ZKB schlägt. 18 von 66 in der Endauswahl

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1 ressort Catch nvest private-banking-rating Die bewerteten Banken 8 von 66 in der Endauswahl esamtsieger /. Platz Universalbanken national: ZKB. Platz Universalbanken regional: AB. Platz Privatbanken: L Martin Scholl. «Der esamtsieg bestärkt uns auf dem Weg, Peter Bühlmann. Den CEO der euen Aargauer Bank freut Prinz Max von und zu Liechtenstein. Die Auszeichnung eine führende Adresse im Schweizer Private Banking zu werden», sagt der CEO der Zürcher Kantonalbank erfreut. es, «dass der Quantensprung in unserem Private Banking mit der Auszeichnung als beste Regionalbank belohnt wird». ZKB schlägt UBS und CS Qualitätssprung beim Private-Banking-Rating : Was die ZKB zum Überflieger macht, warum viele Privatbanken auf der Strecke bleiben und wer die tiefsten ebühren verlangt. Hansjörg Ryser ext / Basil Stücheli Fotos 7 BLAZ der L als beste Privatbank bestätigt dem CEO, «dass unsere Beratungsqualität höchsten Ansprüchen genügt». Am Freitag, 29. Oktober, kurz vor Feier abend klingelte René Rust beim Empfang der Firma Contreva Management in Baar Z. Da er zufällig in der egend sei, wol le er den Anlagevorschlag gleich persön lich vorbeibringen, erklärte der Kunden berater vom Private Banking der Zürcher Kantonalbank (ZKB). Den Unterlagen hatte er eine Schachtel Pralinés beigelegt. «Wir haben schliesslich nicht jeden ag die elegenheit, eine Offerte für ein Ver mögensverwaltungsmandat in dieser rös senordnung zu unterbreiten», rechtfertigt Rust später diese Aufmerksamkeit. Drei Wochen zuvor war bei ihm am Hauptsitz der ZKB ein Brief der Zuger reuhandfirma eingegangen. Darin hatte sie die Bank gebeten, für einen ihrer Kun den einen möglichst vollständigen schrift lichen Anlagevorschlag einzureichen. Die in eldanlagen einer gesellschaft parkierten 5 Millionen Franken sollten in zwei Mandate zu je 7,5 Millionen aufge teilt werden, aus denen der Kunde jedes Jahr eine Million Franken beziehen wolle, hiess es. Daraus möchte der verheiratete Schweizer im Ruhestand seinen Lebens unterhalt bestreiten und den Rest für wohltätige Zwecke spenden. Was René Rust nicht ahnen konnte: Diese Anfrage erfolgte als Mystery Shop ping im Rahmen des Private-Banking Ratings der BLAZ. nzwischen steht die ZKB als Siegerin in der Katego Universalbanken national: Zürcher Kantonalbank (. Platz und esamtsiegerin), Bank Coop, Credit Suisse, Migros Bank, UBS, VermögensZentrum. Universalbanken regional: eue Aargauer Bank (. Platz), Berner Kantonalbank (2. Platz), Luzerner Kantonalbank, raubündner Kantonalbank, Schwyzer Kantonalbank, Valiant Privatbank. Privatbanken: L (. Platz), Privatbankiers Reichmuth (2. Platz), Maerki Baumann, Pictet, Privatbank HA Zürich, Valartis Bank. rie Universalbanken national und dazu als esamtsiegerin fest. Mit René Rust jubelte ein ganzes eam über diese achricht. leich nachdem die Anfrage eingetroffen war, hatte René Rust nämlich verschie dene Expertinnen und Experten aus dem Private Banking der ZKB für diesen Anla gevorschlag beigezogen. eben der Port foliomanagerin waren auch Spezialisten aus der Finanzplanung dabei. Das Rating der BLAZ dient der Staatsbank dabei als Qualitätsmassstab, wie der Leiter des Private Banking bei der ZKB, Christoph Weber, offenlegt. Denn «so funktioniert die Vermögensberatung in der Zukunft», ist Weber überzeugt. Diese individuelle Beratung, die schon BLAZ 75

