SUPERIOR 4 Ethik Aktien

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1 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Miteigentumsfonds gemäß InvFG Rechenschaftsbericht 2013/ Rechnungsjahr Werte verbinden uns

2 INHALTSVERZEICHNIS Seite Organe der Gesellschaft... 1 Die wichtigsten Daten per Charakteristik und Investmentprozess des Fonds... 3 Kapitalmärkte und Anlagepolitik... 4 Entwicklung internationaler Aktienindizes im Vergleich... 6 Entwicklung und Ertragsrechnung des Fonds... 7 Vermögensaufstellung zum Bestätigungsvermerk Steuerliche Behandlung Fondsbestimmungen Angabe der verwalteten Fonds... 29

3 BANKHAUS SCHELHAMMER & SCHATTERA KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H Wien, Hadikgasse 60a Gesellschafter Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft, Wien Depotbank Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft Aufsichtsrat Abt Kons.-R. KR Mag. Martin Felhofer Vorsitzender (bis ) Dr. Walter Hagel Rechtskonsulent, Vorsitzender- Stellvertreter (bis ) Dr. Andreas Galik Vorsitzender (Vorsitzender ab ) Mag. Josef Sattler Vorsitzender-Stellvertreter (ab ) Robert Höfenstock (ab ) Staatskommissär Mag. Gregor Schütze Staatskommissär (bis ) Mag. Christian Ackerler Staatskommissär (ab ) Amtsdirektor Roland Haas Staatskommissär-Stellvertreter Geschäftsführer Mag. Gerhard Tometschek (bis ) Michael Bode (bis ) Mag. Ernst Krehan (ab ) Dr. Johannes Köberl (ab ) Fondsmanagement Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Wirtschaftsprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

4 Die Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. erlaubt sich hiermit, nachstehenden Rechenschaftsbericht über das siebzehnte Rechnungsjahr vom bis des SUPERIOR 4 Ethik Aktien vorzulegen. Die wichtigsten Daten per : Ausschüttungsanteil ISIN AT Thesaurierungsanteil* ISIN AT0000A07HU3 Fondsvermögen EUR ,96 Zahl der Anteile Stk Inventarwert je Anteil EUR 65,37 69,24 Ausschüttung pro Anteil ab EUR 0,50 KESt II pro Anteil EUR 0,01 0,01 Wertentwicklung letztes Kalenderjahr (2013) 24,50% 24,50% Wertentwicklung 1 Jahr 14,50% 14,46% Wertentwicklung 5 Jahre 6,75% p.a. 6,75% Wertentwicklung 10 Jahre 1,50% p.a. Wertentwicklung seit Fondsbeginn 0,31% p.a. - 1,45% p.a.* *) Rechenwert bei Auflage am : EUR 78,14 WIEDERANLAGERABATT vom % vom Ausgabeaufschlag SUPERIOR 4 - Ethik Aktien SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

