Crowdfunding & Crowdfinance im Überblick

Transkript

1 Crowdfunding & Crowdfinance im Überblick Steinbauer-Strategie Dipl.-Volkswirt Jan Steinbauer Zum Pfaffenweiher Obermichelbach Tel.: 0911/ info@steinbauer-strategie.de Stand:10/2013

2 Gliederung 1. Einleitung Kurzinfo zum Thema Crowdfinanzierung 2. Was ist Crowdfunding / Crowdinvesting? 3. Unterschied Crowdfunding - Crowdinvesting 4. Der Ablauf von Crowdfunding und Crowdinvesting aus Sicht eines Unternehmens 5. Checkliste a. Welche Unterlagen brauche ich? b. Das Pitch-Video 6. Welche Vorteile bietet Crowdfinance und welche Risiken verstecken sich darin? 7. Auswahl verschiedener Anbieter /Plattformen a. Plattformen für Crowdinvesting b. Plattformen für Crowdinvesting und Crowdfunding: c. Plattformen für Crowdfunding:

3 1. Einleitung Kurzinfo zum Thema Crowdfinanzierung Crowdfinance ist eine noch relativ neue Finanzierungsmöglichkeit über Internetplattformen mit Hilfe vieler privater Mikroinvestoren. Diese sogenannte Schwarmfinanzierung ist besonders für innovative Startups interessant, welche oft Schwierigkeiten haben einen Kredit von der Bank zu bekommen. Aber auch für bereits etablierte Unternehmen, die ihr Wachstum finanzieren wollen, ist Crowdinvesting ein neuer Weg Wie genau dieses neue Modell funktioniert, was Startups und bestehende Unternehmen alles beachten müssen, welche Dokumente bereitgestellt werden müssen und welche Plattformen es gibt wird in dieser Broschüre erläutert, um einen Überblick zu geben. Für einen erfolgreichen Start und Ablauf eines Crowdfundings oder Crowdinvestings steht Ihnen Steinbauer Strategie gern beratend zur Seite. 2. Was ist Crowdfunding/Crowdinvesting? Kurze Definition für den groben Überblick Crowdinvesting ist eine neue Form der Finanzierung und bedeutet übersetzt Schwarmfinanzierung. Kapitalsuchende Startups und Unternehmen stellen ihr Projekt auf einer Plattform vor und private Investoren können sich Projekte auswählen in die sie investieren wollen. Dabei zählen u.a. Rendite, aber vor allem auch die Identifikation mit der Geschäftsidee bzw. dem Unternehmen und bei Crowdfunding oftmals soziale Aspekte. Crowdfunding ermöglicht es Privatanlegern frühzeitig in ein Startup Unternehmen zu investieren. Für ein Startup Unternehmen ist es eine bankenunabhängige, vergleichsweise einfache Finanzierungsform.

4 3. Unterschied Crowdfunding Crowdinvesting? Die Begriffe werden oft synonym verwendet, unterscheiden sich allerdings in wesentlichen Dingen: Crowdfunding: Ist die Ursprungsidee und damit der ältere und bekanntere Begriff Ziel: interessante Projekte aus verschiedenen Bereichen (z.b.: Kunst, Musik, Soziales, Mode, etc.) fördern, ohne ein finanzielles Interesse Investoren erhalten Gegenleistungen in Form von Geschenken oder auch immateriellen Werten (z.b. eine Widmung, Privatkonzert eines Musikers) Investoren beteiligen sich an den Projekten aus einem ideellen, sozialen oder immateriellen Interesse Crowdinvesting: Ziel: Privatpersonen die Möglichkeit bieten in der Frühphase in Startups zu investieren, was früher nur Business Angels möglich war. Investoren können sich aber auch an etablierten Wachstumsunternehmen beteiligen. Investoren können schon mit sehr kleinen Beträgen (teilweise ab 5 ) investieren Die Investoren werden zu Anteilsinhabern und profitieren von den Gewinnen Motiv der Investoren ist hier neben der Unterstützung interessanter Projekte auch der finanzielle Aspekt. Wichtige Daten auf einen Blick: Begrenzter Finanzierungszeitraum: Tage (Ausnahme: nicht Plattform-basierte Projekte) Alles oder nichts Prinzip: Wird im gesetzten Finanzierungsrahmen das Budgetziel nicht erreicht ist das Projekt nicht erfolgreich. Die Investoren bekommen ihr Geld zurück und es wird nichts an den Projektinitiator ausgezahlt. Prinzipiell sind alle Finanzierungsformen möglich Tragfähiges Geschäftsmodell mit schnellem Markteinstieg als wesentliche Grundvoraussetzung Crowdfunding/ Crowdfinance richtet sich sowohl an Startups aber auch teilweise an bestehende Wachstumsunternehmen, die bankenunabhängig ihren Finanzierungsbedarf decken möchten

