ÖBB-Infrastruktur AG. Unternehmenspräsentation. Oktober Unternehmenspräsentation. Raiffeisen Bank International 9.

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1 ÖBB-Infrastruktur AG Unternehmenspräsentation Oktober 2014 Unternehmenspräsentation Raiffeisen Bank International 9. September 2014

2 Eckdaten ÖBB-Infrastruktur AG Errichterin und Alleineigentümerin der wesentlichen Teile des österreichischen Eisenbahnnetzes Verantwortlich für Planung, Errichtung, Erhaltung und Betrieb des Eisenbahnnetzes Zu 100% im Eigentum der Republik Österreich (Rating AA+ stable/aaa stable/aaa) Anleihen verfügen über explizite, unbedingte, unwiderrufliche Garantie der Republik Rating der ÖBB-Infrastruktur AG daher Aaa stable (Moody s), AA+ stable (S&P) 0% Risiko Gewichtung unter Basel II Enge Zusammenarbeit mit dem Bundesministerium für Finanzen und dem Bundesministerium für Verkehr, Innovation und Technologie auf Grund der strategischen Bedeutung des Unternehmens für die österreichische Wirtschaft Stabile und planbare Einnahmen 2

3 Organigramm ÖBB-Konzern 100% im Eigentum der Republik Österreich *Dieses Organigramm beinhaltet eine Auswahl wichtiger Gesellschaften des ÖBB-Konzerns. 3

4 Unternehmensüberblick ÖBB-Infrastruktur AG ÖBB-Infrastruktur AG per ohne wesentliche Beteiligungen/Töchter Gemäß Bundesbahngesetz ist die Republik Österreich alleinige Eigentümerin der ÖBB-Holding AG und diese wiederum alleinige Eigentümerin der ÖBB-Infrastruktur AG ÖBB-Infrastruktur AG repräsentiert 82% der Bilanzsumme des ÖBB-Konzerns, das jährliche Investitionsvolumen beträgt rund EUR 2 Mrd. 4

5 Kennzahlen TK ÖBB-Infrastruktur gemäß IFRS EUR Mio Gesamterträge 2,889 3,014 3,047 Gesamtaufwand 2,345 2,423 2,441 EBIT Finanzergebnis Ertragssteuern Jahresergebnis Vermögen 19,029 19,725 20,133 Eigenkapital 1,115 1,149 1,174 Finanzverbindlichkeiten 16,522 17,112 17,704 5

6 Aufgaben der ÖBB-Infrastruktur AG Die ÖBB-Infrastruktur AG ist alleinige Eigentümerin, Errichterin und Betreiberin der wesentlichen Teile der österreichischen Schieneninfrastruktur. Errichtung Planung und Bau von Infrastrukturprojekten, zb. Hochleistungsstrecken, Bahnhöfen etc. Energieerzeugung Eigentum und Betrieb von 10 Wasserkraftwerken, erzeugt ca. 1/3 des benötigten Bahnstroms Eigentum und Betrieb der Eisenbahninfrastruktur Eigentum an der österreichischen Schieneninfrastruktur; stellt bedarfsgerechte und zuverlässige Bahninfrastruktur zum sicheren und pünklichen Betrieb zur Verfügung Nicht betriebsnotwendige Anlagen Eigentum an und Vermietung von Gewerbe- und Wohnimmobilien 6

7 Grundsätze Zielnetz Verkehrspolitische Zielvorgaben des BMVIT Hauptziele für die strategische Planung der ÖBB-Infrastruktur AG Basis für Einführung eines Taktfahrplans nach Schweizer Modell Verlagerung des Güterverkehrs auf die Schiene Aufbau von Kapazitäten für Verkehrsverlagerung = CO 2 Reduktion Weitere Ziele Modernisierung von Bahnhöfen: sicher, sauber, barrierefrei Fokus auf Bahnlinien mit Potenzial im Güter- und Personenverkehr Optimierung und Kostenreduktion von Eisenbahnanlagen und -betrieb D.h. verbindliche Planungsgrundlage, abschätzbarer Investitionsbedarf und Priorisierungslogik Zielnetz