2 nvest private-banking-rating Kunden mit Vermögen unter einer Mil lion Franken geboten werde, müsse vom ersten Kontakt an gewährleistet sein und sei darum nur in strukturierter eamarbeit möglich. Die Finanzplanung ist mit rund 00 Leuten personell denn auch die gröss te Einheit im Private Banking der ZKB. 76 BLAZ.. E -B A K -R A K -R A Zürcher Kantonalbank. Platz Universalbanken national und esamtsieger Die wertung. Der Jury haben die kompakte Präsentation und die individuelle estaltung imponiert. Dass die Zürcher Kantonalbank bewusst auf Rendite simulationen verzichtete, tat der guten Bewertung keinen Abbruch alternative Anlagen 2,5 0 für den BLAZ-estkunden bearbeitet hat. «Was primär zählt, ist die Leistung.» Ähnliches stellt Jürg Staub, eilhaber der zweiplatzierten Privatbank Reichmuth, fest. Eine besondere enugtuung ist für ihn daher, dass seine Bank, obwohl vom Zusammenbruch des Schneeballsystems von Bernard Madoff betroffen, dank ihrer intensiven ganzheitlichen Betreuung auch 09 netto einen Kundenzufluss verzeich So wurde getestet Anfrage. Der Start zum Pri vate-banking-rating der BLAZ erfolgte am. Oktober 0. An diesem ag erhielten 66 Schweizer Banken ein Schreiben der reuhandgesellschaft Contreva Management aus Baar. Die Banken sollten bei diesem Mystery Shop ping einen möglichst vollständigen Anlagevorschlag einreichen. Zu verwalten wäre ein Vermögen von 5 Millionen Franken, aufgeteilt in zwei Mandate und bisher in eld anlagen einer gesellschaft des Kunden parkiert. Aus Rendite und Vermögen würde jährlich eine Mil lion bezogen, um den Lebensunter halt zu bestreiten und den Rest für wohltätige Zwecke zu spenden. Der Schweizer Bürger im Ruhestand wolle möglichst keine Anlagerisiken eingehen und habe nur geringe Er fahrung mit Finanzanlagen. Die Banken durften schriftlich zusätz liche nforma tionen einholen. Vorausscheidung. Ende Oktober wurden aus den 5 einge reichten Vorschlägen anhand von einem Dutzend Kriterien wie Pünktlichkeit und Vollständigkeit die jeweils sechs Besten der drei Kategorien Universalbanken regi onal, Universalbanken national sowie Privatbanken für die End ausmarchung selektioniert. Die 8 Dossiers gingen nun zur Benotung ans nstitut für Vermögensaufbau () nach München. Seit 09 ist der Anteil der offenen Fonds und Zertifikate in den Depotvorschlägen zugunsten von EF zurückgegangen. 00 in Prozent Phys. Rohstoffe Zertifikate EF Offene Fonds Einzelaktien Einzelanleihen Cash Benotung. Das nstitut beur teilte neben Übersichtlichkeit und Vollständigkeit der Unter lagen UMWÄLZUE als beste Privatbank ist für den CEO der Bank, Prinz Max von und zu Liechten stein, «eine Bestätigung, dass unsere Bera tungsqualität und unsere Anlagekonzepte höchsten Ansprüchen genügen». Beson ders nach der Steueraffäre Anfang 08 entpuppte sich diese Entwicklung für die Bank als Vorteil. Er werde kaum noch dar auf angesprochen, berichtet Kunden berater Dino Savignano, der den Anlagevorschlag Methode 0 Foto: Peter Frommenwiler euen Aargauer Bank (AB) erkannte CEO Peter Bühlmann beispielsweise, dass die Bedürfnisse und Ansprüche der Kun den in der Vermögensverwaltung markant zugenommen haben. Seit 08 richtet die CS-ochter dieses eschäft deshalb auf einen professionellen, strukturierten Be ratungsprozess aus und will so neben dem Hypothekengeschäft auch im Private Ban king zum Marktleader im Aargau werden. Der