10Y EUR Healthcare Lock-In Notes 12/22

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1 Werbeinformation ING Belgium International Finance (Luxembourg) 10Y EUR Healthcare Lock-In Notes 12/22 Die ING Belgium International Finance (Luxembourg) 10Y EUR Healthcare Lock-In Notes 12/22 (abgekürzt ) wenden sich an Anleger auf der Suche nach  einer langfristigen Anlage (10 Jahre),  die bei Fälligkeit zur Rückzahlung des Kapitals zu 100% (ohne Kosten) durch den Emittenten berechtigt, außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers,  und die Möglichkeit bietet, einen Brutto-Jahreskupon von mindestens 1,00% 1 (Brutto- von 0,79%) und maximal 6,00% 1 (Brutto- von 5,71%) zu erzielen, der sich nach der durchschnittlichen eines Aktienkorbs aus 20 gleichgewichteten Aktien aus der Gesundheitsbranche ( Healthcare ) richtet. Durch den Lock-In-Effekt wird der gezahlte Kupon mindestens dem Kupon des Vorjahres entsprechen. Beschreibung des Mechanismus der Kuponfeststellung Am Ende des ersten Jahres wird im Verhältnis zur prozentualen des Aktienkorbs ein Bruttokupon gezahlt, der mindestens 1,00% 1 und maximal 6,00% 1 beträgt. Die des Aktienkorbs entspricht dem arithmetischen Mittel der Entwicklung der den Aktienkorb bildenden Einzelaktien. Der Zinssatz des ausgeschütteten Bruttokupons wird durch die bestimmt. Zur Berechnung der Entwicklung jeder Einzelaktie wird deren Schlusskurs drei Werktage vor dem betreffenden Kuponzahlungstermin 2 mit ihrem Anfangskurs verglichen. Bei jeder Aktie entspricht der angesetzte Anfangskurs dem Schlusskurs am Zahlungsdatum. Zur Berechnung der wird die positive Entwicklung jeder Einzelaktie auf 6,00% begrenzt, während die negative Entwicklung jeder Einzelaktie auf -20% begrenzt wird. Liegt die über 1,00%, wird ein Kupon ausgeschüttet, der der effektiven durchschnittlichen entspricht und maximal 6,00% 1 beträgt. Ist die dagegen geringer als 1,00% oder sogar negativ, wird ein Kupon von 1,00% 1 gezahlt. Anschließend wird für jedes folgende Jahr ein Bruttokupon gezahlt, der sich nach der des Aktienkorbs, wie oben beschrieben, richtet. Durch den Lock-In-Effekt wird der gezahlte Kupon mindestens dem Kupon des Vorjahres entsprechen. Die Brutto- (vor Steuern und Gebühren) beträgt mindestens 0,79% 1 und maximal 5,71% 1, unter der Annahme, dass der Anleger die Note bis zur Fälligkeit hält. Diese Rendite beruht auf einem Emissionskurs von 102% (einschließlich einer Platzierungsprovision von 2,00% und einer Wertpapierstrukturierungs- und Vertriebsprovision von maximal 1,00% auf Jahresbasis), den potenziell ausgeschütteten Kupons und einem Rückzahlungskurs bei Fälligkeit von 100%. Theoretisches Beispiel über ein Jahr je Aktie je Aktie 1 6,52% 6,00% 2 3,78% 3,78% 3 10,03% 6,00% 4 4,57% 4,57% 5 4,02% 4,02% 6 7,56% 6,00% 7 11,23% 6,00% 8-28,00% -20,00% 9 7,03% 6,00% 10 5,92% 5,92% 11-3,50% -3,50% 12 7,11% 6,00% 13 5,75% 5,75% 14 8,02% 6,00% 15-22,00% -20,00% 16 7,06% 6,00% 17 0,60% 0,60% 18 16,17% 6,00% 19-2,68% -2,68% 20 19,85% 6,00% 1,92% Das angebotene Produkt ist ein von ING Belgium International Finance ausgegebenes und von ING Belgien garantiertes Schuldinstrument. Bei Zeichnung leihen Sie dem Emittenten einen Geldbetrag, und der Emittent verpflichtet sich, an den Kuponzahlungsterminen Kupons zu zahlen. Des Weiteren ver pflichtet er sich, die Notes an der Fälligkeit zu 100% des investierten Kapitals ohne Kosten (d. h. 100 je Anteil) zurückzuzahlen. Bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers laufen Sie Gefahr, die Ihnen potenziell zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital zu verlieren. Dieses Instrument wendet sich an Anleger, die eine ausreichende Erfahrung besitzen, um die Merkmale des vorgeschlagenen Produkts zu verstehen, sowie ausreichende Kenntnisse, um vor dem Hintergrund ihrer finanziellen Lage die Vorteile und Risiken einer Anlage in dieses komplexe Instrument einzuschätzen, unter anderem eine gute Kenntnis des Basiswerts und der Zinssätze. 1 Bei den in diesem Dokument genannten Kuponerträgen handelt es sich um Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe weiter unten Steuerliche Behandlung ). 2 Kuponzahlungstermine siehe unter Technische Daten auf der letzten Seite.

