Zwischenabschluss zum 31. März Conference Call.

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1 Zwischenabschluss zum 31. März Conference Call. München, 12. Mai 2016 Andreas Helber, CFO

2 Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/ Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/ Ausblick Gesamtjahr Appendix Seite 2

3 Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2016. Seite 3

4 Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2016. Zusammenfassung Konzern. Umsatz 3.468,4 Mio. Euro (Δ 15/16: +18,4 Mio. Euro) Stark gestiegene Vermarktungsmengen bei Getreide und Ölsaaten durch internationale Geschäftsausweitung Ölpreisbedingter Umsatzrückgang bei klassischer Energie Baustoffgeschäft profitiert von milder Witterung +0,5% 3.450, , EBIT -12,4 Mio. Euro (Δ 15/16: -9,1 Mio. Euro) > -100% Rückstand im Agrarhandel aufgrund Margendruck und verzögertem Betriebsmittelgeschäft Segmente Energie und Bau über Vorjahr -3,3-12, * * Zahlen angepasst, im Wesentlichen um die Auswirkung aus Bilanzierung eines Finanzierungsleasings im Geschäftsjahr 2013 und vorzeitiger Anwendung eines neuen IFRS-Standards. Details siehe Konzernfinanzbericht 2015, Anhang B.7. Seite 4

5 Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2016. Seite 5

6 Segment Agrar 1-3/2016. Getreide Ölsaaten Saatgut Dünger Pflanzenschutz Futtermittel Obst Technik Digital Farming Seite 6

7 Segment Agrar 1-3/2016. Marktentwicklungen Erzeugnisse. Erzeugnisse Globale Getreideproduktion 2015/16 zum dritten Mal in Folge bei rund 2 Mrd. Tonnen; Ölsaaten-Ernte mit 675 Mio. t auf Rekordniveau des Vorjahres Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; April 2016) In Mio. Tonnen Lagerbestände 2015/16 (Getreide & Ölsaaten) steigen trotz Verbrauchsanstieg weiter an Entwicklung der Getreidepreise (Matif) von November 2015 bis März 2016 stark rückläufig; seither leichte Erholung auf 150 /t (Weizen) & 160 /t (Mais); verhaltene Abgabebereitschaft der Landwirte Ernteschätzungen 2016/17 prognostizieren erneut überdurchschnittliche Getreidevolumina: Welterzeugung rund Mio. t (+0,2%) EU-Erntemenge bei ca. 306 Mio. t (-0,8%) Gute Wachstumsbedingungen in Deutschland: Getreidemenge 2016 bei rund 48,2 Mio. t erwartet (Vorjahr: 48,9 Mio. t) Quelle: USDA; für 2015/16 Prognose Seite 7

8 Segment Agrar 1-3/2016. Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik. Betriebsmittel Obst Technik Witterungsbedingt verzögerter Start der Düngesaison; Verschiebeeffekte in Q2 Abbau der EU-Lagerbestände aus Apfelernte 2015 schreitet voran Abschwung in fast allen EUMärkten Rückläufige Preisentwicklung bei Dünger NZ-Apfelernte 2016 startet leicht verspätet; hohe Mengen und Fruchtqualitäten versprechen steigende Exportvolumina Stark gesunkene Investitionsbereitschaft der deutschen Landwirte Schlepper-Neuzulassungen in Deutschland weiter rückläufig (-11,9% y/y) Solide Nachfrage für Saatgut Nachfrage bei Pflanzenschutz in Q1 unter Vorjahr; Belebung ab März Obst-Vermarktungssaison aus der südl. Hemisphäre läuft an Seite 8

9 Segment Agrar 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. BAST BAV (BayWa Agri Supply & Trade) (BayWa Agrar Vertrieb) BAST + BAV 2.224, ,8 727,4 Umsatz +3,4% 2.150,1 Umsatz Umsatz ,8% 7,6 2,0 9,6 EBIT EBIT EBIT Kommentierung BAST: Starke Volumensteigerung der BAGI-Gesellschaften im Getreide- und Ölsaatenhandel (+35% y/y) Margendruck durch anhaltende Preisrückgänge bei Agrarerzeugnissen Risikoaverse Handelsstrategie schmälert Gewinnspannen 19, * Kommentierung BAV: Inländischer Dünger- und Pflanzenschutzabsatz vegetationsbedingt unter Vorjahr; Steigerung bei Saatgut Deutlich rückläufige Düngerpreise führen zu Margendruck * Zahlen angepasst Seite 9