Spitzenplatz als beste Regionalbank im BLAZ-Rating ist damit für Kun denberater Harald Knaus wie auch für die Regionalbank insgesamt eine erfreuliche Bestätigung dieser Strategie. «Private Banking bleibt ein persön liches eschäft», ist Heinrich Henckel, Leiter Private Banking Europa der Liech tensteiner Fürstenbank L, überzeugt. Dennoch weiss er ebenfalls, dass vermö gende Kunden für den Erstkontakt oft einen Berater einsetzen, der auf Basis von schriftlichen Vorschlägen eine Vorauswahl treffen muss. Die Auszeichnung der L schied zum gewohnten Vorgehen wurden für das diesjährige Rating gleich 66 Schweizer Banken angeschrieben. Aus gewählt wurden für den umfassendsten est dieser Art jeweils die Banken aus dem erweiterten Einzugsgebiet des Kunden. n diesem Jahr war die Zentralschweiz an der Reihe. Das Vermögen des estkunden liegt zwischen einer und zehn Millionen Fran ken, weil bei kleineren Vermögen der Ein satz von Direktanlagen beschränkt ist und bei grösseren bereits Spezial lösungen zum Zug kommen. Da die nformationen über den Kunden im Brief lückenhaft sind, kön nen die Berater die fehlenden Angaben nachfragen, etwa das Alter oder die Höhe seiner Lebenshaltungskosten. Bereits hier zeigte sich gegenüber den Ratings der beiden Vorjahre eine deutlich stärkere Kundenorientierung. «Der Dia log mit den Banken hat markant zuge nommen», stellt Steuer experte und Jury mitglied Wolfgang Maute fest. och immer reichten aber die Berater von zwei Dutzend Banken, darunter CS und Ver mögenszentrum, Anlagevorschläge ein, ohne vorher für die Risikobeurteilung unerlässliche ach fragen gestellt zu haben. Sarasin und Raiffeisen, die letzt jährige Siegerin der Kategorie Universal banken national, verzichteten wie vier andere nstitute auf einen Vorschlag, UVERSALKE ESAMWERU AOAL Verstärkter Dialog. m Unter Die Ansprüche der Kunden sind markant gestiegen. n einer 30-seitigen Broschüre geht das eam der Zürcher Kantonalbank auf die vielschichtigen Bedürfnisse des Kunden ein. Der individuelle Anlagevorschlag enthält fast ausschliesslich Direktanlagen und kaum bankeigene Produkte. Ein recht hoher Cashanteil wird für die Zeichnung von euemissionen bei Anleihen reserviert, um von steigenden Zinsen profitieren zu können. ut erkennbar ist die Strategie, mit günstigen ndex produkten wie EF die Kernanlagen zu tätigen und dazu mit Direktanlagen als Satelliten Akzen te zu setzen, um eine Zusatzrendite zu erzielen. Dem Vorschlag mit einer Zielrendite von vorsichtigen 3,2 Prozent sind die Muster eines Anlagereports und eines Vermögensverwaltungsvertrages beigefügt. Via nternet werden die Kunden zudem über die Höhe von Provisionen beim Einsatz von Finanzprodukten informiert. zwei Jahren begonnene eupositionie rung zahlt sich für die Bank auch finan ziell aus. Letztes Jahr flossen von Privatkunden,5 Milliarden Franken zu verwaltende Vermögen neu zu. Die ZKB ist inzwi schen der sechstgrösste Vermögensver walter der Schweiz, und die Einnahmen an Kommissionen sind ihr zweitwichtigs ter Ertragspfeiler. ross ist deshalb die Freude über die Auszeichnung auch beim CEO der Bank, Martin Scholl: «Wir sehen uns auf unserem Weg, eine führende Adresse im Schweizer Private Banking zu werden, bestärkt.» mmer mehr Banken verfolgen wie die ZKB einen ganzheitlichen Ansatz. Bei der ganzheitlicher ansatz. Die vor nen konnte. n derselben Zeit, als der Vor schlag für den BLAZ-estkunden aus