Das Hausbank-Prinzip für den Kapitalmarkt. Leidenschaft Mittelstand

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1 Das Hausbank-Prinzip für den Kapitalmarkt. Leidenschaft Mittelstand

2 Leidenschaft

3 Börsengänge Kapitalmaßnahmen Aktienplatzierungen Leistungen Designated Sponsoring Unternehmensanleihen Internationale Road shows Research Kapitalmarktberatung Mergers & Acquisitions (M&A)

4 Das Hausbank-Prinzip für den Kapitalmarkt. Vermeidung von Zielkonflikten durch gegenläufige Kundeninteressen Provisionen Provisionen Unternehmen Universalbanken & Broker Unternehmen Provisionen Kostenfreie Informationen Mandate SPO M&A Bl Unser interdisziplinäres Team und ein integrierter Prozess erzeugen Transparenz, Vertrauen - und Erfolg! Corporate Actions & Projekt Management Research Dokumentation Strategie / Kommunikation Sales Trading Seite 4

5 einzelne institutionelle Investoren Alle geeigneten Investoren Leidenschaft Mittelstand ocktrade Die Finanzierung mittelständischer Unternehmen steht im Mittelpunkt unserer Tätigkeit. Seit dem Jahr 2007 sind wir der Partner kleiner und mittlerer Unternehmen am Kapitalmarkt. Dirk Blumhoff, Dominik Glier Ralf Hellfritsch, Qin Li Markus Brosowski Dr. Roger Becker, Michael Vara, David Szabadvari Andreas Roth Thomas Stewens Joachim Schweinfurth Harald Rudolph Karlheinz Hähl Peter Sang Andreas Schmidt Gerade in der Banken- und Schuldenkrise vertrauen mit inzwischen über 70 Kunden immer mehr Unternehmen auf unsere individuellen Dienstleistungen. Im Gegensatz zum angloamerikanisch geprägten Investment Banking betreuen wir wachstumsstarke Unternehmen gemäß der klassischen Hausbank-Philosophie. So beraten und begleiten wir unsere Kunden langfristig insbesondere bei der Stärkung der Eigenkapitalbasis für eine effi ziente und sichere Wachstumsfi nanzierung. Seite 5

6 Unser Leistungsspektrum (I) Börsengänge Für uns beginnt Ihr Börsenleben weit vor dem Börsengang (IPO). Denn ein Börsengang ist ein strategisches Projekt und muss professionell vorbereitet werden. Ist mein Unternehmen schon börsenreif? Welche Anforderungen stellt der Kapitalmarkt? Sind wir ausreichend kapitalisiert? Ist eine Pre-IPO Kapitalmaßnahme sinnvoll? Gut, wenn Sie hier einen Partner haben, der über einschlägige Erfahrung verfügt und mit Ihnen die nächsten Schritte geht. Vermittlung von Pre-IPO Investments und Bridge-fi nancing Feststellung der Börsenreife Herstellung der Börsenreife Kapitalmarkt-Coaching IPOs/Listings Handelsvolumen Xetra (in ) Entwicklung Handelsvolumen KINGHERO AG Notierungsaufnahme / IPO - Ausgabekurs 15, Aktive Post-IPO Betreuung durch BankM Positiver Newsfl ow / Steigender Kurs und Handelsvolumen Umplatzierung Kapitalerhöhung - Ausgabepreis 23, Allgemeine Marktstimmung trübt sich ein Seite Kurs XETRA in FALLBEISPIEL KINGHERO AG (Safe IPO und Kapitalerhöhung, Entry Standard) Wachstumstarkes, chinesisch-stämmiges Unternehmen aus der Fashion-Branche, rd. 73 Mio. Umsatz in 2010e, Börsengang im Entry Standard in 2010 mit BankM Börsengang als strategische Entscheidung zur Sicherung der Unternehmensfi nanzierung und Herbeiführung eines positiven Image-Transfers Safe IPO-Konzept mit garantiertem Börsengang und optionaler Kapitalaufnahme Internationale IPO Road show mit über 60 Terminen Platzierung von 1 Mio. Aktien (inkl. Mehrzuteilung) zu 15,00 (Marktkapitalisierung zum IPO damit 92 Mio.), Bruttoemissionserlös beim IPO i. H. v. 13,1 Mio. zur Wachstumsfi nanzierung Kursentwicklung durch aktive Betreuung in den ersten Handelstagen und Ausbau der weiteren Equity Story durch kontinuierliche Kommunikation mit dem Kapitalmarkt Anhaltender positiver Newsfl ow, gezielte Investorensuche und internationale Road shows für Umplatzierung im Dezember 2010 Erfolgreichster IPO in 2010, +130% post-ipo Performance; Marktkapitalisierung von ca. 200 Mio. Kapitalerhöhung Mai 2011 zu 23,00 vor Markteinbruch; Bruttoemissionserlös weitere 15 Mio. für Wachstumsinvestitionen Wachstumspfad hält an in 2011 und 2012 (rd. 102 Mio. Umsatz in 2011)

