Q1 2016/17 ERGEBNISPRÄSENTATION. 3. Februar 2017

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1 Q1 2016/17 ERGEBNISPRÄSENTATION 3. Februar 2017

2 DISCLAIMER UND HINWEISE Soweit Aussagen in dieser Präsentation sich nicht auf vergangene oder gegenwärtige Fakten beziehen, stellen sie zukunftsgerichtete Aussagen dar. Alle diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf gewissen Schätzungen, Erwartungen und Annahmen zur Zeit der Veröffentlichung dieser Präsentation und es kann keine Gewissheit geben, dass diese Schätzungen, Erwartungen und Annahmen richtig sind oder sich als richtig erweisen. Weiterhin sind die zukunftsgerichteten Aussagen Gegenstand von Risiken und Unsicherheiten, die bewirken können, dass tatsächliche Ergebnisse, und die Performance oder die Finanzlage von zukünftigen Ergebnissen, der Performance oder der Finanzlage, die in dieser Präsentation dargestellt oder angedeutet werden, wesentlich voneinander abweichen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten beziehen sich auf Faktoren, die von der METRO GROUP weder kontrolliert noch verlässlich geschätzt werden können. Die Risiken und Unsicherheiten, die die zukunftsgerichteten Aussagen beeinflussen können, enthalten (ohne Einschränkungen) das zukünftige Markt- und gesamtwirtschaftliche Umfeld, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, Investitionen in innovative Verkaufsformate, den Ausbau von Online- und Multichannel-Verkaufsaktivitäten, die Integration erworbener Unternehmen und das Erreichen der anvisierten Kostenersparnis und Produktionssteigerung und das Handeln der staatlichen Aufsichtsbehörden. Leser werden ermahnt sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Siehe auch den Bericht über Risiken und Möglichkeiten auf den Seiten des Geschäftsberichts der METRO GROUP von 2015/2016 über die Risiken am Datum des jeweiligen Berichts. Die METRO GROUP übernimmt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Präsentation anzupassen. Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken, sie stellt keinen Prospekt oder ähnliches Dokument dar und darf nicht als Anlageberatung verstanden werden. Sie ist nicht als Verkaufsangebot bestimmt oder als Aufforderung zu einem Angebot zum Kauf oder Zeichnung irgendwelcher Wertpapiere nach irgendeiner Rechtsordnung. Weder die Präsentation, noch etwas darin Enthaltenes, soll die Grundlage für jedwede Verpflichtung oder Vertrag darstellen oder mit einem solchen in Verbindung gebracht werden. Die Präsentation darf zu keiner Zeit ohne vorherige schriftliche Zustimmung der METRO AG vervielfältigt, verbreitet oder veröffentlicht (ganz oder teilweise) werden. Dritte, deren Daten in der Präsentation zitiert sind, sind weder registrierte Broker noch Finanzberater und der erlaubte Gebrauch von Daten aus der Marktforschung stellt keinen finanziellen Rat oder Empfehlung dar. Historische Finanzinformationen, die in dieser Präsentation enthalten sind, basieren größtenteils auf konsolidierten, vorläufigen Finanzdarstellungen der METRO AG des jeweiligen Zeitraums oder sind aus diesen abgeleitet. Finanzinformationen zu den Metro Cash & Carry, Media-Saturn und Real Segmenten basieren insbesondere auf der jeweiligen Segmentberichterstattung, die in den konsolidierten Konzernabschlüssen der METRO AG enthalten sind, oder sind von diesen abgeleitet. Diese Finanzinformationen deuten nicht notwendigerweise allein auf die operativen Ergebnisse, die Finanzlage und/oder den Cash Flow der künftigen METRO AG und/oder CECONOMY Unternehmen hin, weder in der Vergangenheit noch in der Zukunft, und können wesentlich von vergangenen Finanzinformationen, die auf den entsprechenden Kombinierten Abschlüssen der künftigen METRO AG und CECONOMY Unternehmen basieren, abweichen. Die Präsentation enthält ergänzende Finanzkennzahlen, die keine nach allgemein akzeptierten Rechnungslegungsstandards definierten, finanziellen oder operativen Kennzahlen darstellen oder darstellen könnten. Solche Kennzahlen sind in jedem Fall im Detail in den konsolidierten Konzernabschlüssen der METRO AG beschrieben. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert als Alternativen zu Finanzmaßen, die in Übereinstimmung mit IFRS präsentiert werden, betrachtet werden. Andere Unternehmen, die ähnlich bezeichnete Kennzahlen offenlegen, könnten diese anders berechnen. Alle aufgezeigten Werte verstehen sich vor Sondereffekten, es sei denn etwas anderes ist angegeben. Alle Beträge sind in Million Euro ( Million) angegeben, es sei denn etwas anderes ist angegeben. Alle Beträge unter 0,5 Million werden auf 0 abgerundet. Unterschiede in der Rundung können auftreten. Beabsichtigte Abspaltung: Bis heute hat die Hauptversammlung der METRO AG keine Entscheidung hinsichtlich der Spaltung der METRO GROUP getroffen. Daher beziehen sich sämtliche Informationen bezüglich der beabsichtigten Aufteilung allein auf den aktuellen Status und die bezweckten Maßnahmen / Strukturen. Diese Faktoren können alle Gegenstand von Veränderungen im Laufe des zukünftigen Prozesses sein. 3. Februar 2017 METRO AG