gearbeitet wurde, sprach bei der Bank ein anderer Mystery Shopper vor. Dieser wur de aber von Staub entlarvt und aus der Bank hinauskomplimentiert. Bei der An frage von Contreva ging er jedoch von einem echten Fall aus. Mit rund. Denn die renommierte Baarer Firma hat schon andere solche Kunden betreut. René Rust, Vizedirektor Private Banking Zürcher Kantonalbank, Zürich. vor allem die Anlagevorschläge selbst. Die Benotung erfolgte anhand von insgesamt Krite rien, unterteilt und gewichtet nach den Kategorien anzheitlichkeit, Kosten, ransparenz, Risikoana lyse, nteraktion und esamtein druck des Portfolios. Die sechs eilnoten führten schliesslich zur esamtnote. Die otenskala reicht von (beste ote) bis 5. Prämierung. Die Benotung des diente der seit drei Jahren unveränderten Jury als rundlage zur Prämierung der besten Vor schläge. Sie kann für jede der drei Kategorien zwei Auszeichnungen vergeben und einen esamtsieger erküren. Der Jury gehören an: als Vorsitzender Professor horsten Hens, Direktor des nstituts für Banking und Finance der Uni Zü rich und Beirat im ; Andreas Beck, Leiter des ; Kurt Haug von der Vermögensverwaltung Haug + Partner als Mitglied des Verbandes Schweizerischer Ver mögensverwalter; Wolfgang Maute, Steuer experte und nhaber der First.advisory.ag in Kreuzlingen; der langjährige Preisüberwacher Rudolf Strahm; René Weibel, Mit inhaber der Stanser Vermögensver waltung Weibel Hess & Partner und Mitglied des BLAZ-Ratge berteams; sowie Hansjörg Ryser, BLAZ-Redaktor. Die Analyse des, den Brief an die Kunden und die Ratings von 09 sowie 0 finden Sie im nternet unter Rubrik Ratings. Die Jury mit der Vertreterin des Kunden. Vordere Reihe (v.l.): Rudolf Strahm, Seraina Caviezel, Wolfgang Maute, Kurt Haug. Hintere Reihe (v.l.): Andreas Beck, Hansjörg Ryser, horsten Hens, René Weibel. Quelle: nstitut für Vermögensaufbau (). BLAZ-rafik BLAZ 77

3 nvest private-banking-rating weil sie dafür ein persönliches espräch voraussetzen gemäss den Mifid-Richtlinien, wie Sarasin präzisiert. Verwunderlich ist diese Begründung inso fern, als derselbe est auch in Deutschland von der Zeitschrift «Euro» durchgeführt wird, wo die Banken diesen EU-Bera tungsrichtlinien längst unterstehen. K -R A. Platz Universalbanken regional Die Wertung. Sämtliche wesentlichen nformationen seien kompakt und übersichtlich enthalten, lobt die 7,5 7, ,5 mmobilien 3,5 3,5 «Je präziser die nformationen sind, die uns der Berater über den Kunden liefern kann, umso Angezweifelt wurde auch, dass die von den Banken in Aussicht gestellte Zielren dite von meist über vier Prozent pro Jahr erreichbar sei. Sie wird zwar benötigt, damit das Vermögen mit den geplanten Entnahmen für die nächsten bis 23 Jahre reicht. Wegen der tiefen Rendite bei den Anleihen müsste dazu aber auf dem anteil von rund 25 Prozent eine Performance von über zehn Prozent pro individueller können wir den Anlagevorschlag ausarbeiten», erklärt Stefan Schwitter, Leiter nvestment Service bei der 69 K -R A. Platz Privatbanken Jury. Vom nstitut für Vermögensaufbau () gab es dafür mit,2 die bisher beste Benotung im BLAZ-Rating. L eue Aargauer Bank 78 BLAZ. PRKE net. Obwohl die Benotung durch das noch einmal besser ausgefallen ist, reichte es für die esamtsiegerin vom letzten Jahr aber nur für einen zweiten Platz bei den Regionalbanken. Dennoch ist eschäfts leitungsmitglied Hanspeter Rüfenacht be sonders stolz, als