An: die Anteilsinhaber bestimmter Fonds von First State Investments ICVC (die britische Gesellschaft )

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1 5. Oktober 2018 An: die Anteilsinhaber bestimmter Fonds von First State Investments ICVC (die britische Gesellschaft ) Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber, Möglicherweise erforderliche Massnahmen aufgrund des Brexit Dieses Schreiben ist für alle Anteilsinhaber wichtig, insbesondere, wenn Sie Ihren Wohnsitz in der Europäischen Union oder im Europäischen Wirtschaftsraum haben; oder in eine auf Euro lautende Anteilsklasse investiert sind. Es bezieht sich auf Massnahmen, die Sie möglicherweise nach der Entscheidung des Vereinigten Königreichs zum Austritt aus der Europäischen Union ( Brexit ) ergreifen sollten. Der Brexit bedeutet, dass einige Anleger möglicherweise ihre Anlagen aus britischen Produkten abziehen müssen. Die möglicherweise erforderlichen Massnahmen sind auf Seite 2 dieses Schreibens aufgeführt. Dieses Schreiben ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Aufmerksamkeit. Wenn Sie sich über die von Ihnen zu ergreifenden Massnahmen im Zweifel sind, sollten Sie den Rat eines unabhängigen fachkundigen Beraters einholen. 1. Was tut die britische Gesellschaft, um für den Brexit zu planen? Es wird erwartet, dass der Brexit den Status der britischen Gesellschaft verändert, was die Möglichkeit für nicht im Vereinigten Königreich ansässige europäische Anleger einschränken könnte, weiterhin Anlagen in einem im Vereinigten Königreich ansässigen Investmentfonds zu halten oder weitere Anlagen in diesem zu tätigen. Als Reaktion darauf hat First State Investments Vorschläge vorbereitet, die die Interessen aller Anleger schützen sollen. Insbesondere sollen unsere Vorschläge sicherstellen, dass unsere nicht im Vereinigten Königreich ansässigen europäischen Anleger unabhängig vom Endergebnis der Brexit- Verhandlungen weiterhin Zugang zu der aktuellen Palette unserer Anlagestrategien haben. First State Investments betreibt auch eine in der EU ansässige Fondspalette in Irland, die der britischen Gesellschaft ähnelt die First State Global Umbrella Fund plc (die irische Gesellschaft ). Alle Fonds der irischen Gesellschaft werden von First State Investments und Stewart Investors auf dieselbe Weise verwaltet wie die britische Gesellschaft 1. Sowohl die britische Gesellschaft als auch die irische Gesellschaft sind derzeit OGAW-Strukturen. Wir erwarten, dass die britische Gesellschaft nach dem Brexit die Kriterien für einen OGAW-Fonds nicht mehr erfüllen wird. Im Rahmen unserer Vorschläge wird First State Investments den Umtausch aller Anteile der Euro- Klassen bestimmter Fonds der britischen Gesellschaft in entsprechende Anteile von Euro-Klassen des 1 Bitte beachten Sie, dass die vier nachfolgend aufgeführten Fonds der britischen Gesellschaft kein direktes identisches Äquivalent innerhalb der irischen Gesellschaft haben. Obwohl der Portfoliomanager derselbe ist und die Anlagepolitik weitgehend übereinstimmt, gibt es einige Unterschiede zwischen dem Fonds der britischen Gesellschaft und dem Zielfonds der irischen Gesellschaft. Weitere Informationen hierzu finden Sie in unseren häufig gestellten Fragen und den Dokumenten mit den wesentlichen Informationen für den Anleger ( KIID ), die jeweils unter verfügbar sind. Ausserdem werden weitere Informationen im Rahmen der formellen Dokumentation zur Zusammenlegung der Anteilsklassen bereitgestellt. Die vier Fonds sind: First State Asia Focus Fund First State Greater China Growth Fund First State Japan Focus Fund Stewart Investors Global Emerging Markets Fund 1

