Hauptversammlung 2012 SHW AG

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1 Hauptversammlung 2012 SHW AG 0

2 Profitables Wachstum mit Pumpen, Motorkomponenten und Bremsscheiben Geschäftsjahr - Konzern 1. Quartal Konzern Umsatz: 360,6 Mio. (+24,2 %) Operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern: 26,2 Mio. (+14,9%) Jahresüberschuss: 17,0 Mio. (+25,8%) Umsatz: 100,5 Mio. (+13,6%) Operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern: 7,9 Mio. (+25,8%) Periodengewinn: 5,2 Mio. (+70,5%) Dividendenvorschlag: 1,00 pro Aktie Konzernumsatz (Mio. ) EU-Produktion Fahrzeuge < 6 t (Mio.) EBIT (Mio. ) 236,8 +23% 290,3 +24% 360,6 14,8 +10% 16,3 +3% 16,8 +166% 22,8 +15% 26,2 8, Quartal 2012 führt Erfolg des Geschaftsjahres fort 1

3 Verkaufszahlen in der EU (Mio.) Start-Stopp Pumpe Nockenwellenversteller Variable Ölpumpe Gesetzliche CO 2 -Vorgaben erfordern kraftstoffsparende Komponenten 3.0 SHW-Produkt Anwendung Kraftstoffeinsparpotenzial Reduzierte Motorreibung durch optimierte Ölversorgung 1-2% 1.5 Variabler Ventiltrieb 2-3% Start-Stopp-Funktion für Automatikgetriebe 3-6% % 5.0% 10.0% Quelle: T&E Sept. 15.0% Notwendige Kraftstoffeinsparung bis 2015 (in %) Kraftstoffverbrauch um >10% verringert Weitere Kraftstoffeinsparung von 25% bis 2020 erforderlich SHW-Produkte mit attraktivem Kosten- / Nutzenverhältnis 2

4 Trendsetter für CO 2 -relevante Pumpen und Motorkomponenten SHW-Innovationen seit 2000 Ausgleichswelleneinheit mit Ölpumpe Aluminium Nockenwellenversteller Variable Außenzahnradpumpe Kennfeldgesteuerte Motorölpumpe Elektrische Pumpe für Hybridfahrzeuge Klassische SHW Ölpumpe 1978 Variable Motorölpumpe 2002 Ölpumpe für Doppelkupplungsgetriebe 2005 Öl-/ Vakuum- Pumpe 2006 Flügelzellenpumpe für Motoren 2007 Nockenwellenversteller für Diesel / 2012 Durch hohe Innovationskraft vielfach als Erster in Serie 3

5 Relevanz der SHW-Produkte für Kraftstoffeinsparung Roland Berger: Technologien zur Verbrauchsreduzierung Ausgewählte SHW-Produkte Technologie Einsparpotenzial in % Nockenwellenversteller Vakuumpumpe 1) Variable Ölpumpe Variabler Ventiltrieb Benzindirekteinspritzung Reduzierte Motorreibung Downsizing 3 4 Ausgleichswelleneinheit 1) Variable Wasserpumpe Zylinderabschaltung Optimierter Kühlkreislauf Start-Stopp 6 Gewichtsreduktion Elektrisch unterstützte Lenkung 7 E-Pumpe für Start-Stopp Aluminium Nockenwellenversteller 1) Ölpumpe für Doppelkupplung 1) Doppelkupplungsgetriebe Optimierte Übersetzung Potenzielle CO 2 - Einsparungen 1) Bestandteil CO 2 -relevante Technologie Beeindruckende Übereinstimmung zwischen möglichen CO 2 -Technologien und Produktportfolio 4

6 Viele Neuanläufe mit hohen Stückzahlen VW UP! VW 1.6 l TDI Klassische Ölpumpe BMW 1er Benziner Variable Ölpumpe Ford 3-Zylinder Öl-/Vakuumpumpe Elektrische Ölpumpe VW 1.2 l TSI Volvo 5-Zylinder BMW 1er Diesel Mercedes A-/B-Klasse (Doppelkupplungsgetriebe) Mercedes 7-Gang-Automatik mit Start-Stopp Wachstum über Marktdurchschnitt zu erwarten 5

7 Standort Bad Schussenried wächst kontinuierlich Umsatz (Mio. ) % Entwicklung und Montage von Pumpen und Motorkomponenten für Pkw Zusätzlich mechanische Bearbeitung für Truck und Off-Highway Neues Logistikzentrum in Planung 346 Mitarbeiter, davon 47 in F&E Anteil am Konzernumsatz Fokus auf Entwicklung und Montage ist Basis des Erfolgs 6