einzige Bank in allen drei Ratings eine Auszeichnung erhalten zu haben. «Eine schöne Bestätigung für un sere Konstanz», gibt der Leiter Verkauf zu Protokoll. Einmal mehr war die Präsen tation nahezu makellos. Bemängelt wurde vom einzig der hohe Portfolio-Anteil an Produkten von Swisscanto, dem Fonds haus der Kantonalbanken. icht nur bei der BEKB, sondern auch in andern Anlagevorschlägen stellte die Jury zudem Überschneidungen von Fonds und Direktanlagen fest. Werden etwa zu gleich aus dem SM, ein SM-EF und auch noch ein Schweizer fonds gewählt, droht aus der Ballung von ndexschwergewichten wie estlé, Roche oder ovartis ein Klumpenrisiko.. UVERSALKE REOAL Kundenberater Harald Knaus legt bereits die rundlage für ein weiterführendes espräch mit dem potenziellen Kunden. Die erwartete Ausschüttung lasse sich mit dem Risikoprofil nicht vereinbaren, kommt er zum Schluss. Er rät deshalb, die geplante Spendentätigkeit des Kunden zu überdenken. Auch die Einbindung des Ver mögens in eine gesellschaft stellt er in Frage. Deshalb habe die Bank in ihrem Vorschlag auf einen Auszahlungsplan verzichtet, erklärt der Leiter Private Banking bei der AB, Sandro Meichtry. Zunächst müsse mit den Spezialisten der Bank ein umfassender Finanzplan erarbeitet werden. m Anlagevorschlag machen Direktanlagen wie und Obligationen rund 90 Prozent des Portfolios aus. Bis auf einen EF verzichtet die ochterbank der Credit Suisse auf Produkte aus dem Mutterhaus. die BEKB wurde als einzige in allen Ratings prämiert. Zielrenditen. Dino Savignano, Vizedirektor, Relationship Manager L Bank (Schweiz), Luzern. Ende Oktober lagen 5 Vorschläge vor. Davon wurden 8 aufgrund der Vollständigkeit und ihrer Kundenfreundlichkeit ausge wählt und ans nstitut für Vermögensauf bau () in München gesandt, wo sie ei ner gründlichen Analyse unterzogen und schliesslich benotet wurden. Zuletzt war die Reihe an der hochkarätigen Jury unter Leitung von Professor horsten Hens, dem Direktor des nstituts für Banking und Finance an der Universität Zürich, um die Preisträger zu erküren. Einmal mehr wurde dabei auch die Berner Kantonalbank (BEKB) ausgezeich Ambitiöse Harald Knaus, Leiter Private Banking Region Aarau bei der euen Aargauer Bank (AB), Aarau. 27 6, 0 Jahr erzielt werden. «ach den letzten zehn mageren Jahren ein ambitiöses Ziel», findet Jurymitglied René Weibel. mmer hin haben die beiden in den Vorjahren preisgekrönten Vorschläge der BEKB auch in dieser Beziehung die Erwartungen weitgehend erfüllt, wie eine Überprüfung zeigt. 09 wurden mit demselben Risiko profil 6,5 Prozent Rendite erzielt, 0 2, Prozent. n der Kategorie Universalbanken mit den ross- und den national tätigen Re tailbanken verzichtete die Jury auf eine zweite Auszeichnung. «Das Qualitäts gefälle zu andern, prämierten Banken wäre zu gross», begründet horsten Hens die sen Entscheid. Zwar gab es deutliche Fort schritte zu verzeichnen. So haben sich auch die UBS und die CS in der Benotung gegenüber den beiden Vorjahren klar ver 0 fürstlichen Privatbank L in Liechtenstein. Um einen Finanzplan mit Entnahmen und Spenden optimal gestalten zu können, müsste Kundenberater Dino Savignano in der iederlassung Luzern deshalb weitere Abklärungen treffen können. L schlägt eine konservative Strategie mit 69 Prozent en Anlagen und 27 Prozent vor. Anleihen werden gegenüber der ormalposition in dieser Risikoklasse deutlich untergewichtet. Dafür fällt