3 UPDATE ZUR AUFTEILUNG CAPITAL MARKETS DAY UND NÄCHSTE SCHRITTE Capital Markets Day am 15. Dezember Vorstellung zweier unabhängiger und starker Branchenführer; umfassende Informationen zu Strategie, operativem Geschäft und Finanzkennzahlen Rund 100 Teilnehmer vor Ort Die nächsten Schritte Beschluss der Hauptversammlung am 6. Februar Nach der Zustimmung: Vorbereitung der Börsennotierung Veröffentlichung des Emissionsprospekts für die künftige METRO AG und der Interim Combined Financials rund 2 Wochen vor Notierung Vorbörsliche Roadshow für die künftige METRO AG und CECONOMY Handelsbeginn für Mitte 2017 angepeilt 3. Februar 2017 METRO AG

4 HIGHLIGHTS Q1 2016/17 Flächenbereinigte Umsätze auf Vorjahresniveau; positive flächenbereinigte Umsatzentwicklung bei METRO Cash & Carry Weihnachtsgeschäft in herausforderndem Marktumfeld, dennoch ein positives Quartal erreicht Ungebrochen starke Entwicklung der Belieferungs- und Onlineumsätze EBIT geringfügig niedriger, zurückzuführen auf METRO Cash & Carry und Real Übernahme von Pro à Pro am 1. Februar 2017 abgeschlossen Nettoverschuldung von 0,1 Mrd. auf Vorjahresniveau Flächenbereinigte Umsatzentwicklung in % 2015/ /17 0,6 0,1 0,0 0,1 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 EBIT in Mio. 2015/ / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 3. Februar 2017 METRO AG

5 EBIT Q1 2016/17 in Mio EBIT-Rückgang von ca. 7 Mio. Positive Währungseffekte von rund 5 Mio. Vorjahr enthielt ca. 7 Mio. EBIT aus dem Vietnamgeschäft Darum bereinigt, EBIT-Rückgang von ca. 5 Mio. Immobiliengewinne über Vorjahresniveau Q1 2015/16 Q1 2016/17 3. Februar 2017 METRO AG

6 Q1 2016/17: UMSATZ UND EBIT NACH VERTRIEBSLINIEN Veränderung flächenbereinigt EBIT vergleichbar Q1 2015/16 Δ Q1 2016/17 vs. Q1 2015/16 vergleichbar Mio. Umsatz Q1 2016/17 Veränderung EBIT Q1 2015/16 EBIT Q1 2016/17 METRO Cash & Carry ,3% 0,7% 458 ~ Media-Saturn ,0% 0,0% Real ,0% -1,7% Sonstige/Konsolidierung 20 3,0% METRO GROUP ,6% 0,1% 828 ~ Weiterhin positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum; Spanien, die Türkei und China haben sich gut entwickelt; EBIT belastet durch insgesamt herausforderndes Marktumfeld, Transformationsländer (Belgien, Niederlande) und Preisinvestitionen in bestimmten Märkten Stabile flächenbereinigte Umsatzentwicklung, gestützt von Mehrkanalgeschäft sowie Services & Solutions; EBIT leicht gestiegen Flächenbereinigtes Ergebnis aufgrund des schwierigen Gesamtumfelds unter Vorjahresniveau; EBIT-Entwicklung in Übereinstimmung mit Umsatzrückgang 3. Februar 2017 METRO AG

