Bilanzpressekonferenz 2015

Transkript

1 Bilanzpressekonferenz 2015 Dr. Mathias Döpfner, Vorstandsvorsitzender Dr. Julian Deutz, Vorstand Finanzen und Personal Berlin, 4. März 2015

2 Unser Ziel Der führende digitale Verlag 2

3 Digitale Strategie folgt Verlagskompetenzen Bezahlangebote Vermarktungsangebote 3 Zimmer mit Haus im Grünen, Moderne Altbauwohnung, 75 m², gesucht! 2 gesucht! Ich, 43, wohnung, 75 m², gesucht! 2 Wohnung Mitbewohner Moderne Altbau- Wohnung Finesse, niedrige von privat! Keine Energiekosten Courtage! 030 Beste Lage! Zi.,Kü,Bad. Ab w, suche Mitbewohner, m, der mir Chiffre 0815 sofort! Beste Lage! Zi.,Kü,Bad. Ab dank Solaranlage, Chiffre 0815 sofort! ca 83m² Wfl., Zimmer mit Moderne Altbauwohnung, 75 m², Haus im Grünen, Mitbewohner Finesse, niedrige im Haushalt hilft Zimmer mit Miete + NK oder mietähnliche Finesse, niedrige Mitbewohner Kaufraten, Bezug Energiekosten gesucht! Ich, 43, Beste Lage! von privat! Keine gesucht! Ich, 43, Energiekosten dank Solaranlage, w, suche Mitbewohner, m, der mir Mitbewohner, m, ca 83m² Wfl., 650 Chiffre 0815 Courtage! 030 w, suche dank Solaranlage, sofort ca 83m² Wfl., 650 Miete + NK oder im Haushalt hilft Mitbewohner Mitbewohner der mir im Miete + NK oder Wohnung mietähnliche gesucht! 2 Kaufraten, Bezug Haus im Grünen, gesucht! Ich, 43, gesucht! Ich, 43, Haushalt hilft mietähnliche Zi.,Kü,Bad. Ab sofort von privat! Keine w, suche Mitbewohner, m, der mir wohner, m, der mir von privat! Keine w, suche Mitbe- Haus im Grünen, Kaufraten, Bezug sofort sofort! Courtage! im Haushalt hilft. im Haushalt hilft. Courtage! Moderne Altbauwohnung, 75 m², gesucht! 2 Wohnung jetzt 3 Zimmer mit Haus im Grünen, Haus im Grünen, Mitbewohner Beste Lage! Zi.,Kü,Bad. Ab Finesse, niedrige von privat! Keine von privat! Keine Moderne Altbauwohnung, 75 m², gesucht! Ich, 43, w, suche Mitbewohner, m, der mir Chiffre 0815 sofort! Energiekosten Courtage! 030 Courtage! dank Solaranlage, Beste Lage! Moderne Altbauwohnung, 75 m², Miete + NK oder ca 83m² Wfl., 650 Chiffre 0815 im Haushalt hilft. Mitbewohner 3 Zimmer mit Mitbewohner gesucht! Ich, 43, Beste Lage! mietähnliche Finesse, niedrige gesucht! Ich, 43, Moderne Altbauwohnung, 75 m², Energiekosten w, suche 3 Zimmer mit w, suche Chiffre 0815 Kaufraten, Bezug Mitbewohner, m, sofort dank Solaranlage, Mitbewohner, m, Finesse, niedrige Beste Lage! der mir im ca 83m² Wfl., 650 der mir im Energiekosten Chiffre Haushalt hilft. Mitbewohner Miete + NK oder Haushalt hilft. dank Solaranlage, gesucht! Ich, 43, Moderne Altbauwohnung, 75 m², Kaufraten, Bezug mietähnliche Haus im Grünen, w, suche Wohnung ca 83m² Wfl., 650 Haus im Grünen, Miete + NK oder von privat! Keine von privat! Keine Mitbewohner, m, Beste Lage! sofort gesucht! 2 Courtage! 030 der mir im Chiffre Zi.,Kü,Bad. Ab mietähnliche Courtage! 030 sofort! Kaufraten, Bezug Haushalt hilft sofort Rubrikenangebote 3

