MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER DER TEILFONDS GLOBAL EVOLUTION FUNDS EM LOCAL DEBT GLOBAL EVOLUTION FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL DEBT

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1 Global Evolution Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) (Investmentgesellschaft mit variablem Kapital) Sitz der Gesellschaft: 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg Handels- und Gesellschaftsregister (R.C.S.) Luxemburg Nr. B (der Fonds ) MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER DER TEILFONDS GLOBAL EVOLUTION FUNDS EM LOCAL DEBT GLOBAL EVOLUTION FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL DEBT Alle im englischen Originaltext mit Großbuchstaben geschriebenen Ausdrücke haben die ihnen im Prospekt zugewiesene Bedeutung. Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber, Luxemburg, August 2018 Gemäß der Satzung des Fonds (die Satzung ) und dem Kapitel Fusion oder Liquidation von Teilfonds des Prospekts des Fonds hat der Verwaltungsrat des Fonds beschlossen, die Fusion des Teilfonds Global Evolution Funds EM Local Debt (der übertragende Teilfonds ) in den Teilfonds Global Evolution Funds Emerging Markets Local Debt (der aufnehmende Teilfonds ) durchzuführen, indem alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds gemäß dem Kapitel Fusion oder Liquidation von Teilfonds des Prospekts des Fonds mit dem aufnehmenden Teilfonds zusammengelegt werden (die Fusion ). 1. Grund für die Fusion Der Verwaltungsrat des Fonds ist der Auffassung, dass der Nettoinventarwert jeder Klasse des übertragenden Teilfonds, der zuvor zusammen genommen auf einem Niveau lag, das dem Anlageverwalter des Fonds ermöglichte, die Anlagestrategie des Teilfonds in vollem Umfang umzusetzen, im Laufe der Zeit drastisch unter das Mindestniveau des zu übertragenden Teilfonds zurückgegangen ist, auf dem dieser wirtschaftlich effizient betrieben werden kann. Demzufolge ermöglicht das derzeitige Niveau des Nettoinventarwerts nicht mehr die Umsetzung der Anlagestrategie des Teilfonds. Der Verwaltungsrat des Fonds hat den aufnehmenden Teilfonds als den für die Zwecke der Fusion zweckdienlichen Teilfonds ermittelt, - weil die zu fusionierenden Einheiten weitgehend ähnliche Anlageziele und Anlagepolitiken aufweisen; - weil der übertragende Teilfonds und der aufnehmende Teilfonds ähnliche Anteilsklassen haben; 1

2 - weil die Anteilsinhaber des übertragenden Teilfonds von einer niedrigeren Gesamtkostenquote profitieren werden, da die Gesamtkostenquote des aufnehmenden Teilfonds eine Obergrenze hat; - weil der aufnehmende Teilfonds eine größere Vermögensbasis bietet, die sich günstig auf die Gesamtkostenquote aller Anteilsklassen des aufnehmenden Teilfonds auswirkt; - weil die Gebühren des aufnehmenden Teilfonds geringer sein werden als die des übertragenden Teilfonds.Daher ist der Verwaltungsrat der Auffassung, dass die Fusion im besten Interesse der Anteilsinhaber der fusionierenden Einheiten ist, die voraussichtlich von einem potenziell bedeutenderen Größenvorteil der Anlagen im aufnehmenden Teilfonds und/oder von zusätzlichen betrieblichen Effizienzen profitieren werden. 2. Die Fusion Im Zusammenhang mit der Fusion werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds dem aufnehmenden Teilfonds zugewiesen. Am Datum des Inkrafttretens werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds auf den aufnehmenden Teilfonds übertragen. Alle bis zum Zeitpunkt der Transaktion aufgelaufenen Erträge im Zusammenhang mit dem übertragenden Teilfonds und seinen Anteilsklassen werden nach der Transaktion weiter im Nettoinventarwert pro Anteil des aufnehmenden Teilfonds und seiner Anteilsklassen berücksichtigt. Anteile des übertragenden Teilfonds werden annulliert, und an die Anteilsinhaber werden Anteile des aufnehmenden Teilfonds ausgegeben. Die Ausgabe erfolgt kostenlos ohne Nennwert und in Form von Namensanteilen. Infolge der Fusion wird der übertragende Teilfonds von Rechts wegen aufgelöst, und alle seine im Umlauf befindlichen Anteile werden annulliert. Die Anzahl der Anteile, die Anteilsinhabern des aufnehmenden Teilfonds zugewiesen werden, entspricht der Anzahl der Anteile im übertragenden Teilfonds. Anteilsinhaber des übertragenden Teilfonds werden automatisch als Anteilsinhaber der betreffenden Anteilsklasse des aufnehmenden Teilfonds in das Register der Anteilsinhaber des aufnehmenden Teilfondsfonds eingetragen. Alle offenen Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds werden am Übertragungsdatum bestimmt. Im Allgemeinen beinhalten diese Verbindlichkeiten Gebühren und Aufwendungen, die aufgelaufen sind und sich aktuell oder in Zukunft im Nettoinventarwert je Anteil widerspiegeln. Alle zusätzlichen Verbindlichkeiten, die nach dem Übertragungsdatum entstehen, werden vom übernehmenden Teilfonds übernommen. Weitere Einzelheiten zum aufnehmenden Teilfonds sind dem aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) für die Anteilsklassen des aufnehmenden Teilfonds, die auf veröffentlicht sind, zu entnehmen. 2