7 Kapitalmaßnahmen Mit unserem reichhaltigen Erfahrungsschatz von zusammen mehr als 150 Jahren bei der Begleitung von Kapitalmarkttransaktionen wie Kapitalerhöhungen und Börsenzulassungsverfahren sind wir der richtige Partner in allen Fragen und Aufgaben rund um Aktie und Eigenkapitalfinanzierung. Kapitalerhöhungen Kapitalherabsetzungen (Aktieneinziehung, Aktiensplit, Reverse split) Bezugsangebote Aktienrückkaufprogramme Börsenzulassungsverfahren Aktienverbriefungen Mitarbeiterbeteiligungsprogramme Handelsvolumen (in 1000 Stk.) / / Entwicklung Aktienkurs Eckert & Ziegler AG Geringe Wahrnehmung Start Betreuung durch BankM - Volumen ca Stück 01/ Kapitalerhöhung - Ausgabepreis 5,00 Steigender Kurs und Handelsvolumen 11/ Kapitalerhöhung - Ausgabepreis 15,95 Kurs XETRA in FALLBEISPIEL Eckert & Ziegler AG (Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot) Mittelständisches Medizintechnikunternehmen / Isotopentechnik Über 100 Mio. Umsatz in 2009, Prime Standard Bis Ende 2008 unbeachtete Aktie Designated Sponsoring, Research und Kapitalmarktberatung durch BankM seit M&A Transaktion, Unternehmenswachstum Kapitalerhöhung zur Finanzierung mit BankM, deutliche Überzeichnung Aufbau der weiteren Equity Story, Market Cap steigt, positive Unternehmensentwicklung Weitere Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Wachstums in mit BankM, deutliche Überzeichnung Anhaltend ansteigende Market Cap auf über 125 Mio. Weiteres Unternehmenswachstum in 2010, 2011 und 2012 Seite 7

8 Unser Leistungsspektrum (II) Designated Sponsoring Die Tätigkeit als Designated Sponsor ist wesentlicher Bestandteil unseres Leistungsangebots für börsennotierte Unternehmen. Neben der Stellung von verbindlichen An- und Verkaufskursen in Ihrer Aktie bei Reduzierung der vorgegebenen Spreads über die gesamte Börsenhandelszeit zur Gewährleistung eines liquiden Handels auf XETRA (Übererfüllung der Anforderungen der Deutschen Börse AG mit AA-Rating), bieten wir Unternehmen durch unsere zusätzlichen Serviceleistungen einen wahren Mehrwert - unabhängig von Größe oder Branchenzugehörigkeit. Permanente Präsenz im Orderbuch Reduzierung der vorgegebenen Spreads AA-Rating Keine Quotemachine Aktive, persönliche Betreuung Feste Ansprechpartner Keine Orderexecution & Kommissionsgeschäft Keine Risikoabwälzung auf Emittenten Eingang von Overnight-Positionen Ausgleich von Marktungleichgewichten Erweiterte Liquiditätsstellung (Regionalbörsen) Liquiditätsunterstützung bei Fast Market -Situationen und bei Aussetzung der Performance-Messung Zusatzleistungen Seite 8