8 Rahmenplan 2014 bis 2019 Jährliches Investitionsvolumen EUR 2,0 bis 2,4 Mrd. genehmigt von BMF/BMVIT: Reinvestitionen Streckenneubauten Streckenausbau Bahnhofsinvestitione Sonstige Gesamt Sonstige Bahnhofsinvestitionen Streckenausbau Streckenneubauten Reinvestitionen 8

9 Die größten Projekte der ÖBB-Infrastruktur AG Größte Projekte in EUR Mio Ybbs a.d. Donau - Amstetten; 4-gleisiger Ausbau (Lückenschluss) Inzersdorf; Errichtung Terminal (Cargo-Center Wien) Wien Hbf; Neuerrichtung inkl. Südtirolerplatz Linz - Wels; 4-gleisiger Ausbau 800 St. Pölten; Neubau Güterzugumfahrung Wien Blumental - Wampersdorf; 2-gleisiger Ausbau Pottendorferlinie Semmering-Basistunnel v 2015 v 2016 v 2017 v 2018 v 2019 v Brenner-Basistunnel Graz - Klagenfurt; Koralmbahn (Projekte gem. Vertrag) 9

10 Transeuropäische Netze in Österreich Baltisch-Adriatischer Korridor (dunkelblau) Verbindet Baltische See mit dem Mittelmeer ( via Südpolen, Wien, Bratislava, Ostalpen und Norditalien) mit den Projekten Semmering Basis Tunnel und Koralmbahn in Österreich Rhein-Donau Korridor (hellblau) Verbindet die Region um Straßburg und Frankfurt über Süddeutschland mit Wien, Bratislava, Budapest und schlussendlich mit dem Schwarzen Meer Korridor Orient östliches Mittelmeer (braun) Verbindet die maritimen Schnittstellen der Nordsee, Baltischen See, Schwarzem Meer und dem Mittelmeer. Mit einem Verbindungsstück in Österreich Skandinavien-Mittelmeer Korridor (pink) Nord-Süd Achse, verbindet wichtige urbane Zentren und Häfen in Skandinavien und Norddeutschland mit italienischen Häfen und Valetta; mit dem Brenner Basis Tunnel und den Zubringerstrecken in Österreich 10

11 Projekte im österreichischen Streckennetz 11

12 Highlights Investitionsprogramm Südstrecke bis 2024 Gesamtinvestition umgesetzt/gebunden Hbf. Wien 1 Mrd. Ausbau Pottendorferlinie 660 Mio. Semmeringbasistunnel 3,1 Mrd. Bahnhofsumbauten zwischen Bruck und Graz 140 Mio. Modernisierung Bahnhof Graz 165 Mio. Lückenschluss Koralmbahn Graz-Weitendorf 110 Mio. Koralmbahn 5,4 Mrd. Weststrecke bis 2025 Lückenschluss St. Pölten 800 Mio. Lückenschluss Ybbs-Amstetten 500 Mio. viergleisig Asten-Linz 540 Mio. viergleisig Linz-Marchtrenk 1 Mrd. Wels-Passau 200 Mio. Bhf. Attnang Puchheim 44 Mio. Hbf. Salzburg 230 Mio. 12

13 Highlights Rahmenplan Brennerbasistunnel bis 2026 (nur Ö-Anteil, ohne EU Förderungen) 5 Mrd. Bahnhofsmodernisierungen inkl. Komfort und Barrierefreiheit 1 Mrd. Güterterminals Inzersdorf 300 Mio. Wolfurth 66 Mio. Wels 27 Mio. Sanierung Bestand 3 Mrd. laufend Systeme, Rationalisierungen und Sicherheit 1,3 Mrd. laufend 13

