FINEST SELECTION 3. Ein Investment für privilegierte Anleger

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1 FINEST SELECTION 3 Ein Investment für privilegierte Anleger Investitionsmöglichkeit von Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH; powered by Paramount Group Real Estate Fund VII, L.P.

2 Hinweise Es handelt sich bei dieser Vermögensanlage um eine unternehmerische Beteiligung, die weder eine feste Verzinsung noch eine feste Rückzahlung der Einlage bietet. Es besteht vielmehr das Risiko, dass ein Anleger bei einer ungünstigen Entwicklung der Vermögensanlage nur geringe oder sogar keine Auszahlungen erhält, was ggf. den Totalverlust der Einlage inkl. Agio zur Folge hätte. Frühere Entwicklung von Faktoren, die für die Vermögensanlage zukünftig relevant sein könnten sowie Prognosen jeglicher Art, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Entwicklung der Vermögensanlage. Bei dieser Präsentation (Stand ) handelt es sich nicht um ein Angebot oder um eine Aufforderung zur Beteiligung an dem hier erwähnten geschlossenen Fonds. Alleinige Grundlage für eine solche Beteiligung ist der Verkaufsprospekt der in der aktuellen Fassung kostenlos beim Anbieter erhältlich ist. Der Verkaufsprospekt enthält vollständige Angaben zur Vermögensanlage insbesondere zu den Risiken und den zugrunde liegenden Verträgen. Anleger sollten ihre Anlageentscheidung auf die Prüfung des gesamten Verkaufsprospektes stützen. Seite 2

3 Auf einen Blick Blind-Pool / Investition in Trophy (Class A)-Objekte mit Wertsteigerungspotential an unverwechselbaren Standorten in New York City, Washington D.C. und San Francisco Unternehmerische Beteiligung / Generierung von Wertzuwachs und Realisierung durch Gewinn bringenden Verkauf (Value-Add) 10,0 %Vorsteuer-IRR p. a. auf Ebene der Zielgesellschaften angestrebt Geplante Laufzeit: 10 Jahre ab Final Closing 1 1 Vom General Partner bestimmter letzter Beitrittstermin Seite 3

4 Die Paramount Group Sämtliche Angaben über die Paramount Group beruhen auf eigenen Angaben der Paramount Group (Seite 4 10). Gegründet 1968 von Prof. Werner Otto, Hamburg Heute eines der größten privaten New Yorker Immobilien-Unternehmen / Portfolio von rd. 10 Mrd. USD (rd. 13 Mio. qm) Expertise in der Akquisition, Finanzierung, Disposition, Bewirtschaftung, Vermietung und Bebauung / Renovierung von hochwertigen Büroimmobilien Seite 4

5 Die Paramount Group Real Estate Funds 31 West 52nd Street, New York KERNSTRATEGIE Fokus auf erstklassige Standorte und beste Lagen: New York City, Washington D.C., San Francisco Hohe Eintrittsbarrieren, attraktive demografische Faktoren Solide Infrastrukur und internationale Bedeutung Auswahl von Immobilien mit Wertsteigerungs-Potenzial: Nutzung eines breiten Netzwerkes und tiefgehender lokaler Marktkenntnis Fokus auf qualitativ hochwertige Immobilien mit Wertsteigerungspotenzial, deren Preise unter dem Wiederherstellungswert liegen Effiziente und konservative Fremdfinanzierungsstrukturen: Langfristiger Fokus für konservative Planungssicherheit Keine Beeinträchtigung durch kurzfristige Marktschwankungen Seite 5

6 Paramounts Track Record 18,1% Brutto IRR (16,3% Netto IRR) und 2,2x EK-Multiplikator auf alle Investitionen von 1995 bis Dezember ,7% Brutto IRR (27,1% Netto IRR) und 3,1 EK-Multiplikator auf alle realisierten Transaktionen von 1995 bis Dezember 2012 Keine realisierten Verluste auf das EK-Vermögen seit 1995 Hinweis zu den Angaben auf den Seiten 6 8: Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für die Vermögensanlage relevant sind, sowie jegliche Art von Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Entwicklung der Vermögensanlage. Seite 6