8 Wasseralfingen: Produktion für Sintermetall-Komponenten 8% Pressen Sintern - Kalibrieren ermöglicht einbaufertige Teile mit wenig spanender Bearbeitung Komponenten für Motoren und Getriebe in Sinterstahl und Sinteraluminium (Alleinstellungsmerkmal) Anteil am Konzernumsatz 214 Mitarbeiter im Werk 39 Mitarbeiter im Zentralbereich Finanzen und Steuern, Recht und Personal Erfreuliche Entwicklung des Standorts durch verbesserte Fertigungstechnologie 7

9 Bremsscheiben bilden zweiten Geschäftsbereich 26% Gießerei in Tuttlingen Neue Fertigung von Verbundbremsscheiben und Bearbeitung in Neuhausen In den letzten Jahren Rationalisierungsinvestitionen in der Gießerei Anteil am Konzernumsatz 347 Mitarbeiter Durch Investitionen Ausgangsbasis für verbesserte Profitabilität geschaffen 8

10 Bremsscheiben für Hochleistungsfahrzeuge Bremsscheiben Umsatzanteil je Produktkategorie (%) Neue Verbundbremsscheibe Unbearbeitete Scheiben Einbaufertige Scheiben Wave-Disc für Audi Verbundbremsscheiben e 2013e 2014e Margensteigerung durch höheren Anteil an Verbundbremsscheiben und bearbeiteten Bremsscheiben 9

11 Wachstum: Neuaufträge in mit hohem Umsatzpotenzial Beauftragtes Umsatzpotenzial (Mio. p. a.) Öl-Vakuum-Pumpe 29 Nockenwellenversteller 25 Öl-Vakuum-Pumpe 21 Start-Stopp-Pumpe 20 Getriebepumpe 10 Start-Stopp-Pumpe 8 Ausgleichswelleneinheit 5 Doppelkupplungspumpe 3 Verbundbremsscheibe 15 Bearbeitete Bremsscheibe 8 Programme mit langjährigen Laufzeiten ergeben Planungssicherheit 10

12 Zukunftstechnologie Hybrid erhöht Wertbeitrag der Pumpen Trends bei Antriebstechnologien (Mio. Einheiten p.a.) Hybridfahrzeuge Elektrofahrzeuge Gesamt Hybride + Verbrennungsmotor 60 Hybride* Verbrennungsmotor Batterieelektrisch Mercedes S europäischer Hybrid Chevrolet Tahoe 1. US-Hybrid Chevrolet Volt / Opel Ampera, 1. E-Fahrzeug mit Reichweitenverlängerer Prototypenlieferung für batterieelektrische Fahrzeuge Entwicklung neuer Pumpenanwendungen Brennstoffzelle *inkl. plug-in-hybride Quelle: Car Center Pionier für Ölpumpenanwendungen in Hybriden 11

13 Wachstumspotenzial bei Pumpen für Truck und Off-Highway Breites Anwendungsspektrum Dieselkraftstoffpumpe als neuer Produktbereich Agrarmaschinen Baumaschinen Lkw Umsatz (Mio. ) Energieerzeugung Windenergie E-Motorpumpen 31,5 Langjährige Kunden: BOSCH-Rexroth, Deutz, John Deere, MAN, Volvo, ZF, usw. 22,8 14,3 Umsatzschwerpunkte: Agrar- und Baumaschinen, Lkw wachsend Potenziale bei Wettbewerbern unserer Kunden 2009 Zweites Standbein mit überdurchschnittlicher Profitabilität 12

14 50% Joint Venture STT für Ölpumpen in Nordamerika etabliert Kanada Ölpumpe für E-Fahrzeug mit Reichweitenverlängerer Umsatz +51% +59% 15,1 10,0 6,3 Q1/ Q1/ Q1/ % Automatisierte Montage und mechanische Bearbeitung von Ölpumpen für Motoren und Getriebe Weiterer Produktionsstandort in Mexiko Entscheidung Schiedsgerichtsverfahren bis Ende 2012 erwartet Anteil am Konzernumsatz 234 Mitarbeiter (anteilig 117 Mitarbeiter) STT profitiert von Neuaufträgen und Markterholung in Nordamerika 13

15 Standorte in China und Brasilien im Aufbau China, Shanghai Brasilien, Sao Paulo Indien, Neu Delhi Produktionslizenz erhalten Gebäude in Jin-Shan bei Shanghai angemietet Einrichtung Produktionshalle Auftrag von Ford erhalten Produktionsstart früher als erwartet Niederlassung im Bundesstaat Sao Paulo Verbindungsbüro in Neu Delhi Produktionsgesellschaft in Anmeldung Den Hauptkunden in die Wachstumsmärkte folgen 14