3 Ernst & Young, der Abschlussprüfer des Fonds, wird einen Bericht über die Fusion erstellen (nämlich den Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers, der sich auf die Fusion des GLOBAL EVOLUTION FUNDS EM LOCAL DEBT und des GLOBAL EVOLUTION FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL DEBT bezieht), der eine Bestätigung 1) der Kriterien für die Bewertung der Vermögenswerte und/oder Verbindlichkeiten zum Zweck der Berechnung des Umtauschverhältnisses der Fusion, 2) gegebenenfalls der Barzahlung pro Anteil und 3) der Berechnungsmethode für die Bestimmung des Umtauschverhältnisses der Fusion enthalten wird. 3. Fusionsdatum Die Fusion wird am 4 Oktober 2018 (das Datum des Inkrafttretens ) wirksam. Durch die Transaktion werden der übertragende Teilfonds oder der aufnehmende Teilfonds in Luxemburg keiner Besteuerung unterzogen. Anleger können jedoch an ihrem steuerlichen Wohnsitz oder in anderen Rechtsordnungen, in denen sie Steuern zahlen, möglicherweise einer Besteuerung unterzogen werden. Da die Steuergesetze von Land zu Land sehr unterschiedlich sind, empfehlen wir, dass Sie sich bezüglich der steuerlichen Auswirkungen mit Ihren Steuerberatern in Verbindung setzen. Die Anteilsinhaber werden gebeten, ihren Finanzberater zu kontaktieren, um sich näher zu informieren. 3. Rechte der Anteilsinhaber Alle Anteilsinhaber, die am Datum des Inkrafttretens bis zur Annahmeschlusszeit (gemäß untenstehender Definition) nicht die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Anteile beantragt haben, erhalten die gleiche Anzahl von Anteilen der entsprechenden Klasse des aufnehmenden Teilfonds (Einzelheiten der Anteile des aufnehmenden Teilfonds sind in der Tabelle in Anhang II aufgeführt.). Die besonderen Merkmale dieser Anteilsklassen sind in Anhang II enthalten. Um Zweifeln vorzubeugen, sei erwähnt, dass Anteilsinhaber weiterhin Anteile einer den Bestimmungen Luxemburgs unterliegenden Investmentgesellschaft halten und von den allgemeinen Sicherheitsmechanismen für OGAW profitieren werden. Zudem können Anteilsinhaber an Versammlungen der Anteilsinhaber teilnehmen und ihre Stimmrechte ausüben und an jedem im Prospekt des aufnehmenden Teilfonds und seiner Satzung angegebenen Handelstag die Rücknahme und den Umtausch ihrer Anteile beantragen. Ein Verzeichnis der Hauptunterschiede zwischen dem übertragenden Teilfonds und dem aufnehmenden Teilfonds gemäß den Ausführungen im Prospekt ist in Anhang I beigefügt. 4. Annahmeschlusszeit für Transaktionen im übertragenden Teilfonds Zeichnungen, Rücknahmen oder Umtausche von Anteilen des übertragenden Teilfonds werden am 28 September 2018 nach 12:00 Uhr (Luxemburger Ortszeit) ausgesetzt/geschlossen. 3