5 CHARAKTERISTIK DES FONDS Für den SUPERIOR 4 Ethik Aktien werden überwiegend Aktien (und Aktien gleichwertige Wertpapiere) erworben. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt auf Basis der von einem unabhängigen Ethikbeirat festgelegten Ausschlusskriterien und Anforderungen. Geeignete Emittenten werden durch Auswertung vieler Kriterien von einer renommierten Ratingagentur vorausgewählt. Der Kapitalanlagefonds investiert weltweit überwiegend in Aktien großer, international tätiger Unternehmen. Potentials, das sind insbesondere small- u. midcap Unternehmen, deren Produkte und Dienstleistungen einer nachhaltigen Entwicklung besonders förderlich sind, dürfen bis zu 25% des Fondsvermögens gewichtet werden. Langfristiges Anlageziel ist die inflationsbereinigte Kapitalerhaltung und Kapitalsteigerung unter Beachtung ethischer Gesichtspunkte. Wir bieten unseren Kunden mit dem SUPERIOR 4 - Ethik Aktien ein Investmentinstrument, das neben einer marktgerechten Wertentwicklung und einer entsprechenden Liquidität auch die Berücksichtigung ethischer Kriterien gewährleistet. Anlagen nach ethischen Grundsätzen bringen keine Nachteile mit sich. Die Erfahrung zeigt, dass die Wertentwicklung von Socially Responsible Investments trotz eines eingeschränkten Anlageuniversums im Vergleich zu einer konventionellen Kapitalanlage nicht systematisch schlechter ist. Der Grundgedanke von Nachhaltigkeit basiert vielmehr auf der Annahme, dass auf wirtschaftliche Wettbewerbsfähigkeit ausgerichtete Unternehmen durch die Integration ökologischer und gesellschaftlicher Wertsteigerungspotenziale in ihre Unternehmensstrategie überdurchschnittliche Renditen erzielen und somit den Shareholder-Value steigern. Ein unabhängiger und ehrenamtlicher Ethikbeirat trifft regelmäßig zusammen, um sich neben der allgemeinen Beratung in ethischen Fragen konkret mit der Definition der Ethikkriterien und den Rahmenbedingungen für das Investmentuniversum zu befassen. Die Definition strengster Ausschlusskriterien verhindert von vornherein die Veranlagung in Branchen, deren Geschäftsfelder im Widerspruch zu Nachhaltigkeit und Ethik stehen. Folgende Ausschlusskriterien wurden vom Ethikbeirat aufgestellt: Atomenergie Abtreibung und Euthanasie Drogen Gravierende Menschenrechtsverletzungen Pornographie Unternehmen mit Schwerpunkt Rüstung Staaten, welche das Kyotoprotokoll nicht ratifiziert haben Gravierende Arbeitsrechtsverletzungen gemäß den grundlegenden ILO-Deklarationen Kontroverses Umweltverhalten Todesstrafe Tabak Glücksspiel Embryonenverbrauchende Forschung Grüne Gentechnik Darüber hinaus soll in jene Unternehmen investiert werden, die im Vergleich mit ihren Mitbewerbern überdurchschnittliche Ergebnisse in den Bereichen Sozial-, Umwelt- und Kulturverträglichkeit aufweisen. Exemplarisch wurden vom Ethikbeirat folgende Positivkriterien definiert: Ressourcenschonung und Reduzierung von Emissionen in der Produktion Sozial- und Umweltberichterstattung Umfassende Umwelt- und Sozialpolitik Achtung der Menschenrechte zur Förderung der Menschenwürde Nachhaltigkeit Transparente Kommunikation Für die Zusammenstellung dieses nachhaltigen Investmentuniversums ist die oekom research AG aus München, welche bereits seit 1993 auf dem Markt für nachhaltige Investments tätig ist, verantwortlich. Die oekom research AG zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Informationen über die soziale und ökologische Entwicklung von Unternehmen, Branchen und Ländern. Das Corporate Responsibility Rating basiert auf der methodisch gestützten, transparenten Kriteriologie des Frankfurt-Hohenheimer-Leitfadens. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

6 Kapitalmärkte und Anlagepolitik Kapitalmärkte Im Gefolge des sich weiter verbessernden Konjunkturbildes in den USA kündigte die US Notenbank Mitte 2013 den graduellen Ausstieg aus ihrem Quantitative Easing Programm an. Die längerfristige Beibehaltung der expansiven Leitzinspolitik wurde nicht in Frage gestellt, daher waren mit Ausnahme der Emerging Markets die Reaktionen auf den Märkten nur von kurzer Dauer. Da praktisch alle großen Notenbanken an ihrer expansiven geldpolitischen Ausrichtung festhielten und sich dies insbesondere in den USA und in UK auch in positiven Konjunkturindikatoren bzw. in nominell sinkenden Arbeitslosenraten niederschlug, keimte die Hoffnung auf eine globale Verbesserung des Wachstums auf. Diese wurde auch in Europa durch eine Verlangsamung der Stagnation in den Peripherieländern der Eurozone und einer weiter sich dynamisch zeigenden Wirtschaftsentwicklung in Deutschland gestützt. Auch bezüglich Japan nahmen die optimistischen Einschätzungen vor dem Hintergrund der vehementen expansiven Geld und-fiskalpolitik zu. Auch hier indizierten die meisten Wirtschaftszahlen eine Loslösung vom deflationären Grundmuster der vergangenen Jahre. Entsprechend dieser Gegebenheiten stiegen die Kurse an den meisten Aktienmärkten bis zur Jahreswende weiter an, während sich der Zinsabwärtstrend zumindest mäßigte. Mit entsprechend positiven Erwartungen startete das Jahr Wie sich zeigte, konnten optimistische Prognosen hinsichtlich einer fortschreitenden Verbesserung der globalen Konjunktur nicht durch die reale Entwicklung bestätigt werden. In den USA verlief das Wachstum, unterbrochen von einem witterungsbedingten Rückschlag im Winterquartal, wieder auf einem Aufwärtspfad, blieb aber mit rd. 2% im ersten Halbjahr 2014 doch deutlich unter den Wachstumsraten vergangener Jahrzehnte. Das Schlagwort der säkularen Stagnation trat verstärkt in den Vordergrund. Dieser unter anderem von Larry Summers, einem nunmehrigen Harvard Professor und ehemaligen Investmentbanker bzw. Finanzminister der USA, geprägte Terminus besagt vereinfacht, dass durch zu geringe gesamtwirtschaftliche Nachfrage der Spar-(Liquiditäts) überhang nur durch sehr tiefe Realzinsen ins Gleichgewicht gebracht werden kann. Entsprechend gering bzw. negativ ist das Wachstumspotential. Mit unterschiedlichen Verläufen kann dieses Bild in allen großen Wirtschaftszonen der Welt beobachtet werden. So zeigte sich auch in Europa (mit Ausnahme von UK), respektive in der Eurozone, im ersten Halbjahr 2014 eine Tendenz zum Rückfall in eine stagnierende Entwicklung. Trotz der vermehrten Anstrengungen der EZB, das Kreditangebot über verschiedenste Instrumentarien in der Eurozone zu beleben, erlahmte das ohnedies nur zart aufgekeimte Wirtschaftswachstum im 2. Quartal 2014 erneut, zusätzlich wurde und wird die europäische Konjunktur von den kriegerischen Geschehnissen in der Ukraine gebremst. Die sich im Verlauf des 2. Quartales zuspitzende Auseinandersetzung dämpfte zusätzlich die Stimmung bezüglich Wirtschaftserholung. Entsprechend der Vorgaben des schwachen Wirtschaftswachstums, der sinkende Inflationsraten, anhaltender hoher Arbeitslosigkeit rutschten die Zinsen an den Kapitalmärkten in der Eurozone auf neue historische Tiefs. Ein ähnliches Bild zeigte sich in Japan, wo es nach anfänglicher Belebung der Konjunktur eher enttäuschende Indizien hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Aufwärtsdynamik bei Preisen und Produktion gab. Somit zeichnete sich gegen Mitte 2014 eine erneute konjunkturelle Ernüchterung ab. Die Auswirkungen des Deleveraging im Nachgang der großen Rezession dürften somit länger als ursprünglich erhofft einem globalen Aufschwung im Wege stehen. Bleibt abzuwarten, ob eine Nullzinspolitik alleine einen nachhaltigen Wachstumspfad den Weg bahnen kann. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