7 Q1 2016/17: GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (VOM EBIT ZUM ERGEBNIS JE AKTIE) Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 EBIT Finanzergebnis EBT Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 Periodenergebnis Ergebnis je Aktie in 1,12 1,17 Verbessertes Finanzergebnis dank geringerer durchschnittlicher Finanzverbindlichkeiten, niedrigerem Zinsniveau und deutlich verbessertem übrigen Finanzergebnis Anleihe von 622 Mio. (Nominalzins 4,25%), die am 22. Februar 2017 fällig wird, im Januar 2017 voll refinanziert Kreditlinien für künftige METRO AG (2 Mrd. ) und CECONOMY AG (1 Mrd. ) zu sehr attraktiven Konditionen gesichert Steuerquote in Höhe von 44,8% in Übereinstimmung mit der Prognose für das GJ (Q1 2015/16: 42,4%) Ergebnis je Aktie über Vorjahr 3. Februar 2017 METRO AG

8 Q1 2015/16: WEITERE FINANZKENNZAHLEN Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Veränderung Nettoverschuldung (per ) Nettovertriebsvermögen (per ) Veränderung des Nettobetriebsvermögens (Einfluss auf Cashflow) Operativer Cashflow Investitionen Anzahl Neueröffnungen Nettoverschuldung von 0,1 Mrd. auf Vorjahresniveau Cashflow: Verschlechterung bei Nettobetriebsvermögen und einmaligen Mittelzuflüssen im Vorjahresvergleich; vergleichbarer Cashflow weitgehend stabil Investitionen eingesetzt für Modernisierung, Expansion und Umbau; Erwartung für das GJ unverändert 3. Februar 2017 METRO AG

9 METRO CASH & CARRY: HIGHLIGHTS Q1 2016/17 Positive flächenbereinigte Umsatzentwicklung, getrieben von Spanien, der Türkei und China; Deutschland, Niederlande und Belgien durch laufende Transformation beeinflusst Positive Entwicklung in den Segmenten Trader und Multispecialists Russland trotz niedriger Inflation und Preiswettbewerb mit guter Umsatzentwicklung Belieferungsumsatz um 16,5% gestiegen (12,7% des Gesamtumsatzes) EBIT unter Vorjahreswert, beeinflusst vor allem durch Transformation und höhere Preisinvestitionen in bestimmten Märkten Flächenbereinigte Umsatzentwicklung in % 2015/ /17 1,4 0,2 0,5 0,7 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Umsatzanteil Belieferung in % 2015/ /17 10,8 12,9 13,3 14,2 12,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 3. Februar 2017 METRO AG

10 UPDATE STRATEGIE Anpassungen des Geschäftsmodells auf Grundlage der VCPs (Value Creation Plans) Belgien: Verringerung der Artikelzahl um ca. 50% (mehrheitlich Nonfood); Media Markt Shop in Shop Polen: weitere Stärkung des profitablen Trader-Segments bei Wachstum von Horeca Trader-Fokus mit zunehmendem Verzicht auf margenschwache Umsätze; Leistungsangebot für Horeca ergänzt Wiedereröffnung des Flagship-Stores in Warschau mit Versuchsküche und mehr Platz für Ultra-Frische-Produkte Ausbau FSD: Übernahme von Pro à Pro am 1. Februar 2017 abgeschlossen Post-Merger-Integrationsplan liegt vor; VCP bereits beschlossen Synergien vor allem in Einkauf, Sortiment und Cross-Selling Wissen, Lösungen und Digitales: METRO Accelerator powered by Techstars 2. METRO Accelerator for Horeca abgeschlossen; Präsentation von 10 Start-ups am Demo Day 1. METRO Accelerator for Retail in Zusammenarbeit mit Real, Bewerbungsphase läuft Vorbereitung des Markteintritts in Myanmar Expansion nach Myanmar mit geringem Investitionsaufwand, Schwerpunkt auf FSD Depot wird in Yangon gebaut; planmäßige Eröffnung Anfang Februar 2017 METRO AG