16 Börsengang wichtiger Meilenstein in der SHW-Geschichte Verleihungsurkunde 1365 Börse Frankfurt 7. Juli 1921: Gründung der Schwäbische Hüttenwerke GmbH mit je 50%-iger Beteiligung des Landes Baden-Württemberg und des Gutehoffnungshütte Aktienverein Oberhausen (heute MAN AG). 2005: Abspaltung der Nicht-Automotive Geschäftsbereiche. SHW Automotive GmbH wird von NordwindCapital übernommen. Anzahl emittierter Aktien: 2,35 Mio. Emissionspreis: 26,00 Emissionsvolumen: 61,1 Mio. Notierung im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Vermutlich ältestes deutsches Industrieunternehmen Erfolgreicher Börsengang sichert Weiterentwicklung als eigenständiges Unternehmen 15

17 Professionelle Kapitalmarktkommunikation Teilnahme an sechs Kapitalmarktkonferenzen seit dem Börsengang Sieben Roadshows nach dem IPO Vierteljährliche Veröffentlichung der Geschäftszahlen Homepage informiert Investoren umfassend Direkte Ansprechperson für private und institutionelle Personen Intensiver Dialog mit Aktionären und Öffentlichkeit 16

18 Research Coverage ausgebaut SHW-Aktie entwickelt sich deutlich besser als Vergleichsindex für DAXsector Automobile 17

19 SHW-Konzern: Umsatz und operatives Ergebnis Umsatz (Mio. ) EBIT (Mio. ) % , , ,8 +15% 26,2 2,4 Bereinigungen 2,6 Betriebsergebnis 20, ,8% ,8 7,3% Starkes Umsatzwachstum, aber Profitabilität durch Anlaufkosten beeinträchtigt 18

20 Pumpen und Motorkomponenten: Umsatz und operatives Ergebnis Umsatz (Mio. ) EBIT (Mio. ) +27% ,6 268, ,1 +16% ,7 10,9% 10,0% 2012 Nachfrage nach CO 2 -relevanten Produkten treibt Umsatz und Betriebsergebnis 19

21 Bremsscheiben: Umsatz und operatives Ergebnis Umsatz (Mio. ) EBIT (Mio. ) +37% % , ,8 78, ,6 0,7% 0,9% 2012 Verbesserter Produktmix durch Anlaufkosten und erhöhte Energiekosten überkompensiert 20

22 Jahresüberschuss verbessert Eigenkapital signifikant Jahresüberschuss (Mio. ) Eigenkapital (Mio. ) ,5 +26% 17, ,9 +45% 55,1 31,7% 23,9% Ergebnis je Aktie 2,93 Dividendenvorschlag: 1,00 je Aktie Ausschüttungsquote 34% Nachhaltige, ergebnisorientierte Dividendenpolitik 21

23 Neuanläufe spiegeln sich in Investitionen wider Investitionen (Mio. ) Netto-Bankverbindlichkeiten (Mio. ) +127% 23, ,4-36% ,6 10,2 Operativer Cash Flow ermöglicht weitere Reduzierung der Bank-Verbindlichkeiten 22

24 Konzernbilanz zum 31. Dezember Bilanzsumme: 174 Mio. 32% Eigenkapital Langfristige Vermögenswerte 45% (52,4%) 13% Pensionsrückstellungen Kurzfristige Vermögenswerte 49% 44% Sonstige Verbindlichkeiten Liquide Mittel (42,4%) 6% 11% Bankverbindlichkeiten Aktiva Passiva Solides Finanzprofil mit geringer Verschuldung 23

25 Gelungener Start in das Geschäftsjahr 2012 Umsatz (Mio. ) EBIT (Mio. ) Periodenüberschuss (Mio. ) % 100, % % 88, ,9 5,2 6,3 7,1% 7,8% 3,1 Q1/ Q1/2012 Q1/ Q1/2012 Q1/ Q1/2012 Neue Rekordwerte bei Umsatz und Periodenüberschuss 24

26 Branchenausblick Fahrzeuge < 6 t (Mio. Einheiten) EU Nordamerika 16,8 16,5 13,1 14, Asien/Pazifik Südamerika 22,2 24,7 4,3 4, Quelle: PwC Autofacts; April 2012 SHW-Kernmärkte wachsen moderat; Zusatzpotenzial in China und Brasilien 25

27 Ausblick 2012 TEUR SHW Konzernumsatz Konzernumsatz 2012: zwischen 365 Mio. und 390 Mio. Vielzahl von Produktneuanläufen Investitionen auf Vorjahresniveau von ca. 23 Mio. Ziel: EBITDA wächst überproportional zum Umsatz Q1-Ergebnisse bilden solide Basis für Jahresprognose 26

28 Überzeugendes Investment Vom Megatrend CO 2 -Reduzierung profitieren Innovationsführer und Trendsetter Vielfältige Wachstumspotenziale Solides Finanzprofil Hervorragend positioniert, um weiterhin Mehrwert zu schaffen 27

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