14 ÖBB-Infrastruktur AG Emittentin am Kapitalmarkt 14

15 ÖBB-Infrastruktur AG - regelmäßige Emittentin 2005 hat die ÖBB-Infrastruktur AG (vormals ÖBB-Infrastruktur Bau AG) ein EUR 10 Mrd. EMTN Programm erstellt, das im Juni 2011 auf EUR 20 Mrd. erhöht wurde Zwölf Euro Benchmarkanleihen wurden begeben (normalerweise 1 pro Jahr) Der jährliche Finanzbedarf beträgt durchschnittlich EUR 2 Mrd. und wird zum Großteil durch ein bis zwei Benchmarkanleihen pro Jahr abgedeckt. Privatplatzierungen sind möglich. 15

16 ÖBB-Infrastruktur AG Benchmarks % EUR 1.00 Mrd. fällig Mai % EUR 1.00 Mrd. fällig Juli % EUR 1.00 Mrd. fällig Oktober ,25% EUR 0.50 Mrd. fällig Mai ,25% EUR 0,5 Mrd. fällig Mai Zusammenfassung Verteilung nach Investoren Verteilung nach Regionen 16

17 ÖBB-Infrastruktur AG - Tilgungsprofil Das Tilgungsprofil der ÖBB-Infrastruktur AG ist ausgewogen, 86% der Verbindlichkeiten sind von der Republik Österreich garantiert. EUR Mio. 17

18 ÖBB-Infrastruktur AG Haftung der Republik Haftung der Republik Österreich (2014): Die Rahmengarantie der Republik Österreich ist im Börseprospekt des Debt Issuance Programmes enthalten Die Republik Österreich haftet für alle Schulden der ÖBB-Infrastruktur AG aus dem EMTN Programm Schulden gleichrangig zu jenen der Republik Die Garantin übernimmt gegenüber jedem Gläubiger der 2014 Schuldverschreibungen die unbedingte und unwiderrufliche Garantie für die ordnungsgemäße und pünktliche Zahlung von Kapital und Zinsen unter denen die Verpflichtungen der Garantin aus dieser Garantie nicht den Garantiebetrag übersteigen und unter Umständen, unter denen die 2014 Schuldverschreibungen, die unter dem Programm begeben werden, von dieser Garantie in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Bundesfinanzgesetzes 2014 und des Bundeshaushaltsgesetzes 2013 erfasst werden. Jeder Betrag an Kapital oder Zinsen, der den Garantiebetrag übersteigt, ist nicht garantiert. Diese Garantie stellt eine direkte, unbedingte, unwiderrufliche und nicht besicherte Verpflichtung der Garantin dar und ist gleichrangig mit allen anderen Kredit- oder Anleiheverbindlichkeiten der Republik Österreich, die aus Finanzschulden herrühren. 18

19 ÖBB-Infrastruktur AG im Bundesbahngesetz Bereitstellung der Schieneninfrastruktur und Schieneninfrastrukturvorhaben 42 (1) Der Bund leistet der ÖBB-Infrastruktur AG über deren Ersuchen insbesondere für den Betrieb der Schieneninfrastruktur und deren Bereitstellung an die Nutzer insoweit und solange einen Zuschuss, als die unter den jeweiligen Marktbedingungen von den Nutzern der Schieneninfrastruktur zu erzielenden Erlöse die bei sparsamer und wirtschaftlicher Geschäftsführung anfallenden Aufwendungen nicht abdecken. (2) Weiters leistet der Bund zur Instandhaltung, zur Planung und zum Bau von Schieneninfrastruktur Zuschüsse. Erforderliche Mittel, Bundeshaftung 47 (1) Der Bund, vertreten durch den Bundesminister für Verkehr, Innovation und Technologie gemeinsam mit dem Bundesminister für Finanzen, hat dafür zu sorgen, dass der ÖBB-Infrastruktur AG die zur Erfüllung ihrer Aufgaben und zur Aufrechterhaltung ihrer Liquidität und des Eigenkapitals erforderlichen Mitttel zur Verfügung stehen, soweit die Aufgaben vom Geschäftsplan gemäß 42 Abs. 6 umfasst sind. (2) Der Bundesminister für Finanzen wird ermächtigt im Namen des Bundes zur Finanzierung von Schieneninfrastruktur für Anleihen, Darlehen, Kredite und sonstige Kreditoperationen der ÖBB-Infrastruktur AG, einschließlich der damit verbundenen Finanzierungskosten, eine Haftung gemäß 66 Bundeshaushaltsgesetz, BGB. Nr.213/1986, zu übernehmen. 19

