, Dividende von 0,15 EUR für das Geschäftsjahr 2015 vorgeschlagen (Dividendenrendite: 3,5%) 23

24 BERICHT DES VORSTANDS DANIEL FINK / FABIAN SPILKER GESCHÄFTSZAHLEN UND HIGHLIGHTS 2015 GESCHÄFTSZAHLEN H MARKT UND MARKTTREIBER STRATEGIE UND AUSBLICK AKTIE 24

25 AKTIE M.A.X. AUTOMATION EIN ATTRAKTIVES INVESTMENT Kursentwicklung in EUR (Stand 1. August 2016) Analysten-Empfehlungen Aktionärsstruktur Analysten-Coverage Empfehlung Kursziel (EUR) equinet Bank Buy 7,00 Warburg Research Buy 8,50 25