7 Paramounts Investment-Historie (Auswahl) 1540 Broadway, New York (Midtown Manhattan, Times Square) Erwerb Juni 2004 Kaufpreis (netto) Investiertes Eigenkapital Maßnahmen Gesamterlöse bei Exit 2006 RealisierteBrutto-IRR, Brutto EK-Multiplikator 426,5 Mio. US-Dollar 76,2 Mio. US-Dollar Restrukturierung der Vermietung, separater Verkauf 820 Mio. US-Dollar 70,3% 3,2x 1177 Avenue of the Americas, New York (Midtown Manhattan) Erwerb Oktober 2002 (Dezember 2005) Kaufpreis InvestiertesEigenkapital Maßnahmen Verkaufspreis ,0 Mio. US-Dollar (528,3 Mio. US-Dollar) 98,4 Mio. US-Dollar (89,5 Mio. US-Dollar) Mietvertragsverlängerung, Nutzung der Renditekompression 2007 für Verkauf, Finanzierungssicherung mit dt. Kreditgebern 1,05 Mrd. US-Dollar RealisierteBrutto-IRR, Brutto EK-Multiplikator 30,5% (118,6%) 3,7x (3,3x) Seite 7

8 Paramounts Investment-Historie (Auswahl) vorher 1800 K Street Washington D.C. (Central Business District) Erwerb März 2004 Kaufpreis (netto) Investiertes Eigenkapital Maßnahmen Verkaufspreis 2006 RealisierteBrutto-IRR, Brutto EK-Multiplikator 69,9 Mio. US-Dollar 9,9 Mio. US-Dollar Renovierung, Repositionierung, Aufvermietung, Nutzung der Renditekompression 98 Mio. US-Dollar 31,8% 2,1x nachher Seite 8

9 Beispielhafte Fondsobjekte Finest Selection 2 31 WEST 52 ND STREET, NEW YORK Erwerb Dezember 2007 Kaufpreis Mietfläche m 2 Vermietungsstand 100 % Verkehrswert zum 31. Dezember 2012 Hauptmieter Fund Equity Anteil Fund V (Core) 610,0 Mio. US-Dollar 770,0 Mio. US-Dollar Clifford Chance LLP, Financial Security Assurance, Toronto-Dominion Bank,Citigroup Global Markets 3,2 Mio. US-Dollar 1301 AVENUE OF THE AMERICAS, NEW YORK Erwerb August 2008 Kaufpreis Mietfläche m 2 Vermietungsstand 80,1 % Verkehrswert zum 31. Dezember 2012 Hauptmieter Fund Equity Anteil Fund V (Core) 1,460.0 Mio. US-Dollar 1,475.0 Mio. US-Dollar Credit Agricole, Barclays, Commerzbank AG, LLC, Chadbourne & Parke 11,6 Mio. US-Dollar Seite 9

10 Beispielhafte Fondsobjekte Finest Selection 2 LIBERTY PLACE, WASHINGTON, D. C. Erwerb Juni 2011 Kaufpreis Mietfläche 139,0 Mio. US-Dollar m2 Vermietungsstand 100 % Verkehrswert zum 31. Dezember 2012 Hauptmieter Fund Equity Anteil Fund V (Core) 147,0 Mio. US-Dollar Pfizer, Fidelity Real Estate Company, The National Retail Federation, The American Hospital Association, The Chicago Mercantile Exchange 1,6 Mio. US-Dollar 1899 PENNSYLVANIA AVENUE, WASHINGTON, D. C. Erwerb Juli 2011 Kaufpreis 159,0 Mio. US-Dollar Mietfläche m2 Vermietungsstand 100 % Verkehrswert zum 31. Dezember ,0 Mio. US-Dollar Hauptmieter WilmerHale Fund Equity Anteil Fund V (Core) 1 Mio. US-Dollar Seite 10

11 Beweggründe für Investitionen in US-Immobilien Immobilien-Anlagen in den USA gehören zu den wichtigen Bausteinen im Portfolio vieler Investoren: Gesuchtes Investmentziel: 85% mehr Auslandsinvestitionen Erholung der Wirtschaft dank starker Binnennachfrage (2,2% Wirtschaftswachstum 2012) Sinkende Arbeitslosigkeit (April 2013: 7,5%) Immobilienmarkt erholt sich: sinkende Leerstände, steigende Mieten Flächennachfrage nimmt zu Verbesserte Finanzierungsbedingungen Seite 11

12 Beweggründe für Investitionen in US-Immobilien Kapitalwerte für US-Büroimmobilien steigen überproportional: Quelle: CBRE Research, Q1 / 2013 Seite 12