2 Zusammensetzung des Aktienkorbs Name Börse ABBOTT LABORATORIES AMGEN INC ASTRAZENECA PLC London ISIN Code US US GB Der Aktienkorb liegt auf der Linie der Investmentstrategie von ING Belgien. Er besteht aus 20 Aktien aus der Gesundheitsbranche ( Healthcare ). Diese Branche wurde aufgrund ihrer defensiven Ausrichtung ausgewählt. Dies bedeutet, dass sie für den Fall einer wirtschaftlichen Verlangsamung oder eines Wiederaufschwungs weniger sensibel reagieren würde. Die Auswahl der Korbaktien wurde hauptsächlich nach folgenden Kriterien vorgenommen: BAXTER INTERNATIONAL INC. BAYER AG Frankfurt BRISTOL-MYERS SQUIBB CO ELI LILLY & CO FRESENIUS MEDICAL CARE Frankfurt GLAXOSMITHKLINE PLC London JOHNSON & JOHNSON MEDTRONIC INC MERCK & CO. INC NOVARTIS AG-REG SHS Zürich NOVO NORDISK A/S-B Kopenhagen PFIZER INC ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN Zürich SANOFI Paris TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD Tokio TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR UCB Brüssel US DE000BAY0017 US US DE GB US US US58933Y1055 CH DK US CH FR JP US BE Â geografische Diversifizierung (vorwiegend Europa und Vereinigte Staaten); Â hohe Dividenden; Â sie gehören nationalen Referenzindizes an (für diesen Korb: BEL20, CAC40, DAX30, OMX Kopenhagen 20, Nikkei 225, FTSE 100, Swiss Market 20, S&P 500, NASDAQ100 und Dow Jones Industrial Average); Â zum Zeitpunkt der Auswahl des Aktienkorbs haben mindestens zwei Drittel der Börsenanalysten, die diese Aktien bei verschiedenen Finanzinstituten verfolgen, eine positive oder neutrale Meinung zu den betreffenden Titeln abgegeben. Andere Parameter, wie die Korrelation, die die Aktienauswahl beeinflussen, können die potenzielle Rendite der Anlage begrenzen. Der Anleger kann sich an alle ING Zweigstellen in Belgien wenden, um zusätzliche Informationen zur Wahl der Branche, zu den Korbaktien und zur Investmentstrategie zu erhalten. 2

3 Beispiele für die Berechnungsweise des Kupons Die nachfolgenden Angaben sind rein hypothetisch und dienen nur dazu, dem Anleger die Berechnungsweise der jährlichen Bruttokupons in verschiedenen Szenarien zu veranschaulichen. Es wird keinerlei Gewähr dafür übernommen, dass sich das eine oder andere Szenario in der Zukunft tatsächlich einstellt. Optimistisches Szenario NeutralES Szenario Pessimistisches Szenario Jahr 1 3,80% 3,80% Jahr 2 5,50% 5,50% Jahr 3-5,00% 5,50% Jahr 4-18,50% 5,50% Jahr 5-10,00% 5,50% Jahr 6-2,00% 5,50% Jahr 7 0,50% 5,50% Jahr 8 1,00% 5,50% Jahr 9 8,00% 6,00% Jahr 10 2,00% 6,00% dieser Beispielrechnung: 5,09% Jahr 1-11,50% 1,00% Jahr 2 0,50% 1,00% Jahr 3 3,00% 3,00% Jahr 4-5,00% 3,00% Jahr 5-8,00% 3,00% Jahr 6-9,00% 3,00% Jahr 7-17,00% 3,00% Jahr 8-22,00% 3,00% Jahr 9-8,00% 3,00% Jahr 10 3,25% 3,25% dieser Beispielrechnung: 2,35% Jahr 1-11,50% 1,00% Jahr 2 0,50% 1,00% Jahr 3-0,25% 1,00% Jahr 4-5,00% 1,00% Jahr 5-8,00% 1,00% Jahr 6-9,00% 1,00% Jahr 7-17,00% 1,00% Jahr 8-22,00% 1,00% Jahr 9-12,00% 1,00% Jahr 10 0,75% 1,00% dieser Beispielrechnung: 0,79% Die in diesen Szenarien ist eine Bruttorendite vor Steuern und Gebühren, die den Emissionskurs von 102% berücksichtigt. Risikoklasse nach dem Modell der ING Belgien AG Das von der ING Belgien AG benutzte Modell zur Bestimmung der Risikoklasse einer strukturierten Anleihe analysiert die Preisentwicklung in verschiedenen Szenarien (optimistisch, neutral, pessimistisch). Die Analyse beruht auf den Höchst- und Tiefstständen des Basiswerts, die in der Vergangenheit am Markt beobachtet wurden. Je größer die Preisvolatilität, desto höher die Risikoklasse. Wir unterscheiden insgesamt 7 Risikoklassen, von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko). Das Modell lässt also bestimmte wichtige Risikokategorien unberücksichtigt, d. h. das der ING Belgien AG innewohnende Kredit- und Liquiditätsrisiko sowie das Marktrisiko für den Fall eines Verkaufs der Note vor Fälligkeit. Die sind der Risikoklasse 2 zugeordnet: Informationen nach der Zeichnung Nach Ende der Zeichnungsfrist teilt die ING Belgien AG den Anlegern über ihre Internetseite ing.be alle wichtigen Informationen zu den ING mit. Den wöchentlich aktualisierten Wert der Notes kann der Anleger auch über das Internet abfragen (ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d inventaire et cours bzw. ing.be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). Zu einem späteren Zeitpunkt wird die ING Belgien AG möglicherweise andere Kommunikationswege nutzen, um die Anleger angemessen zu informieren. 3

4 Weitere Informationen Lesen Sie die Technischen Daten auf der letzten Seite. Risiken Die Note ist mit verschiedenen Arten von Risiken behaftet: Preisänderungsrisiko (Marktrisiko) Gewisse Parameter wie: - die Aussicht einer Änderung des Ratings des Garantiegebers, - die Entwicklung der Zinssätze auf den Finanzmärkten (ein Anstieg der Marktzinsen hat einen negativen Einfluss auf den Wert der Notes und ein Nachgeben der Marktzinsen hat einen positiven Einfluss auf den Wert der Notes), - die Entwicklung der Kurse der Korbaktien (fallende Aktienkurse haben ein Sinken des Werts der Notes zur Folge, steigende Aktienkurse haben einen positiven Einfluss auf den Wert der Notes) haben einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert der Notes während der Laufzeit und bewirken einen Wertzuwachs bzw. Wertverlust, falls der Anleger die Notes vor Fälligkeit veräußern sollte. Insolvenzrisiko des Emittenten und/oder des Garantiegebers Der Anleger ist dem Risiko einer Insolvenz des Emittenten und/oder des Garantiegebers (Konkurs oder Zahlungsausfall) ausgesetzt. Die Insolvenz kann zu einem vollständigen oder teilweisen Verlust des anfänglich investierten Kapitals und der eventuell noch ausstehenden Kuponzahlungen führen (siehe weiter unten Rating in den Technischen Daten). Liquiditätsrisiko Die Notes werden an der Luxemburger Börse notiert. Diese Notierung garantiert jedoch nicht das Entstehen eines aktiven Markts, der den Verkauf der Notes vor Fälligkeit ermöglicht. Außerordentliche Umstände ausgenommen, gewährleistet die ING Belgien AG dem Anleger einen liquiden Markt, indem sie ihm einen Rückkaufpreis anbietet. Der Rückkaufpreis wird von der ING Belgien AG auf der Grundlage ihrer eigenen Modelle und unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktparameter (siehe oben Preisänderungsrisiko ) bestimmt. Der Rückkaufpreis kann unter dem Nennwert der Notes liegen (Wertverlustrisiko). Unter normalen Marktbedingungen beträgt die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis am Markt ca. 1,00%. Das Preisangebot der ING Belgien AG schließt die Maklergebühren, die Börsenumsatzsteuer und eventuelle Steuern nicht ein (siehe unter Technische Daten ). Prospekt Der Base Prospectus zum EUR 10,000,000,000 Issuance Programme des Emittenten wurde von der luxemburgi schen Finanzaufsichtsbehörde CSSF am 29. Juni 2012 gebilligt. Der Prospekt umfasst den Base Prospectus sowie die Final Terms für die ING 10Y EUR Healthcare Lock-In Notes 12/22 vom 26. Oktober Der Prospekt liegt nur in englischer Sprache vor, eine Zusammen - fassung des Base Prospectus ist jedoch ebenfalls auf Französisch und Niederländisch erhältlich. Diese Unterlagen sind auf der Website ing.be unter Investir und anschließend à la Une bzw. Beleggen und In de kijker abrufbar. Ein kostenloses Exemplar ist in allen ING Zweigstellen in Belgien und auf telefonische Anfrage erhältlich. Risiko einer Unterperformance Sollte die jedes Jahr negativ oder leicht positiv, aber geringer oder gleich 1,00% sein, erhält der Anleger jedes Jahr den Mindestkupon von 1,00% (Brutto-Effektivrendite von 0,79% unter Berücksichtigung eines Emissionskurses von 102%) ausbezahlt. Wichtiger Hinweis Diese Werbeinformation wird von der ING Belgien AG erstellt und verteilt. Sie ist also weder eine Zeichnungsempfehlung noch eine Beratung oder Empfehlung zum Abschluss irgendeines Geschäfts und darf auch nicht so ausgelegt werden. Des Weiteren wird diese Werbeinformation von der ING Belgien AG einem Teil ihrer Kundschaft oder allen Kunden übermittelt oder zur Verfügung gestellt; sie gründet nicht auf der Analyse einer spezifischen Kundensituation. Ausgenommen den Fall, dass die Anlageentscheidung aus einer von der ING Belgien AG erteilten Anlageberatung resultiert, muss der Kunde daher selbst beurteilen, ob das in dieser Werbeinformation beschriebene Finanzinstrument seiner persönlichen Situation angemessen ist, unbeschadet der Pflicht der ING Belgien AG, sich die notwendigen Informationen über die Kenntnisse des Kunden und seine Erfahrung in Finanzinstrumenten zu beschaffen. Diese Werbeinformation ist allein zur Nutzung durch ihren ursprünglichen Empfänger bestimmt; sie darf nicht vervielfältigt, verteilt, an andere Personen weitergeleitet oder ganz oder teilweise veröffentlicht werden. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung ( Securities Act ) registriert. Sie dürfen nicht in den Vereinigten Staaten, nicht US-Bürgern, auch nicht außerhalb des US-Staatsgebiets, und nicht Inhabern einer Green Card angeboten oder verkauft werden. 4

5 ING Technische Daten Emittent Garantiegeber und Vertriebsgesellschaft Aktuelles Rating des Garantiegebers Nennbetrag Zeichnungsfrist Stückelung/Nennwert ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING Belgien AG, Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel Standard and Poor s: A+ (stable); Moody s: A2 (negative Aussicht); Fitch: A+ (stable). Eine Ratingangabe ist indikativ und keine Empfehlung, die Wertpapiere des Emittenten zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Das Rating kann von der Ratingagentur jederzeit ausgesetzt, geändert oder zurückgezogen werden. Die Ratingangaben können auf der Internetseite ing.com/our-company/investor-relations/ ratings.htm eingesehen werden. Mindestens EUR 29. Oktober bis einschließlich 30. November 2012, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung 100 EUR/100% Emissionskurs 102% des Nennwerts Zahlungsdatum /Anfänglicher Beobachtungstermin 6. Dezember 2012 Fälligkeit 15. Dezember 2022 Bruttokupon Jedes Jahr wird im Verhältnis zur prozentualen des Aktienkorbs ein Bruttokupon von mindestens 1,00% und maximal 6,00% gezahlt (siehe oben). Ab dem zweiten Jahr wird der gezahlte Bruttokupon mindestens dem Kupon des Vorjahres entsprechen (Lock-In-Effekt). Beobachtungstermine Kuponzahlungstermine Rückzahlung bei Fälligkeit Form Notierung Verkauf vor Fälligkeit Wertpapier-Kennnummer Steuerliche Behandlung Provisionen und Gebühren 11. Dezember 2013, 10. Dezember 2014, 10. Dezember 2015, 12. Dezember 2016, 12. Dezember 2017, 12. Dezember 2018, 11. Dezember 2019, 10. Dezember 2020, 10. Dezember 2021 und 12. Dezember Dezember 2013, 15. Dezember 2014, 15. Dezember 2015, 15. Dezember 2016, 15. Dezember 2017, 17. Dezember 2018, 16. Dezember 2019, 15. Dezember 2020, 15. Dezember 2021 und 15. Dezember 2022 Rückzahlung der Notes zu 100% ihres Nennwerts bei Fälligkeit, außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers. Lieferung nur in ein Wertpapierdepot bei einem Finanzinstitut. Die Verwahrung in einem Wertpapierdepot bei der ING Belgien AG ist kostenlos. Bitte informieren Sie sich über die geltenden Depotgebühren bei anderen Finanzinstituten. Die Notierung der Notes an der Luxemburger Börse wurde beantragt. Unter normalen Marktumständen hat der Anleger die Möglichkeit, seine Notes vor Fälligkeit einmal wöchentlich an die ING Belgien AG zu veräußern (siehe oben Liquiditätsrisiko ). ISIN : XS Natürliche Personen mit Steuerwohnsitz in Belgien Mobilienvorabzug: Die Erträge aus den Notes unterliegen dem belgischen Mobilienvorabzug von derzeit 21%. Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt ist die Steuer der natürlichen Personen zu einem getrennten Steuersatz von 21% auf den Betrag der bei dieser Gelegenheit eingenommenen und versteuerten Wertpapiererträge zu zahlen. Zusätzliche Abgabe: Die Erträge aus den Notes könnten der zusätzlichen Abgabe auf Erträge aus beweglichem Vermögen von 4% unterworfen werden, entweder in Form einer Quellensteuer oder bei Eintragung in die Heberolle der Steuer der natürlichen Personen. Erträge aus den Notes, von denen zusätzlich zum Mobilienvorabzug von 21% die zusätzliche Abgabe von 4% an der Quelle abgeführt worden ist, müssen nicht mehr in der Steuererklärung der natürlichen Personen angegeben werden. Erträge aus den Notes, von denen nur der Mobilienvorabzug von 21% abgeführt worden ist, müssen versteuert werden. Börsenumsatzsteuer: Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt wird eine Börsenumsatzsteuer (BUS) von derzeit 0,09% (maximal 650 EUR) erhoben. Natürliche Personen mit Wohnsitz in einem anderen EU-Mitgliedstaat als Belgien Die Erträge aus diesen Notes fallen in den derzeitigen Anwendungsbereich der Zinsrichtlinie. Belgien teilt dem betroffenen Mitgliedstaat die Informationen bezüglich der Zinszahlungen aus diesen Notes mit. Kapitel 1 Taxation des Base Prospectus gibt nähere Hinweise zur Besteuerung. Der Emittent zahlt der Vertriebsgesellschaft eine Platzierungsprovision in Höhe von 2%, die im Emissionskurs enthalten ist. Ferner ist im Emissionskurs eine Wertpapier strukturierungs- und Vertriebsprovision enthalten, die auf Jahresbasis maximal 1% beträgt. Bei einem Verkauf der Notes vor Fälligkeit werden auf den festgestellten Preis Maklergebühren von der ING Belgien AG berechnet. Diese können auf der Internetseite von ING (ing.be > Investir > Infos pratiques > Tarifs et règlements > Tarif des principales opérations sur valeurs mobilières bzw. ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden) eingesehen werden. Die deutsche Fassung dieser Werbeinformation ist eine Übersetzung der offiziellen Fassungen in französischer und niederländischer Sprache, die im Falle von Unstimmigkeiten allein maßgeblich sind. Informationen und Zeichnung: ing.be in allen ING Zweigstellen ING Belgien AG Bank Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel RJP Brüssel MwSt. BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwortliche Herausgeberin: Inge Ampe Cours Saint-Michel 60, B-1040 Brüssel D 10/12 Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 5