Constantin Medien AG. Münchner Kapitalmarkt Konferenz, Dezember 2018

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1 Constantin Medien AG Münchner Kapitalmarkt Konferenz, Dezember 2018

2 MANAGEMENT UND KONZERNSTRUKTUR Olaf G. Schröder Vorstandsvorsitzender 100% Constantin Sport Holding GmbH Dr. Matthias Kirschenhofer Vorstand Recht und Finanzen 100% 100% 100% 100% 50,1% Sport1 GmbH Plazamedia GmbH Sport1 Media GmbH Magic Sports Media GmbH Match IQ GmbH 100% Leitmotif CREATORS GmbH 2

3 AKTIONÄRSSTRUKTUR 78,99% Highlight Communications AG 3,16% CIGOGNE UCITS 1 17,85% Streubesitz 1 Dem Vermögensverwalter Cigogne Management S.A. werden die Stimmrechte gemäß 33,34 WpHG zugerechnet 3

4 GESCHÄFTSJAHR 2018 Wesentliche Ereignisse 08./13. Februar 2018: Vollzug des Übernahmeangebots der Highlight Communications AG und Studhalter Investment AG. Es wurden 48,39 Prozent der Constantin Medien AG-Aktien im Rahmen des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots angedient. 18. März 2018: Die Constantin Medien AG bündelt ihre Vermarktungsangebote und umfassenden Kompetenzen in den Bereichen Wetten, Poker, Casino und Lotto in der dafür neugegründeten Magic Sports Media GmbH. 20. April 2018: Die Sport1 GmbH hat vom Deutschen Fußball-Bund (DFB) ab der Saison 2019/2020 bis einschließlich der Spielzeit 2021/2022 plattformneutrale audiovisuelle Verwertungsrechte am wichtigsten deutschen Pokalwettbewerb erworben. Von der ersten Hauptrunde bis zum Viertelfinale wird je ein Topduell live im Free-TV auf SPORT1 und im Livestream auf SPORT1.de zu sehen sein. Am 23. April 2018 hat die Constantin Medien AG termingerecht die ausstehende Unternehmensanleihe 2013/2018 zuzüglich Zinsen in Höhe von 69,5 Mio. Euro zurückbezahlt. 4

5 GESCHÄFTSJAHR 2018 Wesentliche Ereignisse 23. August 2018: Die Constantin Medien AG hat über ihr Tochterunternehmen Constantin Sport Holding GmbH die Mehrheit an der Match IQ GmbH übernommen. 24. September 2018: SPORT1 wird die easycredit Basketball Bundesliga (BBL) auch in den kommenden fünf Spielzeiten bis einschließlich der Saison 2022/23 live und exklusiv im frei empfangbaren Fernsehen übertragen. 5

6 Q3/2018: GUV-KENNZAHLEN Verbesserung des Betriebsergebnisses (EBIT) um 4,9 Mio. Euro von -6,3 Mio. Euro in Q auf -1,4 Mio. Euro in Q Ausgeglichenes Finanzergebnis in Q und eine deutliche Verbesserung um 5,4 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahresquartal Konzernergebnis Anteilseigner spiegelt die beiden deutlichen Fortschritte im Betriebsergebnis (EBIT) und Finanzergebnis wider und verbesserte sich in Q um 10,3 Mio. Euro auf -1,6 Mio. Euro. Constantin Medien-Konzern Geschäftsentwicklung in Mio. Euro Q Q Veränderung Umsatz 24,1 25,1-4,0% Betriebsergebnis EBIT -1,4-6,3 77,8% Ergebnisanteil Anteilseigner -1,6-11,9 86,6% 6

7 NETTOLIQUIDITÄT ZUM 30. SEPTEMBER 2018 Nach der Rückzahlung der Unternehmensanleihe 2013/2018 sowie dem Geldeingang aus den Verkäufen der Highlight Communications AG-Aktien verfügte die CMAG zum Stichtag 30. September 2018 nach mehreren Jahren wieder über eine Nettoliquidität anstelle einer Nettoverschuldung. Die Eigenkapitalquote (Summe Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme) betrug zum 30. September ,5 Prozent nach 35,9 Prozent zum 31. Dezember Nettoliquidität bzw. verschuldung in Mio. Euro Veränderung Veränderung in % Liquide Mittel 12,9 20,9-8,0-38,3% Kurzfristige Finanzschulden 0,0 63,9-63,9-100,0% Nettoliquidität bzw. - verschuldung 12,9-43,0 55,9 130,0% 7

