Herzlich willkommen. Herzlich willkommen. zur ordentlichen Hauptversammlung der KWG Kommunale Wohnen AG. Berlin, 28. Mai 2015

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1 Herzlich willkommen Herzlich willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung der KWG Kommunale Wohnen AG Berlin, 28. Mai 2015

2 Agenda 1. KWG Highlights unsere Arbeitsschwerpunkte in Bestandsentwicklung stetige Optimierung des Portfolios 3. Jahresrückblick profitables und nachhaltiges Wachstum 4. Finanzen steigende Ertragskraft bei gesunder Bilanzstruktur 5. Ausblick gute Perspektiven für

3 KWG Highlights Geschäftsjahr 20 Unsere Arbeitsschwerpunkte in 20 stabiles Fundament für Wachstum Stärken im Konzern bündeln Systemlandschaft anpassen Portfolio optimieren 1. Fit für die Zukunft 2. Synergien heben Mehrgleisigkeiten abbauen Leistungsverrechnung aktive Vermietungspolitik stetiger Leerstandsabbau 4. Vermietung stärken 3. Bestände entwickeln Immobilien entwickeln Großsanierungsprojekte konstante Mietertragssteigerung leere Wohnungen sanieren -3-

4 Baumanagement Unsere Großprojekte in 20/15 Mathildestraße Oberhausen (vor Sanierung) Wohneinheiten: 102 Nutzfläche: m² Stellplätze: 74 1) Leerstand April 2015 nach Abschluss der Sanierungsmaßnehmen. Investitionsvolumen: 3,3 Mio Leerstand vor Sanierung: 55,3 % Leerstand aktuell 1 : 3 % -4-

5 Baumanagement Unsere Großprojekte in 20/15 Mathildestraße Oberhausen (nach Sanierung) Wohneinheiten: 102 Nutzfläche: m² Stellplätze: 74 1) Leerstand April 2015 nach Abschluss der Sanierungsmaßnehmen. Investitionsvolumen: 3,3 Mio Leerstand vor Sanierung: 55,3 % Leerstand aktuell 1 : 3 % -5-

6 Baumanagement Unsere Großprojekte in 20/15 Gropius Terrassen Bochum (vor Sanierung) Wohneinheiten: 252 Nutzfläche: m² Stellplätze: 190 Investitionsvolumen: 8,3 Mio Leerstand vor Sanierung: 47,6 % Leerstand aktuell 1 : 37,3 % 1) Stand April 2015 / Vollvermietung nach Abschluss der Sanierungsmaßnahmen geplant. -6-

7 Baumanagement Unsere Großprojekte in 20/15 Gropius Terrassen Bochum (aktueller Sanierungsstand) Wohneinheiten: 252 Nutzfläche: m² Stellplätze: 190 Investitionsvolumen: 8,3 Mio Leerstand vor Sanierung: 47,6 % Leerstand aktuell 1 : 37,3 % 1) Stand April 2015 / Vollvermietung nach Abschluss der Sanierungsmaßnahmen geplant. -7-

8 Baumanagement Unsere Wohnungssanierungen Sanierung von leer stehenden Wohnungen nach KWG-Standard Vorher / Nachher Vergleich Key Facts Wohnungssanierungen Anzahl Sanierungen 20: 409 Wohnungen Investitionsvolumen 20: 5,1 Mio Anzahl Sanierungen : 175 Wohnungen Investitionsvolumen : 1,6 Mio 1) bislang im Geschäftsjahr 2015 durchgeführte Sanierungen. -8-

9 Portfolioentwicklung deutliche Steigerung der Portfolioqualität Entwicklung des KWG-Bestands Regionale Verteilung des Portfolios 20% 15% 10% 5% 16,7% 16,2% 4,57 4,70 4,81 10,5% 4,99 5,01 13,0% 11,7% 5,10 9,8% 5,50 5,00 4,50 0% 4,00 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Dez 13 Dez Leerstand in % Nettokaltmiete in /m² Bestandskennzahlen Delmenhorst Bremen Celle Braunschweig Gelsenkirchen Salzgitter Bochum Oberhausen Dortmund Mülheim Hagen Düsseldorf Bad Langensalza Wuppertal Mönchengladbach Königslutter Erfurt Glauchau Berlin Bernsdorf Hainichen Chemnitz Wohn- und Gewerbeeinheiten Stellplätze Gesamtfläche in m² Immobilienvermögen in /m² Leerstand in % 11,5 13,0 11,7 9,8 ø Miete Nettokaltmiete /m² 4,81 4,99 5,01 5,10-9-

10 Aktienkursentwicklung positive Entwicklung der KWG-Aktie Kennzahlen Aktienkursentwicklung Börsenkürzel BIW Grundkapital Aktienkurs 1 7,60 180% 160% KWG-Aktie vs. DIMAX 3 Aktienkursentwicklung Marktkapitalisierung 1 119,9 Mio 0% Net Asset Value (NAV) 2 174,1Mio NAV je Aktie 2 10,75 NNNAV je Aktie 2 11,76 120% 100% 80% Aktienkurs versus NNNAV -35% 60% Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jan. 15 Feb. 15 Mrz. 15 Apr. 15 1) Stichtag: 30. April ) Stichtag: 31. Dezember 20 3) DIMAX: Deutscher Immobilienaktienindex, Bankhaus Ellwanger & Geiger KG DAX DIMAX KWG -10-

11 Gewinn- und Verlustrechnung deutliche Verbesserung der Ertragslage Gewinn- und Verlustrechnung 1. Januar 20 bis 31. Dezember 20 (in Tsd ) Umsatzerlöse Vermietungserlöse Veräußerungserlöse Umsatzerlöse Dienstleistungen ) Änderung % -5 % 83 % N/A - Immobilienaufwendungen (19.934) (22.503) -11 % - Aufwendungen aus Abgang von Immobilien (15.129) (9.854) 54 % +/- Nettoergebnis aus Anpassung des Zeitwerts 3 (1.751) N/A - Abschreibungen (126) (215) -72 % + Sonstige betriebliche Erträge % - Personalaufwendungen (3.927) (3.316) 18 % - Sonstige betriebliche Aufwendungen (7.261) (6.722) 8 % = EBIT % plus 0,4 Mio Bewirtschaftungsergebnis plus 3,0Mio Ertrag aus Immobilienverkäufen plus 0,6 Mio davon 0,3 Mio Personalaufbau und 0,3 Mio Abfindungen - Finanzergebnis (9.977) (9.801) 1,8 % = EBT % - Ertragsteuern (1.106) (1.651) -33 % plus 4,0 Mio entspricht Vervierfachung des Konzernergebnisses = Konzernergebnis % 1) Vorjahreswerte an neue Berechnungsmethodik angepasst -11-

12 Bilanz konservative und gesunde Bilanzstruktur Bilanz 31. Dezember 20 (in Tsd ) ) Änderung Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Sonstige langfristige Vermögenswerte % Summe langfristige Vermögenswerte Zum Verkauf gehaltene Immobilien % Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente % Sonstige kurzfristige Vermögenswerte % Summe kurzfristige Vermögenswerte % Eigenkapital % Langfristige Kreditverbindlichkeiten % sonstige langfristige Schulden % Summe langfristige Schulden % Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten >100 % Sonstige kurzfristige Schulden % Summe kurzfristige Schulden % Bilanzsumme % Portfoliobereinigung fortgeschritten minus 5,8Mio Nettofinanzverschuldung gegenüber Vorjahr deutlich reduziert minus 3,3 Mio Bilanzsumme gegenüber Vorjahr leicht rückläufig 1) Vorjahreswerte an neue Berechnungsmethodik angepasst -12-

13 Key Performance Indicators Geschäftsjahr 20 Positive Entwicklung der Ertrags- und Vermögenslage (in Mio ) (in Mio ) (in Mio ) EBIT 1 Funds fromoperationsi 1 Funds fromoperationsii 1 12,7 +28 % 16,3 +4 % 5,4 5,6 5,8 +38 % 8, (in ) IFRS-Buchwert je qm 1 (in %) (in ) LoantoValue 1 NNNAV je Aktie % % 55,50 54,50 +3 % 11,38 11, ) Vorjahreswerte an neue Berechnungsmethodik angepasst -13-

14 Ausblick Positiver Ausblick für 2015 Unsere Erwartungen an das Geschäftsjahr 2015 Wir profitieren von den günstigen Rahmenbedingungen auf dem Immobilienmarkt. Wir erhöhen mit investiven Maßnahmen die Ertragskraft des Portfolios. Wir steigern die Mieten pro Quadratmeter und senken die Leerstände. Wir halten den Verschuldungsgrad auf einem günstigen Niveau. Prognose für das Geschäftsjahr 2015 Erwartung 2015 Ergebnis 20 Prognose 20 Nettokaltmieten >30 Mio 30,4 Mio 30 Mio FFO I >5,6 Mio 5,6 Mio >5,4 Mio Loan to Value % 54,5 % % EBIT 1 >16,3 Mio 16,3 Mio N/A 1) bereinigt um Bewertungseffekte --

15 KWG Kommunale Wohnen AG Wir schaffen Werte. -15-