2 entsprechenden Fonds der irischen Gesellschaft ermöglichen. Die 18 Fonds, die von der Zusammenlegung der Anteilsklassen betroffen sind, sind im Anhang aufgeführt. Der Umtausch wird mittels eines Scheme of Arrangement erfolgen (die Zusammenlegung der Anteilsklassen ). Wir erwarten, dass die Zusammenlegung der Anteilsklassen Anfang 2019 stattfindet, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörde und die Anteilsinhaber. Die Zusammenlegung der Anteilsklassen wird es den Anlegern ermöglichen, ihre Vermögenswerte in Fonds der irischen Gesellschaft übertragen zu lassen, die dieselben Anlagestrategien verfolgen und von denselben Fondsverwaltern betrieben werden wie ihre Pendants in der britischen Gesellschaft. Bitte behandeln Sie dieses Schreiben als eine frühzeitige Benachrichtigung über unsere Vorschläge. Formelle Dokumente zur Zusammenlegung der Anteilsklassen mit detaillierten Angaben zu unseren Vorschlägen werden im vierten Quartal 2018 allen Anteilsinhabern der Euro-Klassen zugesandt. Wir werden dann Ende 2018 alle Anleger über das Ergebnis der Entscheidung der Anteilsinhaber der Euro-Klassen informieren. Wir behalten uns das Recht vor, die Zusammenlegung der Anteilsklassen zu ändern oder nicht zu implementieren, falls vor dem Umsetzungsdatum der Zusammenlegung der Anteilsklassen die Aktivierung des Artikels 50 durch das Vereinigte Königreich 2 zurückgenommen oder der Brexit verzögert wird (d. h., der geplante Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU rückgängig gemacht oder verzögert wird). 2. Muss ich etwas unternehmen? Wenn Sie ein Anleger eines der 18 im Anhang aufgeführten betroffenen Fonds sind, ist die Notwendigkeit von Massnahmen Ihrerseits abhängig von der Währung der von Ihnen gehaltenen Anteile und davon, ob Sie Ihre Anteile in einen Fonds der irischen Gesellschaft übertragen möchten. Das nachfolgende Diagramm zeigt, welche Massnahmen Sie möglicherweise ergreifen müssen und zu welchem Zeitpunkt: ERFORDERLICHE MASSNAHMEN, WENN SIE IN EINEN BETROFFENEN FONDS INVESTIERT SIND * Die Zusammenlegung der Anteilsklassen der Anteile der Euro-Klassen ist nicht garantiert und unterliegt einer Abstimmung der Anteilsinhaber. Der U mtausch in die Anteile der Euro-Klassen garantiert nicht die Teilnahme an der Zusammenlegung der Anteilsklassen, wenn diese nicht durch die Abstimmung der Anteilsinhaber genehmigt wird. Alle Anteilsinhaber erhalten im vierten Quartal 2018 ein Schreiben, in dem die Ergebnisse der Abstimmungen dargelegt sind, und es wird eine letzte Gelegenheit zum Umtausch vor der Zusammenlegung von Anteilsklassen geben. Abhängig vom Ergebnis der Brexit-Verhandlungen können nicht im Vereinigten Königreich ansässige europäische Anleger, die Anteile von GBP- oder USD-Klassen halten, nach dem Brexit 2 des Vertrags von Lissabon 2

3 möglicherweise keine weiteren Anlagen in der britischen Gesellschaft tätigen. Sie sollten daher in Betracht ziehen, ihre Anteile in die irische Gesellschaft zu übertragen. Die dafür geltenden Bedingungen finden Sie in Abschnitt 6. Die Anteilsinhaber können natürlich ihre Anteile auf die normale Weise zurückgeben. Wichtiger Hinweis: Sowohl der Umtausch als auch die Beteiligung an der Zusammenlegung der Anteilsklassen können abhängig von Ihrer steuerlichen Ansässigkeit und Ihren persönlichen Umständen steuerliche Folgen für Sie haben. Die Transaktions- und alle Steuerkosten innerhalb der betroffenen Fonds werden von den übertragenden Euro-Anteilsinhabern getragen. Die Zusammenlegung der Anteilsklassen führt zu einer Verringerung des Volumens der betroffenen Fonds der britischen Gesellschaft, was in einem Anstieg ihrer laufenden Kosten resultieren kann. Wir gehen davon aus, dass die Mehrheit der Anteilsklassen entweder keine Auswirkungen oder einen Anstieg von weniger als 0.1% pro Jahr verzeichnen wird. Es ist jedoch nicht möglich, genau abzuschätzen, wie hoch (falls überhaupt) dieser Anstieg sein wird, da nicht bekannt ist, um wie viel sich das Volumen eines Fonds verringern kann. Weitere Einzelheiten sind in der formellen Dokumentation zur Zusammenlegung der Anteilsklassen enthalten. Wenn Sie über die von Ihnen zu ergreifenden Massnahmen im Zweifel sind, sollten Sie den Rat eines unabhängigen fachkundigen Beraters einholen und sich an Ihren unabhängigen Steuerberater wenden. Wie tausche ich meine Anteile um? Sie können Ihre Anteilsklasse umtauschen, indem Sie ein Umtauschformular ausfüllen und zurücksenden. Die KIID und das Umtauschformular sind unter oder telefonisch unter im Vereinigten Königreich und in anderen Ländern verfügbar. Telefonanrufe können zu Ihrer Sicherheit aufgezeichnet werden. Bitte beachten Sie, dass die letzte Frist für den Umtausch von Anteilen fünf Tage vor der Anteilsklassenzusammenführung für den jeweiligen Fonds beträgt. Nach Ablauf dieser Frist werden Umtauschanträge in die oder aus den Euro-Anteilsklassen ausgesetzt. Die Umsetzung wird voraussichtlich Mitte Januar 2019 beginnen; sobald die endgültigen Termine feststehen, werden diese auf verfügbar sein. 3. Was geschieht, wenn die vorgeschlagene Zusammenlegung der Anteilsklassen genehmigt wird? Wenn die Zusammenlegung der Anteilsklassen genehmigt wird, werden Anteile der Euro-Klassen der britischen Gesellschaft in Anteile des entsprechenden Fonds der irischen Gesellschaft umgetauscht. Inhaber von Anteilen der GBP- und USD-Klassen verbleiben in der britischen Gesellschaft, sofern sie ihre Anteile nicht vor der Umsetzung der Zusammenlegung der Anteilsklassen in die Euro- Anteilsklasse umtauschen. Eigentümerschaft Euro-Anteilsklasse Eigentümerschaft GBP-Anteilsklasse Eigentümerschaft USD-Anteilsklasse Vor der Zusammenlegung der Anteilsklassen Nach der Zusammenlegung der Anteilsklassen britische Gesellschaft britische Gesellschaft britische Gesellschaft irische Gesellschaft britische Gesellschaft britische Gesellschaft 4. Inhaber von Anteilen der GBP- und USD-Klassen was muss ich tun, wenn ich meine Anteile in die irische Gesellschaft übertragen möchte? Wenn Sie Anteile der GBP- und/oder USD-Klassen halten und diese in die irische Gesellschaft übertragen möchten, müssen Sie Ihre Anteile in Anteile der Euro-Klassen umtauschen, bevor die Zusammenlegung der Anteilsklassen im ersten Quartal 2019 wirksam wird. 3

4 Dies kann durch das Ausfüllen und Zurücksenden eines Umtauschformulars erfolgen. Das Umtauschformular ist unter oder telefonisch unter im Vereinigten Königreich und in anderen Ländern verfügbar. Sie sollten das Dokument mit den wesentlichen Informationen für den Anleger für die betreffenden Anteilsklassen der britischen Gesellschaft und der irischen Gesellschaft lesen, bevor Sie entscheiden, ob Sie Ihre Anteile umtauschen; diese sind unter verfügbar. Auf Anfrage stellen wir Ihnen jeweils ein gedrucktes Exemplar aller Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anleger zur Verfügung. Sie sollten sich dessen bewusst sein, dass ein Umtausch von Anteilen abhängig von Ihrer steuerlichen Ansässigkeit und Ihren persönlichen Umständen steuerliche Folgen für Sie haben kann. Bitte beachten Sie, dass sich Anteilsinhaber an Ihren unabhängigen Steuerberater wenden sollten. 5. Inhaber von Anteilen der Euro-Klassen was muss ich tun, wenn ich meine Anteile nicht in die irische Gesellschaft übertragen möchte? Wenn Sie Anteile der Euro-Klassen halten und in der britischen Gesellschaft investiert bleiben möchten, statt Ihre Anteile in die irische Gesellschaft zu übertragen, müssen Sie Ihre Anteile in Anteile der GBP-Klassen umtauschen, bevor die Zusammenlegung der Anteilsklassen im ersten Quartal 2019 wirksam wird. In manchen Fällen sind auch entsprechende Anteile der USD-Klassen verfügbar. Dies kann durch das Ausfüllen und Zurücksenden eines Umtauschformulars erfolgen. Das Umtauschformular ist unter oder telefonisch unter im Vereinigten Königreich und in anderen Ländern verfügbar. Sie sollten das entsprechende Dokument mit den wesentlichen Informationen für den Anleger für die jeweilige Anteilsklasse der britischen Gesellschaft lesen, bevor Sie einen Umtausch vornehmen; dieses finden Sie unter Auf Anfrage stellen wir Ihnen jeweils ein gedrucktes Exemplar aller mit den wesentlichen Informationen für den Anleger zur Verfügung. Sie sollten sich dessen bewusst sein, dass ein Umtausch von Anteilen abhängig von Ihrer steuerlichen Ansässigkeit und Ihren persönlichen Umständen steuerliche Folgen für Sie haben kann. Wenn Sie möchten, dass Ihre Anteile in Anteile der irischen Gesellschaft umgetauscht werden, müssen Sie zum jetzigen Zeitpunkt nichts unternehmen. Bitte beachten Sie, dass sich Anteilsinhaber an Ihren unabhängigen Steuerberater wenden sollten. Bitte beachten Sie, dass Ihre Anlage in Anteilen der Euro-Klassen der britischen Gesellschaft in die irische Gesellschaft übertragen wird, wenn Sie bis Anfang 2019 nichts unternehmen und die Zusammenlegung der Anteilsklassen umgesetzt wird. 6. Welche Genehmigungen sind erforderlich, damit die Zusammenlegung der Anteilsklassen stattfinden kann? Die Zusammenlegung der Anteilsklassen erfordert die Genehmigung der Anteilsinhaber der Euro- Klassen des betreffenden Fonds durch einen ausserordentlichen Beschluss (d. h. 75 % der abgegebenen Stimmen). Nähere Informationen zu der Versammlung und den Abstimmungsregelungen werden im vierten Quartal 2018 den Anteilsinhabern der Euro-Klassen zugesandt. Bitte beachten Sie, dass diese Dokumentation zur Zusammenlegung der Anteilsklassen nicht an Anleger gesendet wird, die nur Anteile der GBP- oder USD-Klassen der britischen Gesellschaft halten, da nur die Anteilsinhaber der Euro-Klassen über die Zusammenlegung der Anteilsklassen abstimmen. 4

5 Die Zusammenlegung der Anteilsklassen unterliegt auch der aufsichtsrechtlichen Genehmigung. Bei der Entscheidung, ob Sie Ihre Anteile umtauschen, sollten Sie daran denken, dass die Zusammenlegung der Anteilsklassen von diesen Genehmigungen abhängt und ihre Umsetzung nicht garantiert ist. 7. Was sind die nächsten Schritte und wann werden sie erfolgen? Der erwartete Zeitplan ist wie folgt: Viertes Quartal 2018: Formelles Schreiben an die Anteilsinhaber der Euro-Klassen mit Einzelheiten zur Zusammenlegung der Anteilsklassen und Abstimmungspaket Ende 2018: Versammlung der Anteilsinhaber der Euro-Klassen zur Abstimmung über die Zusammenlegung der Anteilsklassen Anfang 2019: Letzter Umtauschtermin für Anteilsinhaber der Euro-Klassen, wenn sie ihre Anteile nicht in die irische Gesellschaft übertragen möchten Anfang 2019: Letzter Umtauschtermin für Anteilsinhaber der GBP-/USD- Klassen, wenn sie ihre Anteile in die irische Gesellschaft übertragen möchten Februar/März 2019: Umsetzung der Zusammenlegung der Anteilsklassen Umtausch der Anteile der britischen Gesellschaft in Anteile der irischen Gesellschaft. Bitte beachten Sie, dass sich dieser Zeitplan ändern kann. 8. Was kann ich tun, wenn ich Fragen habe? Unser Dokument zu häufig gestellten Fragen könnte hilfreich sein. Dieses finden Sie unter Bitte beachten Sie, dass wir Sie nicht dazu beraten können, ob Sie Ihre Anteile umtauschen sollten. Falls Sie Fragen haben, sollten Sie sich an Ihren unabhängigen Finanzberater wenden. Sie können sich jedoch an Ihren Kundenbetreuer oder unser Client Services Team wenden, falls Sie Fragen bezüglich der Struktur der Zusammenlegung der Anteilsklassen oder des Ergreifens von Massnahmen haben: telefonisch: per im Vereinigten Königreich und in anderen Ländern; Telefonanrufe können zu Ihrer Sicherheit aufgezeichnet werden. oder schriftlich: Client Services, 23 St Andrew Square, Edinburgh EH2 1BB, Vereinigtes Königreich Exemplare des Verkaufsprospekts und der KIID der britischen Gesellschaft und des Verkaufsprospekts, der Satzung und der KIID der irischen Gesellschaft sind auf Anfrage während der üblichen Geschäftszeiten unter unseren vorstehenden Kontaktdaten oder unter kostenlos verfügbar. Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für Anleger ( KIID ), die Gründungsurkunde der Gesellschaft, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie Prospektänderungen sind bei dem Vertreter in der Schweiz, BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, kostenlos verfügbar. Vertreterin und Zahlstelle in der Schweiz: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich 5

6 Mit freundlichen Grüssen Verwaltungsratsmitglied von First State Investments (UK) Limited Authorised Corporate Director von First State Investments ICVC 6

7 ANHANG Betroffene Fonds der britischen Gesellschaft Fondsname First State Asia Focus Fund First State Asian Property Securities Fund First State Emerging Markets Bond Fund First State Global Listed Infrastructure Fund First State Global Property Securities Fund First State Greater China Growth Fund First State Japan Focus Fund Stewart Investors Asia Pacific Fund Stewart Investors Asia Pacific Leaders Fund Stewart Investors Asia Pacific Sustainability Fund Stewart Investors Global Emerging Markets Fund Stewart Investors Global Emerging Markets Leaders Fund Stewart Investors Global Emerging Markets Sustainability Fund Stewart Investors Indian Subcontinent Fund Stewart Investors Latin America Fund Stewart Investors Worldwide Equity Fund Stewart Investors Worldwide Leaders Fund Stewart Investors Worldwide Sustainability Fund 7