8 PROGNOSE GESAMTJAHR 2018 Der Vorstand bestätigt aus heutiger Sicht die bisherigen finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2018 insbesondere auch aufgrund des regelmäßig am stärksten ausfallenden vierten Quartals: Konzernumsatz zwischen 110 Mio. Euro und 130 Mio. Euro. Auf die Anteilseigner entfallendes Konzernergebnis unter Berücksichtigung der Holding-Kosten sowie des Finanzergebnisses und Steuern zwischen -1,5 Mio. Euro und -4,5 Mio. Euro. Erklärtes Ziel 2019: Nachhaltige Verbesserung des Konzernergebnisses. 8

9 EINE EINZIGARTIGE WERTSCHÖPFUNGSKETTE STD. Livesport im TV über alle PLATTFORMEN FÜHRENDEN digitales Sportangebot TOP 3 VERMARKTUNG DEUTSCHLANDS (W&V, Juli 2018) SPORTVIELFALT mit über 70 SPORTARTEN INNOVATIONS TREIBER ZUVERLÄSSIGER PARTNER für Rechteinhaber eines der FÜHRENDEN Sport Produktionshäuser 9

10 SPORT1 DIE SPORTPLATTFORM #1 Zuschauer 3+ 22,22 Mio. Free TV Netto-Seher 1 Fans 3 ~5,42 Mio. Social Media 8,8 Mio. Digital Unique User 2 1) Quelle: AGF Videoforschung in Zusammenarbeit mit GfK; videoscope 1.1, , verschiedene Nutzungsfilter, Marktstandard: TV, KFA mit 0/1-Methode, Verweildauer in Zeit: min. 1 Minuten (Ø Monat, gewichtet) 2) Unique Users AGOF (April-Juni 2018) 3) Facebook, Twitter, Google+, YouTube, Instagram: direkt verbundene Personen, Stand

11 TV

12 SPORT1 TV: FREE TV ALS STARKE SÄULE Die wichtigsten Medienkanäle für die Sport Berichterstattung sind klassische Medien mit Free TV an der Spitze. (PwC, Sportrechte, 2018) das Fernsehen (bleibt) der mit Abstand stärkste Umsatzträger im deutschen Werbemarkt. (VAUNET, Umsätze audiovisueller Medien in Deutschland, 2018) 12

13 SPORT1 TV: LIZENZRECHTE UND VERBREITUNG Lizenzrechte ab ,28 Mio. Kabel 14,98 Mio. Satellit 3,99 Mio. IPTV 0,62 Mio. DVB-T2 Technische Reichweite: 32 Mio. HH Verbreitung SEITE 13 13

14 SPORT1 TV: PARTNERSCHAFTEN + CO VERWERTUNG 14

15 Neue Situation ab 2019 Bis Ende 2018 SPORT1 TV: PAY-TV UMSTRUKTURIERUNG Internationaler Fußball, Tennis, Motorsport US Sport Pay TV Distributionspartner Internationaler Fußball, US Sport, Tennis, Motorsport esports SEITE 15 15

16 AUSBLICK: esports UND SPORT1 Konzeption Pay TV Kanal 24/7 esports Channel - Launch 2019 Bis zu 1200h live Coverage der großen esports Events Regelmäßige Magazin Sendungen Kuratierung und Veredelung des Contents durch Experten und Influencer Synergien zum Digital Konzept esports Brands & Publisher Games SEITE 16 16

17 DIGITAL

18 DIGITALER MARKTFÜHRER Rund um die Uhr topaktuelle News und multimediale Inhalte sowie einen umfangreichen Sport-Service mit Live-Ticker, Portraits, Statistiken und Dia-Shows Mehr als 800 Stunden p.a. Live oder aktuelle Highlights in der Mediathek Artikel, Videos, News und Hintergründe, Webshows, Multimediastories 11,9 Mio. Video Views/Monat 746 Mio. PIs/Monat 8,8 Mio. Unique User/Monat Quelle: PIs IVW (Mai-Juni 2018) / Unique Users AGOF (April-Juni 2018), Video Views: Google Analytics (Jan-Juni 2018) SEITE 18 18

19 DIGITALER MARKTFÜHRER 5,4 Mio. Social Media Fans 23,62 23,15 Page Impressions / Tag 20,78 15,61 11,55 SEITE 19 19

20 SERVICES

21 SERVICES Produktion Full Service Produktions- Dienstleister Vermarktung Crossmediale 360 Markeninszenierung Sport Events Trainingslager, Freundschaftsspiele und Sport Events aller Art Drittvermarktung Gebündelte Kompetenzen In den Bereichen Wetten, Poker, Casino und Lotto Consulting Entwicklung digitaler und klassischer Kommunikationskonzepte 21

22 PRODUKTION PLAZAMEDIA

23 LEISTUNGEN Studios Digital Media Platform Production Cloud Services Operations PLAZAMEDIA - Führender Anbieter smarter Content Lösungen Referenzen: öffentlich-rechtliche und private Sender, Plattformbetreiber, internationale Sportverbände, Agenturen für Sportrechte, nationale und internationale Unternehmen. 23