9 Services DS-Pur DS-Plus DS-Premium Fortlaufender Handel auf XETRA x x x Marktbeobachtung x x x Equity Markets Coaching - x x Investoren Updates - x x Road shows - (x) x Research - - x Frankfurt, Stuttgart, Berlin, Keine Ordertiefe / keine Transparenz Ohne BankM als Designated Sponsor Ohne Designated Sponsor werden Aktien in XETRA nicht fortlaufend gehandelt ( one auction only ) Unverbindliche Geld- / Brief Seiten 35% Spread Große Spreads, unverbindliche Stückzahlen Mit BankM als Designated Sponsor Ausführbare Stückzahlen Gesteigerte Liquidität Transparente Ordertiefe Enge Spreads (auch an übrigen Börsenplätzen) Seite 9

10 Unser Leistungsspektrum (III) Aktienplatzierungen Internationale Road shows Sie planen die Platzierung von Aktien? Unabhängig davon, ob es sich um börsennotierte oder nichtbörsennotierte Aktien handelt, sprechen wir die richtigen Investoren für Ihr Unternehmen an. Unser Sales-Team verfügt über Kontakte zu nahezu allen relevanten internationalen Investorengruppen im Bereich der Small & Mid Cap-Aktien und begleitet Sie auf Terminen im Rahmen von individuellen Road shows. Privatplatzierungen Öffentliche Angebote Umplatzierungen Block trades Börslich und außerbörslich Institutionelle Anleger Private Anleger Bei bestehenden Aktionären Bei potenziellen neuen Investoren National International Kontakte zu allen Investorengruppen Platzierung von Small & Mid Cap-Aktien Nachbereitung der Investorentermine Feedback Seite 10

11 Research Unser Aktien-Researchteam erstellt Investment-Researchstudien zu von uns begleiteten Unternehmen. Diese unterscheiden sich in ihrem Anlass und Umfang: Basisstudien (ca Seiten) Basisstudien-Updates (ca Seiten) Kurzanalysen (ca. 2-3 Seiten) Die weite Verbreitung der Studien und Analystenschätzungen bei interessierten Investoren und Pressevertretern wird durch die Verbreitung über Börseninformationsdienste und Onlineportale sichergestellt. Seite 11

12 Unser Leistungsspektrum (IV) Kapitalmarktberatung Mergers & Acquisitions (M&A) Damit Sie keine Fehler machen, helfen wir Ihnen gerne mit unserem Fach-Know-how. Unser Team steht Ihnen mit mehr als 100 Jahren Berufserfahrung für alle Fragen rund um den Kapitalmarkt als Ihr Kapitalmarktcoach und Kapitalmarktberater zur Verfügung. Beratung im Zusammenhang mit kapitalmarktrelevanten Maßnahmen Ausarbeitung einer langfristigen Kapitalmarktstrategie Beratung bei der Erfüllung von Folgepflichten Unterstützung bei der Anwendung von Gesetzen und Regularien der Frankfurter Wertpapierbörse Wir arbeiten eng und vertrauensvoll mit unseren Kunden als Berater bei der Identifizierung, Beurteilung und Strukturierung im Rahmen strategischer M&A-Transaktionen (Fusion, Übernahme, Unternehmenskauf oder -verkauf) zusammen. Beratung bei der Identifizierung, Beurteilung und Strukturierung im Rahmen strategischer Transaktionen Identifizierung geeigneter Partner in Deutschland Kapitalmarktseitige Begleitung und Strukturierung Übernahmeangebote inkl. Abwicklung Beratung bei Übernahmestrategien Entwicklung von kreativen Ideen und innovativen Lösungen Seite 12

13 Unternehmensanleihen Beratung, Strukturierung und kapitalmarktseitige Begleitung bei Unternehmensanleihen (einschließlich Wandel- und Optionsanleihen): Festlegung der Emissionsparameter (Zinssatz, Ausgabekurs, Volumen, Laufzeit, etc.) Unterstützung bei der Erstellung des Wertpapierprospekts Erstellung einer Research-Studie Organisation der Vermarktung (Präsentation, Marketingaktivitäten, Internetauftritt) Koordination der Presseaktivitäten Platzierung an institutionelle Investoren und private Anleger (national und international) Listing Partner Entry Standard für Unternehmensanleihen Technische Abwicklung: Übernahme der Zahlstellenfunktion Verbriefung der Anleihe Koordination des Zeichnungsprozess Einführung in den Börsenhandel Listing Partner ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG Seite 13