5 4. Der Ablauf von Crowdfinance aus Sicht der Startups/ Unternehmen Geeignete Plattform ausfindig machen Kontaktaufnahme Projekt ins Internet stellen Bereitstellen aller Dokumente zur Information der Investoren Überzeugen der Investoren: Interessantes Video, Beiträge Transparenz gegenüber den Investoren Breitschaft zum regen Austausch mit den Investoren

6 5. Checkliste Welche Unterlagen und Informationen muss ich als Unternehmen bereitstellen um mein Projekt auf einer Plattform präsentieren zu können Businessplan Finanzplanung mit Kapitalbedarfsplanung Aussagekräftige Informationen über Markt, Wettbewerb, Produkte und Leistungen, Vertrieb und Marketing, Management, USP und Finanzen für Investor-Pitch Video Weitere Unterlagen nach Absprache mit den Verantwortlichen der Plattform Wo kann ich das Video machen lassen und was muss ich beachten? Das Video darf nicht zu lang sein, max. 3-5 min Es muss interessant gestaltet und vor allem verständlich sein Da die Investoren bei Crowdfunding / Crowdinvesting erst durch eine gute Präsentation des Projektes überzeugt werden müssen, empfiehlt es sich ein professionelles Video anfertigen zu lassen. Es gibt zahlreiche Anbieter, Film- und Mediafirmen, die hier eine professionelle Hilfe anbieten. Mögliche Dienstleister in Süddeutschland: (Aschheim/München) (Nürnberg) (Fürth)

7 6. Welche Vorteile bietet Crowdfinance und welche Risiken verstecken sich darin? Vorteile: Die Geschäftsidee wird vielen potentiellen Investoren gleichzeitig vorgestellt Keine langwierige Investorensuche nötig Konzentration auf Umsetzung des Konzepts standardisierte Verträge reduzieren den rechtlichen und organisatorischen Aufwand Anstatt Fremdkapital durch Darlehen aufzunehmen besteht die Möglichkeit Eigenkapital durch stille Gesellschafter zu erhöhen Wirtschaftliches Eigenkapital über Crowdinvesting online einwerben Durch die gestärkte Eigenkapitalbasis erhält das Unternehmen ein besseres Rating und damit erleichterten Zugang zu weiterem Kapital Crowd-Value : hinter den Investoren stehen viele einzelne Unterstützer die sich für das Projekt interessieren, welche zu Multiplikatoren werden, wenn sie sich mit ihrem privaten und beruflichen Netzwerk über die Geschäftsidee austauschen. Durch Crowd-Value wird der Bekanntheitsgrad gesteigert und sorgt für Rückenwind im Markt Sie bekommen direkte Resonanz von der Crowd und können ihr Geschäftsmodell bei Bedarf anpassen Emotionale Beziehung der Investoren zu dem Unternehmen Als beliebtes Thema in den Medien sorgt Crowdfunding für zusätzliche Aufmerksamkeit Unabhängig von banküblichen Sicherheiten und Bonitäten Risiken / Nachteile: Schwarzer-Schwan-Effekt: Nicht immer wird eine gute Idee wahrgenommen, was dazu führt dass viele Ideen ihr Funding-Ziel nicht erreichen Es zählt nicht immer die bessere Idee, sondern das Design und eine ansprechende Vermarktung wirken anziehend auf Investoren Ideen die zu komplex sind, um in einem kurzen Video den Investoren erklärt werden zu können, haben bei Crowdfunding meist weniger Erfolg Wenn die angestrebte Fundingsumme nicht erreicht wird, wird auch das bisher schon erreichte Kapital nicht ausgezahlt Alles oder nichts Prinzip

8 7. Auswahl verschiedener Anbieter / Plattformen Im Folgenden haben wir für einen ersten Überblick einige der zahlreich am Markt vertretenen Crowdfunding/ Crowdfinance Plattformen dargestellt. Plattformen Crowdinvesting Companisto Holding GmbH - Online seit: Juni 2012 Richtet sich an: Startups Voraussetzungen: - innovatives und skalierbares Geschäftsmodell, welches sich durch Neuerungen und Alleinstellungsmerkmale vom Wettbewerb abhebt. - Startup hat überdies die Konzeptphase bereits hinter sich gelassen Finanzierungsform: partiarisches Nachrangdarlehen Höchst-Fundingsumme: es gibt keine Höchstgrenze Mindestinvestment: Investitionen zwischen 5 und Je 5 Euro Investitionssumme wird eine bestimmte prozentuale Beteiligung am Gewinn des Startups gewährt. Kosten für das Unternehmen: rein erfolgsabhängige Provision in Höhe von 10% der gesammelten Investitionssumme Ablauf für Startups: direkte Bewerbung mit einem Executive Summary per an startup@companisto.de Abwicklung des Crowdinvestings: - Beteiligungserwerb und die Zahlungsabwicklung werden unmittelbar über die Plattform geregelt. Weder den Companisten noch dem Startup entsteht ein Verwaltungsaufwand, denn die Beteiligungen der Companisten werden gepoolt und das Startup hat mit Companisto nur einen einzigen Ansprechpartner. - Dem Startup entsteht kein Verwaltungsaufwand, denn Companisto poolt die Beteiligungen der Investoren und dient dem Startup als zentraler Ansprechpartner. Der Beteiligungserwerb und die Zahlungsabwicklung werden unmittelbar über die Plattform durchgeführt. Besonderheit: Investoren werden auch beim Exit beteiligt; Anschlussfinanzierung durch Venture Capital-Gesellschaften möglich Fakten: Ca Companisten; 22 finanzierte Startups; insgesamt ca investiert

9 Innovestment GmbH - Online seit: Mai 2011 Richtet sich an: Startups Voraussetzungen: - Vielversprechende Geschäftsidee mit Alleinstellungsmerkmalen und Wachstumspotential - Ausführlich ausgearbeiteter Business- und Finanzplan, der Ihr Geschäftsmodell einem nicht-fachkundigen Investor plausibel macht und diesen begeistern kann - Bereits erfolgter oder unmittelbar bevorstehender Markteintritt - Team mit benötigten (insbesondere betriebswirtschaftlichen) Kompetenzen besetzt - Gesellschaftsform GmbH oder UG, bereits gegründet - Bereitschaft, das eigene Vorhaben einem größeren Publikum vorzustellen Finanzierungsform: stille Beteiligung Höchst-Fundingsumme: Mindestinvestment: Kauf eines Anteils auf der Auktion; Preise unterscheiden sich je nach Projekt Kosten für das Unternehmen: einmalige erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr in Höhe von 8% des vermittelten Kapitals Erstellen der Kampagne/Kontakt: 1) Registrierung auf der Plattform 2) Kontaktaufnahme mit Investoren und Informationsaustausch 3) Verkauf der stillen Beteiligungen: Dazu wird eine Auktion gestartet, die anhand der Einschätzung vieler Einzelinvestoren bestimmt, wie viel die stille Beteiligung wert ist. Abwicklung des Crowdinvestings: Besonderheit: Auktion zur Bestimmung des Wertes der stillen Beteiligungen Vorteile: fairer Marktpreis für beide Seite gute Orientierung für Investoren und für Start-ups eine fundierte Bewertung ihres Unternehmens Fakten: 5100 Investoren, 20 von 28 erfolgreich abgeschlossene Auktionen, Kapitalsumme