4 Wie digital ist Axel Springer? 53 Prozent der Gesamterlöse 74 Prozent der Werbeerlöse 72 Prozent des EBITDA 4

5 Mehr als bezahlte digitale Abos bis Ende

6 Investitionen in digitale englischsprachige Angebote 6

7 Starkes profitables Wachstum bei Rubrikenangeboten 9 von 10 Unternehmen #1 43 Prozent EBITDA-Rendite Ziel: zurück zu 100 Prozent der Anteile 7

8 Deutsche Immobilienportale werden konsolidiert Gemeinsam eine starke Nummer 2 8

9 Geplante Rechtsform-Umwandlung in KGaA: das Beste beider Welten Familienunternehmen Zugang zum Kapitalmarkt 9

10 Priorität: Wachstum 1 Wachstum bei Rubriken 2 3 Wachstum bei digitalen Abos Wachstum in USA/ Großbritannien 10

11 Konzern-Kennzahlen 2014

12 Aktives Portfoliomanagement beschleunigt Transformation Umsatz Werbeerlöse EBITDA 82% 47% 70% 26% 87% 28% 18% 53% 30% 74% 13% 72% Digitaler Anteil (digitaler Anteil des EBITDA 2014 exkl. Services/Holding beträgt 64%) Nicht-digitaler Anteil 12

13 Prognose erfüllt in Mio Umsatz 3.037, ,4 8,4% Werbeerlöse 1.815, ,8 10,8% Vertriebserlöse 735,3 759,1-3,1% Übrige Erlöse 487,5 404,5 20,5% EBITDA 507,1 454,3 11,6% Rendite 16,7% 16,2% 0,5pp Restrukt.-Kosten 47,8 58,7-10,8 Umsatz steigt um 8,4% gegenüber Vorjahr, bereinigt um Konsolidierungseffekte um +3,2% Digitale Medien treiben Wachstum bei Werbeerlösen und überkompensieren Rückgang bei Print EBITDA steigt um 11,6% gegenüber Vorjahr Launch-Kosten 30,2 33,8-3,6 EBITDA ohne RK/LK 585,1 546,8 7,0% Rendite 19,3% 19,5% -0,3pp 13

14 Kosten- und Umsatzentwicklung im Einklang in Mio Personalaufwand 974,4 921,6 5,7% Materialaufwand 990,0 925,8 6,9% sonstige betriebliche Aufwendungen 757,2 697,7 8,5% Gesamtkosten 2.721, ,1 6,9% Gesamtkosten steigen um 6,9% aufgrund von organischem Wachstum bei digitalen Medien und Konsolidierungseffekten Bereinigt um Konsolidierungseffekte steigen Gesamtkosten um 4,0% Anstieg der Personalkosten aufgrund des Ausbaus der digitalen Aktivitäten 14

15 Bezahlangebote mit Umsatzanstieg und weiterhin hoher Profitabilität in Mio Umsatz 1.561, ,5 2,6% davon digital (berichtet) 309,4 210,2 47,2% davon digital (pro forma) 325,5 303,7 7,2% Werbeerlöse 671,0 664,0 1,1% Vertriebserlöse 735,3 759,1-3,1% Übrige Erlöse 155,0 98,5 57,5% EBITDA 244,2 250,1-2,4% Rendite 15,6% 16,4% -0,8pp Restrukt.-Kosten 26,4 37,4-11,0 Launch-Kosten 17,2 26,7-9,5 Umsatzanstieg (2,6%) getrieben von Konsolidierungseffekten, bereinigt unter Vorjahr (-1,4%) Leichter Anstieg der Werbeerlöse (1,1%) aufgrund von Konsolidierungseffekten, bereinigt Rückgang um 3,4% Vertriebserlöse betroffen von Konsolidierungseffekten, bereinigt leichter Rückgang (-1,3%) EBITDA Rückgang um 2,4% aufgrund von niedrigeren Renditen bei Übrigen Erlösen EBITDA ohne RK/LK 287,8 314,2-8,4% Rendite 18,4% 20,7% -2,2pp 15