20 Auszug aus dem Bundesfinanzgesetz 2014 Das Bundesfinanzgesetz regelt den Anspruch auf Garantie für Finanzierungen. Gemäß Artikel X Paragraph 1 Ziffer 4 des Bundesfinanzgesetzes 2014 ist der Bundesminister für Finanzen ermächtigt, im Finanzjahr 2014 namens des Bundes gemäß 82 des Bundeshaushaltsgesetzes 2013 die Haftung als Bürge und Zahler gemäß 1357 ABGB oder in Form von Garantien für von der ÖBB-Infrastruktur AG zur Finanzierung der Infrastruktur gemäß 47 Abs. 2 des Bundesbahngesetzes, BGBl. Nr. 825/1992, durchzuführenden Kreditoperationen in einem Ausmaß zu übernehmen, dass der Gesamtbetrag (Gegenwert) der Haftungen Millionen Euro an Kapital und Millionen und Zinsen und Kosten und die Kreditoperationen im Einzelfall Millionen Euro an Kapital nicht übersteigt. Für den Zeitraum vom 30. September 2014 bis 31. Dezember 2014 stehen Haftungen in der Höhe von EUR 2,050,000, zur Verfügung. 20

21 Standard & Poor s Rating ÖBB-Infrastruktur AG AA+ (stable) - Analysis Date: August 8, 2014 The ratings on Austria-based rail infrastructure company OeBB-Infrastruktur AG reflect S&P s Ratings Services opinion that there is an almost certain likelihood that the Republic of Austria (AA+/Stable/A-1+) would provide timely and sufficient extraordinary support to the company in the event of financial distress. In accordance with our criteria for government-related entities (GREs), our view that there is an almost certain likelihood of extraordinary government support is based on our assessment of OeBB-Infrastruktur AG s: Critical role for the government as the owner, constructor, and operator of virtually the entire Austrian railway network; and Integral link with the government, owing to the state s indirect full ownership of OeBB-Infrastruktur AG, which subjects the company to tight legal, planning, and operational controls, as well as a strong support framework. The company enacts the government s railways improvement plan, which leads to a planned peak debt of about 31 billion in as agreed with the government. 21

22 Moody s Rating ÖBB-Infrastruktur AG Aaa (stable) - Credit Research Date: March 4, % state ownership the legal keep-well obligation the provision that the government is entitled to guarantee any indebtedness incurred for the financing of infrastructure investments most of the existing debt carries a state guarantee 2007 budget authorisation act provides stability and long-term visibility for federal investment grants to be received, covering the portion of investments which exceed the company s debt capacity intention to issue debt under the EMTN programme only, if this carries a state guarantee close scrutiny and control by the government strategic importance of a functioning, well-invested rail infrastructure for the economy of Austria 22

23 Kontaktdaten ÖBB-Infrastruktur AG Praterstern Wien Andreas Matthä, ÖBB-Infrastruktur AG, Mitglied des Vorstandes andreas.matthae@oebb.at Kontakte: Alfred Buder, ÖBB-Holding AG, Leiter Konzernfinanzen alfred.buder@oebb.at Gernot Netinger, ÖBB-Holding AG, Leiter Corporate Finance gernot.netinger@oebb.at Website: Investor Relations: 23