der anteil etwas höher aus. Mit dieser Anlagestrategie sollte eine Rendite von, Prozent pro Jahr erreicht werden. Auf alternative Anlagen, Rohstoffe oder mmobilienanlagen wird verzichtet. entnahmepläne Steuern sparen Entnahmepläne, auch Auszahlungsoder Bezugspläne genannt, sind eine immer beliebtere Alternative zur klassischen Leibrentenversicherung. Der Unterschied besteht vorab darin, dass bei Leibrenten der Versicherte bis zu seinem od eine Rentenzahlung erhält. Beim Entnahmeplan wird hingegen eine Laufzeit definiert, bis das Vermögen durch Auszahlungsraten vollständig aufgelöst ist. Leibrenten müssen zu Prozent als Einkommen versteuert werden. Beim Entnahmeplan hingegen sind nur Zins- und Dividendenerträge steuerbares Einkommen. Ein Entnahmeplan lässt sich mit wenigen Schritten selbst einrichten: Zunächst wird festgelegt, wie hoch die Entnahme sein soll und welche Renditen erwartet werden. Auf verschiedenen nternetseiten wie etwa jener von Raiffeisen finden sich Berechnungstools, auf denen diese Eckwerte eingegeben werden und die Laufzeit berechnet werden kann. Die Zielvorgaben sollten tendenziell vorsichtig gewählt werden. Das Vermögen kann nun in Obligationen mit verschiedenen Laufzeiten angelegt werden. Aus Erträgen und Auszahlungen werden Entnahmen gemäss dem Plan oder neue Anlagen getätigt. Die wertung. Der übersichtliche Vorschlag enthält alle wesentlichen nformationen. Etwas zu ambitiös findet die Jury das Renditeziel von, Prozent angesichts der tiefen Anleihenrenditen. bessert. Allerdings konnten die meisten mit dem Qualitätsschub in diesem Jahr nicht Schritt halten. och dominiert etwa bei der CS ein hoher Anteil an eigenen Produkten, während die UBS kaum auf spezifische Kundenbedürfnisse eingeht. Erstaunlicherweise schnitten UBS wie CS beim est der Zeitschrift «Euro» im letzten Sommer deutlich besser ab und wurden sogar ausgezeichnet. n AZEE

4 nvest private-banking-rating Deutschland sei die Credit Suisse weit kostenbewusster, erklärt Andreas Beck vom diesen Unterschied. Bei der UBS habe es sich zudem um einen Einzelfall gehandelt, da der getestete ebietsleiter in Deutschland einen grösseren Beratungsfreiraum geniesse als bei der rossbank üblich. Während die UBS auf eine Entgegnung verzichtet, zweifelt die CS an der Aussagekraft des ests auf der rundlage einer einzelnen Stichprobe. AALYSE «Die Banken haben aus den Fehlern gelernt» Zum dritten Mal hat Andreas Beck für BLAZ die Beratungsqualität im Schweizer Private Banking getestet. Er stellt einen Qualitätssprung fest. Die Privatbanken schneiden ÜBerraschend schwach ab. Quantensprung der ZKB. m Vergleich zu den besten Regional- und Kantonalbanken schneiden auch viele Privatbanken überraschend schwach ab. Die regionalen Retailbanken seien mit ihrem breiten Service näher an ihren Kunden und besser auf deren Bedürfnisse ausgerichtet, findet der ehemalige Preisüberwacher Rudolf Strahm in der Jurysitzung. Vermögensverwalter Kurt Haug sieht noch einen weiteren rund: Bei derart aufwendigen Präsentationen für den Erstkontakt könnten die kleineren Privatbanken schon aus Kapazitätsgründen nicht mithalten. hr eschäft basiere weiterhin hauptsächlich auf persönlichen Beziehungen und Kontakten. Um an der Spitze mithalten zu können, sind die Anforderungen an die Präsentationen in diesem Jahr deutlich strenger geworden. Erhielt in den beiden ersten ests noch keine Bank eine ote unter 