24 EVENTS MATCH IQ

25 BETEILIGUNG MATCH IQ Verlängerung der Wertschöpfungskette Seit August 2018 Constantin Sport Holding Hauptgesellschafter (50,1% / Vollkonsolidierung) Umsatz ca. 6 Mio. Euro p.a. Kerngeschäft: Trainingslager und Freundschaftsspiele, Internationale (Marketing-)Touren, TV-Rights & Online Streaming (TV Produktion & Vermarktung), Event Management (insbesondere Fußball-Hallenturniere) Durch Beteiligung: New Business (Club Medien, Deutsche Triathlon Union, Volleyball, esport Events), Aufwertung Sport1-eigener Rechte (u.a. eigene Darts Turniere, Doppelpass etc.), Neue Erlösquellen und Vermarktungsmöglichkeiten Constantin Constantin Medien Medien AG AG Dezember

26 LEISTUNGEN Turniere & Matches Aktivierung von Sponsorships Über 25 Trainingslager Über 50 Testspiele Dresdner Cup Fox Sports Cup Arnheim Bayer 04 US-Tour 2017 Schauinsland-Reisen Cup Duisburg Osnabrück Cup HappyBet Cup Aachen 26

27 AUSBLICK

28 STRATEGISCHER AUSBLICK Optimierung des Kerngeschäftes & Ausbau Digital Ausbau des Rechteportfolios: Relevanz durch Vielfalt Neue Akquisitionen, über 70 Sportarten Ausbau Sponsoring und Partnerschaften Optimierung der Vermarktung Kooperationen Diversifikation durch M&A Diversifikation durch Produktinnovationen Mit globalen Anbietern, Medienhäusern, Rechteinhabern und Sportverbänden Erschließung neuer Geschäftsfelder (Modell Match IQ), Verlängerung der Wertschöpfungskette Neuer Pay-TV Kanal: esports1 Eigene Events, neue Formate Aufhebung der Trennung TV/Digital Von Plattformredaktionen zu übergreifender Redaktion Integrierte Vermarktungsmodelle Ausbau konvergenter Plattformen (Connected TV) 28

29 WIR MACHEN SPORT GROSS für Partner, Sportler und Fans 29 29

30 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 30

31 Disclaimer Diese Präsentation wurde von der Constantin Medien AG ( CM ) ausschließlich zur Nutzung und Verwendung bei der Münchner Kapitalmarkt Konferenz 11. Dezember 2018 erstellt. Diese Präsentation darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von CM weder im Ganzen noch in Auszügen vervielfältigt, zusammengefasst oder offen gelegt werden. Durch die Annahme dieser Präsentation erkennen Sie die in dieser Präsentation enthaltenen einschränkenden Bestimmungen als für sich verbindlich an. Diese Präsentation beruht auf öffentlich zugänglichen Informationen. Die in dieser Präsentation ggfs. enthaltenen Schätzungen und Prognosen können subjektive Beurteilungen und Analysen beinhalten, die sich als unzutreffend erweisen könnten. Weder CM noch die mit CM verbundenen Unternehmen oder ihre unmittelbaren oder mittelbaren Gesellschafter, Berater, Beschäftigte oder Vertreter geben eine Garantie oder Gewährleistung (weder ausdrücklich noch implizit) ab oder übernehmen die Verantwortung für die Echtheit oder Herkunft, Gültigkeit, Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Daten oder eine Haftung für Schäden, Verluste oder Kosten, die durch Fehler oder Auslassungen in dieser Präsentation verursacht werden. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Dies sind alle Aussage, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Diese Aussagen unterliegen jedoch naturgemäß Risiken und Unwägbarkeiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf den gegenwärtigen Annahmen und Schätzungen von CM beruhen, die zukünftig überhaupt nicht oder nicht wie angenommen eintreten können. Diese Aussagen stellen daher keine Garantie für den Eintritt zukünftiger Ergebnisse oder Leistungen HERZLICHEN von CM dar und die tatsächliche DANK Finanzlage undfür die tatsächlich erzielten Ergebnisse von CM wie auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung und die rechtlichen Rahmenbedingungen können wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden und diese nicht erfüllen. CM übernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung IHRE und/oder AUFMERKSAMKEIT! Überarbeitung dieser Präsentation oder der Informationen und Daten, auf deren Grundlage sie erstellt wurde. Dieses Präsentation stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Constantin Medien AG dar. Anleger werden davor gewarnt, sich bei ihren Anlageentscheidungen in Bezug auf die CM auf die hier zum Ausdruck kommenden Schätzungen, Prognosen oder zukunftsgerichteten Aussagen zu stützen. 31