11 MEDIA-SATURN: HIGHLIGHTS Q1 2016/17 Stabile flächenbereinigte Umsatzentwicklung; leichtes Umsatzwachstum in lokaler Währung Robuste Umsatzentwicklung im Oktober und November; Dezember hingegen beeinflusst durch zunehmende Entzerrung des Weihnachtsgeschäfts, insbesondere durch vorgezogene Käufe ("Black Friday") sowie positive Nachlaufeffekte in der ersten Januarwoche Online generierter Umsatz um mehr als 25% gewachsen (exklusive Redcoon-Länderaustritte ca. 35%) und erreichte erstmals mehr als 10% des Gesamtumsatzes Zweistellige Zuwachsraten des Umsatzes im Bereich Services & Solutions EBIT leicht gestiegen und weitgehend in Übereinstimmung mit Umsatzentwicklung Flächenbereinigte Umsatzentwicklung in % 2015/ /17 0,4 0,7 1,2 0,0-2,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Online generierter Umsatz in Mio. 2015/ / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 3. Februar 2017 METRO AG

12 UPDATE STRATEGIE Wachstum im Bereich Services & Solutions Einführung der Smartbars läuft; derzeit in 480 Standorten in Betrieb (davon rund 140 von RTS in Deutschland betrieben) Anstieg der Teilnehmer an Kundenbindungsprogrammen Media Markt Club Deutschland mit fast 1,8 Mio. Mitgliedern (Stand Dezember 2016) und 10,2 Mio. Mitglieder von Kundenbindungsprogrammen insgesamt Club-Mitglieder mit Steigerung von Frequenz und Warenkorbwert/-größe Pilotprogramm Saturn Card in Berlin, Potsdam und Ingolstadt gestartet Neuer Service-Testlauf mieten statt kaufen Kunden können die neuesten elektronischen Geräte (rund 500 Produkte) wie Smartphones, Drohnen, Spielkonsolen und Laptops über den Media Markt Onlineshop in Deutschland mieten CECONOMY startet Retail Media Group, eine branchenübergreifende Vermarktungsplattform von Handelsdaten und Kompetenzzentrum für Smart-Data-Marketing 3. Februar 2017 METRO AG

13 REAL: HIGHLIGHTS Q1 2016/17 Flächenbereinigter Umsatz belastet durch wettbewerbsintensives Umfeld Markthalle Krefeld: Markthallencharakter mit speziellen kulinarischen Angeboten wird gut angenommen Entwicklung der Roll-Out-Strategie Flächenbereinigte Umsatzentwicklung in % 2015/ /17 0,5 0,3-1,6-1,7-3,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 EBIT-Entwicklung in Mio / / Umstrukturierung der Zentrale eingeleitet; Reduktion um bis zu 500 Vollzeitmitarbeiter bis Mitte 2018 Deutliches Online-Umsatzwachstum von rund 33%; Integration der Online- Plattform Hitmeister (Marktplatz) schafft zusätzliches Wachstum EBIT-Entwicklung in Übereinstimmung mit Umsatzrückgang Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 3. Februar 2017 METRO AG

14 AUSBLICK 2016/17: FINANZIELLE ZIELVORGABEN UND KALENDER Prognose 2016/17 Berichtet Prognose Mio. GJ 2015/16 GJ 2016/17 flächenbereinigtes Umsatzwachstum 0,2% >0% EBIT vor Sonderfaktoren > basierend auf der Annahme stabiler Wechselkurse Finanzkalender Hauptversammlung 2017 Montag 6. Februar 2017 Halbjahresfinanzbericht H1/Q2 2016/17 Mittwoch 31. Mai 2017 Quartalsmitteilung 9M/Q3 2016/17 Donnerstag 31. August Februar 2017 METRO AG

15 FRAGEN & ANTWORTEN Olaf Koch CEO Mark Frese CFO 3. Februar 2017 METRO AG

16 Q1 2016/17 ERGEBNISPRÄSENTATION 3. Februar 2017