2, so haben es in diesem Jahr gleich 8 geschafft ( ist die beste und 5 die schlechteste ote). Der otenschnitt kletterte dadurch von 2,8 auf 2,2. Die grösste Steigerung schaffte die siegreiche ZKB von der schlechtesten Benotung im Jahr 09 mit 3,83 auf nun,3. Obwohl die eue Aargauer Bank mit ote,2 sogar noch etwas besser abschnitt, wählte die Jury die ZKB zur esamtsiegerin. Besonders würdigte sie, dass neben dem Anlagevorschlag mit einem weitsichtigen Portfolio das Muster eines Anlagereports sowie ein Vertragsmuster beilagen. Die BLAZ: Was hat die Finanzkrise im Private Banking bewirkt? adreas beck: Beim ersten est zeigten sich die Banken sehr selbstbewusst. Die Krise hatte noch keinen Einfluss auf die Kundenberatung. Das iveau der Anlagevorschläge war recht schwach. Beim zweiten est war die Verunsicherung deutlich spürbar. Es gab kaum langfristig ausgerichtete Vorschläge. Und jetzt herrscht wieder Aufbruchstimmung. Viele Präsentationen waren sehr überzeugend. n den ersten beiden ests gab es keine ote unter 2, jetzt gleich acht. Wie kam es dazu? Die Banken haben aus den Fehlern der vergangenen Jahre gelernt. Die Auswahl der Produkte ist viel stärker auf die Bedürfnisse der Kunden ausgerichtet. Der Anteil verschachtelter Produkte mit hohen ebühren ist markant zurückgegangen. Diese Qualitätssteigerung hat auch damit zu tun, dass die Kunden seit der Bankenkrise kritischer geworden sind. Wie beurteilen Sie die Beratungsqualität in der Schweiz im Vergleich zu Deutschland? Die Qualität und Kundenorientierung ist bei den Kantonal- und «Es ist peinlich, wenn die Kantonalbanken den renommierten Privatbanken den Rang ablaufen»: Andreas Beck. regionalbanken in der Schweiz aussergewöhnlich hoch. Bei Landesbanken oder Sparkassen in Deutschland ist das Private Banking grösstenteils in einem erbärmlichen Zustand. Wieso schneiden die Privatbanken in der Schweiz nicht besser ab? Das ist wirklich schwer zu verstehen. Eigentlich ist es für den ganzen Finanzplatz peinlich, wenn die Kantonalbanken den renommierten Privatbanken den Rang ablaufen. Sind die Privatbanken diese Art von Kundenkontakten nicht gewohnt? Möglich. ch empfehle allen, die wie in unserem Rating ein Vermögensverwaltungsmandat vergeben wollen, Vergleichsofferten einzuholen und allenfalls mit Hilfe eines Experten zu vergleichen. Andreas Beck ist ründer und Leiter des nstituts für Vermögensaufbau () in München. Das nstitut analysiert im Auftrag von BLAZ die Anlagevorschläge für das Private-Banking-Rating. Beck ist Co-Autor des Buches «Wahnsinnig reich», das soeben im Context Verlag erschienen ist. Foto: Peter Frommenwiler BLAZ

5 nvest private-banking-rating Berner Kantonalbank 2. Platz Universalbanken regional 2. UVERSALKE REOAL PR K -RA Von Erde bis Feuer reichen die fünf Risikokategorien der Berner Kantonalbank. Wie bei den beiden Ratings im Vorjahr wurde der BLAZ- estkunde wieder dem eher vorsichtigen, erdnahen Element Wasser zugewiesen. Aufgeteilt in zwei Drittel Obligationen und rund ein Viertel, sollte das Vermögen eine Rendite von, Prozent pro Jahr einbringen. Kundenberater Jonas Steinmann weist darauf hin, dass diese Standardlösung den Kundenbedürfnissen entsprechend individuell angepasst werden könne. Dazu würde er als Ansprechpartner des Kunden im Hintergrund weitere Spezialisten der Bank beiziehen. Die wertung. Die Präsentation der Berner fand die Jury auch im dritten est tadellos. Die Benotung fiel noch einmal besser aus. Bemängelt wurden am Portfolio der etwas gar hohe Anteil an Fonds von Swisscanto und eine mangelhafte Ratingangabe bei den Anleihen. Privatbankiers Reichmuth 2. Platz Privatbanken Bankteilhaber Jürg Staub und Kundenberater Simon schupp empfehlen, auf Staatsanleihen zu verzichten. Einzig solche mit nflationsschutz kommen neben Unternehmensanleihen in Frage. Auch old und Silber gehören mit einem Anteil von rund sechs Prozent ins Depot. Bei einer Zielrendite von vier Prozent würde das Kapital mit Vermögensverzehr bei einem Bezug von 0,5 Millionen pro Jahr rund 22 Jahre reichen. Bevor aber zum Anlagevorschlag 2. PRKE PR K -RA geschritten wird, stellt Reichmuth die Struktur und Strategie des Kunden zur Diskussion. Die gesellschaft, die das Vermögen derzeit hält, wie auch die Spendentätigkeit könnten steuertechnisch optimiert werden. Die Wertung. Der Jury gefällt die klare Stellungnahme zur wirtschaftlichen Lage mit der Skepsis gegenüber den Staatsfinanzen. Bemängelt wird die ungenügende Übersichtlichkeit der zahlreichen Dokumente. Bank deklariert auf ihrer nternetseite nicht nur, dass sie Vergütungsprovisionen erhält, sondern auch die Höhe dieser umstrittenen Retrozessionen. Ein Schritt, der für Rudolf Strahm zwar in die richtige Richtung weist. Doch gehören seiner Meinung nach diese falschen Verkaufsanreize für Berater und Banken längst gänzlich abgeschafft. Solche Provisionen waren bei jenen Anlagevorschlägen nicht mehr relevant, bei denen der Anteil an Direktanlagen wie einzelnen oder Anleihen deutlich gestiegen ist. Auch der Anteil an kostengünstigen EF nahm weiter zu. Prozent des Vermögens werden nun in die börsengehandelten ndexfonds investiert, gegenüber 3,7 Prozent vor zwei Jahren. Dafür ist der Anteil an Fonds um rund ein Drittel auf Prozent geschrumpft. Und fast ganz verschwunden sind die strukturierten Produkte mit einem Anteil von nur noch 0,6 Prozent. Auch bei den ebühren sind die Schweizer Banken kostenbewusster geworden. Mit einem Durchschnitt von 0,75 Prozent liegen die Mandatskosten nun sogar deutlich tiefer als in Deutschland. Wer Zertifikate Werden kaum noch zum Kauf vorgeschlagen. MEHR WEBEWERB Seit 09 haben die Banken die ebühren im Schnitt stark gesenkt, die Bandbreite ist aber grösser geworden.,5%,5,5,5 Maximum,, 0,9 0,76 Mittelwert 0,75 0,6 0,5% 0,5 Minimum 09 0 Quelle: BLAZ/ BLAZ-rafik den für das teuerste Mandat noch immer,5 Prozent verlangt, so kosten die beiden günstigsten nun pauschal 0,5 Prozent, darunter jenes der AB. Damit hat sich die Bandbreite in den letzten zwei Jahren spürbar ausgeweitet und der Kostenwettbewerb im Private Banking intensiviert. Mit weiteren Verbesserungen schon beim Erstkontakt wollen verschiedene Banken die Qualität noch einmal steigern. Einige werden künftig in ihrer Präsentation die nächsten Schritte bis zum Vertragsabschluss aufzeigen. Bei der L überlegt sich Heinrich Henckel zudem, wie möglichst früh jedem Kunden der zu ihm passende Berater zugewiesen werden kann. Reichmuth-Bankier Jürg Staub ist daher überzeugt, «dass das Rating der BLAZ einen positiven Beitrag fürs Private Banking und somit für den Finanzplatz Schweiz insgesamt leistet». Für die ZKB heisst es nun, ihre eigenen Vorgaben in die at umzusetzen. Soeben sind René Rust und sein eam nämlich vom BLAZ-estkunden tatsächlich zu einer persönlichen Präsentation eingeladen worden. AZEE AZEE