7 Anlagepolitik Die Aufhellung des Konjunkturbildes in den USA, die expansive Geldpolitik der Notenbanken in den drei großen Marktwirtschaften und die langsam wirkende Strukturreformen in den Peripherieländern lieferten einen unterstützenden Hintergrund für Aktien. Aus diesem Grund wurde die Aktienquote im Verlauf des ersten Halbjahres zunehmend erhöht und von 82% auf 97% gebracht und damit die Cashposition deutlich reduziert. Die robustere Konjunkturentwicklung der USA spiegelte sich auch in der fundamentalen Einzeltitelselektion wieder, indem bei der Analyse von Finanz-, Ertrags- und Vermögenslage der einzelnen Unternehmen eine große Anzahl von US Unternehmen relativ hervorstachen. Aus diesem Grund wurde die US Gewichtung zur Lasten von Europa erhöht, was sich positiv auf die Wertentwicklung auswirkte. Die aktuelle regionale Ausrichtung lautet auf US Dollar 50%; Euro 14%; Japanische Yen 14%; Britische Pfund; Australischer Dollar und Kanadischer Dollar jeweils rund 5%. Die Branchenschwerpunkte liegen in Industrie (28%); Informationstechnologie (16%) und Basiskonsumgüter (14%). Verkäufe aus dem Fonds auf Grund des Ausschlusses aus dem Anlageuniversum Aviva PLC; Santander SA; Danone S.A.; Phillips 66; Aetna SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

8 Entwicklung internationaler Aktienindizes im Vergleich mit SUPERIOR 4 Ethik Aktien Veränderung SUPERIOR 4 Ethik Aktien (A) 57,58 65,37 14,50%* SUPERIOR 4 Ethik Aktien (T) 60,52 69,24 14,46%* *) unter Berücksichtigung der Ausschüttung/Auszahlung MSCI Weltindex in EUR 115,96 130,83 12,83% Dow Jones Industrial (USA) , ,30 6,86% S&P 500 (USA) 1.685, ,67 14,53% NASDAQ (USA) 3.626, ,77 20,50% Nikkei 225 (Japan) , ,77 14,28% DAX (Deutschland) 8.275, ,48 13,67% FTSE Index (UK) 6.621, ,11 1,65% Swiss Market Index (Schweiz) 7.820, ,27 7,54% DJ EUROSTOXX50 (Europa) 2.768, ,51 12,55% CAC-40 (Frankreich) 3.992, ,14 6,35% Entwicklung des Euros gegenüber USD 1,3275 1,3379 0,78% JPY 130, ,6600 5,89% AUD 1,4725 1,4396-2,23% GBP 0,8735 0,7928-9,24% Verteilung des Fondsvermögens SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