4 Anteilsinhaber, die mit den oben genannten Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile bis zum 28 September 2018 vor 12:00 Uhr (Luxemburger Ortszeit) kostenlos zurückgeben oder gegen Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen. Eine solche Anweisung muss spätestens bis zum 28 September 2018 vor 12:00 Uhr (Luxemburger Ortszeit) bei der Bank of New York Mellon S.A./N.V., Niederlassung Luxemburg, die als Register- und Transferstelle des Fonds tätig ist, unter obenstehender Adresse (oder per Fax an eingehen). Nach diesem Datum werden Rücknahmen und Umtausche von Anteilen des übertragenden Teilfonds geschlossen/ausgesetzt. Anteile von Anteilsinhabern des übertragenden Teilfonds, die bis zum 28 September 2018 vor 12:00 Uhr (Luxemburger Ortszeit) keine Rücknahme und keinen Umtausch beantragen, werden gemäß den obenstehenden Ausführungen gegen Anteile des übernehmenden Teilfonds umgetauscht. 5. Zusätzliche Informationen Jegliche Rechts-, Beratungs- oder Verwaltungskosten in Verbindung mit der Vorbereitung und Durchführung der Fusion trägt die Global Evolution-Gruppe. Verfügbarkeit von Dokumenten Anteilsinhaber, die ein kostenloses Exemplar des Berichts des unabhängigen Abschlussprüfers über die geplante Fusion, des Dokuments bezüglich der Bedingungen der Fusion, der von der Depotbank des übertragenden und des aufnehmenden Teilfonds gemachten Erklärung oder des neuen Prospekts des Fonds erhalten möchten oder die Fragen bezüglich der oben ausgeführten Änderungen haben, können sich jederzeit an ihren Finanzberater oder unter an die Register- und Transferstelle des Fonds wenden. Die entsprechenden wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des aufnehmenden Teilfonds sind in Anhang II enthalten. Ihnen wird nachdrücklich empfohlen, die KIID zu lesen. Kontaktinformationen Falls Sie Fragen oder Bedenken bezüglich der Transaktion haben sollten, wenden Sie sich bitte unter an die Register- und Transferstelle. Informationen für Anleger/innen in der Schweiz Es wird darauf hingewiesen, dass der übertragende Teilfonds ab Datum des Inkrafttretens der Verschmelzung in der Schweiz nicht mehr zum Vertrieb an nicht-qualifizierte Anleger/innen angeboten werden darf. Zudem wird darauf hingewiesen, dass der übernehmende Teilfonds in der Schweiz zurzeit weder an nicht-qualifizierte noch an qualifizierte Anleger/innen angeboten wird und für die Anleger/innen in der Schweiz keinen Vertreter und keine Zahlstelle mehr besteht. 4

5 Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für die Anleger (KIID), die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können kostenlos bei der Schweizer Vertreterin, ACOLIN Fund Services AG, Affolternstrasse 56, CH-8050 Zürich bezogen werden. Vertreterin in der Schweiz: ACOLIN Fund Services AG Affolternstrasse 56 CH-8050 Zürich Zahlstelle in der Schweiz: NPB Neue Privat Bank AG Limmatquai 1 / am Bellevue, Postfach CH-8024 Zürich Der Verwaltungsrat von Global Evolution Funds 5

6 Anhang I Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den Teilfonds In der folgenden Tabelle sind die Ähnlichkeiten und Unterschiede bei den Anlagezielen und - grundsätzen des übertragenden und des aufnehmenden Teilfonds aufgeführt. GLOBAL EVOLUTION FUNDS EM LOCAL DEBT GLOBAL EVOLUTION FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL DEBT Fondskategorie OGAW Fondsstruktur SICAV Domizil Luxemburg Aufsichtsbehörde Verwaltungsgesellsc haft Anlageverwalter Depotbank, Zentralverwaltungs-, Register- und Transferstelle Abschlussprüfer CSSF Global Evolution Manco Global Evolution Fondsmæglerselskab Bank of New York Mellon SA/NV, Niederlassung Luxemburg Ernst & Young S.A. Rechtsberater Anlageziel und Anlagepolitik Elvinger, Hoss & Prussen Das Anlageziel des Teilfonds ist die Erwirtschaftung von Renditen durch den Einsatz einer diversifizierten Auswahl von Anlagegelegenheiten in Lokalwährungsanleihen von Schwellenländern. Um dieses Ziel zu erreichen wird der Anlageverwalter vorwiegend in eine Reihe von traditionellen übertragbaren und börsennotierten Schuldtiteln in Lokalwährungen der Schwellenländer investieren, die 6