13 Einstiegs-Chancen Steigende Nachfrage nach Core-Immobilien mit hohen Vermietungsquoten In diesem Segment wieder sinkende Einkaufsrenditen Potenzial bei Core- Plus- und Value- Add-Immobilien Seite 13

14 Marktzyklen im US-Büroimmobilienmarkt: 1. Quartal 2013 Houston San Francisco Dallas Peaking market Falling market Boston New York Rising market Bottoming market Washington, DC Los Angeles United States Chicago Quelle: Jones Lang LaSalle; United States Office Property Clock Seite 14

15 Vergleich: 3. Quartal 2011 Peaking market Falling market San Francisco New York Rising market Bottoming market Los Angeles Houston Boston Washington, DC Chicago Dallas United States Quelle: Jones Lang LaSalle; United States Office Property Clock. Seite 15

16 Ein Private Placement der besonderen Art Exklusive Möglichkeiten einer Beteiligung am Paramount Fonds VII für vermögende Privatkunden Seite 16

17 Die Anlagestrategie: Value-Add Aufbau eines chancenorientierten Portfolios aus erstklassig gelegenen (Büro-) Immobilien in den US-amerikanischen 24-Stunden-Städten New York, Washington, D.C. und San Francisco - solide Objekte, die unter Markniveau vermietet sind - Objekte, die neu positioniert werden - Objekte mit Potenzial Aufwertung durch das hauseigene Immobilien- und Mietermanagement von Paramount Nachhaltige Bewirtschaftung der Objekte und deutliche Wertsteigerungen zum Verkaufszeitpunkt angestrebt Treiber der erwarteten Wertsteigerung ist die geplante Neupositionierung der Gebäude, die anziehende Nachfrage nach erstklassigen Büroimmobilien sowie steigende Immobilienpreise in den nächsten zehn Jahren Seite 17

18 Die Anlagestrategie: Value-Add Rendite / Risikoprofil hoch opportunistisch Value-add = Finest Selection 3 Rendite Core plus = Finest Selection Core = Finest Selection 2 niedrig Risiko hoch Seite 18

19 Fondskonzept Die Anleger beteiligen sich an der Hamburg Trust HTG USA 5 GmbH & Co. KG ( Fonds KG ). Die Fonds KG beteiligt sich mit einem noch zu bestimmenden Betrag (geplantes Eigenkapital USD 21,8 Mio.; mind. USD 6,0 Mio.) als Limited Partner (ähnlich einem Kommanditisten) an der Paramount Group Real Estate Fund VII-H, L.P. ( Beteiligungsgesellschaft ). Die Beteiligungsgesellschaft tätigt mit der Paramount Group Real Estate Fund VII L.P. ( Parallelgesellschaft ) gemeinsam Portfolio-Investitionen in Zielgesellschaften. Um dies zu ermöglichen ist die Beteiligungsgesellschaft nach dem Recht der Cayman Island gegründet. Der Zweck der Beteiligungsgesellschaft sind die Co-Investitionen mit der Parallelgesellschaft. In diesem Zusammenhang ist sie zu folgenden Tätigkeiten berechtigt: (i) Identifikation von möglichen Immobilien und/oder immobilienbezogenen Investments im weitesten Sinne, einschließlich direkter oder indirekter Kapitalbeteiligungen, sei es in der Form von Fremd- oder Eigenkapital (nachfolgend insgesamt Portfolio-Investitionen genannt), (ii) der Erwerb, das Halten, die Verbesserung, die Entwicklung, die Re-Entwicklung, die Konstruktion, die Aufrechterhaltung, der Betrieb, das Management, die Vermietung, die Verpfändung, die Finanzierung, die Refinanzierung, die Veräußerung, der Tausch oder die anderweitige Verfügung über und die Erlangung von Kontrolle über derartige Portfolio-Investments und/oder (iii) jedwede andere Aktivität, welche hierbei erlaubt oder zugehörig oder hilfreich sind, soweit der General Partner diese als notwendig oder zweckmäßig ansieht, einschließlich der Tätigung temporärer Investments und dem Besitz und der Nutzung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel-Äquivalenten. Es stehen noch keine Investitionen fest (Blind Pool). Seite 19

20 Fondsdaten Geplantes Eigenkapital 21,8 Mio. US-Dollar ohne Agio (mind. 6,0 US-Dollar) Eigenkapitalquote 100 % Mindestbeteiligung Einzahlungsmodalitäten Geplante Laufzeit Zielrendite US-Dollar zzgl. 3 % Agio 12 % unmittelbar nach Annahme, 88 % nach Aufforderung 10 Jahre ab Final Closing 10 % p. a. auf Ebene der Zielgesellschaften Seite 20

21 Hamburg Trust Die Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH ist eine 100%ige Tochter der Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH. Beide Gesellschaften haben dieselben Personen als Geschäftsführer. Die Tochtergesellschaft wurde im Rahmen der Umsetzung der regulatorischen Anforderungen als zukünftige Kapitalverwaltungsgesellschaft gegründet und ist bereits mit Fondsverwaltungsaufgaben betraut. Sie wird zukünftig als Anbieterin für alle neuen Hamburg Trust Fonds fungieren. Langjährige Erfahrung in der Konzeption und Emission von Immobilienfonds 18 aufgelegte Immobilienfonds in Deutschland und USA Mehrfach ausgezeichnet im Kerngeschäft Immobilienfonds Management-Team mit langjährigem institutionellen Background Management Rating A Mitarbeiter mit langjähriger Erfahrung und immobilienspezifischem Hintergrund Alle platzierten Fonds zahlen plangemäß oder besser aus als prognostiziert 2 1 Scope Analysis GmbH (November 2011); 2 Hamburg Trust Leistungsbilanz 2011 Seite 21

22 Risiken der Beteiligung Für eine ausführliche Darstellung der Risiken siehe Kapitel Risiken des Verkaufsprospekts. Langfristige, unternehmerische Beteiligung ohne feste Verzinsung und garantierter Rückzahlung der Einlage Vollständiger Verlust des Beteiligungsbetrages inkl. Agio (Totalverlustrisiko) Negative Abweichungen von der Prognose, z. B. geringerer Verkaufserlös/geringere Einnahmen Risiko der Änderung steuerlicher und regulatorischer Rahmenbedingungen Eingeschränkte Fungibilität/Handelbarkeit Klassische Immobilienrisiken (Wertentwicklung, Vermietung, Reparaturen, Versicherungen, Verkauf, etc.) Risiko eines Blindpools: Es kann nicht ausgeschlossen werden das keine/nicht genügend Investitionen getätigt werden. Dies könnte sich negativ auf die Rendite auswirken. Konzeptionsbedingt keine Mitspracherechte der Anleger auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft Wechselkursrisiken (USD/EUR) die den Erfolg der Vermögensanlage negativ beeinflussen können Seite 22

23 Disclaimer und Vertraulichkeitserklärung Diese Informationsbroschüre und die darin enthaltenen Informationen sind vertraulich und nur für den Gebrauch der Personen bestimmt, welche diese Informationsbroschüre durch die Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH ( HTRR )oder durch ermächtigte Drittpersonen erhalten haben. Jegliche Vervielfältigung oder die Verteilung der ganzen oder von Teilen der Informationsbroschüre und die Verbreitung des Inhalts an außenstehende Personen ist ohne schriftliches Einverständnis von HTRR verboten. Diese Informationsbroschüre ist kein Kaufangebot. Es ist insbesondere kein Kaufangebot an Personen, an welche ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf gesetzwidrig wäre. Dies ist kein Angebot an US-Bürger oder Personen, die ihren Wohnsitz in der USA haben. Diese Informationsbroschüre nimmt weder absolute Vollständigkeit für sich in Anspruch, noch werden allfällige Ungenauigkeiten vollumfänglich ausgeschlossen. Sie darf weder als Versprechen noch als Zusicherung zukünftiger Leistungen oder Entwicklungen verstanden werden. Sie besagt ebenfalls nicht, dass alle zur Einschätzung des Investments, z.b. bezüglich des Risikogehalts, der rechtlichen und steuerlichen Aspekte etc., nötigen Informationen über das Investment dargelegt wurden. Damit trägt jeder Anleger selbst die Verantwortung hinsichtlich der Beurteilung der Chancen und Risiken. HTRR lehnt jegliche Haftung für Verluste ab, die aus dem Gebrauch der Informationen aus dieser Informationsbroschüre entstehen. Der Inhalt der Informationsbroschüre ist weder ein legaler, geschäftlicher noch steuerlicher Ratgeber. Jeder interessierte Anleger sollte seinen eigenen Berater in Bezug auf rechtliche, geschäftliche oder steuerliche Angelegenheiten konsultieren. Seite 23

24 KONTAKTFOLIE KONTAKT Vertrieb Tel.: +49 (0) Seite 24