9 Ertragslage und Ausschüttung In der Ertragsrechnung des Fonds wird ein ordentliches Fondsergebnis von EUR ,08 ausgewiesen. Das realisierte Kursergebnis beträgt EUR ,29, womit sich ein realisiertes Fondsergebnis von EUR ,21 ergibt. Entwicklung des Fonds Der Anteilsumlauf der Ausschüttungsanteile hat sich von Anteilen zum auf Anteile zum erhöht. Zum Stichtag wurde der Rechenwert eines Ausschüttungsanteiles mit EUR 65,37 berechnet. Der Anteilsumlauf der Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug hat sich von Anteilen zum auf Anteile zum erhöht. Zum Stichtag wurde der Rechenwert eines Thesaurierungsanteiles mit EUR 69,24 berechnet. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre des Fonds Rechnungsjahrende Fondsvermögen gesamt (in EUR) Ausschüttungsanteil Errechneter Wert je Anteil in EUR Ausschüttung je Anteil in EUR Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug*) Errechneter Zur Thesau- Auszahlung Wert je rierung gem. 58 Anteil verwendeter Abs. 2 in EUR Ertrag in EUR InvFG in EUR Wertentwicklung in % ,32 0,50 52,37 0,46 0,05 4,56 / 4, ,40 0,50 51,89 0,50 0,01-0, ,92 0,50 49,90 7,71 0,06-3,79 / -3, ,58 0,50 60,52 10,87 0,03 21,41 / 21, ,37 0,50 69,24 17,38 0,01 14,50 / 14,46 * Erstauflage der Thesaurierungsanteile am mit Rechenwert von EUR 78,14 Ausschüttung / Auszahlung Die Ausschüttung von EUR 0,50 je Ausschüttungsanteil wird ab Mittwoch, dem , gegen Verrechnung des Erträgnisscheines Nr. 17 von den depotführenden Banken vorgenommen. Die Auszahlung der Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 0,01 je Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug wird ab Mittwoch, dem , gegen Verrechnung des Erträgnisscheines Nr. 17 von den depotführenden Banken vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 0,01 (gerundet) je Anteil einzubehalten bzw. die Auszahlung aus Thesaurierungsanteilen in Höhe von EUR 0,01 (gerundet) zur Abfuhr von Kapitalertragsteuer zu verwenden, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die "Wesentlichen Anlegerinformationen" (Kundeninformationsdokument - KID) stehen den Interessenten in deutscher Sprache bei der Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Hadikgasse 60a, 1140 Wien und beim Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft, Goldschmiedgasse 3, 1010 Wien kostenlos zur Verfügung. Prospekt abrufbar unter: Hinweis: Performanceergebnisse in der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Investmentfonds weisen je nach konkreter Ausgestaltung des Produktes ein unterschiedlich hohes Anlagerisiko auf. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte können sich auf die angeführte Bruttowertentwicklung mindernd auswirken. Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen werden nicht berücksichtigt. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

10 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens im Geschäftsjahr 2013/ Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) Nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 57,58 60,52 Ausschüttung am von EUR 0,50 entspricht Anteilen 1) 0,0086 Auszahlung am von EUR 0,03 entspricht Anteilen 1) 0,0005 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 65,37 69,24 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbene Anteile (1,0086 * 65,37) 65,93 Gesamtwert inkl. durch Auszahlung erworbene Anteile (1,0005 * 69,24) 69,27 Nettoertrag pro Anteil 8,35 8,75 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr 14,50% 14,46% 2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge 602,51 Dividendenerträge ,57 Sollzinsen -0, ,04 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,59 Kosten für den Wirtschaftsprüfer ,00 Publizitätskosten (inkl. Druckkosten) ,42 Wertpapier-Depotgebühren ,24 Depotbankgebühren ,34 Externe Beraterkosten ,03 Kosten für Vertriebszulassung im Ausland ,50 Sonstige Kosten 0, ,12 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,08 Realisiertes Kursergebnis 2) 3) Realisierte Gewinne ,78 Gewinne aus derivativen Instrumenten 0,00 Realisierte Verluste ,49 Verluste aus derivativen Instrumenten - 0,00 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,29 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,21 b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,21 Ergebnis des Rechnungsjahres 6) ,00 c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,05 Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen 0,00 Fondsergebnis gesamt ,05 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

11 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,96 Ausschüttung/Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am ,00 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am , ,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen: Ausgabe von Anteilen ,00 Rücknahme von Anteilen ,00 Ertragsausgleich , ,95 Fondsergebnis gesamt ,05 (das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,96 4. Herkunft des Fondsergebnisses Realisiertes Fondsergebnis ,21 Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,05 Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen 0,00 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz 0,00 Ausschüttungs-/thesaurierungsfähiges Fondsergebnis ,26 5. Verwendung des Fondsergebnisses Ausschüttung/Auszahlung/Wiederveranlagung Ausschüttung am für Ausschüttungsanteile zu je EUR 0, ,00 Auszahlung (KESt) am für Thesaurierungsanteile zu je EUR 0,01 592,50 Wiederveranlagung für Thesaurierungsanteile zu je EUR 17, ,09 Gewinnvortrag für Ausschüttungsanteile ,67 Gesamtverwendung ,26 1) Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am EUR 58,45, für einen Thesaurierungsanteil EUR 61,92 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,08 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile und Thesaurierungsanteile 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile und Thesaurierungsanteile 6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR ,49. Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet EUR ,63 unrealisierte Gewinne bzw. EUR ,74 unrealisierte Verluste. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

12 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31. JULI 2014 einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen während des Rechnungsjahres (Angaben für Beteiligungswertpapiere in Stück) ISIN Wertpapier- Bezeichnung Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Bestand Kurs Kurswert in EUR %-Anteil am FV AMTLICHER HANDEL Aktien auf Britische Pfund lautend Emissionsland Großbritannien GB00B019KW72 SAINSBURY-J , ,60 2,54 Summe GBP zum Kurs von 0, ,60 2,54 Aktien auf Dänische Kronen lautend Emissionsland Dänemark DK CARLSBERG A/S NAM , ,82 2,56 Summe DKK zum Kurs von 7, ,82 2,56 Aktien auf Euro lautend Emissionsland Deutschland DE000A1EWWW0 ADIDAS AG NA O.N , ,47 2,05 DE000BAY0017 BAYER AG NA , ,80 2,63 DE LINDE AG O.N , ,30 2,70 Summe EUR ,57 7,38 Aktien auf Japanische Yen lautend Emissionsland Japan JP DAISEKI CO. LTD , ,48 3,04 Summe JPY zum Kurs von 137, ,48 3,04 Aktien auf Schwedische Kronen lautend Emissionsland Schweden SE SKANSKA AB B FRIA , ,20 2,53 Summe SEK zum Kurs von 9, ,20 2,53 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland USA US XEROX CORP , ,48 3,06 Summe USD zum Kurs von 1, ,48 3,06 SUMME AMTLICHER HANDEL ,15 21,11 ORGANISIERTER MARKT Aktien auf Australischer Dollar lautend Emissionsland Australien AU000000AMC4 AMCOR LTD , ,88 2,76 Summe AUD zum Kurs von 1, ,88 2,76 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

13 ISIN Wertpapier- Bezeichnung Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Bestand Kurs Kurswert in EUR %-Anteil am FV Aktien auf Britische Pfund lautend Emissionsland Jersey JE00B8KF9B49 WPP PLC , ,82 2,56 Summe GBP zum Kurs von 0, ,82 2,56 Aktien auf Euro lautend Emissionsland Spanien ES RED ELECTRICA CORP , ,20 2,77 Summe EUR ,20 2,77 Aktien auf Japanische Yen lautend Emissionsland Japan JP DAIKIN IND. LTD , ,67 3,30 JP KOMATSU LTD , ,94 2,81 JP KUBOTA CORP , ,82 3,04 JP MITSUBISHI EL. CORP , ,37 3,30 Summe JPY zum Kurs von 137, ,80 12,45 Aktien auf Kanadische Dollar lautend Emissionsland Kanada CA GILDAN ACTIVEWEAR SV , ,54 2,93 CA87971M1032 TELUS CORP , ,95 2,59 Summe CAD zum Kurs von 1, ,49 5,52 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland Indien US97651M1099 WIPRO LTD ADR /1 IR , ,24 2,94 Summe ,24 2,94 Emissionsland Irland IE00B4BNMY34 ACCENTURE PLC , ,47 2,75 Summe ,47 2,75 Emissionsland Schweiz CH TE CONNECTIV.LTD , ,02 2,91 Summe ,02 2,91 Emissionsland Taiwan US00756M4042 ADV. SEMICONDUCTOR ADR/ , ,61 2,49 Summe ,61 2,49 Emissionsland USA US ABBOTT LABS , ,22 2,95 US00206R1023 AT + T INC , ,69 2,67 US CVS CAREMARK , ,95 2,74 US DOW CHEM , ,94 2,83 US ESTEE LAUDER COS A , ,62 2,79 US INTL PAPER , ,18 2,78 US INTUIT INC , ,38 2,99 US NORFOLK STHN CORP , ,54 2,92 US68389X1054 ORACLE CORP , ,84 2,69 US PEPSICO INC , ,87 2,76 US STEELCASE INC , ,74 2,53 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