7 von Staaten aus dem Schwellenländeruniversum, von supranationalen und/oder multilateralen Organisationen begeben werden, sowie in Währungsinstrumente. Derivative Finanzinstrumente werden in erster Linie zur Absicherung verwendet. Derivate können auch zu Anlagezwecken eingesetzt werden, um Währungsrisiken einzugehen. Hauptrisikofaktoren Die mit der Anlage in diesem Teilfonds verbundenen spezifischen Risiken sind: Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Gesetzgebung, Kontrahentenrisiken, Kredit- und Marktrisiken, Derivaterisiken, Währungsrisiken, Risiken in Verbindung mit Marktkrisen und Interventionen von Regierungen, Verwaltungsrisiken und Risiken in Verbindung mit höher verzinslichen Schuldtiteln mit geringerer Bonität. Risikomanagement methode Leverage-Niveau Der Teilfonds verwendet den Value-at-Risk-Ansatz, um das Gesamtrisiko zu berechnen. Referenzportfolio für die Berechnung des Value-at-Risk: 50% JP Morgan Emerging Local Market Bond ELMI Plus Composite in EUR; 50% JP Morgan GBI-EM Global Diversified EUR unhedged Das erwartete Maß an Leverage beträgt 250% des Nettoinventarwerts des Teilfonds. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass das Leverage dieses Maß gelegentlich überschreitet. Die Nutzung von Derivaten kann erhebliche positive oder negative Auswirkungen auf den Wert des Vermögens des Teilfonds haben. 7

8 Für die Berechnung des oben genannten Maßes an Leverage wurde die Summe der Nominalwerte der eingesetzten Derivate verwendet. Diese Prozentzahl gibt an, um wie viel das Portfolio eines Teilfonds steigen oder fallen würde, wenn derivative Positionen eingesetzt würden. Um den Prozentsatz des Leverage zu ermitteln, wird die Summe der Nominalwerte der Derivate berechnet und mit dem Nettoinventarwert verglichen. Anlegerprofil Referenzwährung Referenzindex Anlagehorizont Der Teilfonds eignet sich für mittel- bis langfristig orientierte Anleger, die höhere Renditen anstreben. Angesichts des hohen mit der Anlage verbundenen Risikos ist die Anlage in dem Teilfonds nur für Anleger geeignet, die Erfahrung mit Anlagen in den oben dargelegten Instrumenten haben und in der Lage sind, mittelfristig einen hohen Verlust zu verkraften. EUR 50% JPM ELMI Plus TR (EUR), 50% JPM GBI-EM Global Diversified TR (EUR) 3 Jahre Annahmeschlusszeit für Zeichnungen, Umtausche und Rücknahmen Zulassungen Uhr (Ortszeit Luxemburg) am entsprechenden Bewertungstag Luxemburg, Österreich, Belgien, Finnland, VK, Deutschland, Schweiz, Dänemark, Spanien, Schweden, Frankreich, Italien, Niederlande (nur für EM Local Debt Class R EUR), Norwegen Künftige Zulassungen L) 8

9 Anhang II Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen Anteilklassen innerhalb der Teilfonds In der folgenden Tabelle sind die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den Anteilsklassen des übertragenden und des aufnehmenden Teilfonds aufgeführt. Teilfonds GLOBAL EVOLUTION FUNDS - EM Local Debt ISIN-Code LU LU Anlegertyp Privatanleger Professionell /Institutionell Name der Anteilsklasse Klasse-R-Anteile Klasse-I- Anteile Währung EUR EUR Ausschüttungspolitik Thesaurierung Thesaurierung Platzierungsgebühr Bis zu 5% Entfällt Anlageverwaltungsgebühr Bis zu 1,35% Bis zu 0,85% (p.a.) Performancegebühr (p.a.) Bis zu 5% Bis zu 5% Feste Verwaltungsgebühr Bis zu 0,60% Bis zu 0,50% SRRI 4 4 Laufende Kosten 1,80% 1,20% * Die Anteilsklassen des aufnehmenden Teilfonds werden am Datum des Inkrafttretens aufgelegt und ausgegeben. ** Die laufenden Kosten für diese Anteilsklassen sind geschätzt. 9

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