10 Segment Agrar 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Technik Digital Farming -16,2% 262,5 219,9 1,8 Umsatz Umsatz > -100% EBIT EBIT -0,3-1,4-8, * Umsatz: 15/16-42,6 Mio. Euro EBIT: 15/16-7,8 Mio. Euro Umsatzverringerung aufgrund erwartungsgemäß rückläufigem Neu- und Gebrauchtmaschinengeschäft Nachfragerückgang bei Hof- und Stalltechnik Stabile Serviceauslastung Kostensteigerungen (Personal) belasten Ergebnis Umsatz aus Aktivitäten der PC-Agrar GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (Software-Lizenzgebühren etc.) Investitionen in neue Produktgeneration Next Farming erzeugen F&E-Kosten * Zahlen angepasst Seite 10

11 Segment Agrar 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Obst +9,0% 140,4 128,8 Umsatz > -100% EBIT 0,7-0, * Umsatz: 15/16 +11,6 Mio. Euro EBIT: 15/16-1,3 Mio. Euro Umsatzanstieg im Wesentlichen aufgrund erstmaliger Einbeziehung von TFC Holland NZ-Apfelexporte gut angelaufen Kostensteigerung durch Sonderzahlung (T&GMitarbeiter) und Akquisitionskosten TFC * Zahlen angepasst Seite 11

12 Segment Agrar 1-3/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar Q Q Q1 2014* Q1 2015* Q /16 (%) Umsatz 1.090, , , , ,2 1,8% EBITDA 29,5 33,6 41,4 33,4 13,2-60,4% 2,7% 1,2% 1,6% 1,3% 0,5% 20,1 21,1 28,3 20,3-0,5 1,8% 0,8% 1,1% 0,8% 0,0% 10,6 15,5 16,5 7,3-13,9 1,0% 0,6% 0,6% 0,3% -0,5% in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Ergebnis vor Steuern in % vom Umsatz > -100% > -100% * Zahlen angepasst Seite 12

13 Segment Energie 1-3/2016. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. Seite 13

14 Segment Energie 1-3/2016. Marktentwicklungen. Erneuerbare Energien Klassische Energie Globaler Windzubau von 64 GW in 2016 erwartet; Deutschland mit 3,6 GW größter EUMarkt Rohöl-Durchschnittspreis sinkt im Januar auf tiefsten Stand seit rund 12 Jahren; seither leichte Erholung auf rund 45 US-$ pro Barrel Wachstumstreiber bei Solarenergie sind China, USA und Japan; im Gesamtjahr rund 64 GW Neuinstallationen weltweit prognostiziert Heizölnachfrage profitiert von niedrigem Ölpreisniveau Erneute EEG-Novelle in Deutschland geplant Privater Konsum ausschlaggebend für positive Konjunkturentwicklung in Deutschland Heizölpreise in Deutschland ( ) Quelle: TECSON, Stand Mai 2016 Seite 14

15 Segment Energie 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energien -15,4% 531,3 +29,8% 449,4 160,4 123,6 Umsatz Umsatz > +100% > +100% 4,0 EBIT EBIT 1,2-0, * Umsatz: 15/16-81,9 Mio. Euro EBIT: 15/16 +2,8 Mio. Euro Ölpreisbedingter Umsatzrückgang Absatzsteigerung bei Kraftstoffen und Wärmeenergieträgern: Heizöl +6% y/y, Holzpellets +9% y/y Margenverbesserung bei Heizöl Sehr starkes Auftaktquartal 12, * Umsatz: 15/16 +36,8 Mio. Euro EBIT: 15/16 +12,2 Mio. Euro Umsatzsteigerung durch Ausweitung UK-Projektgeschäft: Inbetriebnahme von 6 Solarparks (128 MW) Solarpark Homestead in UK verkauft (17,7 MW) Erträge von 10,7 Mio. aus Währungssicherungen (GBP) * Zahlen angepasst Seite 15

16 Segment Energie 1-3/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie Q Q Q1 2014* Q1 2015* Q /16 (%) Umsatz 795,7 730,3 697,4 654,9 609,8-6,9% EBITDA 15,1 10,3 7,7 9,0 24,2 > 100% 1,9% 1,4% 1,1% 1,4% 4,0% 7,1 2,0-0,2 1,1 16,0 0,9% 0,3% 0,0% 0,2% 2,6% 3,1-1,3-2,9-2,4 12,0 0,4% -0,2% -0,4% -0,4% 2,0% in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Ergebnis vor Steuern in % vom Umsatz > 100% > 100% * Zahlen angepasst Seite 16