16 Anhaltendes organisches Wachstum treibt Vermarktungsangebote in Mio Umsatz 794,1 716,5 10,8% Umsatz (pro forma) 794,0 728,9 8,9% Werbeerlöse 651,3 592,0 10,0% Übrige Erlöse 142,7 124,5 14,6% EBITDA 109,7 103,4 6,0% Rendite 13,8% 14,4% -0,6pp Restrukt.-Kosten 1,3 0,0 +1,3 Launch-Kosten 12,8 7,1 +5,7 Anstieg bei Werbeerlösen insbesondere durch organisches Wachstum Übrige Erlöse bereinigt um Konsolidierungseffekte steigen um 1,5% EBITDA-Anstieg trotz signifikant höherer Launch-Kosten EBITDA ohne RK/LK 123,8 110,5 12,0% Rendite 15,6% 15,4% 0,2pp 16

17 Rubrikenangebote mit beschleunigtem organischen Wachstum in Mio Umsatz 512,0 402,6 27,2% Umsatz (pro forma) 586,2 536,0 9,4% Werbeerlöse 492,7 381,9 29,0% Übrige Erlöse 19,3 20,8-7,0% EBITDA 221,4 163,8 35,2% Umsatzanstieg aufgrund von organischem Wachstum und Akquisitionen EBITDA-Anstieg aufgrund höheren Umsatzes und deutlicher Rendite- Erhöhung Rendite 43,2% 40,7% +2,6pp 17

18 Frei verfügbarer Cashflow und Dividendenrendite auf hohem Niveau Frei verfügbarer Cashflow in Mio. Dividendenvolumen in Mio. 246,1 244,1 Dividende ( /Aktie) 0,22 0,40 0,48 0,57 1,17 1,33 1,47 1,47 1,60 1,70 1,70 1,80 1, * *Dividendenvorschlag 18

19 Komfortable Finanzlage mit Spielraum für Investitionen und Dividende Finanzlage Zukünftige Bareinkünfte ~470 Mio. Attraktive Finanzierung weiter optimiert Nettoverschuldung 1) von 668 Mio. und Verschuldungsgrad von 1,3x EBITDA zum Jahresende 243 Mio. Darlehen im Rahmen der Transaktion mit der Funke Mediengruppe 225 Mio. Verkauf Anteile an Doğan TV (nach Erhalt von 63 Mio. im Januar 2015) Frei verfügbarer Cashflow auf hohem Niveau (2014: 244,1 Mio. ) Geplante neue Rechtsform ermöglicht weiteres mittel- und langfristiges Wachstum Ausreichender Spielraum für Investitionen in Digitalisierung und hohe Dividende (Ausschüttung von 178 Mio. für 2014 vorgeschlagen) 1) Ohne Pensionsverpflichtungen 19

20 Ausblick 2015 Wachstum bei Umsatz: Niedriger bis mittlerer einstelliger Prozentbereich EBITDA: Hoher einstelliger Prozentbereich eps (ber.): Niedriger zweistelliger Prozentbereich 20

21 Priorität: Wachstum 1 Wachstum bei Rubriken 2 3 Wachstum bei digitalen Abos Wachstum in USA/ Großbritannien 21

22 Anhang

23 Stellenportale mit höchstem organischem Wachstum im Rubrikensegment Stellen EBITDA-Anteil 53% Immobilien EBITDA-Anteil 42% in Mio Umsatz 256,4 198,9 28,9% Umsatz (pro forma) 292,6 261,2 12,0% EBITDA 117,7 81,6 44,3% Rendite 45,9% 41,0% 4,9pp in Mio Umsatz 193,5 181,3 6,7% Umsatz (pro forma) 195,3 184,0 6,1% EBITDA 92,4 82,3 12,3% Generalisten/Sonstige EBITDA-Anteil 7% Rendite 47,8% 45,4% 2,4pp in Mio Umsatz 62,1 22,4 >100% Umsatz (pro forma) 98,4 90,9 8,3% EBITDA 14,9 2,8 >100% Rendite 23,9% 12,6% 11,3pp * Gesamtes EBITDA beinhaltet Kosten i.h.v. 3,5 Mio. im Geschäftsjahr 2014 und 2,9 Mio. im Geschäftsjahr 2013 (Geschäftsentwicklung, M&A und anderes), die nicht den drei Säulen zugerechnet sind. 23