14 Zhang Yu Wertschätzung Für uns ein Partner, der die Chancen unseres Unternehmens erkannt hat und dem wir vertrauen können. Dieses Team gibt nicht auf, wenn Herausforderungen bevorstehen. Zusammen haben wir unseren IPO in Zeiten erfolgreich durchgeführt, als fast alle anderen Unternehmen weltweit ihre Börsenpläne vertagten. Ideenreiche, verlässliche und hochseriöse Menschen, deren Rat und Empfehlungen wir vertrauen. Vorstandsvorsitzender KINGHERO AG Qingyong Wu Vorstandsvorsitzender und CEO ULTRASONIC AG B. Brinkmann Vorstand EHLEBRACHT AG Seite 14

15 Der Start einer Beziehung, als kaum jemand unser Potential erfassen konnte - seitdem ein Partner für uns, der mit Rat und Tat fest an unserer Seite steht. Dr. A. Schneider-Neureither Vorstandsvorsitzender SNP Schneider-Neureither & Partner AG Ausgezeichnet durch einen riesigen Erfahrungsschatz in allen Kapitalmarktdisziplinen und daher immer der ideale Ansprechpartner, auch in herausfordernden Situationen. S. Land Vorstand All for One Midmarket AG Börsengang und drei Kapitalerhöhungen im schwierigen Marktumfeld, immer mit den gleichen freundlichen und kompetenten Ansprechpartnern. Das spricht für sich. G. Niemann Vorstandsvorsitzender ifa systems AG Seite 15

16 Referenzen (Auszug)

17 Unternehmensanleihe Selling Agent General Standard Prospektpflichtige Aktienzulassung General Standard Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln (Ausgabe von Gratisaktien) und öffentliches Rückkaufangebot Prime Standard / IPO Joint Lead Manager Bookrunner Prime Standard / Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Entry Standard Designated Sponsoring General Standard seit Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Lead Manager Entry Standard IPO Sole Bookrunner Prime Standard Squeeze Out durch die netpuls Beteiligungsgesellschaft mbh General Standard seit Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Lead Manager Entry Standard / IPO Sole Bookrunner Prime Standard Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Joint Lead Manager Sole Bookrunner Entry Standard / Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Sole Bookrunner Entry Standard / Unternehmensanleihe Open Market Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Entry Standard / Designated Sponsoring Prime Standard seit IPO Joint Lead Manager Entry Standard Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot Entry Standard IPO Entry Standard Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot und prospektpflichtige Zulassung Sole Bookrunner Prime Standard / Aktienrückkauf Prime Standard bis Designated Sponsoring Research Prime Standard seit und Prospektpflichtige Zulassung aus Kapitalerhöhung General Standard Designated Sponsoring Research General Standard seit und seit Designated Sponsoring Research General Standard seit Seite 17

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19 Erfahrung Strategie / Kommunikation Thomas Stewens ECM / Corporate Actions Ralf Hellfritsch, Dirk Blumhoff, Qin Li Sales Karlheinz Hähl, Joachim Schweinfurth, Harald Rudolph Research Dr. Roger Becker, David Szabadvari Corporate Actions & Dokumentation Andreas Roth, Dominik Glier, Markus Brosowski Corporate Services Birgitta Jung, Ivana Bozikovic, Claudia Preß Trading Andreas Schmidt, Peter Sang

20 Ihre Ansprechpartner Ralf Hellfritsch Telefon +49 (0) Dirk Blumhoff Telefon +49 (0) Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Mainzer Landstraße 61 D Frankfurt am Main Telefon +49 (0) Telefax +49 (0) Internet info@bankm.de Name und Anschrift der Bank: biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Hausbroicher Straße 222 D Willich Die FIB Management AG (FIB) ist Eigentümerin der Marke BankM und handelt als vertraglich gebundener Vermittler im Sinne des 2 Abs. 10 Kreditwesengesetz (KWG) namens und auf Rechnung der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG, soweit sie Dienstleistungen erbringt, die der Anlage- und Abschlussvermittlung sowie dem Platzierungsgeschäft im Sinne des 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1, 1c und Nr. 2 KWG zuzurechnen sind. Zusätzlich führt die FIB Management AG als Auslagerungsunternehmen für die biw Bank für Investments und Wertpapiere AG (auslagerndes Institut) das Designated Sponsoring unter der Marke BankM (Eigenhandel gem. 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 4 KWG) durch. Copyright 2012 BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Listing Partner ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG