ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18. Beschreibung des Mechanismus der Kuponfeststellung

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1 Werbeinformation ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Das angebotene Produkt ist ein von ING Belgium International Finance ausgegebenes und von ING Belgien garantiertes Schuldinstrument. Bei Zeichnung des Instruments leihen Sie dem Emittenten einen Geldbetrag, und der Emittent verpflichtet sich, an den Kuponzahlungsterminen Kupons zu zahlen. Des Weiteren verpflichtet sich der Emittent, die Notes an der Endfälligkeit zu 100% des Nennwerts zurückzuzahlen. Bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers laufen Sie Gefahr, die Ihnen zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital zu verlieren. Dieses Instrument wendet sich an Anleger, die eine ausreichende Erfahrung besitzen, um die Merkmale des vorgeschlagenen Produkts zu verstehen, sowie ausreichende Kenntnisse, um vor dem Hintergrund ihrer finanziellen Lage die Vorteile und Risiken einer Anlage in dieses komplexe Instrument einzuschätzen, unter anderem eine gute Kenntnis des Basiswerts und der Zinssätze. Die ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 (abgekürzt ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18) wenden sich an Anleger auf der Suche nach einer langfristigen Anlage (6 Jahre), die bei Endfälligkeit zur Rückzahlung des Kapitals zu 100% durch den Emittenten berechtigt, außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers, und die Möglichkeit bietet, einen Brutto-Jahreskupon von mindestens 1,25% 1 und maximal 6,75% 1 zu erzielen, der sich nach der durchschnittlichen Performance eines Aktienkorbs aus 20 gleichgewichteten, international gestreuten Aktien (aus Europa, Nordamerika und Asien) richtet. Beschreibung des Mechanismus der Kuponfeststellung Jedes Jahr wird im Verhältnis zur prozentualen Entwicklung des Aktienkorbs jeweils ein Bruttokupon gezahlt, der mindestens 1,25%¹ und maximal 6,75%¹ beträgt. Die Entwicklung des Aktienkorbs entspricht dem arithmetischen Mittel der Entwicklung der den Aktienkorb bildenden Einzelaktien. Der Zinssatz des ausgeschütteten Bruttokupons wird durch die Korbperformance, d.h. die durchschnittliche Korbperformance bestimmt. Zur Berechnung der Entwicklung jeder Einzelaktie wird deren Schlusskurs drei Werktage vor dem betreffenden Kuponzahlungstermin mit ihrem Anfangsstand verglichen. Bei jeder Aktie entspricht der angesetzte Anfangsstand ihrem Schlusskurs am Zahlungsdatum. Die positive Entwicklung jeder Einzelaktie ist auf 6,75% 1 und die negative auf -20% begrenzt. Hier ein Beispiel: Wenn der Anfangsstand einer der Korbaktien dem Stand 100 entspricht und ihr Schlusskurs drei Werktage vor einem Kuponzahlungstermin 115 beträgt, wird die Entwicklung von 15% auf 6,75%¹ begrenzt. Sollte der Schlusskurs dieser Aktie dagegen drei Werktage vor einem Kuponzahlungstermin 60 betragen, wird die negative Entwicklung von -40% auf -20% begrenzt. Unter Berücksichtigung des Emissionskurses (102%), der potenziell ausgeschütteten Kupons und eines Rückzahlungskurses bei Endfälligkeit von 100% beträgt die Brutto-Effektivverzinsung mindestens 0,90%¹ und maximal 6,30%¹, sofern der Anleger das Produkt bis zur Endfälligkeit hält. 1 Bei den in diesem Dokument genannten Kuponerträgen handelt es sich um Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe weiter unten Steuerliche Behandlung"). Effektive Performance der Aktie Für die Berechnung der durchschnittlichen Performance des Aktienkorbs angesetzte Performance 65% 6,75% 30% 6,75% 4% 4% 0% 0% -5% -5% -25% -20%

2 Zusammensetzung des Aktienkorbs Name Börse Branche ISIN-Code ABBOTT LABORATORIES AMGEN INC BAYER AG Frankfurt BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC London US US DE000BAY0017 GB übereinstimmend mit der Investmentstrategie von ING Belgien besteht der Aktienkorb aus defensiven Titeln der Branchen, und. Als defensiv gelten diese Branchen in der aktuellen ING Strategie aufgrund ihres geringfügig zyklischen Charakters. Dies bedeutet, dass eine wirtschaftliche Verlangsamung sie weniger stark treffen könnte. Die Auswahl der Korbaktien wurde hauptsächlich nach folgenden Kriterien vorgenommen: branchenmäßige und geografische Diversifizierung hohe Dividenden COCA-COLA CO/THE DIAGEO PLC London JOHNSON & JOHNSON KONINKLIJKE AHOLD Amsterdam KONINKLIJKE KPN NV Amsterdam KRAFT FOODS INC US GB US NL NL US50075N1046 und/oder hohe Börsenkapitalisierungen mindestens zwei Drittel der Börsenanalysten, die diese Aktien bei verschiedenen Finanzinstituten verfolgen, haben eine positive oder neutrale Meinung zu den betreffenden Titeln abgegeben. ING Belgien ist der Auffassung, dass der aktuelle Preis dieser Aktien eventuelle ungünstige Informationen bereits einbezogen hat und die Aktien daher unterbewertet sein könnten. Diese Unterbewertung kann ein höheres Wachstumspotenzial bieten. Umgekehrt können andere die Auswahl der Korbaktien beeinflussende Parameter, wie zum Beispiel die Korrelation, die potenzielle Rendite des Aktienkorbs begrenzen. METRO AG Frankfurt DE Der Anleger kann sich an alle ING Zweigstellen in Belgien wenden, um zusätzliche Informationen zu den einzelnen Korbaktien zu erhalten. NESTLE SA -REGISTERED Zürich CH NOVO NORDISK A/S-B Kopenhagen DK NTT DOCOMO INC Tokio JP ROCHE HOLDING AG Zürich CH TELEFONICA S.A. Madrid ES E18 TELENOR ASA Oslo NO TELIASONERA AB Stockholm SE VERIZON COMMUNICATIONS INC US92343V1044 VODAFONE GROUP PLC London GB00B16GWD56

3 Beispiele für die Kuponberechnung Die nachfolgenden Angaben sind rein hypothetisch und dienen nur dazu, dem Anleger die Berechnungsweise der jährlichen Bruttokupons in verschiedenen Szenarien zu veranschaulichen. Es wird keinerlei Gewähr dafür übernommen, dass sich das eine oder andere Szenario tatsächlich in der Zukunft einstellt. Optimistisches Szenario Wir gehen von der Annahme aus, dass drei Werktage vor einem Kuponzahlungstermin der Schlusskurs jeder Einzelaktie im Korb gegenüber ihrem Anfangsstand um mehr als 10% gestiegen ist. Da die positive Wertentwicklung der einzelnen Aktien auf 6,75% begrenzt ist, beträgt die durchschnittliche Performance des Aktienkorbs 6,75%. Für den entsprechenden Zeitraum wird ein Bruttokupon von 6,75% gezahlt. Neutrales Szenario Wir gehen von der Annahme aus, dass drei Werktage vor einem Kuponzahlungstermin die Kurse eines Teils der Einzelaktien gegenüber ihrem Anfangsstand gestiegen sind und dass die durchschnittliche Performance des Aktienkorbs 4% beträgt. Für den entsprechenden Zeitraum wird ein Bruttokupon von 4% gezahlt. Pessimistisches Szenario Wir gehen von der Annahme aus, dass drei Werktage vor einem Kuponzahlungstermin der Kurs aller Einzelaktien gegenüber Anfangsstand einen Rückgang verzeichnet. Da die negative Entwicklung jeder Aktie auf -20% begrenzt ist, ist die durchschnittliche Performance des Aktienkorbs negativ, aber auf -20% begrenzt. Unabhängig vom Umfang der negativen Entwicklung wird für den entsprechenden Zeitraum ein Bruttokupon von 1,25% gezahlt. Risikoklasse nach dem Modell der ING Belgien AG Die ING Belgien AG bestimmt die Risikoklasse einer Structured Note anhand der Analyse ihrer Kursentwicklung in verschiedenen Marktszenarien. Diese Analyse beruht auf historischen Beobachtungen der Marktparameter (unter anderem die Volatilität), die den Preis bestimmen. Je größer die historische Kursvolatilität, desto höher die Risikoklasse. Wir unterscheiden insgesamt 7 Risikoklassen, von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko). Die ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 sind der Risikoklasse 2 zugeordnet: Dieses Modell lässt bestimmte wichtige Risikokategorien unberücksichtigt, d. h. das der ING Belgien AG innewohnende Kredit- und Liquiditätsrisiko sowie das Marktrisiko im Falle eines Verkaufs der Note vor Endfälligkeit. Die ING Belgien AG teilt den Anlegern über ihre Internetseite alle regelmäßig aktualisierten Informationen zu den ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 und zum Aktienkorb mit, einschließlich jeder wesentlichen Änderung des Risikoprofils und des Produktwerts. Zu einem späteren Zeitpunkt wird die ING Belgien AG möglicherweise andere Kommunikationswege nutzen, um die Anleger angemessen zu informieren.

4 Weitere Informationen Lesen Sie auch die Technischen Angaben auf der letzten Seite. Risiken Die Note ist mit verschiedenen Arten von Risiken behaftet: Schwankungen der Aktienkurse Der Wert der Notes ist mit den Kursschwankungen der den Korb bildenden Basisaktien korreliert. Ein Kursrückgang bei diesen Aktien kann zu einem Wertverlust der Notes führen. Ein Kursanstieg bei diesen Aktien kann den Wert der Notes positiv beeinflussen. Bei Endfälligkeit werden die Notes zu 100% des Nennwerts zurückgezahlt, selbst bei einem Rückgang der Aktienkurse (außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/ oder des Garantiegebers). Schwankungen der Marktzinsen Der Wert der Notes ist mit den Schwankungen der Marktzinsen korreliert. Bei einem Verkauf vor Endfälligkeit kann ein Anstieg der Marktzinsen sich negativ auf den Wert der Notes auswirken, während ein Rückgang der Marktzinsen den Wert positiv beeinflussen kann. Allgemeine Risiken: Vor einer Zeichnung der Notes sollte der interessierte Anleger den Prospekt einsehen, insbesondere die Risk Factors (Kapitel 1 des Base Prospectus), und die Zusammenfassung des Prospekts. Prospekt Der Base Prospectus zum EUR 10,000,000,000 Issuance Programme des Emittenten wurde von der luxemburgischen Finanzaufsichtsbehörde CSSF am 5. Juli 2011 gebilligt. Der Prospekt umfasst den Base Prospectus sowie die Final Terms für die ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 vom 30. Dezember Der Prospekt liegt nur in englischer Sprache vor, eine Zusammenfassung des Base Prospectus ist jedoch ebenfalls auf Französisch und Niederländisch erhältlich. Diese Unterlagen sind auf der Website unter Investir" und anschließend à la Une bzw. Beleggen und In de kijker abrufbar. Ein kostenloses Exemplar ist in allen ING Zweigstellen in Belgien und auf telefonische Anfrage unter der Nummer +32 (0) erhältlich. Emittent/Garantiegeber Der Anleger ist dem Risiko einer Insolvenz des Emittenten und/oder des Garantiegebers (Konkurs oder Zahlungsausfall) ausgesetzt. Die Insolvenz kann zu einem vollständigen oder teilweisen Verlust des anfänglich investierten Kapitals und der eventuell noch ausstehenden Kuponzahlungen führen (siehe weiter unten Rating in den Technischen Angaben). Währung Die Notes lauten auf Euro. Dies beinhaltet gewisse Wechselkursrisiken, wenn die Finanzgeschäfte eines Anlegers hauptsächlich in anderen Währungen getätigt werden. Liquidität Trotz der Notierung der Notes an der Luxemburger Börse und der täglichen Feststellung eines Richtpreises könnte der Markt wenig liquide sein. Zudem können die Notes nur einmal wöchentlich am Sekundärmarkt verkauft werden. Verkauft ein Anleger seine Notes am Sekundärmarkt, kann der erzielte Preis unter Umständen unter dem Emissionswert liegen (Wertverlustrisiko).

5 Wichtiger Hinweis Diese Werbeinformation wird von der ING Belgien AG erstellt und verteilt. Sie ist also weder eine Zeichnungsempfehlung noch eine Beratung oder Empfehlung zum Abschluss irgendeines Geschäfts und darf auch nicht so ausgelegt werden. Des Weiteren wird diese Werbeinformation von der ING Belgien AG einem Teil ihrer Kundschaft oder allen Kunden übermittelt oder zur Verfügung gestellt; sie gründet nicht auf der Analyse einer spezifischen Kundensituation. Daher muss der Kunde selbst beurteilen, ob das in dieser Werbeinformation beschriebene Finanzinstrument seiner persönlichen Situation angemessen ist. Diese Werbeinformation ist allein zur Nutzung durch ihren ursprünglichen Empfänger bestimmt; sie darf nicht vervielfältigt, verteilt, an andere Personen weitergeleitet oder ganz oder teilweise veröffentlicht werden. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung ( Securities Act ) registriert. Sie dürfen nicht in den Vereinigten Staaten, nicht US-Bürgern, auch nicht außerhalb des US-Staatsgebiets, und nicht Inhabern einer "Green Card" angeboten oder verkauft werden. Informationen und Zeichnung: in allen ING Zweigstellen

6 Technische Angaben zu den ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Emittent Garantiegeber und Vertriebsgesellschaft Aktuelles Rating des Garantiegebers Nennbetrag Zeichnungsfrist Stückelung/Nennwert Emissionskurs ING Belgium International Finance SA, 52 route d Esch, L-2965 Luxemburg ING Belgien AG, Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel Standard and Poor s: A+ (Stable); Moody s: Aa3 (Negative) und Fitch: A+ (Stable). Eine Ratingangabe ist indikativ und keine Empfehlung, die Wertpapiere des Emittenten zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Das Rating kann von der Ratingagentur jederzeit ausgesetzt, geändert oder zurückgezogen werden. Die Ratingangaben können auf der Internetseite eingesehen werden. Mindestens EUR 2. Januar 2012 bis 27. Januar 2012, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung 100 EUR/100% 102% des Nennwerts Zahlungsdatum 6. Februar 2012 Endfälligkeit 15. Februar 2018 Bruttokupon Kuponzahlungstermine Rückzahlung bei Endfälligkeit Form Notierung und Sekundärmarkt Wertpapier-Kennnummer Steuerliche Behandlung Provisionen Jedes Jahr wird im Verhältnis zur prozentualen Entwicklung des Aktienkorbs ein Bruttokupon von mindestens 1,25% und maximal 6,75% gezahlt (siehe oben). 15. Februar 2013, 17. Februar 2014, 16. Februar 2015, 15. Februar 2016, 15. Februar 2017 und 15. Februar 2018 Rückzahlung der Notes zu 100% ihres Nennwerts bei Endfälligkeit, außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers. Lieferung nur in ein Wertpapierdepot bei einem Finanzinstitut. Die Verwahrung in einem Wertpapierdepot bei der ING Belgien AG ist kostenlos. Bitte informieren Sie sich über die geltenden Depotgebühren bei anderen Finanzinstituten. Die Notierung der Notes an der Luxemburger Börse wurde beantragt. Verkäufe der Notes vor Endfälligkeit erfolgen zum Marktpreis (s. weiter oben Risiken ). Der Anleger kann bei seinem Finanzvermittler während der gesamten Laufzeit einen Richtwert für die Notes erfragen. Die ING Belgien AG teilt den Marktwert des Produkts vierteljährlich über das Internet ( > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d inventaire et cours bzw. > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen) mit. Als Market Maker gewährleistet die ING Belgien AG eine gewisse Liquidität, indem sie Kaufpreise anbietet. Unter normalen Marktumständen entspricht der Spread das heißt die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs am Sekundärmarkt, der für den Fall eines Verkaufs der Wertpapiere vor der Endfälligkeit zur Anwendung kommt den Marktbedingungen (ca. 1%). Auf den festgestellten Preis werden Maklergebühren in Höhe von maximal 0,50% berechnet. ISIN : XS Die Erträge der Notes, die von natürlichen Personen mit Steuerwohnsitz in Belgien eingenommen werden, unterliegen dem belgischen Mobilienvorabzug von derzeit 21%. Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt sind die Erträge aus beweglichem Vermögen in der Steuererklärung der natürlichen Personen anzugeben. Außerdem wird eine Börsenumsatzsteuer (BUS) von derzeit 0,09% (maximal 650 EUR) berechnet. Bei natürlichen Personen, deren Wohnsitz außerhalb Belgiens in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union gelegen ist, fallen die Erträge aus diesen Notes in den derzeitigen Anwendungsbereich der Zinsrichtlinie. Belgien teilt dem betroffenen Mitgliedstaat die Informationen bezüglich der "Zinszahlungen" aus diesen Notes mit. Kapitel 1 Taxation des Base Prospectus gibt nähere Hinweise zur Besteuerung. Der Emittent zahlt der Vertriebsgesellschaft eine Platzierungsprovision in Höhe von 2%, die im Emissionskurs enthalten ist. Ferner ist im Emissionskurs eine Wertpapierstrukturierungsund Vertriebsprovision enthalten, die auf Jahresbasis maximal 1% beträgt. ING Belgien AG Bank Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel RJP Brüssel MwSt. BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwortlicher Herausgeber: Philippe Wallez Cours Saint-Michel 60, B-1040 Brüssel D 12/11 Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium