WELCOME TO THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SIKA AG

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1 WELCOME TO THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SIKA AG JULY 24, 2015

2 AGENDA Constitution Half Year Results 2015 Statement of the Board of Directors to the current situation Statutory Items Extraordinary General Meeting Dr. Paul Hälg, Chairman of the Board of Directors Jan Jenisch, CEO Dr. Paul Hälg, Chairman of the Board of Directors Dr. Paul Hälg, Chairman of the Board of Directors 2

3 CONSTITUTION EXTRAORDINARY GENERAL MEETING JULY 24, 2015

4 VOTE COUNTERS Kathrin Reichenstein (supervision) Corinne Stoop Eveline Ulmann Margrit Zweifel Claudia Haltenberger Christa Blättler Gabi Rebsamen Monika Trübl Mariela Lack Isabelle Willimann Beatrice Jenni Uta Olivieri 4

5 RESULTS FIRST HALF YEAR 2015 JAN JENISCH CEO

6 HIGH OPERATING SPEED IN FIRST HALF OF 2015 Sales growth of 5.6% despite strong first half year 2014 (+18.1%) (Real CHF growth of -1.2% due to significant appreciation of CHF) Above-average margin improvement: EBIT +8.3%, net profit +11.1% Growth in all regions: Double-digit in the USA, Latin America, Africa, the Middle East, Eastern Europe, Southeast Asia and the Pacific Negative market volumes in China, Brazil, Russia and France 4 new production plants in United Arab Emirates, Sri Lanka, La Réunion, Paraguay New company in Myanmar country no. 91 with own Sika operations 5 acquisitions with CHF 115 million annualized sales Promising run rates for growth and margins for full year

7 KEY FIGURES HALF-YEAR 2015 ABOVE-AVERAGE INCREASE IN PROFIT in CHF mn Δ % Net sales 2, , % Gross results as % of net sales % EBITDA % EBIT % Net profit % Operating free cash flow ROCE in %

8 GROWTH MOMENTUM CONTINUES HALF-YEAR % SALES GROWTH (-1.2% IN CHF) + 8.2% + 3.8% North America + 1.7% % Latin America 1,336 1,242 EMEA Asia/Pacific HY 1 / HY 1 / 2015 (in CHF mn, growth at constant exchange rates)

9 FIVE-YEAR OVERVIEW HALF-YEAR FIGURES NET SALES & EBIT DEVELOPMENT SALES IN CHF EBIT IN CHF 2'657 2' % +8.3% '403 2' '

10 % 11. 0% 10. 0% 9.0 % 8.0 % 7.0 % 6.0 % 5.0 % 4.0 % % 7.0 % 6.0 % 5.0 % 4.0 % 3.0 % 2.0 % FIVE-YEAR OVERVIEW HALF-YEAR FIGURES CONTINUOUSLY IMPROVING MARGINS EBIT IN CHF 11.0% NET PROFIT IN CHF 7.5% 10.0% 6.7% In % of sales 8.0% 8.6% 9.2% % 289 In % of sales 5.1% 5.4% 5.9% +11.1%

11 CONTINUING HIGH OPERATING SPEED INVESTMENTS AND NEW SUBSIDIARIES IN 2015 Opening of Sika plants: 2 nd plant in United Arab Emirates (Dubai, March 2015) 1 st plant on Reunion Island (March 2015) 1 st plant in Sri Lanka (Ekala, March 2015) 1 st plant in Paraguay (Asunción, May 2015) New subsidiary: Myanmar (March 2015) United Arab Emirates REUNION ISLAND 11

12 CONTINUING HIGH OPERATING SPEED ACQUISITIONS H1/2015 Company Country Target Market Duro-Moza Mozambique Refurbishment BMI USA Refurbishment, Flooring Axson Technologies Global Industry CTA Australia Refurbishment Addiment Italia Europe Concrete Total annual sales: CHF 115 million Axson Technologies Duro-Moza 12

13 OUTLOOK BUSINESS DEVELOPMENT IN THE CURRENT YEAR Sales growth expectations of 6-8% at constant exchange rates Continued build-up of growth markets with 7-9 new factories and 5-7 acquisitions Double-digit sales growth expected in the USA, Latin America, Africa, the Middle East, Eastern Europe, Southeast Asia and the Pacific Negative market development expected in China, Brazil, Russia and France The appreciation of CHF remains a challenge Above-average rise in margins expected thanks to continued volume growth, efficiency improvements and lower commodity prices UNKNOWN OUTCOME OF SAINT-GOBAIN S HOSTILE TAKEOVER ATTEMPT 13

14 STATEMENT OF THE BOARD OF DIRECTORS TO THE CURRENT SITUATION DR. PAUL HÄLG CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS

15 FUNDAMENTAL REASONS TO OPPOSE HOSTILE TAKEOVER ATTEMPT BY SAINT-GOBAIN 1. Lack of industrial logic 2. Saint-Gobain will execute control with only 16% of the capital 3. No adequate representation of public shareholders on the Board 4. Saint-Gobain is a direct competitor of Sika 5. Sika loses A- credit rating 6. Sika s Growth Model at risk 15

16 SIKA ARTICLES OF ASSOCIATION, ARTICLE 4 RESTRICTION OF TRANSFERABILITY, THE 5% TRESHOLD The Board of Directors reserves the right to refuse an acquirer of registered shares as shareholder, if the number of registered shares held by him exceeds 5% of the total number of registered shares entered in the commercial register. [ ]natural persons or legal entities or, which act in concert in view of a circumvention of registration limitations, are regarded under these provisions as a single buyer. 16

17 SUPERIOR COURT ZUG DECISION "If the requested interim measures were granted, due to the premature change of control [Sika] would face the integration into the group of Saint-Gobain, as soon as the required merger control approval for the transaction has been obtained. Sika would in all likelihood irreversibly lose its independence, whereby Sika, its public shareholders as well as its other stakeholders may plausibly suffer substantial disadvantages. It cannot be denied that, in the present constellation, the interests of a major corporation would collide with the interests of a dependent Sika and those of other stakeholders. There is a danger that, even with the best intentions and even if the rules of corporate governance and the statutory provisions were observed, discretionary decisions would be taken in which the interests of Saint-Gobain would be emphasized. [ ]" 17

18 SUPERIOR COURT ZUG DECISION 5 "[ ] Whether [Sika], based on these new facts, is allowed to limit [SWH] s voting rights, remains unanswered for the time being and had remained unanswered by the decision of the lower court already. However, it cannot be said that Sika had no grounds whatsoever to oppose the premature change of control and to maintain the status quo where possible until there has been a final decision on the applicability of the share transfer restriction as provided for in the articles of incorporation." 18

19 TRAKTANDEN AUSSERORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG VOM 24. JULI 2015

20 TELEVOTING Ja Enthaltung Nein 20

21 TELEVOTING TEST

22 TELEVOTING TEST ANTRAG Haben Sie gewusst, dass der Zuger Hans Waldmann, Namensgeber der hiesigen Waldmannhalle in Baar, ein berühmter Heerführer der Eidgenossen im 15. Jahrhundert war? 22

23 TELEVOTING TEST ABSTIMMUNG Haben Sie gewusst, dass der Zuger Hans Waldmann, Namensgeber der hiesigen Waldmannhalle in Baar, ein berühmter Heerführer der Eidgenossen im 15. Jahrhundert war? Ja Enthaltung Nein 23

24 TELEVOTING TEST ABSTIMMUNG Haben Sie gewusst, dass der Zuger Hans Waldmann, Namensgeber der hiesigen Waldmannhalle in Baar, ein berühmter Heerführer der Eidgenossen im 15. Jahrhundert war? Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 24

25 TELEVOTING TEST RESULTAT Haben Sie gewusst, dass der Zuger Hans Waldmann, Namensgeber der hiesigen Waldmannhalle in Baar, ein berühmter Heerführer der Eidgenossen im 15. Jahrhundert war? Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 25

26 VERTRETUNGSVERHÄLTNISSE Total Stimmen Total Kapital Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Anwesende Aktionäre Total Stimmen Total Kapital v.ip.r v.ssp v.to.r ca.ip ca.ss ca.r 26

27 ANZAHL ANWESENDE AKTIONÄRE Anzahl Aktionäre an GV Total Stimmen Total Kapital cn.to.pr v.to.r ca.r Diese Zahlen werden vor jeder Abstimmung neu ermittelt, um Ein- und Austritte während der GV sowie allfällige Stimmrechtsbeschränkungen zu berücksichtigen. 27

28 TRAKTANDEN GEMÄSS BESCHLUSS DER ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG VOM 14. APRIL 2015

29 TRAKTANDEN 1. Abwahl der Verwaltungsräte Hälg, Ribar und Sauter 1.1 Abwahl Paul J. Hälg 1.2 Abwahl Monika Ribar 1.3 Abwahl Daniel J. Sauter 2. Zuwahl Max Roesle in den Verwaltungsrat 3. Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer 29

30 TRAKTANDUM 1 ABWAHL DER VERWALTUNGSRÄTE HÄLG, RIBAR UND SAUTER

31 TRAKTANDUM 1.1 ABWAHL PAUL J. HÄLG

32 TRAKTANDUM Abwahl Paul J. Hälg Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich, die tranktandierte Abwahl von Paul J. Hälg abzulehnen. 32

33 TRAKTANDUM 1.1 ABSTIMMUNG 1.1 Abwahl Paul J. Hälg Ja Enthaltung Nein 33

34 TRAKTANDUM 1.1 ABSTIMMUNG 1.1 Abwahl Paul J. Hälg Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 34

35 TRAKTANDUM 1.1 RESULTAT 1.1 Abwahl Paul J. Hälg Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 35

36 TRAKTANDUM 1.2 ABWAHL MONIKA RIBAR

37 TRAKTANDUM Abwahl Monika Ribar Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich, die tranktandierte Abwahl von Monika Ribar abzulehnen. 37

38 TRAKTANDUM 1.2 ABSTIMMUNG 1.2 Abwahl Monika Ribar Ja Enthaltung Nein 38

39 TRAKTANDUM 1.2 ABSTIMMUNG 1.2 Abwahl Monika Ribar Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 39

40 TRAKTANDUM 1.2 RESULTAT 1.2 Abwahl Monika Ribar Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 40

41 TRAKTANDUM 1.3 ABWAHL DANIEL J. SAUTER

42 TRAKTANDUM Abwahl Daniel J. Sauter Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich, die tranktandierte Abwahl von Daniel J. Sauter abzulehnen. 42

43 TRAKTANDUM 1.3 ABSTIMMUNG 1.3 Abwahl Daniel J. Sauter Ja Enthaltung Nein 43

44 TRAKTANDUM 1.3 ABSTIMMUNG 1.3 Abwahl Daniel J. Sauter Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 44

45 TRAKTANDUM 1.3 RESULTAT 1.3 Abwahl Daniel J. Sauter Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 45

46 TRAKTANDUM 2 ZUWAHL MAX ROESLE IN DEN VERWALTUNGSRAT

47 TRAKTANDUM 2 2. Zuwahl Max Roesle in den Verwaltungsrat Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich, die traktandierte Zuwahl von Max Roesle in den Verwaltungsrat abzulehnen. 47

48 TRAKTANDUM 2 ABSTIMMUNG 2. Zuwahl Max Roesle in den Verwaltungsrat Ja Enthaltung Nein 48

49 TRAKTANDUM 2 ABSTIMMUNG 2. Zuwahl Max Roesle in den Verwaltungsrat Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 49

50 TRAKTANDUM 2 RESULTAT 2. Zuwahl Max Roesle in den Verwaltungsrat Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 50

51 TRAKTANDUM 3 WAHL VON MAX ROESLE ALS PRÄSIDENT DES VERWALTUNGSRATES

52 TRAKTANDUM 3 3. Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich, die traktandierte Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates abzulehnen. 52

53 TRAKTANDUM 3 ABSTIMMUNG 3. Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates Ja Enthaltung Nein 53

54 TRAKTANDUM 3 ABSTIMMUNG 3. Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 54

55 TRAKTANDUM 3 RESULTAT 3. Wahl von Max Roesle als Präsident des Verwaltungsrates Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 55

56 TRAKTANDUM 4 GENEHMIGUNG DER VERGÜTUNG DES VERWALTUNGSRATES FÜR DIE LAUFENDE AMTSDAUER

57 TRAKTANDUM 4 ERLÄUTERUNG Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Verwaltungsrat in 1'000 CHF GV14-GV15 (genehmigt) GV14-GV15 (ausbezahlt) GV15-GV16 (Schätzung) GV15-GV16 (Antrag GV) Honorar in Bar 2,305 2,104 1,877 1,883 2,030 1,930 1,980 2,030 Honorar in Aktien Sozialversicherungsabgaben Total 2,710 3,001 2,810 2,776 3,000 2,838 2,875 3,000 57

58 TRAKTANDUM 4 ERLÄUTERUNG 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Erläuterungen. Die beantragte Gesamtvergütung bleibt gegenüber dem Vorjahr und dem Antrag des Verwaltungsrates anlässlich der ordentlichen Generalversammlung vom 14. April 2015 unverändert. Die Gesamtsumme beinhaltet das Grundhonorar sowie die Vergütung für die Arbeit in den zwei Verwaltungsratsausschüssen und setzt sich wie folgt zusammen: Fixe Vergütung CHF Aktienbasierte Vergütung CHF Sozialversicherungsbeiträge CHF Total CHF

59 TRAKTANDUM 4 ANTRAG 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Antrag Verwaltungsrat. Der Verwaltungsrat beantragt mehrheitlich die Genehmigung des Gesamtbetrags für die Vergütung des Verwaltungsrates, bestehend aus neun Mitgliedern, von maximal CHF 3 Millionen für die noch bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung laufende Amtsdauer. 59

60 TRAKTANDUM 4 ABSTIMMUNG 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Ja Enthaltung Nein 60

61 TRAKTANDUM 4 ABSTIMMUNG 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Die Abstimmung ist geschlossen Ja Enthaltung Nein 61

62 TRAKTANDUM 4 RESULTAT 4. Genehmigung der Vergütung des Verwaltungsrates für die laufende Amtsdauer Kapital Anzahl Stimmen % Ja CHF ca.ys v.ys sm.y.p Nein CHF ca.no v.no sm.n.p Total CHF ca.ysno v.ysno 100% Enthaltung CHF ca.ab v.ab 62

63 HERZLICHEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT SHUTTLEBUSSE NACH BAAR BAHNHOF WARTEN VOR DER WALDMANNHALLE