17 Segment Bau 1-3/2016. Baustoffe Seite 17

18 Segment Bau 1-3/2016. Marktentwicklungen. Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in D. Witterungsbedingt früher und dynamischer Start in die Bausaison 2016 Hochbau-Genehmigungsplus von 8,4 Prozent in 2015 belebt Nachfrage Zunahme baugewerblicher Umsatz um 3 Prozent in 2016 prognostiziert Regierung fördert öffentlichen Bau und Wohnungsbau mit zusätzlichen Fördergeldern und Steuervergünstigungen Anhaltender Wohnungsbau-Boom in den Ballungsräumen: Fertigstellung von Wohnungen in 2016 erwartet Im April Verbesserung des Geschäftsklimas im Bauhauptgewerbe: ifo-index steigt um 0,2 Punkte Quelle: ifo-institut; Stand April 2016 Seite 18

19 Segment Bau 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau Umsatz: EBIT: +7,5% 250,2 269,0 +10,8% Baustoffe Baustoffe ,7-14, * Umsatz: 15/16 +18,8 Mio. Euro EBIT: 15/16 +1,8 Mio. Euro Erhöhte Baustoffnachfrage aufgrund günstiger Witterungsbedingungen Absatzsteigerungen im gesamten Produktsortiment; Tiefbau und Garten- & Landschaftsbau profitieren von kurzer Bodenfrostphase Saisonübliches Minus Volumenanstieg im Lager- und Transitgeschäft bringt Ergebnisverbesserung Einsparungen bei Kraftstoffkosten * Zahlen angepasst Seite 19

20 Segment Bau 1-3/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau Q Q Q1 2014* Q1 2015* Q /16 (%) Umsatz 298,4 261,3 278,6 250,2 269,0 7,5% EBITDA -12,1-23,4-10,3-13,1-11,1 15,3% -4,1% -9,0% -3,7% -5,2% -4,1% -17,2-26,7-14,0-16,7-14,9-5,8% -10,2% -5,0% -6,7% -5,5% -18,8-27,3-17,5-20,1-18,2-6,3% -10,4% -6,3% -8,0% -6,8% in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Ergebnis vor Steuern in % vom Umsatz 10,8% 9,5% * Zahlen angepasst Seite 20

21 Sonstige Aktivitäten 1-3/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. -2,9% 3,5 3, Umsatz +65,8% EBIT -7, * -13,1 Umsatz: 15/16-0,1 Mio. Euro EBIT: 15/16-5,2 Mio. Euro EBIT setzt sich aus Overheadkosten und Konsolidierungseffekten zusammen Geringere Beteiligungserträge, Währungsverluste und gestiegene Verwaltungskosten führen zu EBIT-Rückgang * Zahlen angepasst Seite 21

22 Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Q /16 (%) Q Q Q1 2014* Q1 2015* Umsatz 2.219, , , , ,4 0,5% EBITDA 33,5 21,5 38,7 27,3 18,4-32,6% 1,5% 0,6% 1,1% 0,8% 0,5% 6,7-7,4 7,4-3,3-12,4 0,3% -0,2% 0,2% -0,1% -0,4% -8,4-20,1-8,8-19,5-29,9-0,4% -0,5% -0,2% -0,6% -0,9% -10,4-16,4-6,9-15,3-24,2-58,2% 5,6 4,0 4,0 2,3 0,6-73,9% % vom Konzernjahresüberschuss -53,8% -24,4% -58,0% -15,0% -2,5% Gewinnanteil Muttergesellschafter -16,0-20,4-10,9-17,6-24,8 % vom Konzernjahresüberschuss 153,8% 124,4% 158,0% 115,0% 102,5% -0,47-0,59-0,32-0,51-0,71 in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Ergebnis vor Steuern in % vom Umsatz Konzernquartalsfehlbetrag Gewinnanteil Minderheitsgesellschafter Ergebnis je Aktie (EPS) in EUR > -100% -53,3% -40,9% -39,2% * Zahlen angepasst Seite 22

23 Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2016. Kennzahlen Bilanz. Q /16 (%) Q Q Q1 2014* Q1 2015* GJ 2015 Bilanzsumme 4.540, , , , , ,9 7,6% Eigenkapital 1.054, , , , , ,3-2,1% 23,2% 19,6% 19,8% 16,9% 17,8% 16,2% 21,8% 22,0% 20,5% 21,4% 19,5% Q Q Q1 2014* Q1 2015* GJ 2015 Langfristiges Vermögen 1.762, , , , , ,9 0,9% Kurzfristiges Vermögen 2.646, , , , , ,9 11,6% Rückstellungen 639,2 794,4 783,0 922,0 913,8 917,2 0,4% Langfristige Finanzschulden 581,4 650,7 776, , , ,3 4,4% Kurzfristige Finanzschulden 913, , , , , ,6 7,7% EK-Quote EK-Quote bereinigt** Q /16 (%) ** Bereinigt um die ab Ende 2012 für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste gebildete Rücklage * Zahlen angepasst Seite 23