10 Seedmatch GmbH - Online seit: Juli 2011 Richtet sich an: Fokus auf B2C, Cleantech, Social Business Voraussetzungen: Wichtigste Anforderung an die Geschäftsidee: - Die Geschäftsidee muss das Potential haben, Menschen zu begeistern. - Die Gründer müssen direkte Kommunikation mögen und beherrschen (soziale Netzwerke!) Außerdem: - komplementäres Gründerteam - fertiges Produkt - zukunftsweisendes, skalierbares und ausgereiftes Geschäftsmodell - deutlicher USP - Produkte, die von der Unterstützung der Crowd profitieren Finanzierungsform: partiarisches Nachrangdarlehen Höchst-Fundingsumme: Kapitalbedarf in der ersten Runde bis zu Mindestinvestment: 250 Kosten für das Unternehmen: nur bei erfolgreichen Crowdfunding bekommt seedmatch ein Erfolgshonorar in Höhe von 5-10% der Fundingsumme Erstellen der Kampagne/ Kontakt/ Bewerbung: Wie bewerbe ich mich mit meinem Startup für ein Crowdfunding? 1) Senden eines Executive Summary, einer Präsentation oder eines kurzen Businessplans ( Kurzübersicht Ihrer Geschäftsidee) an startups@seedmatch.de 2) Nach einer ersten positiven Bewertung reichen Sie einen vollständigen Businessplan ein. Dieser wird intern mit Experten intensiv auf Eignung und Potential geprüft. 3) Ist das Geschäftskonzept geeignet, stimmt das Team von Seedmatch die Details mit Ihnen individuell ab. (persönliches Treffen) 4) Der Fundingvertrag wird abgeschlossen. 5) Sie erstellen die Unterlagen und Informationen für die Präsentation auf der Plattform und erteilen dafür die Freigabe. Abwicklung des Crowdinvestings: - Start des Fundingprozesses: Ihr Projekt wird auf der Plattform live geschaltet. Nun können Mikroinvestoren auf der Plattform sich in einem definierten Zeitraum von 60 Tagen (ggf. plus 60 Tage Verlängerung) an dem Startup beteiligen. - Für den Fundingprozess legen Sie vorab zwei Summen fest: die Fundingschwelle und das Fundinglimit. Nur wenn die Fundingschwelle erreicht wird, werden die Beteiligungsverträge wirksam. Andernfalls erhalten die Investoren ihr Geld vollständig zurück.

11 - Die Mikroinvestoren sind bei erfolgreichem Funding am Unternehmen beteiligt. Über die Plattform können Sie die gesetzlich vorgeschriebenen Reportings an Ihre Investoren senden und langfristig mit ihnen in Kontakt bleiben: beispielsweise können Sie sie über Produktneuheiten auf dem Laufenden halten oder fragen, was sie von einer neuen Serviceidee halten. So haben Sie immer das Ohr am Markt und einen direkten Draht zu Ihren Fans. Besonderheit: - Im Bewerbungsprozess eingeschlossen ist ein persönliches Treffen mit dem Seedmatch Team - Sieger des Innovationspreis-IT 2012 in der Kategorie Internet Service und des Vision Awards 2011 Fakten: 47 finanzierte Projekte, 7 laufende Projekte, ca registrierte Nutzer, ca investiertes Kapital Bergfürst (e-crowd Finance AG) - Online seit: Mai 2012 Richtet sich an: Wachstumsunternehmen Firmen, die bereits über eine Berichts- und Corporate Governance-Struktur verfügen und ein innovatives Geschäftsmodell, ein starkes Alleinstellungsmerkmal und dynamisches Wachstum vorweisen können. Voraussetzungen: - das Unternehmen muss den Proof of Principal erbracht haben - das Unternehmen muss über eine Berichtswesen sowie Corporate Governance- Struktur verfügen - innovatives Geschäftsmodell mit starkem Alleinstellungsmerkmal, dynamisches Wachstum - vorherige Finanzierung mit Venture Capital - Sie können belegen, dass der Markt Ihre Geschäftsidee angenommen hat und dass Ihr Unternehmen weitere Finanzierung benötigt, um wachsen zu können. Finanzierungsform: stimmberichtigte Eigenkapitalbeteiligungen in Form von Aktien; (Bergfürst ist zugelasen bei der BaFin) Höchst-Fundingsumme: keine Grenze; ab ist ein Verkaufsprospekt, Emissionsprospekt, bzw. Wertpapierverkaufsprospekt zwingend geboten Mindestinvestment: 250

12 Cerberus Mikroinvest GmbH - Online seit: März 2012 Richtet sich an: Startups und mittelständische Unternehmen Voraussetzungen: ausgereifter Businessplan, Markteintritt sollte erfolgt oder absehbar sein (aus Magazin übernommen) Finanzierungsform: Die Beteiligungsbedingungen und den Beteiligungsvertrag definiert der Unternehmer. Welche Beteiligungsform der Unternehmer für sinnvoll erachtet, bleibt ihm selbst überlassen. Sowohl Fremd- als auch Eigenkapital sind möglich. Höchst-Fundingsumme: keine Höchst-Fundingsumme vorgegeben Mindestinvestment: variiert bei den verschiedenen Projekten Kosten für das Unternehmen: je nach Beteiligungsmodell eine einmalige Einstellgebühr zwischen 600 und 3000 sowie 6,25 8,75% der Fundingsumme Ablauf um ein neues Projekt zu starten: Bestellformular ausfüllen Kontaktaufnahme und Prüfung der Umsetzbarkeit Vermittlungsvertrag wird abgeschlossen Auf der Plattform als Unternehmer anmelden, Projekt starten und mit Inhalt befüllen Fakten: 8 laufende und 7 abgeschlossene Projekte Plattformen für Crowdfunding und Crowdinvesting Online seit: 2013 Richtet sich an: Startups, etablierte Wachstumsunternehmen Voraussetzungen: überzeugendes Konzept und Akteure Finanzierungsform: Darlehen, Mittelstandsanleihe, direkte Beteiligung Höchst-Fundingsumme: kein Limit, ab Prospektpflicht Mindestinvestment: 50 Kosten für das Unternehmen: maximale Provision in Höhe von 10% der Gesamtinvestitionssumme Erstellen der Kampagne/Kontakt: (Platzierungsprozess) Schritt 1: - Verwendung des Bewerbungsformulars zur Registrierung - Hochladen des Businessplan und weiterer Dateien - Prüfen der Daten und des Businessplans - Einladung zur Crowdrange AG nach Düsseldorf

13 Schritt 2: - Gemeinsames Meeting - Eventuelle Optimierung des Businessplans - Erarbeitung eines Kommunikationskonzept - Unterzeichnung des Platzierungsvertrages - Kommunikation des neuen Unternehmens auf der Plattform - Bereitstellung eines Videos zur Vorstellung des Unternehmens Schritt 3: - Prominenter Start des Crowdinvestings - Verwaltung eingehender Investitionen durch Treuhänder - Ausstellung der Verträge für Investoren - Koordination der Auszahlung der Gesamtinvestitionssumme - Auszahlung der Provision für Crowdrange - Start des regelmäßigen Reportings Besonderheit: Die Plattform teilt sich in 4 Bereiche auf: - C-Startup (Investition in Startups) - C-Grow (Investition in wachsende Unternehmen) - C-Fund (Investitionen ohne entgeltliche Gegenleistung) - C-Trade (Handel von Beteiligungsformen unter den Investoren) Diese Plattform ist somit geeignet für Crowdinvesting und Crowdfunding Fakten: 1 Projekt im Bereich c-startup, 3 im Bereich C-Fund und 1 im Bereich C-Grow Online seit: Oktober 2010 Richtet sich an: - Künstler, Kreative, Erfinder (Crowdfunding) - Startups aus der Kreativwirtschaft und Sozialunternehmen (Crowdinvesting: ermöglicht durch den Dienstleister Startnext Network GmbH ) Voraussetzungen Crowdfunding: - Das Projekt muss in eine dieser Kategorien passen: Film/Video, Games, Musik, Event, Literatur, Design, Hörspiel/Hörbuch, Kulturelle Bildung, Erfindung, Theater, Journalismus, Fotografie, Comic, Kunst, Mode, Technologie, Informationsangebot - Das Projekt hat ein klares Ziel und ein Ende - Wohnsitz in Deutschland oder Österreich Finanzierungsform(Crowdinvesting): Partiarisches Darlehen, Genossenschaftsanteile, Mietverträge mit erfolgsgekoppelter Gewinnausschüttung, stille Beteiligung Höchst-Fundingsumme: keine Grenze

14 Mindestinvestment: 1 Ablauf: 1) bei Startnext anmelden und Projekt starten 2) Projekt beschreiben (Pitch-Video, Bilder, Texte,..); benötigte Summe und Deadline festlegen, Überlegen gestaffelter Dankeschöns 3) Veröffentlichung der Projektseite und damit Beginn der Startphase: in dieser Phase muss eine bestimmte Anzahl von Fans, abhängig von der Fundingsumme, gesammelt werden; Projektpräsentation kann mit Feedback noch verbessert werden 4) Sammeln der Fans abgeschlossen Beginn der Finanzierungsphase Besonderheit: Crowdfunding-Gutschein, Plattform im deutschsprachigen Raum Fakten: 1159 erfolgreiche Projekte,257 laufende Projekte, 77 Projekte in der Startphase, insgesamt gestartete Kampagnen: über 2200 ca investiert, Nutzer Plattformen für Crowdfunding Indiegogo Inc. - Online seit: Januar 2008, deutsche Version seit Juli 2012 Erstellen der Kampagne: Kein Bewerbungsprozess Finanzierungsform: Die Geldgeber erwerben keine Anteile, sondern nur Gegenleistungen, sogenannte perks Es muss keine bestimmte Fundingsumme angegeben werden. Wer diese Möglichkeit wählt, kann in jedem Fall die gefundete Summe behalten Kosten für das Unternehmen: Flexibler Zielbetrag Fester Zielbetrag Ziel wird erreicht 4% 4% Ziel nicht erreicht 9% und du behältst die gesammelten Gelder. Das hält die Leute dazu an, sich realistische Ziele zu setzen und für deine Kampagnen zu werben. Gebühren fällig. 0% und deine Unterstützer erhalten ihr Geld zurück Für die Einzahlungen der Investoren werden bei Rückerstattung keine Gebühren von Drittanbietern 3% Kreditkartenbearbeitungsgebühr. Zuzüglich einer einmaligen Überweisungsgebühr in Höhe von 25,00 $ für Kampagnen außerhalb der USA. Gebühren für die Währungsumrechnung können ebenfalls anfallen. Besonderheit: internationale Plattform

15 Richtet sich an: künstlerische, soziale und visionäre Projekte Laufzeit: Tage Ablauf: - Anmeldung und Einrichtung eines persönlichen Profils - Onlineformular ausfüllen: detaillierte Projektbeschreibung, Start- und Enddatum, Benennen der Prämien, angestrebte Fundingsumme, eventuelle Mengenbegrenzung - Feedback - Geld wird nur bei einem erfolgreichem Funding ausgezahlt Kosten: Zahlungskosten und Provision in Höhe von 10% Fakten: 36 erfolgreiche Projekte, 81 nicht erfolgreich abgeschlossene Projekte Online seit: Anfang 2010 Höchst-Fundingsumme: keine Mindestinvestment: 0,01 Kosten: Aufschlag auf die angestrebte Summe: 10% für die Dienstleistungen und 1,9% für die PayPal-Transaktionskosten, welche bei erfolgreicher Finanzierung als Gebühr abgezogen werden Finanzierung: alle Transaktionen laufen über PayPal, gewöhnliche Banküberweisungen auch möglich Fakten: insgesamt 288 Projekte Wir hoffen Ihnen mit diesem Leitfaden einen ersten Überblick über das interessante Thema bieten zu können. Sie haben weitere Fragen zum Thema Crowdfunding? Kontaktieren Sie uns: 0911/ info@steinbauer-strategie.de Hinweis: Für die Richtigkeit und die Aktualität der hier gegebenen Inhalte wird keine Haftung übernommen!