MikeC.Kock. Kaufmärkte und Trendmärkte

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1 MikeC.Kock Kaufmärkte und Trendmärkte Kaufmärkte und Trendmärkte - gibt es zwischen diesen beiden Begriffen einen Unterschied? Für Leute die Aktien, Zinsen oder auch Währungen handeln, gbt es keinen Unterschied. Für alle die aber Rohstoffe bevorzugen ist dies ein enormer Unterschied. Das beginnt schon bei den Grundlagen - Aktie oder Futurer. Wer Futurers handelt, der kennt die Begriffe, Produkt, Produktqualität, Liefertermin, Lieferpreis und er kennt auch eine Preisstrukturkurve. Auf Englisch die Forward Kurve. Genau hier ist aber ein Geheimnis zu finden. Dies werden Sie nicht bei einem normalen Journalisten finden.dieser ist froh wenn er die Aktien aus dem DAX 30 vom S&P500 auseinander halten kann. Für den Rohstoffhändler aber, zeigt sich in der Forwardkurve - wer aktuell am Markt aktiv ist und wer den aktuellen Preis bestimmt! Als privater Trader denke ich, dass es immer gut ist zu wissen, wer den Trend bestimmt und warum! Ich verwende (und nicht nr ich mache dies so) dazu die Forward Kurven. Sicher Haben Sie schon einmal die Begriffe Contango und Backwardation gehört. Sehen wir zuerst was Wikipedia über diese zwei Begriffe zu sagen hat: "Contango beschreibt eine Preissituation bei Warentermingeschäften. Bei Contango liegt der Terminpreis über dem zu erwartenden Spot-Preis bei Fälligkeit / Verfall des Terminmonats (Liefertermin in der Zukunft), was ein normaler Markt darstellt. Die Futures Kurve ist daher typischerweise nach oben (unten wäre Backwardation) gerichtet, da die Terminkontrakte somit bei höheren Preisen - infolge Lagerkosten - gehandelt werden. Lagerkosten? die Gesamtkosten der Lagerung eines Rohstoffs, von Lagergebühren über Versicherungskosten bis hin zu Zinsen und Schwund? sind ein wichtiger Grund, warum Rohstoff- Futures mit Liefertermin in der Zukunft zu einem höheren Preis gehandelt werden als zum aktuellen Zeitpunkt. Wenn diese Kosten der Grund einer solchen Preissituation sind, sagen Rohstoffhändler, dass die Futures-Kontrakte mit Contango gehandelt werden. Das Gegenteil von Contango ist Backwardation." Verstanden? Eher nicht - das ist ene Sprache "um Dumme nicht klug zu machen" - damit versucht man junge Menschen an den Universitäten auszubilden oder zu verwirren. Suchen Sie sich etwas davon aus. Für uns normale Händler ist eine normale Preiskurve eine Contango Kurve und eine Backwardation ist eine unnormale Preissituation! Doch as bedeutet dies nun für uns und der Kräften dahinter? Das ist eigentlich noch leichter zu erklären. An den Rohstoffmärkten /börsen gibt es nur Hauptgruppen: Die Commercials - Herstellung und Verarbeiter von Rohstoffen die Spekulanten - Fonds, Banken Pensionskassen, Versicherungen private Trader - das sind wir Jeder dieser Teilnehmer hat seine eigenen Interessen, Spekulanten und private Trader wollen an der Börse Gewinne erzielen. Doch die Commercials wollen ausschließlich die Börse nutzen, um ihre eigentlichen Gewinne abzusichern. Wie bei einer Versicherung. Für die Commercials ist die Börse eine Versicherung! Sie sichern sich üner die Börse ab undzwar ihre normalen Gewinne außerhab der Börse. Denken Sie an Goldminenbesitzer, Getreidefarmer oder Viehzüchter.

2 Genau hier liegt aber auch das Geheimnis über die aktuellen Kursbewegungen an den Märkten. Ich möche Ihnen jetzt den Blick hinter den Kulissen ermöglichen. Wenn wir eine Contango Situation haben, dann ist alles NORMAL - es ist ein Trendmarkt - die Spekulanten und die privaten Trader können ihre Gewinne machen. Doch dies ändert sich bei einer Backwardation. Das ist ein REINER Käufermarkt. Nur die Commercials haben den Bedarf alles zu kaufen und auch sich real anliefern zu lassen, was es an der Börse gibt. Der preis spieltz dabei fast keine Rolle. Denn ohne den Rohstoff gibt es keine Produktion - kein Brot, kein Fleisch oder keine Kupferrohre. Die Lager der Commercials sind leer, sie benötigen jetzt den Rohstoff zu fast jeden Preis! Diese Situation - ein Käufermarkt - erzwingt eine komplett andere Tradingstrategie als ein normaler Trendmarkt. Nun werden viele Verluste bei den Spekulanten auftreten und auch der private Trader muss sich umstellen, obwohl sein Zeitfenster extrem kurzfristig ist. Doch für den der die Forwardkurven richtig lesen kann, der kann damit richtig Geld verdienen. Dies funktioniert aber nur in einem Käufermarkt! Sehen wir uns doch enige aktuelle Märkte mit ihren Forwardkurven an. Damit es hier nicht zu lang wird, sehen wir uns nur die Getreidemärkte an und die passende Straegien dazu.

3 Es sind neun Märkte und zwei davon haben eine klassische Backwardation. Es sind Soybeans und Soy meal - beide erkennen Sie auch an den roten Pfeilen. Das sind nun reine Käufermärkte und hier wird richtig Geld umgesetzt. In Corn, Oats und Rough Rice ist nur der aktuelle Frontmonat in einer Backwardation, dies ist aktuell für uns nicht mehr nutzbar. Dafür hätten wir früher aktiv sein müssem, hier sind wir zu spät, doch sehen wir uns die Märkte genauer an. Jetzt haben Sie die möglichen Tradingtechniken nun möchte ich Ihnen gerne auch noch drei Charts dazu zeigen. Fange ich zuerst mit den beiden Käufermärkten an: Soybeans

4 Die Backwardation ist schon lange vorhanden, doch der Vola Ausbruch erfolgte erst vor knapp drei Wochen. Im Chart ist er grün eingezeichnet. 14 Prozent Gewinn seit diesem Tag sind das theoretische Ergebnis. Soy Meal Ein Plus von mehr als 18 Prozent Gewinn seit dem Der Ausbruch erfolgte dann am

5 folgenden Montag. Das ist ein klassischer Käufermarkt. Die Preise explodieren nach oben. Sehen wir uns nun eine ganz normalen Contango Markt an - Corn! Corn Sie sehen es sofort. Auch dieser markt geht nach oben, doch eben nicht mit dieser Kraft, mit dieser Power. Natürlich sind hier die Gewinne kleiner, doch dies ist eben der normale Trendmarkt und kein Käufermarkt. Sie kennen jetzt den kleinen aber feinen Unterschied zwischen einem Trend- und einem Käufermarkt. Wenn Sie allein nur darauf achten und dazu die richtige Trading Strategie verwenden, verbessern Sie Ihren Jahresgewinn enorm. Ich kenne Trader, die handeln nur Käufermärkte und leben davon ganz gut, wenn auch nicht in der Schweiz ;o) Wenn Sie mehr über meine Techniken erfahren möchten - auf der TradingExpo - Online gibt es zwei Webinare und sogar erschwinglich aber nicht umsonst! Hier ist der Link dazu - TradingExpo- Online 2013 Erfolgreiches Trading! Mike C. Kock