24 Ausblick Gesamtjahr Seite 24

25 Ausblick AGRAR AGRICU LTURE E ENERGIE Ausweitung der Handelstätigkeiten in den BAGI-Gesellschaften (Wessex, Evergrain) Anstieg Handelsvolumen von Getreide und Ölsaaten um rund 10% erwartet Betriebsmittelgeschäft dürfte bei normalem Witterungsverlauf das Vorjahresniveau übertreffen Niedrigere Auftragseingänge y-y bei Neu- und Gebrauchtmaschinen eingeplant; gute Serviceauslastung dürfte Abschwächung im Vertrieb nicht kompensieren Starkes Obstgeschäft durch Zukauf TFC und T&G-Vermarktungsaktivitäten zu erwarten Projektierte Leistung von rund 375 MW für 2016 geplant (175 MW Wind, 200 MW Solar) Margendruck aufgrund steigendem Wettbewerb im internationalen Projektgeschäft; PV-Handel in Europa dürfte Talsohle durchschritten haben Keine nachhaltige Erholung der Ölpreise absehbar; hohe Nachfrage für Heizöl dürfte sich abschwächen Positive Konjunktur lässt stabile Kraft- und Schmierstoffnachfrage erwarten Leicht steigende Bauprognose für 2016: Umsatzplus von 3% im Bauhauptgewerbe in Deutschland Wachstum durch staatliche Fördergelder für Wohnungsbau gesichert Erholung der Nachfrage für SanReMo-Produktportfolio zu erwarten (Förderprogramm in Bayern); Ausbau E-Commerce Preisdruck für Bauleistungen und Baustoffe aufgrund steigender Wettbewerbsintensität Ertragswachstum dürfte Kostensteigerungen (Lohnkosten) nahezu ausgleichen können ENERGY BAU BUIL DING MAT ERIA LS Seite 25

26 Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des weiteren internen Wachstums der Gesellschaft als unzutreffend herausstellen sollten oder sich andere unvorhersehbare Risiken realisieren, ist nicht auszuschließen, dass die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich nachteilig von den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen abweicht. Die kann somit keine Gewähr dafür übernehmen, dass die tatsächliche Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft mit den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen übereinstimmen.

27 Appendix. Seite 27

28 Segment Agrar 1-3/2016. Preisentwicklungen. Weizen & Mais International Paris, Düngemittel Harnstoff granuliert & KAS Ostseehäfen, /t /t 159,00 Schlusskurs vom ,00 Schlusskurs vom ,50 Schlusskurs vom ,00 = Mahlweizen Matif, Paris = Harnstoff granuliert, Ostseehäfen = Mais Matif, Paris = KAS, Ostseehäfen Schlusskurs vom Quelle: Seite 28

29 BayWa Aktie. Seite 29

30 BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per Bayerische RaiffeisenBeteiligungs AG 35,2% Streubesitz 39,6% Profil der BayWa Aktie (März 2016) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard Börsenindex SDAX (WKN und ) ISIN DE und DE Grundkapital EUR ,80 Anzahl der Aktien Raiffeisen Agrar Invest GmbH 25,2% Stückelung Nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von 2,56 Euro Verbriefung In Form von einer Globalurkunde, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt ist. Aktionäre sind entsprechend ihrem Anteil als Miteigentümer beteiligt (Girosammelverfahren) Seite 30

31 BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung vom bis Aktie Schlusskurs zum ,47 Höchstkurs ( ) 38,75 Tiefstkurs ( ) 27,05 Schlusskurs zum ,73 Marktkapitalisierung zum ,3 zum ,1 Freefloat-Marktkapitalisierung zum ,4 Seite 31

32 Kontakt und Finanzkalender. Finanzkalender 2016/17 Leiter Investor Relations Mai /05 Analysten Conference Call Q1 Josko Radeljic Juni /06 Hauptversammlung, ICM München St.-Martin-Str. 76 August 2016 D München 04/08 Analysten Conference Call Q2 November 2016 Telefon: +49 (0)89 / /11 Analysten Conference Call Q3 Fax: +49 (0)89 / investorrelations@baywa.de März /03 Analystenkonferenz, Frankfurt am Main Seite 32