14 ISIN Wertpapier- Bezeichnung Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Bestand Kurs Kurswert in EUR %-Anteil am FV US UNION PAC , ,61 2,84 US UNITED PARCEL SE.B , ,96 2,66 US VERITIV CORP , ,10 0,05 US92343V1044 VERIZON COMM. INC , ,50 2,84 Summe ,14 39,04 Summe USD zum Kurs von 1, ,48 50,13 SUMME ORGANISIERTER MARKT ,67 76,19 Wertpapiere ,82 97,30 Dividendenansprüche ,70 0,10 Bankguthaben EUR ,03 2,51 Bankguthaben USD ,41 0,09 Fondsvermögen ,96 100,00 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE Stück UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE EUR 65,37 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE EUR 69,24 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

15 Während des Rechnungsjahres aufgelöste Positionen (Angaben in Stück) ISIN Wertpapier-Bezeichnung Käufe / Zugänge AMTLICHER HANDEL Verkäufe / Abgänge Währung GB AVIVA PLC GBP GB BG GRP PLC GBP GB KINGFISHER GBP GB LLOYDS BKG GRP GBP GB00BKKMKR23 RSA INSURANCE GR GBP GB RSA INSURANCE GR GBP GB00B1FH8J72 SEVERN TRENT GBP JE00B2QKY057 SHIRE PLC GBP DK COLOPLAST NAM. B DKK DE A.SPRINGER SE VNA EUR DE AAREAL BANK AG EUR DE HEIDELBERGCEMENT AG O.N EUR DE HENKEL AG+CO.KGAA VZO EUR DE SAP SE O.N EUR DE VOLKSWAGEN AG VZO O.N EUR FR ST GOBAIN EUR AT OMV AG EUR AT VERBUND AG EUR PTBES0AM0007 BES SA PORT.NOM.+P.REG EUR NO DNB NOR ASA A NOK CH ABB LTD. NA CHF US LILLY (ELI) USD ORGANISIERTER MARKT AU000000SGP0 STOCKLAND STLPD SECS AUD AU000000WBC1 WESTPAC BKG AUD GB00B3ZQF868 RSA INSURANCE GR. -ANR GBP FR AXA S.A. INH EUR FR DANONE S.A EUR FR STE GENERALE INH EUR NL AKZO NOBEL EUR PTPTC0AM0009 PORT.TEL.SG EUR ES I6 BCO SANTANDER -ANR EUR ES H8 BCO SANTANDER -ANR EUR ES J37 BCO SANTANDER N.EO0, EUR HK LENOVO GROUP HKD JP RICOH CO. LTD JPY CA05534B7604 BCE INC. NEW CAD CA73755L1076 POTASH CORP. SAS. INC CAD NO STATOIL ASA NOK NO YARA INTERNATIONAL NOK CH SWISS RE AG NAM CHF CH UBS NAM CHF US INFOSYS LTD. ADR/1 IR USD IE00B INGERSOLL-RAND PLC USD SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

16 ISIN Wertpapier-Bezeichnung Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Währung US00287Y1091 ABBVIE INC USD US00817Y1082 AETNA INC USD US00846U1016 AGILENT TECHS INC USD US APOLLO EDUCAT.GR. A O.N USD US COLGATE-PALMOLIVE USD US CSX CORP USD US CUMMINS INC USD US EMC CORP. (MASS.) USD US GENL MILLS USD US HAIN CELESTIAL GRP USD US INTEL CORP USD US INTL BUS. MACH USD US MCDONALDS CORP USD US MEDTRONIC INC USD US MILLER (HERMAN) USD US NIKE INC. B USD US OWENS CORNING NEW USD US PHILLIPS USD US PROCTER GAMBLE USD US88160R1014 TESLA MOTORS INC USD US94106L1098 WASTE MANAGEMENT (DEL.) USD NEUEMISSION ES BCO SANTANDER N. 4/ EUR NICHT NOTIERT FR DANONE S.A. WAHLDIV EUR ES BCO SANTANDER N. 1/ EUR Bewertungsgrundsätze: Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörenden Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: 1. Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. 2. Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

17 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Juli 2014 mit Vergleich zum Vorjahr Kurswert in %-Anteil Kurswert in %-Anteil EUR am FV EUR am FV Aufteilung nach Währung AKTIEN Australische Dollar ,88 2, ,86 0,57 AKTIEN Britische Pfund ,42 5, ,96 12,50 AKTIEN Dänische Kronen ,82 2, ,75 1,01 AKTIEN Euro ,77 10, ,50 23,97 AKTIEN Hong Kong Dollar 0,00 0, ,39 0,46 AKTIEN Japanische Yen ,28 15, ,62 0,57 AKTIEN Kanadische Dollar ,49 5, ,69 1,74 AKTIEN Norwegische Kronen 0,00 0, ,89 4,63 AKTIEN Schwedische Kronen ,20 2,53 0,00 0,00 AKTIEN Schweizer Franken 0,00 0, ,50 1,40 AKTIEN US-Dollar ,96 53, ,09 45, ,82 97, ,25 92,69 Aufteilung nach Ländern AKTIEN aus AUSTRALIEN ,88 2, ,86 0,57 AKTIEN aus DÄNEMARK ,82 2, ,75 1,01 AKTIEN aus DEUTSCHLAND ,57 7, ,00 13,79 AKTIEN aus FRANKREICH 0,00 0, ,50 7,88 AKTIEN aus GROSSBRITANNIEN ,60 2, ,96 12,50 AKTIEN aus HONG KONG 0,00 0, ,39 0,46 AKTIEN aus INDIEN ,24 2,94 0,00 0,00 AKTIEN aus IRLAND ,47 2, ,40 1,25 AKTIEN aus JAPAN ,28 15, ,62 0,57 AKTIEN aus JERSEY ,82 2,56 0,00 0,00 AKTIEN aus KANADA ,49 5, ,69 1,74 AKTIEN aus den NIEDERLANDEN 0,00 0, ,00 0,62 AKTIEN aus NORWEGEN 0,00 0, ,89 4,63 AKTIEN aus ÖSTERREICH 0,00 0, ,00 0,80 AKTIEN aus PORTUGAL 0,00 0, ,00 0,88 AKTIEN aus SCHWEDEN ,20 2,53 0,00 0,00 AKTIEN aus der SCHWEIZ ,02 2, ,50 1,40 AKTIEN aus SPANIEN ,20 2,77 0,00 0,00 AKTIEN aus TAIWAN ,61 2,49 0,00 0,00 AKTIEN aus USA ,62 42, ,69 44,59 WERTPAPIERE ,82 97, ,25 92,69 DIVIDENDENANSPRÜCHE ,70 0, ,55 0,04 BANKGUTHABEN EUR ,03 2, ,74 5,27 BANKGUTHABEN USD ,41 0, ,42 2,00 FONDSVERMÖGEN ,96 100, ,96 100,00 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE Stück UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE EUR 65,37 57,58 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE EUR 69,24 60,52 Wien, 15. Oktober 2014 Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Ernst Krehan Dr. Johannes Köberl SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

18 Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk *) Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. Juli 2014 der Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. über den von ihr verwalteten "SUPERIOR 4 Ethik Aktien", Miteigentumsfonds gemäß InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. August 2013 bis 31. Juli 2014 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp. der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

19 Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. Juli 2014 über den "SUPERIOR 4 Ethik Aktien", Miteigentumsfonds gemäß InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen sowie die Wertpapierveranlagungen entsprechend den Vorgaben des eingerichteten unabhängigen Ethikbeirates beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen. Wien, den 15. Oktober 2014 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Dr. Robert Wauschek Wirtschaftsprüfer Mag. Ernst Schönhuber Wirtschaftsprüfer *) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes mit unserem Bestätigungsvermerk in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

20 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des SUPERIOR 4 - Ethik Aktien Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: Privatanleger Betriebliche Anleger Privat stiftungen Natürliche Personen Juristische im Rahmen Ausschüttung: (auch OG, KG,...) Personen der Einkünfte mit ohne mit ohne aus Kapital- ISIN: AT Option Option Option Option vermögen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1. Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0, Zuzüglich: a) einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) 0,0815 0,0815 0,0815 0,0815 0,0815 0,0815 b) steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds nach VV 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerpflichtige Substanzgewinne nach VV (50%) inkl. abzüglich 25% Altverluste 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag 0,5815 0,5815 0,5815 0,5815 0,5815 0, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0026 0,0026 e) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) steuerfreie ausgeschüttete Substanzgewinne 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 i) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 j) Ausschüttung aus der Fondssubstanz 16) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 k) Verlustverrechnung (nach Saldierung ao Ergebnis) 17) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag 0,0815 0,0815 0,0815 0,0815 0,0789 0, Hievon endbesteuert 0,0815 0,0815 0,0815 0,0815 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) 16) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0789 0,0789 davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 65,37 65,37 65,37 65,37 65,37 65, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt a) Dividenden 6) 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) 0,1331 0,1331 0,1331 0,1331 0,0815 0,0815 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,1331 0,1331 0,1331 0,1331 0,0815 0,0815 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) 0,1056 0,1056 0,1056 0,1056 0,1572 0,1572 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,1056 0,1056 0,1056 0,1056 0,1572 0,1572 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG / 10 Abs 1 KStG / 13 Abs 2 KStG 12) a) inländische Dividenden 0,0026 0,0026 0,0026 0,0026 0,0026 0,0026 b) ausländische Dividenden 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0000 0,0000 0,0812 0,0812 0,0812 0,0812 0,0026 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 14) 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 0,0786 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (50%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0092 0,0092 0,0092 0,0092 0,0092 0, Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) 0,0080 0,0080 0,0080 0,0080 0,0080 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) 4) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt III (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,0080 0,0080 0,0080 0,0080 0,0080 0,0080 SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014

21 Privatanleger Betriebliche Anleger Privatstiftungen Natürliche Personen Juristische im Rahmen (auch OG, KG,...) Personen der Einkünfte mit ohne mit ohne aus Kapital- Option Option Option Option vermögen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 18. a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern aus australischen Aktien 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus amerikanischen Aktien 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 aus dänischen Aktien 0,0040 0,0040 0,0040 0,0040 0,0000 0,0000 aus deutschen Aktien 0,0111 0,0111 0,0111 0,0111 0,0000 0,0000 aus französischen Aktien 0,0087 0,0087 0,0087 0,0087 0,0000 0,0000 aus grossbritannischen Aktien 0,0132 0,0132 0,0132 0,0132 0,0000 0,0000 aus irischen Aktien 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0000 0,0000 aus japanischen Aktien 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus kanadischen Aktien 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 0,0079 aus niederländischen Aktien 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0000 0,0000 aus norwegischen Aktien 0,0058 0,0058 0,0058 0,0058 0,0000 0,0000 aus spanischen Aktien 0,0077 0,0077 0,0077 0,0077 0,0000 0,0000 0,1331 0,1331 0,1331 0,1331 0,0815 0,0815 b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern aus amerikanischen Aktien 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 0,0724 aus dänischen Aktien 0,0032 0,0032 0,0032 0,0032 0,0072 0,0072 aus deutschen Aktien 0,0084 0,0084 0,0084 0,0084 0,0195 0,0195 aus französischen Aktien 0,0087 0,0087 0,0087 0,0087 0,0174 0,0174 aus irischen Aktien 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0011 0,0011 aus grossbritannischen Aktien 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0132 0,0132 aus niederländischen Aktien 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0003 0,0003 aus kanadischen Aktien 0,0053 0,0053 0,0053 0,0053 0,0053 0,0053 aus japanischen Aktien 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 aus norwegischen Aktien 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0096 0,0096 aus spanischen Aktien 0,0031 0,0031 0,0031 0,0031 0,0108 0,0108 Summe aus Aktien 0,1056 0,1056 0,1056 0,1056 0,1572 0,1572 c) Zu Punkt 11. c) weder anrechen- noch rückerstattbare ausländische Steuern 19. Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) EUR 0,1664 je Anteil wurden durch einen Kostenüberhang neutralisiert 2) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 3) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften (mit Ausnahme von Bulgarien, Irland, Zypern), Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter 7 Abs 3 fallenden Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG idf AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit. 4) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar bzw rückerstattbar. 5) dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung 6) sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach 10 KStG nicht gegeben sind 7) der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 8) Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 9) die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 10) einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten 11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der homepage des Bundesministeriums für Finanzen ( erhältlich. 12) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I und KESt II Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw rückerstattet werden. 13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. 14) Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt II und KESt III Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der KESt II pflichtigen Erträge. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw rückerstattet werden. 15) bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann) 16) für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten Für betriebliche Anleger bestehen zusätzlich nicht verbrauchte Altverluste in Höhe von EUR 50,8684 pro Anteil. Diese können im Rahmen der Veranlagung geltend gemacht werden bzw. sind vortragsfähig ( 17) 198 Abs 2 Z 1 InvFG). SUPERIOR 4 Ethik Aktien Rechenschaftsbericht 2013/2014